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《首次公开发行股票并在创业板上市管理办法》修订说明为推进股票发行注册制改革，落实以信息披露为中心的审核理念，我会拟对《首次公开发行股票并在创业板上市管理办法》（以下简称“《创业板首发办法》”）进行修订。
现将有关修订情况说明如下：一、修订背景自2014年5月14日修订实施以来，《创业板首发办法》对规范首次公开发行股票并上市行为，促进自主创新企业及其他成长型创业企业发展，保护投资者的合法权益，维护社会公共利益，支持实体经济发展，发挥了积极作用。
然而，随着资本市场深化改革，部分发行条件的设置已经不适应大众创新、万众创业的需要，亟需在推进股票发行注册制改革的进程中进行调整。
二、修订的总体思路和主要内容《创业板首发办法》修订的总体思路是：进一步落实以信息披露为中心的审核理念，简化发行条件，方便企业融资，强化信息披露监管，提高信息披露质量。
本次修订《创业板首发办法》修订后总体架构不变，仍分为总则、发行条件、发行程序、信息披露、监督管理和法律责任、附则6章，共55条。
其中，删除2条。
主要修改内容如下：（一）调整独立性条件为信息披露要求为解决历史上国有企业部分改制上市带来的大股东通过关联交易和同业竞争损害上市公司利益问题，我会要求企业发行上市要做到“三分开”、“五独立”，不允许存在较多关联交易和同业竞争问题的企业发行上市。
经过多年以来的实践，独立性带来的问题和矛盾已经基本解决，不需要再作为发行上市的门槛，拟采用披露方式对同业竞争和关联交易问题进行监管。
（二）调整募集资金使用条件为信息披露要求一直以来，我会对创业板的募集资金使用问题进行严格监管，要求募集资金应当用于主营业务并有明确的用途、筹资额不能超过投资项目的资金需求额。
从实际运行效果看，事前把关的做法极大地增加了发行人的成本，降低了行政审批的效率。
从境外成熟市场的做法看，募集资金使用是企业的财务安排，事前只需要进行充分的信息披露。
为降低企业融资成本，提高行政许可效率，支持实体经济发展，拟取消募集资金使用方面的门槛，改为信息披露要求。
1-03 首次公开发行股票并上市管理办法第一章总则第一条为了规范首次公开发行股票并上市的行为，保护投资者的合法权益和社会公共利益，根据《证券法》、《公司法》，制定本办法。
第二条在中华人民共和国境内首次公开发行股票并上市，适用本办法。
境内公司股票以外币认购和交易的，不适用本办法。
第三条首次公开发行股票并上市，应当符合《证券法》、《公司法》和本办法规定的发行条件。
第四条发行人依法披露的信息，必须真实、准确、完整，不得有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
第五条保荐人及其保荐代表人应当遵循勤勉尽责、诚实守信的原则，认真履行审慎核查和辅导义务，并对其所出具的发行保荐书的真实性、准确性、完整性负责。
第六条为证券发行出具有关文件的证券服务机构和人员，应当按照本行业公认的业务标准和道德规范，严格履行法定职责，并对其所出具文件的真实性、准确性和完整性负责。
第七条中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）对发行人首次公开发行股票的核准，不表明其对该股票的投资价值或者投资者的收益作出实质性判断或者保证。
股票依法发行后，因发行人经营与收益的变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
第二章发行条件第一节主体资格第八条发行人应当是依法设立且合法存续的股份有限公司。
经国务院批准，有限责任公司在依法变更为股份有限公司时，可以采取募集设立方式公开发行股票。
【变更时同时发股票】第九条发行人自股份有限公司成立后，持续经营时间应当在3年以上，但经国务院批准的除外。
有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，持续经营时间可以从有限责任公司成立之日起计算。
