黄凤羽-税收筹划 第15章

税收筹划
第二节 遗产税筹划的主要途径
或合办一份Second-to-Die保险，把这份保险放在不可撤销的人寿保险信托中。 死亡理赔既免所得税，也无遗产税。子女可以拿人寿保险的死亡理赔去付其他 财产的遗产税。
下面举三个例子说明作不作遗产规划及如何作的不同结果。 案例1，A先生夫妇共有300万美元财产，他们未作任何遗产规划。A先生 在某一年过世了，所有财产转给A太太，第二年A太太也过世了。扣去67.5万美 元的免税额，还有232.5万美元财产要交遗产税，要交掉大约100万美元。 案例2，B先生夫妇也有300万美元的财产，他们各自设立了一个 CreditBy―passTrust，保障了135万美元遗产不用交税，但仍有165万要交税， 遗产税大约为74万美元。 案例3，C先生夫妇既设立了CreditBypassTrust，又设立了 IrrevocableLifeInsuranceTrust。Bypass Trust保障了135万美元不用交税。另 外，花了大约10万美元作了一个74万美元的人寿保险。C先生夫妇都去世后， 其子女用这笔保险理赔去付74万美元的遗产税。
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第二节 遗产税筹划的主要途径
二、购买保险
这里所说的保险指的是人寿保险，通过购买人寿保险达到规 避遗产税的目的主要通过两方面得以实现：
富人用财产的一部分购买人
寿保险，降低了总遗产，因为 购买人寿保险的保费属于支出， 不列入遗产总额，美国法律规 定，死亡理赔既免所得税又免 遗产税，所以富人去世后，继 承人可以拿人寿保险的死亡理 赔去支付遗产税而把其他财产 保留下来。[例 ]
这样一方去世后Trust中的财产及其增值部分可以不用交遗产税，直接传给继承
人。
对于那些财产已经大于135万美元或将来肯定会超过免税额的夫妇来说，
则必须另寻途径。其最简单也最经济的办法就是设立不可撤销人寿保险信托
（Irrevocable Life Insurance Trust），具体做法是，夫妇双方各自买一份保险，
总分遗产税是对被继承人的遗产先征收总遗产税，在对继承 人所得的继承份额征收分遗产税。两税合征，互补长短。如意大利、 加拿大适用总分遗产税，在遗产处理上采用“税—分—税”，即先 交税再分遗产，超标准部分再交税。
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第一节 遗产税概况
遗产税的开征有利于调节社会 成员的财富分配，主要是均衡 不同代人之间的财富，激世后所遗留的财产] 为 征税对象，向遗产的继承人和受赠人征收的税。
近代遗产税1958年创始于荷兰，以后其他西方国家， 如英国、法国、意大利等先后开征。 按照课税的方式不同可以具体划分为总遗产税、分遗 产税、总分遗产税三种。
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第一节 遗产税概况
例 X先生为自己投保一份保额为100万美元的终身寿险，假定需
要缴纳保费25万美元，则其可以通过房屋抵押贷款缴纳这25万美元的
保费，当X先生死亡时，抵押贷款属于他的负债，应从总遗产中扣除，
这样可以通过减少课税遗产以节税，同时，保单受益人获得的100万美
元也不需要缴纳遗产税或所得税。
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第二节 遗产税筹划的主要途径
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第二节 遗产税筹划的主要途径
信托行为通常涉及到三方，即信托财产的委托人，受托人以及受益 人，但是各国对于信托三方当事人关系的认识和规定不尽相同。英 美法系国家一般把信托关系视为一种法律关系，委托人把自己的财 产委托给信托机构即受托人管理，这时信托就在法律上切断了委托 人与其财产之间的所有权链条，也就是委托人将委托财产置于信托 管理之下时便不再拥有其委托财产的所有权。比如根据美国信托法 的规定，信托一经有效成立，信托财产即从委托人、受托人和受益 人的自有财产中分离出来，而成为独立运作的财产；而欧洲大陆法 系的国家一般不把信托视为一种法律关系，只是将其视为委托人与 受托人之间的一种合同关系。
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第二节 遗产税筹划的主要途径
正是由于对信托关系的认识不同，各国对信托的税收处理办法也有 所差别。英美法系国家从信托可以割断委托人与其财产之间所有权 关系链条的基本认识出发，一般对财产所有人委托受托人的财产所 得不再征税。而且英美法系国家多实行全权信托，信托的受益人 （即使是委托人本身）对信托财产也不享有所有权，所以只要受益 人不从信托机构得到分配的利益，受益人也不用就信托财产缴纳任 何税收。大陆法系国家由于不承认信托财产独立的法律地位，所以 对于财产所有人的信托财产及其收益有时也要征税。不难看出，英 美法系国家对信托的税收处理办法可以给纳税人提供一定的税收筹 划机会。
税额）拥有300万美元的财产，双方都扣去67.5万美元的免税额后仍有 165万美元需要缴纳遗产税，比照相应税率大约要缴纳74万美元遗产税， 继承人最终获得226万美元的遗产，如果X先生生前花10万美元做了一 个74万美元的人寿保险，等到X先生去世后其继承人可以利用得到的保 险理赔去支付扣除保费已不到74万美元的遗产税，计算下来，继承人 只以10万美元保费的代价得到了几乎全部的遗产 。
