第五章 金融市场概述
学习目的与要求
通过对本章内容的学习，考生要理解金融市场的基本含义与构成要素；理解金融市场的功能。了解金融市场的种类。
课程内容
第一节 金融市场的含义与构成要素
一、金融市场的含义
金融市场是指资金供求双方借助金融工具进行货币资金融通与配置的市场。
金融市场的含义可以从狭义和广义两个方面来理解。
直接金融方式是指资金需求者通过发行债券和股票等直接融资工具直接从资金的所有者那里融通资金，由此形成的市场称为直接金融市场。
间接融资方式是指资金所有者将其手中的资金存放在银行等金融中介机构，然后再由这些机构转贷给资金需求者，由此形成的市场称为间接金融市场。
狭义金融市场仅包括直接金融市场。广义金融市场不仅包括直接金融市场而且还包括间接金融市场。
二、金融市场的构成要素（4各方面）
（一）市场参与主体
政府部门、中央银行、各类金融机构、工商企业和居民个人等出于不同的目的都可以成为金融市场的参与主体。
1.政府部门是一国金融市场上主要的资金需求者，通过发行公债和国库券为基础设施建设、弥补财政预算赤字等筹集资金。
2.中央银行参与金融市场的主要目的不是为了盈利，而是进行货币政策操作，通过在金融市场上买卖证券，进行公开市场操作，达到调节货币供给量、引导市场利率的目的。
3.各类金融机构是金融市场的重要参与者。以商业银行为例，商业银行是间接金融市场上最重要的金融机构：作为资金的需求者，商业银行通过其负债业务大量吸收居民、企业和政府部门暂时闲置不用的资金；作为资金的供应者，商业银行又通过贷款等资产业务向其他的资金需求者提供资金。
4.企业部门：一方面，它是金融市场主要的资金需求者，既通过市场筹集短期资金维持正常的运营，又通过发行股票或中长期债券等方式筹措资金用于扩大再生产和经营规模；另一方面，它也是金融市场上的资金供应者之一，企业会将生产经营过程中暂时闲置的资金进行短期投资，以获得保值和增值。
第1章 金融市场概述
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本章学习重点
金融资产的概念
金融市场的概念及功能
金融市场的参与者
金融市场的发展趋势
1.1 金融资产和金融产品
1.1.1资产
资产（asset）是有价值的所有权。凭借这种所有权，所有人可以获得对未来财富的索取权（claim）。资产包括如下两个特征：资产存在未来的经济价值（这是资产的价值所在）；资产被特定主体控制（这决定了资产价值由谁实现）。
根据有无物质形态，将资产分成两类：
实物资产（real asset）：有形资产具有实体物质形态，能直接用于生产以创造未来财富，是社会财富的直接代表。
无形资产（intangible asset）：无形资产则是不具有实体形态的资产。
1.1.2金融资产的概念
无形资产中的专利、商誉等尽管不具备实体形态，但是企业能将其直接运用到生产过程中创造财富，因此也被视为社会财富的直接代表。
无形资产中还有一类，其价值源自对企业或政府等单位的收入或财富的索取权，通常以凭证、收据、或其他交易合同形式表示。我们称之为金融资产，比如银行存款、贷款合约、债券、股票等资产，它们的未来收益完全由社会实体经济的财富创造能力来决定。
1.1.3金融资产和实物资产的关系
1、实物资产是社会财富的代表，可以直接用于生产消费，创造财富。
2、金融资产不是社会财富的直接代表，其的收益权来自于实物资产的财富创造能力，价值源于并依赖于实物资产的价值。
3、金融资产使得实物资产创造社会财富的能力有了流动性。
4、金融资产和实物资产在企业平衡表上容易区分。
5、金融资产的消除是通过一般的市场交易过程，实物资产则是通过事故或者自然损耗而逐渐消耗掉。
1.1.4金融资产的三个特征 第1章 金融市场概述
2
1、自身无价值，价格与其物质形态无关。
2、价值贮存。
3、流动性强于实物资产：不需要占有实物资产的物质形态就可以分享实物资产创造的财富收益。
