银行风险偏好研究

商业银行风险偏好实践分析在商业银行运营过程中，风险偏好是一个重要的考量因素。

商业银行需要根据自身的风险承受能力和经营策略，确定其风险偏好程度，并在实践中加以体现。

本文将从商业银行风险偏好的内涵、实践分析和对实体经济的影响等方面进行探讨。

一、商业银行风险偏好的内涵商业银行风险偏好是指商业银行在风险决策方面对风险选择与承担的态度和倾向。

具体来说，商业银行在面临不同的业务机会和市场风险时，会根据自身的战略定位、盈利能力和风险承受能力等因素，选择适度的风险水平来经营和管理。

商业银行的风险偏好程度对其经营活动和盈利能力有着重要的影响。

若风险偏好过高，商业银行可能会追求高风险高回报的业务，但也更容易面临较大的风险损失；若风险偏好过低，商业银行可能会过度谨慎，错失一些高风险高回报的机会，影响盈利能力。

二、商业银行风险偏好的实践分析商业银行的风险偏好在实践中通常表现为以下几个方面：1. 业务结构调整：商业银行在调整业务结构时，会考虑到不同业务的风险水平和回报率。

一般来说，商业银行倾向于选择风险和回报相对平衡的业务结构，以降低整体风险水平。

2. 风险管理政策：商业银行会制定相应的风险管理政策，包括风险控制指标、风险分散策略等。

通过建立完善的内部控制制度和风险管理框架，商业银行能够更好地控制和管理风险。

3. 信贷审批与风险评估：商业银行对于贷款审批和风险评估过程中，会考虑借款人的还款能力和担保能力等因素，以确保贷款的风险水平可控。

4. 资本金管理：商业银行需要合理配置和管理自身的资本金，以支持其业务发展和风险承受能力。

资本金的规模和结构，会直接影响到商业银行的风险承受能力和风险偏好程度。

三、商业银行风险偏好对实体经济的影响商业银行的风险偏好对实体经济有着直接的影响。

首先，商业银行的风险偏好决定了其在信贷市场上的行为，进而影响到实体经济的融资环境。

风险偏好较高的商业银行可能在经济下行期间更为谨慎，收缩信贷，导致实体经济面临融资困难；而风险偏好较低的商业银行可能更愿意承担一定的风险，主动支持实体经济的发展。

一、引言2008年国际金融危机爆发之后，各国监管机构逐步认识到风险偏好的重要性，加强了对银行风险偏好的监管与指导。

2009年，高级金融监管集团（SSG）发布报告《2008年全球性银行危机对风险管理的教训》，指出了金融机构亟待改进的两个领域，其中之一为“清晰表述定义明确的风险偏好”，同时该报告强调了董事会和高级管理层参与风险偏好制定和执行的重要性。

2010年，巴塞尔委员会（BCBS）发布《加强银行公司治理的原则》，针对国际金融危机中暴露的银行公司治理缺陷，强调了银行要设定明确的风险偏好。

2013年11月，金融稳定委员会（FSB）发布报告《有效的风险偏好框架的原则》，明确风险偏好框架包括风险偏好陈述、风险限额以及风险偏好管理的角色及职责分工，对董事会、高级管理层和业务经营层的风险偏好管理职责分工提出了要求。

2012年6月，原银监会发布《商业银行资本管理办法（试行）》，明确了商业银行内部资本充足评估程序要实现资本水平与风险偏好和风险管理水平相适应的目标。

同时，规定董事会负责设定风险偏好，高级管理层负责根据业务战略和风险偏好组织实施资本管理工作。

2016年9月，原银监会发布《银行业金融机构全面风险管理指引》，将风险偏好与风险限额作为全面风险管理的五大核心要素之一，要求银行业金融机构制定书面的风险偏好，做到定性指标和定量指标并重。

风险偏好的设定应当与战略目标、经营计划、资本规划、绩效考评和薪酬机制衔接。

该指引明确了风商业银行风险偏好管理体系构建探讨谭 磊摘要：作为银行全面风险管理的起点，风险偏好是银行整体发展战略在风险管理领域的具体体现，风险偏好的设定、传导、执行和反馈构成了全面风险管理的主线。

如何自上而下构建科学的风险偏好管理体系，并持续有效地推动实施，已经成为全面风险管理的重要研究课题之一。

本文从管理框架和流程的设计、风险偏好陈述、风险偏好指标的选取标准和阈值测算等方面对风险偏好管理体系构建进行了探讨并提出了对策建议。

一、风险偏好的内涵实践中，各个机构对于风险偏好（Risk Appetite）有着不同的表述。

国际标准化组织（International Organization for Standardization，ISO）将风险偏好定义为一个组织愿意接受的风险类型和风险大小。