第十条发行人的注册资本已足额缴纳，发起人或者股东用作出资的资产的财产权转移手续已办理完毕，发行人的主要资产不存在重大权属纠纷。
【公司法规定可以分期缴纳，但如果要上市则必须足额缴纳】【发起人不超过200人，私募基金按照一个股东计算，不追溯到最终合伙人。
合伙企业可以作为股东/发起人。
创业公司首次公开发行股票并上市管理办法目录第一章总则第二章首次公布发行股票的条件第一节主体资格第二节规范运作第三节公司治理第四节财务会计第五节连续进展第三章发行程序第四章创业板股票发行审核委员会第五章创业板咨询委员会第六章附则第一章总则第一条为了规范首次公布发行股票并在创业板上市的行为，爱护投资者的合法权益和社会公共利益，按照《证券法》、《公司法》，制定本方法。
第二条在中华人民共和国境内首次公布发行股票并在创业板上市，适用本方法。
第三条股份有限公司申请首次公布发行股票并在创业板上市（以下简称“创业公司”或者“发行人”），应当符合《证券法》、《公司法》和本方法规定的发行条件和发行程序。
第四条创业公司依法披露的信息，应当真实、准确、完整、及时，不得有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
第五条中国证券监督治理委员会（以下简称“中国证监会”）对创业公司首次公布发行股票的核准，不表明其对该股票的投资价值或者对投资者的收益作出实质性判定或者保证。
第二章首次公布发行股票的条件第一节主体资格第六条申请首次公布发行股票的创业公司应当是依法设置且合法存续的股份有限公司。
第七条创业公司的注册资本已足额缴纳，发起人或者股东用作出资的资产的财产权转移手续已办理完毕，创业公司的要紧资产包括商标权、专利权、专有技术以及特许经营权等不存在重大权属纠纷或者重大不确定性。
第八条创业公司的股权清晰，控股股东和受控股股东、实际操纵人支配的股东持有的创业公司股份不存在重大权属纠纷。
第九条最近两年内创业公司应当不间断地从事主营业务并取得实质进展，原则上其主营业务（某一类业务）收入占其总收入的比例不得低于百分之七十，且主营业务利润占利润总额的比例不低于百分之七十。
前款所称某一类业务包括有内在联系的有关业务，而不限于单一产品或者单一服务。
第十条创业公司成立后歇业、被勒令停业整顿或者由于其他缘故导致主营业务中断的，连续经营时刻应当从复原营业之日起重新运算。
首次公开发行股票并上市管理办法导读：为了规范首次公开发行股票并上市的行为，保护投资者的合法权益和社会公共利益，根据《证券法》《公司法》，制定本办法。
大律师网小编今天给大家带来2020年7月7日中国证券监督管理委员会2020年第6次委务会议审议通过，2020年7月10日公布施行的《首次公开发行股票并上市管理办法》，欢迎大家阅读了解。
(2006 年 5 月17 日中国证券监督管理委员会第180 次主席办公会议审议通过根据2015 年12 月30 日中国证券监督管理委员会《关于修改〈首次公开发行股票并上市管理办法〉的决定》修正根据2018 年 6 月 6 日中国证券监督管理委员会《关于修改〈首次公开发行股票并上市管理办法〉的决定》修正)第一章总则第一条为了规范首次公开发行股票并上市的行为，保护投资者的合法权益和社会公共利益，根据《证券法》《公司法》，制定本办法。
第二条在中华人民共和国境内首次公开发行股票并上市，适用本办法。
境内公司股票以外币认购和交易的，不适用本办法。
第三条首次公开发行股票并上市，应当符合《证券法》《公司法》和本办法规定的发行条件。
第四条发行人依法披露的信息，必须真实、准确、完整，不得有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
第五条保荐人及其保荐代表人应当遵循勤勉尽责、诚实守信的原则，认真履行审慎核查和辅导义务，并对其所出具的发行保荐书的真实性、准确性、完整性负责。
第六条为证券发行出具有关文件的证券服务机构和人员，应当按照本行业公认的业务标准和道德规范，严格履行法定职责，并对其所出具文件的真实性、准确性和完整性负责。
第七条中国证券监督管理委员会(以下简称中国证监会)对发行人首次公开发行股票的核准，不表明其对该股票的投资价值或者投资者的收益作出实质性判断或者保证。