金融市场学知识点汇编
第一章 金融市场学概述
一、判断题（正确打√；错误打×）
1. 金融市场是要素市场的一个组成部分。（√）
2. 金融市场在整个市场体系中居于核心主导地位。（√）
3. 金融资产是具有价值和使用价值的商品，因而可以买卖。（×）
4. 金融资产是一切代表未来收益或资产合法要求权的凭证。（√）
5. 在金融市场上，存在买卖关系，借贷关系、委托代理关系、租赁关系。（√）
6. 金融市场的交易目的大多是一定时期内的一定数量资金的使用权。（√）
7. 金融市场反映了金融资产的供求关系。（√）
8. 金融市场大多为有形市场。（×）
9. 金融市场的主体是指金融市场的的交易对象。（×）
10. 金融市场的客体是指金融市场的参与者。（×）
11. 金融市场媒体是指金融市场的的交易对象。（×）
12. 集中交易方式是指在固定场所有组织有规则地进行资金交易的方式。（√）
13. 分散交易方式是指在地点分散的诸多柜台上进行资金交易的方式。（√）
14. 直接金融市场是指资金需求者直接从资金所有者那里融通资金的市场。（√）
15. 间接金融市场是指通过银行等信用中介机构作为媒介来进行资金融通的市场。（√）
二、单项选择题
16. （A）金融工具有“准货币”之称。 A.货币市场
B.资本市场
C.外汇市场
D.债券市场
17. （A）市场风险小、收益稳定。
A.货币市场
B.资本市场
C.外汇市场
D.债券市场
18. 中央银行可以通过（D）实施货币政策。
A.资本市场
B.黄金市场
C.债券市场
D.货币市场
19. 回购协议的质押品主要有（A）
A.政府债券
B.企业债券
C.股票
D.外汇
20. 发行市场又被称为（A）
A.一级市场
B.二级市场 C.第三市场
D.第四市场
三、多项选择题
21. 金融市场交易方式有（ABC）
A.买卖
B.借贷
C.委托代理和租赁
D.转让
22. 金融资产包括：（ABC）
金融学第5章金融中介原理
第5章金融中介
模拟训练题(一)
一、单项选择：有4个备选答案，只有1 个正确答案，共4题。（每小题2分，
共8分）
1、我们常把企业发展过程中的资本扩充和对外举借的各类债务称为（）
A内源性融资
B内部融资
C外源性融资
D外部融资
2、在我国，按照对金融中介机构的分业监管体制的划分，投资类金融中介机构一般是由( )
A中国银行业监督管理委员会负责监管
B中国证券业监督管理委员会负责监管
C中国保险业监督管理委员会负责监管
D中国人民银行负责监管
3、能够表明金融机构由货币兑换业转变到商业银行的是它具有以下哪种功能( )
A铸币兑换
B货币保管
C 帐户登记
D 提供信贷
4、直接融资与间接融资的根本区别在于( )
A融资时发生的场所不同
B 融资时发生的对象不同
C融资时发生的先后顺序不同
D 融资时债权债务关系的形成方式 二、多项选择：有5个备选答案，有2个或2个以上的正确答案，共6题。（每
小题3分，共18分）
1、企业通过外源性融资获取资金的具体方式称为融资形式，融资形式大体可分为( )
A直接融资
B 间接融资
C股权融资
D债权融资
E公司融资
2、金融中介按照不同的标准可以划分为若干种类。按照是否能够接受公众存款，金融中介分为( )
A存款性金融机构
B 政策性金融机构
C 非存款性金融机构
D非政策性金融机构
E银行金融机构。
3、根据各类金融中介在金融活动中的业务特点和基本功能，把金融中介划分为( )
A存款类金融中介
B信息咨询服务类金融中介
C投资类金融中介
D保障类金融中介
E投机类金融中介
4、以下属于融资类金融中介的是( )
A农村信用社
B中国农业发展银行
C中国工商银行
D资产管理公司
E证券公司 5、金融机构中的按着贷款的风险程度，现较为通用的贷款分类法包括( )
A正常
B关注
C 次级
D可疑
E 损失
6、金融中介机构其业务经营的基本原则是( )