国际金融协会（IIF）认为风险偏好是一个公司在追求经营目标的过程中愿意且能够接受的风险类型和风险大小。

COSO委员会发布的《企业风险管理整体框架》指出，风险偏好是一个实体在价值追求过程中愿意接受的风险大小。

总的来看，各个机构对风险偏好的定义存在着明显的共同特征，主要体现为：一是风险偏好的目标均是服务于发展战略；二是风险偏好既反映了银行主观的承担态度，也客观体现出银行承担风险的能力；三是风险偏好要细化到具体的风险类型和风险总量的规模；四是风险偏好的表达往往是定性与定量相结合；五是银行需要借助压力测试来体现其风险偏好。

结合各机构定义，本文认为，银行的风险偏好是为了实现可持续发展，银行在风险承受能力范围内能够并且愿意承担的风险类型和风险总量。

简而言之，风险偏好就是明确做什么，不做什么，如果做承担多大风险。

2013年，金融稳定理事会（FSB）发布了《有效风险偏好框架原则》（以下简称《原则》），系统、完整地阐述了风险偏好管理的框架，并且明确风险偏好框架应当包括风险偏好陈述、风险限额和职责分工等内容。

同时，《原则》还指出，董事会是风险偏好的最高决策机构；高管层负责建立集团风险偏好框架、传导风险偏好，并促使各业务条线将风险偏好应用于战略规划、经营决策和薪酬机制等；内审、外审或独立第三方则负责对集团风险商业银行风险偏好管理框架探讨卢 娜摘要：完整的风险偏好体系与稳健的风险文化是构建有效、全面的风险管理框架的基础，对商业银行的长期可持续发展具有重要的意义。

本文分析了商业银行风险偏好的内涵及风险偏好管理的重要性，梳理了商业银行风险偏好管理主要内容与传导路径，并针对实践中面临的挑战提出了对策建议。

银行风险偏好执行和评估报告全文共四篇示例，供读者参考第一篇示例：银行风险偏好执行和评估报告随着金融市场的不断发展和全球经济形势的变化，银行作为金融体系的中坚力量，承担着重要的金融中介和风险管理职能。

银行在发展中不可避免地会面临各种风险，包括信用风险、市场风险、操作风险等。

而银行的风险偏好执行和评估正是保障银行经营稳健和风险控制的重要环节。

1. 风险偏好的内涵和意义银行的风险偏好是指银行在追求利润最大化的所愿意承担的风险水平。

银行的风险偏好与其经营战略和业务模式密切相关，不同银行由于经营结构和市场定位的不同，其风险偏好也会有所不同。

银行要根据自身的风险承受能力和盈利能力，确定适合自己的风险偏好水平。

2. 风险管理与风险偏好银行在确定风险偏好的基础上，需要建立有效的风险管理体系，确保风险控制在可控范围内。

风险管理包括风险识别、风险测度、风险评估、风险监控和风险应对等环节。

银行应根据自身的风险偏好和风险管理水平，制定相应的风险管理政策和流程，确保风险管理的有效实施。

3. 风险偏好的执行机制银行在确定风险偏好后，需要建立有效的执行机制，确保风险偏好的有效执行。

执行机制包括内部控制、内部审计、风险管理信息系统等。

银行应建立完善的内部控制机制，确保风险决策的合规性和有效性。

银行还应建立健全的内部审计制度，对风险管理措施和执行情况进行定期评估和检查。

银行还应建立风险管理信息系统，及时监控和反馈风险情况，确保风险控制措施的有效实施。

银行在经营过程中，随着市场环境和经营策略的变化，需要不断调整和优化风险偏好。

银行应根据市场动态和内外部风险情况，灵活调整自身的风险偏好水平，以确保风险管理的及时性和有效性。

银行还应不断提升风险管理水平，优化风险控制措施，以应对可能出现的新风险和挑战。

银行的风险偏好评估是指对银行风险偏好水平进行全面评估和审查，以确保风险控制的有效性和合规性。

风险偏好评估是银行风险管理的重要环节，可以帮助银行发现和分析潜在风险，评估风险决策的科学性和合理性，提升风险管理水平和风险决策的准确性。

为提高风险管理能力和水平，建立风险管理的长效机制，根据《中华人民共和国商业银行法》、《商业银行内部控制指引》、《商业银行市场风险管理指引》等法律法规和本行《章程》，结合本行风险管理实际，特制定本行风险管理策略、风险偏好以及重大风险管理政策和程序。