股票依法发行后，因发行人经营与收益的变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
第二章发行条件第一节主体资格第八条发行人应当是依法设立且合法存续的股份有限公司。
创业板上市管理办法创业板上市管理办法第一章总则第一条为规范创业板公司上市管理，促进股权融资和创业投资发展，根据《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国公司法》等法律法规，制定本办法。
第二条本办法适用于在创业板上市的公司及其相关各方。
第三条 [主管部门]负责本办法规定的实施，并由其内设机构具体负责。
第二章上市申请第四条创业板公司上市，应当获得上交所同意，并在中国证监会指定的上市司法机构进行审核。
第五条上市申请人应当具备下列条件：（一）公司类型为股份有限公司；（二）公司注册资本不低于人民币3000万元；（三）公司成立不少于3年；（四）公司最近2个会计年度连续盈利并取得合理的营收额；（五）公司最近2个会计年度内无重大违法违规行为；（六）其他适用的法律法规规定。
第六条上市申请人应当提交下列申请材料：（一）上市申请书；（二）公司章程；（三）公司最近3个会计年度的审计报告、中报和年报；（四）拟上市股票的发行方案；（五）公司财务、经营等方面的重要信息；（六）其他需要提交的申请材料。
第七条上市申请人提出上市申请后，上交所应当在60个工作日内作出是否同意上市的决定。
同意上市的，上交所需送交中国证监会审核。
第三章审核与发行第八条中国证监会应当在30个工作日内作出是否同意发行的决定。
同意发行的，应公告发行结果，并告知上交所。
第九条上市公司应当按照发行方案，提出招股说明书和上市公司章程。
第十条上交所应当审核公司招股说明书和上市公司章程，并公告其发行价。
第十一条上市公司股票发行后，上交所应当立即将其上市，并启动交易。
第四章增发与回购第十二条上市公司增发股票应当符合法律法规要求，并征得股东大会同意。
第十三条上市公司提出回购计划，应当符合法律法规要求，并按照要求公告回购方案。
第十四条上交所应当对上市公司的增发和回购进行审核，核实申报文件、重新审核财务和经营等信息等，并依法依规批准。
第五章退市第十五条上市公司有下列情形之一的，应当进行退市处理：（一）公司股票累计停牌时间超过20个交易日，并且未能告知上交所或者上交所认为其违反了停牌规定；（二）公司因存在违规行为被中国证监会责令停牌停牌时间超过2个月，公司违法违规性质严重，对中国证监会质量询问被认为不合格；（三）公司连续2个会计年度亏损，无法按照法定期限提交财务会计报告；（四）其他法律法规规定的情形。
首次公开发行股票并上市管理办法管理办法首先对发行人的主体资格进行了明确规定。
发行人应当是依法设立且合法存续的股份有限公司。
这意味着企业必须在法律框架内完成设立和运营，不存在重大违法违规行为。
同时，发行人自股份有限公司成立后，持续经营时间应当在 3 年以上，但经国务院批准的除外。
这一规定旨在确保发行人具有相对稳定的经营历史和经验，能够为投资者提供可靠的业绩参考。
在财务方面，管理办法提出了严格的要求。
发行人应当符合下列条件：最近 3 个会计年度净利润均为正数且累计超过人民币 3000 万元，净利润以扣除非经常性损益前后较低者为计算依据；最近 3 个会计年度经营活动产生的现金流量净额累计超过人民币 5000 万元；或者最近3 个会计年度营业收入累计超过人民币 3 亿元；发行前股本总额不少于人民币 3000 万元；最近一期末无形资产（扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权等后）占净资产的比例不高于 20％；最近一期末不存在未弥补亏损。
这些财务指标的设定，是为了保证发行人具有良好的盈利能力和财务状况，能够为投资者带来稳定的回报。
管理办法还对发行人的独立性提出了要求。
发行人应当具有完整的业务体系和直接面向市场独立经营的能力。