专栏15-1
美国法律下的信托与遗产税筹划
一种Credit Bypass Trust可以保障夫妇俩135万美元（2000年与2019年的
数额）的财产不用交遗产税：夫妇俩各自设立一个Credit Bypass Trust，把相
当于遗产免税额的财产置于Trust中。这样，一方去世了，健在的另一方和子女
可以从这个信托中获得收入以维持生活。待另一方也去世了，Trust中的财产增
值部分可以传给继承人（子女），不用交遗产税。放在Trust中的财产最好是容
易增值的财产，如股票、共同基金等。因为放入Trust中的财产是有限的，不能
超过当年的免税额度。但要设立Credit―Bypass―Trust，夫妻俩就必须将财产
分开，一部分在先生名下，一部分在太太名下，然后把各自的财产放到Trust中。
们努力奋斗。
为发挥遗产税的积极作用，开征遗产税的国家往往对遗产税规 定多个档次，并且高档次的税率很高，如美国将遗产税和赠与 税合并，最高税率为55%，日本继承税税率分为13个档次，最高 到70%，德国最高税率也为70%，高税率下容易催生人们对于税 收的抵触心理，而适用最高税率的往往是富豪，所以便出现了 富人规避遗产税事件的发生。
第15章 遗产税的税收筹划
教学要点
1. 遗产税概况 2.遗产税筹划的主要途径 3.遗产税筹划的延伸——信托产品 创新
税收筹划
引言
“人死了，钱没花完”，一篇题为《给乔布斯分遗产》的 新闻评论如是开篇。该新闻介绍了苹果公司前董事长，联 合创始人史蒂夫▪乔布斯在2009年第二次病休两个月后， 同妻子将拥有的三处房产所有权登记在两家信托机构名下， 由此让人不禁联想到，将财产置于信托机构名下，把财产 在信托中保留数代，确保财富能够在保密的情况下分配给 指定继承人，既可以免去繁复及公开的法律程序，又可以 在美国最高税率高达55%的遗产税政策下进行合法的税收筹 划。这位一手创建苹果帝国的传奇人物为我们提供了信托 管理避税的很好案例。
总遗产税是对财产所有人死亡后遗留的财产总额综合进行 课征。规定有免征额，一般采用累进税率，不考虑继承人与被继承 人的亲疏关系和继承人的个人情况。
比如美国适用总遗产税，在遗产处理上采用“先税后分”，即 以财产所有人死亡后遗留的财产总额为课征对象，然后才能将税后 遗产分配继承人或赠与人，在美国遗产总值或赠与财产价值一般按
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第二节 遗产税筹划的主要途径
上述三个例子说明作不作遗产规划，如何作遗产规划会有非常大的区别。 A先生不作任何规划，300万美元传给子女的只有200万。B先生设了一个Trust 能保障有大概230万美元传给子女。C先生作了完整的规划，300万美元几乎可 以全部传给子女。
上述例子中当事人都已入籍为美国公民，财产不增值。如果进行动态分析， 即财产仍在不断增值，那么遗产税会更高，作与不作规划的差别也会更大。 遗产规划是家庭财务计划中最复杂高深的一环，牵涉到法律、税务、保险各个 方面，是个系统工程。遗产规划的基本做法，概括下来有这么几大要点：第一， 一定要有长远眼光，要未雨绸缪。年收入十万美元以上的家庭大部分都会有遗 产问题。第二，如果目前财产还未超过遗产免税额，孩子已经长大，可逐步把 财产转移给子女，以减少未来的遗产额。第三，如目前的财产已达到或超过遗
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第二节 遗产税筹划的主要途径
一、遗嘱信托
我们看一个案例，苹果公司董事长，联合创始人史蒂夫﹒乔 布斯在2009年第二次病休两个月后，同妻子将拥有的三处 房产所有权登记在两家信托机构名下，此举不禁引发人们的 猜想：由于美国法律规定，遗产管理人或遗嘱执行人必须在 原财产所有者死亡后九个月内，负责以现金方式缴清税款， 然后才可以进行遗产分配，而且美国遗产税的起征点较高， 并按物价指数浮动，税率实行超额累进制，最高税率达55%。 由此，乔布斯将财产置于信托机构名下让人联想到其目的可 能是为了规避遗产税。
当时的市场价格确定，遗产税的扣除项目有：债务、丧葬费用、遗 产处置期意外损失、配偶间转让和慈善捐赠。
美国对遗产的免征额比较低，即遗产的价值超出65万美元就要征收 37%的遗产税（2019年改为100万美元），而一旦遗产的总额达到 300万美元以上，遗产税的税率就高达55%，在西方国家中名列前茅。
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购买保险可以增加扣减额，由
于死亡尚未清偿的债务须从总遗 产中扣减，故当遗产大多数是不 动产时，可考虑将部分遗产持有 转换成保单持有，即通过不动产 抵押贷款筹集应缴保费，这样遗 产总额扣减贷款负债后余额变小， 便达到了降低可课税遗产节税的 目的。[例]
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第二节 遗产税筹划的主要途径
例 X先生夫妇都是美国公民（双方都享有无限婚姻扣减 和最高免
第一节 遗产税概况
分遗产税是对各个继承人分得的遗产分别进行课征。考 虑继承人与被继承人的亲疏关系和继承人的实际负担能力，采用累 进税率。比如德国适用分遗产税，在遗产处理上采用“先分后税”，