风险管理策略本行的风险管理策略主要包括：风险分散、风险对冲、风险转移、风险规避、风险补偿五个方面。

(一)风险分散：即通过多样化投资来分散和降低风险的方法。

在经营中不应集中于同一业务、同一性质或者同一地域的客户，使客户多样化，从而分散和降低风险。

(二)风险对冲：即通过投资或者购买与标的资产收益波动相关的某种资产或者衍生产品，来冲销标的资产潜在风险。

(三)风险转移：即通过购买某种金融产品或者采取其他合法的经济措施将风险转移给其他经济主体的一种风险管理方法，可分为保险转移和非保险转移(如担保)。

(四)风险规避：即通过拒绝或者退出某一业务或者市场，以避免承担该业务或者市场具有的风险。

(五)风险补偿：即对于无法通过风险分散、对冲或者转移进行管理，而且又无法规避、不得不承担的风险，可以在交易价格上附加风险溢价，即通过提高风险回报的方式，事前(损失发生以前)对风险承担的价格补偿。

本行按照公司管理结构和内部控制体制，将风险管理流程分为风险识别、风险计量、风险监测和风险控制四个主要步骤。

(一)风险识别：指借助于各种分析方法,对面临的、以及潜在的风险加以判断、归类和鉴定风险性质的过程,即确定正在或者将要面临的风险。

(二)风险计量：指根据不同的业务性质、规模和复杂程度，对不同类别的风险选择适当的计量方法，基于合理的假设前提和参数，计量所承担的所有风险，并采用压力测试等其他分析手段进行补充。

(三)风险监测：指通过监测各种可量化的关键风险指标以及不可量化的风险因素的变化和发展趋势，确保风险在进一步恶化之前，向相关部门报告，并随时关注采取的风险管理、控制措施的实现质量、效果。

(四)风险控制：指对经过识别和计量的风险采取分散、对冲、转移、规避和补偿等措施，进行有效管理和控制的过程。

商业银行的资本充足率与风险偏好在金融业中，商业银行的资本充足率与风险偏好是十分重要的指标。

资本充足率是指商业银行经营过程中所拥有的资本与其风险暴露之间的比率。

风险偏好则指商业银行对于风险的接受程度。

本文将探讨商业银行资本充足率与风险偏好之间的关系。

一、商业银行资本充足率的重要性资本充足率是银行监管的关键指标之一，它旨在确保商业银行能够承受风险，并保护存款人和借款人的利益。

一个较高的资本充足率表明银行有足够的资本来承担风险，降低了银行破产的概率。

另一方面，低资本充足率可能会导致银行经营不善、资产质量下降，甚至可能引发金融危机。

二、商业银行风险偏好的定义与衡量商业银行的风险偏好是指其在经营过程中对于风险的接受程度。

风险偏好通常可以通过商业银行的投资组合的构成和风险管理政策来衡量。

一个风险偏好较高的银行可能更倾向于进行高风险的投资，以追求更高的回报。

然而，高风险同时也意味着潜在的较大损失。

因此，商业银行需要在风险偏好和风险管理之间寻找平衡点。

三、资本充足率与风险偏好的关系资本充足率与风险偏好之间存在一定的关联。

一方面，银行的资本充足率越高，意味着银行有足够的资本来覆盖潜在的损失，从而减少了银行破产的风险。

在这种情况下，商业银行可能更加愿意承担风险，以追求更高的回报。

另一方面，资本充足率较低的银行更容易遭受损失，因此可能会采取相对保守的投资策略，以降低风险。

然而，银行的风险偏好也受到其他因素的影响，如盈利能力、市场前景和监管政策等。

商业银行在寻求最大化利润的同时，必须在充足资本和风险偏好之间进行权衡。

一方面，银行可以通过增加资本来提高资本充足率，以更好地承担风险。

另一方面，银行也可以通过改变投资组合的结构和风险管理策略来降低风险偏好。

四、商业银行资本充足率与风险偏好的管理和监管为了确保商业银行的健康发展和金融体系的稳定，监管机构需要对商业银行的资本充足率和风险偏好进行监管和管理。

监管机构通过设定资本充足率的最低标准来确保商业银行有足够的资本来承担风险。

商业银行风险偏好传导机制研究作者：杨妍琳来源：《今日财富》2018年第36期风险偏好是风险战略的核心内容之一，反映了董事会和高管层愿意承受的风险程度，表明了商业银行对待风险的基本态度，在可接受和不可接受的风险之间划出清晰的分界线，是商业银行主动管理风险的重要手段。