在资产方面，发行人的资产应当完整，人员、财务、机构和业务应当独立，与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业间不存在同业竞争，以及严重影响公司独立性或者显失公平的关联交易。
这有助于避免利益输送和不公平竞争，保障公司的独立运营和发展。
在规范运作方面，发行人已经依法建立健全股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度，相关机构和人员能够依法履行职责。
发行人的董事、监事和高级管理人员应当符合法律、行政法规和规章规定的任职资格，且不得有下列情形：被中国证监会采取证券市场禁入措施尚在禁入期的；最近 36 个月内受到中国证监会行政处罚，或者最近 12 个月内受到证券交易所公开谴责；因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规被中国证监会立案调查，尚未有明确结论意见。
C14071课后测验90分一、单项选择题1. 《首次公开发行股票并在创业板上市管理办法》修订后简化了其他发行条件，调整为信息披露要求。
发行人应披露招股说明书，招股说明书引用的财务报表在其最近一期截止日后（）有效。
A. 一个月内B. 三个月内C. 六个月内D. 十二个月内您的答案：C题目分数：10此题得分：10.02. 《首次公开发行股票并在创业板上市管理办法》修订后取消了财务指标持续增长的硬性要求，规定发行人最近两年连续盈利，最近两年净利润不少于（）；或者最近一年盈利，最近一年营业收入不少于（）。
A. 一千万元；三千万元B. 两千万元；五千万元C. 一千万元；五千万元D. 两千万元；三千万元您的答案：A题目分数：10此题得分：0.03. 《首次公开发行股票并在创业板上市管理办法》明确了审核时限，规定中国证监会自申请文件受理之日起（），依法对发行人的发行申请作出决定，并出具相关文件。
A. 一个月内B. 两个月内C. 三个月内D. 六个月内您的答案：C题目分数：10此题得分：10.0二、多项选择题4. 我国创业板市场发展过程中存在的主要问题包含（）等方面。
A. 服务中小企业覆盖面较窄B. 再融资制度缺失、并购制度不够灵活，不适应上市公司发展的需求C. 退市制度的警示作用尚未有效发挥D. 信息披露质量不高、有效性和可读性不强您的答案：D,C,A,B题目分数：10此题得分：10.05. 《首次公开发行股票并在创业板上市管理办法》本次修订的总体思路包含以下（）等方面。
A. 健全多层次资本市场体系，进一步明确创业板市场定位B. 优化发行条件，强化监管措施C. 推动创业板市场成为支持创新型、成长型中小企业发展的资本市场平台D. 贯彻落实新股发行体制改革和保护中小投资者合法权益等意见的要求您的答案：A,D,C,B题目分数：10此题得分：10.06. 关于创业板的市场定位，下列说法正确的是（）。
A. 是服务创新型、成长型中小企业的资本市场平台B. 支持已通过初创期风险最高的三年“死亡谷”考验，具有一定盈利能力、处于成长期或刚步入成熟期的企业C. 支持战略性新兴产业以及其他行业和业态的创新型、成长型企业D. 财务准入指标低于主板，高于新三板您的答案：C,B,D,A题目分数：10此题得分：10.0三、判断题7. 根据《创业板上市公司证券发行管理暂行办法》，创业板上市公司自行销售非公开发行股票的，应当在董事会决议中确定发行对象，可以采用竞价方式确定发行价格。
中国证监会就《首次公开发行股票并在创业板上市管理办法》向社会公开征求意见文章属性•【公布机关】中国证券监督管理委员会•【公布日期】•【分类】征求意见稿正文中国证监会就《首次公开发行股票并在创业板上市管理办法》向社会公开征求意见为积极稳妥推进创业板市场建设，经国务院批准，中国证监会今天向社会公开征求对《首次公开发行股票并在创业板上市管理办法》的意见。
创业板作为我国多层次资本市场的重要组成部分，将服务于创新型国家战略的实施，以成长型创业企业为主要服务对象，重点支持自主创新企业。
建立创业板市场，对于我国经济又快又好发展具有积极意义。
创业板市场的推出，有助于缓解中小企业，尤其是中小高科技企业融资难的问题，有利于完善创业资本退出机制、促进创业投资的发展和企业创新机制的形成。
它的建立，对创新型国家的构建、经济结构的调整、资本市场功能的完善和促进主板市场健康稳定的发展也都具有积极而深远的影响。
为稳步推进包括创业板在内的多层次资本市场体系建设，根据国务院的要求，由证监会牵头成立了资本市场改革发展工作小组。
在认真分析我国经济发展阶段、资本市场发展水平以及充分借鉴国际市场经验教训的基础上，在《证券法》和《公司法》等法律法规框架下，工作小组形成了我国创业板主要制度设计，并起草了《首次公开发行股票并在创业板上市管理办法》。
该办法对创业企业首次公开发行并上市的标准作出了明确规定。
考虑到创业企业规模小的特点，创业板的标准在主板市场基础上作了较大幅度的降低。
同时，考虑到我国资本市场现状和投资者的成熟程度，企业申请在创业板公开发行并上市，仍需达到规定的条件，以保证创业板的风险基本可控。
证监会将根据社会各界提出的修改意见，对《首次公开发行股票并在创业板上市管理办法》作进一步的修改与完善后发布实施。
届时，证监会将根据该管理办法和相关规定受理企业的首发申请材料。
首发管理办法首次公开发行股票并上市管理办法第一章总则第一条为了规范首次公开发行股票并上市的行为～保护投资者的合法权益和社会公共利益～根据《证券法》、《公司法》～制定本办法。
在中华人民共和国境内首次公开发行股票并上市～适用第二条本办法。
境内公司股票以外币认购和交易的～不适用本办法。
第三条首次公开发行股票并上市～应当符合《证券法》、《公司法》和本办法规定的发行条件。
第四条发行人依法披露的信息～必须真实、准确、完整～不得有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
第五条保荐人及其保荐代表人应当遵循勤勉尽责、诚实守信的原则～认真履行审慎核查和辅导义务～并对其所出具的发行保荐书的真实性、准确性、完整性负责。
第六条为证券发行出具有关文件的证券服务机构和人员～应当按照本行业公认的业务标准和道德规范～严格履行法定职责～并对其所出具文件的真实性、准确性和完整性负责。
1第七条中国证券监督管理委员会,以下简称“中国证监会”,对发行人首次公开发行股票的核准～不表明其对该股票的投资价值或者投资者的收益作出实质性判断或者保证。
股票依法发行后～因发行人经营与收益的变化引致的投资风险～由投资者自行负责。
第二章发行条件第一节主体资格第八条发行人应当是依法设立且合法存续的股份有限公司。
经国务院批准～有限责任公司在依法变更为股份有限公司时～可以采取募集设立方式公开发行股票。
第九条发行人自股份有限公司成立后～持续经营时间应当在3年以上～但经国务院批准的除外。
有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的～持续经营时间可以从有限责任公司成立之日起计算。
第十条发行人的注册资本已足额缴纳～发起人或者股东用作出资的资产的财产权转移手续已办理完毕～发行人的主要资产不存在重大权属纠纷。
第十一条发行人的生产经营符合法律、行政法规和公司章程的规定～符合国家产业政策。
2第十二条发行人最近3年内主营业务和董事、高级管理人员没有发生重大变化～实际控制人没有发生变更。
首次公开发行股票并在创业板上市管理办法在当今的金融市场中，首次公开发行股票（IPO）并在创业板上市是许多企业发展的重要里程碑。
这一过程不仅为企业提供了广泛的融资渠道，也为投资者带来了新的投资机会。
然而，要成功实现这一目标，企业需要遵循一系列严格的管理办法和规定。
接下来，让我们详细了解一下首次公开发行股票并在创业板上市的管理办法。
一、创业板上市的基本要求企业要在创业板上市，首先需要满足一系列的基本条件。
这些条件包括但不限于：1、主体资格企业应当是依法设立且持续经营三年以上的股份有限公司。
有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，持续经营时间可以从有限责任公司成立之日起计算。
2、财务状况企业需要具备一定的盈利能力和财务状况。