近年来，国内商业银行在经济下行压力因素的影响下，过去高速发展时积累的风险逐步显性化，以风险偏好为主要内涵的战略规划被越来越广泛地纳入到全面风险管理体系建设中。

然而，如何将战略层面的风险偏好用于指导日常的业务经营与决策，使之经得起检验，是摆在国内商业银行面前的一大课题。

本文在对商业银行风险偏好传导机制研究背景和意义阐述的基础上，对风险偏好传导过程中面临的难点和挑战进行了分析，并提出了建立风险偏好传导机制的具体建议。

一、商业银行风险偏好传导机制研究背景和意义（一）研究背景2008年爆发的国际金融危机暴露出了金融机构风险抵御能力不足、风险管理和公司治理水平与所承担的风险不匹配、风险偏好传导整体失灵等问题。

基于此次国际金融危机的教训，巴塞尔委员会修订完善了监管规则，于2010年12月16日正式发布了巴塞尔Ⅲ。

在要求商业银行建立健全风险治理和风险偏好管理体系的基础上，进一步强调了要提高资本使用效率的目标，既要自下而上的精确风险计量，也要自上而下对发展战略的贯彻传导。

2012年，中国银监会发布《商业银行资本管理办法》，明确商业银行内部资本充足评估程序要实现资本水平与风险偏好和风险管理水平相适应的目标，同时规定了董事会负责设定风险偏好，高管层根据战略和风险偏好组织实施资本管理工作。

2016年，中国银监会下发44号文《全面风险管理指引》，将风险偏好作为全面风险管理重要内容之一，要求银行业金融机构要制定书面的风险偏好。

即包含可量化风险，同时也包括了不易量化的风险，并要求要机构内传达并执行。

（二）研究意义受传统思维定式和历史惯性的影响，商业银行普遍存在扩张的冲动，这种业务驱动型的经营理念导致风险伴随业务增长而迅速放大。

金融行业的风险偏好与投资决策研究引言金融行业一直以来都是一个充满风险与机遇并存的行业，投资者在做出投资决策时通常会受到风险偏好的影响。

本文将探讨金融行业的风险偏好与投资决策之间的关系，并分析其中的原因和影响因素。

第一章：风险偏好的定义与类型1.1 风险偏好的概念风险偏好是指个体或机构在面临不确定性的情况下，对风险的接受程度和偏好程度。

不同的人或机构有不同的风险偏好，有些人喜欢冒险，愿意承担更高的风险以获得更高的回报；而有些人则更为保守，更倾向于选择低风险、稳定的投资。

1.2 风险偏好的类型风险偏好可以分为高风险偏好、中风险偏好和低风险偏好。

高风险偏好的投资者愿意承担较高的投资风险，他们通常更乐观、冒险精神旺盛，更愿意追求高回报；中风险偏好的投资者在回报与风险之间寻求平衡，他们更注重风险与回报的匹配；低风险偏好的投资者则更加保守，他们更倾向于选择低风险的投资，更注重保值增值。

第二章：风险偏好与投资决策的关系2.1 风险偏好对投资决策的影响风险偏好会直接影响投资者的投资决策，高风险偏好的投资者更倾向于选择高风险高回报的投资项目，他们更容易接受市场波动和风险；中风险偏好的投资者更注重资产配置的风险控制，追求相对稳定的回报；低风险偏好的投资者会更偏向于选择低风险的投资工具，比如国债、定期存款等。

2.2 风险偏好与投资回报的关系风险偏好与投资回报之间存在一定的关系。

高风险偏好的投资者愿意承担更高的投资风险，追求更高的回报；但同时也面临着更大的损失风险。

中风险偏好的投资者在回报与风险之间寻求平衡，他们相对更注重长期投资的稳定回报；而低风险偏好的投资者更注重资本的保值增值，更倾向于选择低风险低回报的投资。

第三章：影响风险偏好的因素3.1 个人因素个人的性格、经验、知识水平等因素都会对风险偏好产生影响。

乐观的人更容易接受高风险高回报的投资，而悲观的人则更趋向于保守的投资。

投资者的经验和知识水平也会影响其对风险的认知和接受程度。