最近两年连续盈利，最近两年净利润累计不少于一千万元；或者最近一年盈利，最近一年营业收入不少于五千万元。
净利润以扣除非经常性损益前后孰低者为计算依据。
3、股本要求发行后股本总额不少于三千万元。
4、股权清晰企业的股权清晰，控股股东和受控股股东、实际控制人支配的股东所持发行人的股份不存在重大权属纠纷。
5、规范运作企业需要依法规范运作，具备健全的公司治理结构，内部控制制度健全且被有效执行，能够合理保证财务报告的可靠性、生产经营的合法性、营运的效率与效果。
二、信息披露要求信息披露是创业板上市过程中的关键环节。
企业需要真实、准确、完整、及时地披露相关信息，包括但不限于：1、招股说明书招股说明书是企业向公众披露自身情况的重要文件，应当包括企业的基本情况、业务与技术、财务会计信息、募集资金运用等方面的内容。
2、定期报告上市后，企业需要按照规定披露年度报告、中期报告和季度报告，向投资者展示公司的经营成果、财务状况和重大事项。
3、临时报告对于可能对公司股票价格产生重大影响的临时事件，企业应当及时发布临时报告，如重大资产重组、关联交易、重大诉讼等。
三、审核与注册程序创业板上市的审核与注册程序主要包括以下几个步骤：1、申请受理企业向证券交易所提交上市申请文件，证券交易所对申请文件进行核对和受理。
中国证券监督管理委员会令第99号——首次公开发行股票并在创业板上市管理办法文章属性•【制定机关】中国证券监督管理委员会•【公布日期】2014.05.14•【文号】中国证券监督管理委员会令第99号•【施行日期】2014.05.14•【效力等级】部门规章•【时效性】失效•【主题分类】证券正文中国证券监督管理委员会令第99号《首次公开发行股票并在创业板上市管理办法》已经2014年2月11日中国证券监督管理委员会第26次主席办公会议审议通过，现予公布，自公布之日起施行。
中国证券监督管理委员会主席：肖钢2014年5月14日附件首次公开发行股票并在创业板上市管理办法第一章总则第一条为了规范首次公开发行股票并在创业板上市的行为，促进自主创新企业及其他成长型创业企业的发展，保护投资者的合法权益，维护社会公共利益，根据《证券法》、《公司法》，制定本办法。
第二条在中华人民共和国境内首次公开发行股票并在创业板上市，适用本办法。
第三条发行人申请首次公开发行股票并在创业板上市，应当符合《证券法》、《公司法》和本办法规定的发行条件。
第四条发行人依法披露的信息，必须真实、准确、完整、及时，不得有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
发行人作为信息披露第一责任人，应当及时向保荐人、证券服务机构提供真实、准确、完整的财务会计资料和其他资料，全面配合保荐人、证券服务机构开展尽职调查。
第五条发行人的控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员等责任主体应当诚实守信，全面履行公开承诺事项，不得在发行上市中损害投资者的合法权益。
第六条保荐人及其保荐代表人应当严格履行法定职责，遵守业务规则和行业规范，对发行人的申请文件和信息披露资料进行审慎核查，督导发行人规范运行，对证券服务机构出具的专业意见进行核查，对发行人是否具备持续盈利能力、是否符合法定发行条件作出专业判断，并确保发行人的申请文件和招股说明书等信息披露资料真实、准确、完整、及时。
第七条为股票发行出具文件的证券服务机构和人员，应当严格履行法定职责，遵守本行业的业务标准和执业规范，对发行人的相关业务资料进行核查验证，确保所出具的相关专业文件真实、准确、完整、及时。
第八条中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）依法对发行人申请文件的合法合规性进行审核，依法核准发行人的首次公开发行股票申请，并对发行人股票发行进行监督管理。
证券交易所依法制定业务规则，创造公开、公平、公正的市场环境，保障创业板市场的正常运行。
第九条中国证监会依据发行人提供的申请文件核准发行人首次公开发行股票申请，不对发行人的盈利能力、投资价值或者投资者的收益作出实质性判断或者保证。
投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。
第十条创业板市场应当建立健全与投资者风险承受能力相适应的投资者准入制度，向投资者充分提示投资风险，注重投资者需求，切实保护投资者特别是中小投资者的合法权益。
第二章发行条件第十一条发行人申请首次公开发行股票应当符合下列条件：（一）发行人是依法设立且持续经营三年以上的股份有限公司。
有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，持续经营时间可以从有限责任公司成立之日起计算；（二）最近两年连续盈利，最近两年净利润累计不少于一千万元；或者最近一年盈利，最近一年营业收入不少于五千万元。
净利润以扣除非经常性损益前后孰低者为计算依据；（三）最近一期末净资产不少于二千万元，且不存在未弥补亏损；（四）发行后股本总额不少于三千万元。
第十二条发行人的注册资本已足额缴纳，发起人或者股东用作出资的资产的财产权转移手续已办理完毕。
发行人的主要资产不存在重大权属纠纷。
第十三条发行人应当主要经营一种业务，其生产经营活动符合法律、行政法规和公司章程的规定，符合国家产业政策及环境保护政策。
第十四条发行人最近两年内主营业务和董事、高级管理人员均没有发生重大变化，实际控制人没有发生变更。
第十五条发行人的股权清晰，控股股东和受控股股东、实际控制人支配的股东所持发行人的股份不存在重大权属纠纷。
第十六条发行人资产完整，业务及人员、财务、机构独立，具有完整的业务体系和直接面向市场独立经营的能力。
与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业间不存在同业竞争，以及严重影响公司独立性或者显失公允的关联交易。
第十七条发行人具有完善的公司治理结构，依法建立健全股东大会、董事会、监事会以及独立董事、董事会秘书、审计委员会制度，相关机构和人员能够依法履行职责。
发行人应当建立健全股东投票计票制度，建立发行人与股东之间的多元化纠纷解决机制，切实保障投资者依法行使收益权、知情权、参与权、监督权、求偿权等股东权利。
第十八条发行人会计基础工作规范，财务报表的编制和披露符合企业会计准则和相关信息披露规则的规定，在所有重大方面公允地反映了发行人的财务状况、经营成果和现金流量，并由注册会计师出具无保留意见的审计报告。
第十九条发行人内部控制制度健全且被有效执行，能够合理保证公司运行效率、合法合规和财务报告的可靠性，并由注册会计师出具无保留结论的内部控制鉴证报告。
第二十条发行人的董事、监事和高级管理人员应当忠实、勤勉，具备法律、行政法规和规章规定的资格，且不存在下列情形：（一）被中国证监会采取证券市场禁入措施尚在禁入期的；（二）最近三年内受到中国证监会行政处罚，或者最近一年内受到证券交易所公开谴责的；（三）因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规被中国证监会立案调查，尚未有明确结论意见的。
第二十一条发行人及其控股股东、实际控制人最近三年内不存在损害投资者合法权益和社会公共利益的重大违法行为。
发行人及其控股股东、实际控制人最近三年内不存在未经法定机关核准，擅自公开或者变相公开发行证券，或者有关违法行为虽然发生在三年前，但目前仍处于持续状态的情形。
第二十二条发行人募集资金应当用于主营业务，并有明确的用途。
募集资金数额和投资方向应当与发行人现有生产经营规模、财务状况、技术水平、管理能力及未来资本支出规划等相适应。
第三章发行程序第二十三条发行人董事会应当依法就本次发行股票的具体方案、本次募集资金使用的可行性及其他必须明确的事项作出决议，并提请股东大会批准。
本次发行股票时发行人股东公开发售股份的，发行人董事会还应当依法合理制定股东公开发售股份的具体方案并提请股东大会批准。
第二十四条发行人股东大会应当就本次发行股票作出决议，决议至少应当包括下列事项：（一）股票的种类和数量；（二）发行对象；（三）发行方式；（四）价格区间或者定价方式；（五）募集资金用途；（六）发行前滚存利润的分配方案；（七）决议的有效期；（八）对董事会办理本次发行具体事宜的授权；（九）其他必须明确的事项。
第二十五条发行人应当按照中国证监会有关规定制作申请文件，由保荐人保荐并向中国证监会申报。
第二十六条保荐人保荐发行人发行股票并在创业板上市，应当对发行人的成长性进行尽职调查和审慎判断并出具专项意见。
发行人为自主创新企业的，还应当在专项意见中说明发行人的自主创新能力，并分析其对成长性的影响。
第二十七条中国证监会收到申请文件后，在五个工作日内作出是否受理的决定。
第二十八条中国证监会受理申请文件后，由相关职能部门对发行人的申请文件进行初审，由创业板发行审核委员会审核，并建立健全对保荐人、证券服务机构工作底稿的检查制度。
第二十九条中国证监会自申请文件受理之日起三个月内，依法对发行人的发行申请作出予以核准、中止审核、终止审核、不予核准的决定，并出具相关文件。
发行人根据要求补充、修改发行申请文件的时间不计算在内。
发行人应当自中国证监会核准之日起十二个月内发行股票，发行时点由发行人自主选择；超过十二个月未发行的，核准文件失效，须重新经中国证监会核准后方可发行。
第三十条发行申请核准后至股票发行结束前，发行人应当及时更新信息披露文件内容，财务报表过期的，发行人还应当补充财务会计报告等文件；保荐人及证券服务机构应当持续履行尽职调查职责；其间发生重大事项的，发行人应当暂缓或者暂停发行，并及时报告中国证监会，同时履行信息披露义务；出现不符合发行条件事项的，中国证监会撤回核准决定。
第三十一条股票发行申请未获核准的，发行人可自中国证监会作出不予核准决定之日起六个月后再次提出股票发行申请。
第四章信息披露第三十二条发行人应当以投资者的决策需要为导向，按照中国证监会的有关规定编制和披露招股说明书，内容简明易懂，语言浅白平实，便于中小投资者阅读。
第三十三条中国证监会制定的创业板招股说明书内容与格式准则是信息披露的最低要求。
不论准则是否有明确规定，凡是对投资者作出投资决策有重大影响的信息，均应当予以披露。
第三十四条发行人应当在招股说明书显要位置作如下提示：“本次股票发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投资风险。
创业板公司具有业绩不稳定、经营风险高、退市风险大等特点，投资者面临较大的市场风险。
投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。
”第三十五条发行人应当在招股说明书中分析并完整披露对其持续盈利能力产生重大不利影响的所有因素，充分揭示相关风险，并披露保荐人对发行人是否具备持续盈利能力的核查结论意见。
第三十六条发行人应当在招股说明书中披露相关责任主体以及保荐人、证券服务机构及相关人员作出的承诺事项、承诺履行情况以及对未能履行承诺采取的约束措施，包括但不限于：（一）本次发行前股东所持股份的限售安排、自愿锁定股份、延长锁定期限或者相关股东减持意向的承诺；（二）稳定股价预案；（三）依法承担赔偿或者补偿责任的承诺；（四）填补被摊薄即期回报的措施及承诺；（五）利润分配政策（包括现金分红政策）的安排及承诺。
第三十七条发行人及其全体董事、监事和高级管理人员应当在招股说明书上签名、盖章，保证招股说明书内容真实、准确、完整、及时。
保荐人及其保荐代表人应当对招股说明书的真实性、准确性、完整性、及时性进行核查，并在核查意见上签名、盖章。
发行人的控股股东、实际控制人应当对招股说明书出具确认意见，并签名、盖章。
第三十八条招股说明书引用的财务报表在其最近一期截止日后六个月内有效。
特别情况下发行人可申请适当延长，但至多不超过一个月。
财务报表应当以年度末、半年度末或者季度末为截止日。
第三十九条招股说明书的有效期为六个月，自公开发行前招股说明书最后一次签署之日起计算。
第四十条发行人申请文件受理后，应当及时在中国证监会网站预先披露招股说明书（申报稿）。
发行人可在公司网站刊登招股说明书（申报稿），所披露的内容应当一致，且不得早于在中国证监会网站披露的时间。
第四十一条发行人及保荐人应当对预先披露的招股说明书（申报稿）负责，一经申报及预披露，不得随意更改，并确保不存在故意隐瞒及重大差错。
