银行间外汇市场清算业务介绍

什么是外汇资金清算外汇资金清算是国际、国内银行间通过账户和有关货币划拨体系，在办理国际结算和支付中，用以最终清讫双方债权债务的过程和方法。

外汇资金清算的特点1．外汇资金支付要符合国家外汇管理政策规定。

2．办理外汇资金支付的银行仅限于外汇指定银行中符合办理外汇业务的分支行，3．外汇资金的最终清算在货币所在国。

大额外汇资金往往要通过货币所在国的商业银行或中央银行完成支付清算。

4．外汇清算的中间环节多，一般可凭加押贷记通知或借记通知人账，定期再核对对账单。

外汇资金清算的组成外汇资金清算由境外同业外汇资金清算、境内同业外汇资金清算、系统内外汇资金清算三部分组成，包括境内外同业、系统内各项外汇资金往来、定期存放、拆放、账务核对等业务过程，本章将主要介绍这一业务流程及其会计核算方法。

外汇资金清算形式境内外同业、系统内银行的清算有以下几种形式：(一)联行往来联行往来，是指银行系统内的总行与国内分行、支行及国外分行、支行之间，采用总行集中销账，定期清算汇差的方式，办理相互间资金往来的清算。

按往来地区的不同，联行往来分为港澳及国外联行往来和全国联行往来。

(二)清算中心账户往来清算中心账户往来，是指银行系统内的总行、分行、支行成立各级清算中心，在清算中心开立往来账户，采用逐笔清算的方式，办理相互间资金往来的清算。

(三)国外代理行往来国外代理行往来，是指银行有选择地与国外银行签订协议，建立资金往来账户，通过在国外银行开立的账户和国外银行在我行开立的账户，采用逐笔清算的方式，办理与境外同业间资金往来的清算。

(四)国外代理行和清算系统相结合的往来由于参加外汇资金清算的银行代理行网络大小回异。

在代理行自身网络不能完成清算时，须借助国外代理行当地清算系统来共同完成。

国际通用货币国家的当地清算系统在处理本国银行本币清算的同时，在国际范围内为国际银行间办理该币种的清算服务。

如美元的FEDWIRE清算系统、英镑的CHAPS清算系统、港币的CHATS清算系统。

附件银行间外汇市场人民币外汇询价交易净额清算业务指南为规范银行间外汇市场人民币外汇询价交易净额清算业务（以下简称“外汇净额清算业务”），明确业务规定和操作流程，银行间市场清算所股份有限公司（以下简称“上海清算所”）制定本指南。

本指南同时适用于进行人民币外汇即期询价交易、掉期交易和远期交易净额清算的清算会员。

1. 人民币外汇询价交易净额清算会员资格管理1.1 新申请加入人民币外汇询价交易净额清算业务申请机构需向上海清算所提交加入外汇净额清算业务申请材料。

上海清算所审核通过后，通知会员。

会员自收到上海清算所通知日开始，须在3个月内完成所有外汇净额清算业务入市准备，否则视为自动放弃外汇净额清算业务会员资格。

会员完成入市准备后，上海清算所发文通知会员加入外汇净额清算业务日期（上线日）。

1.2会员新增清算业务品种权限外汇净额清算会员向上海清算所递交新增清算业务品种权限（目前为1个月期限内的人民币美元询价远期与掉期交易净额清算）申请材料。

上海清算所审核通过后，发文通知会员。

1.3 会员名称变更外汇净额清算会员向中国外汇交易中心（以下简称“交易中心”）提交名称变更申请材料（含账户信息）。

1.4 会员退出外汇净额清算业务外汇净额清算会员向上海清算所提交退出外汇净额清算业务申请。

上海清算所审核通过后，发文通知会员，并完成与退出外汇净额清算会员的债权债务资金清欠。

2．清算限额制度2.1 清算限额清算限额指上海清算所对清算会员业务规模和资信状况进行综合评估后核定的免缴变动保证金的最高额度。

清算限额分日清算限额和未到期净头寸清算限额两种。

清算限额以美元计价，非美元币种按交易中心发布的人民币汇率中间价（以下简称“中间价”）折算成美元。

2.1.1 日清算限额日清算限额为单日清算额度。

清算会员同币种同起息日的交易轧差后的净额，按当日中间价折算成美元累加后，计入清算会员的日占用额度。

清算会员的日占用额度超过日清算限额的，须按要求交纳变动保证金。

一、中国银行间同业市场主要业务类型1.债券及票据业务2.拆借业务3.贷款转让业务4.外汇业务5.衍生产品业务二、中国银行间同业市场参与者1.主管机关——中国人民银行及其分支机构2.中介服务机构——中国外汇交易中心暨全国银行间同业拆借中心3.结算、清算及证券托管机构——中国人民银行、中央国债登记结算有限责任公司三、银行间市场业务风险1.信用风险信用风险也恰恰是管理中最容易忽视的风险。

实际工作中往往认为，我们的交易对手是银行、保险、券商、基金公司等金融机构，加之市场是公开的，所以信用风险较小，但实质不然。

随着近年银行间市场业务的高速发展和2009 年保增长的宏观背景下，创新投资类和风险较大的产品不断涌现，加之我国信用评级和信息披露的不完善，普遍存在信用等级高估和信息不对称现象，因此信用风险不断加大。

诸如，2009年大量发行的城投债、交投债、水投债等都带有明显的地方政府融资色彩，由于有政府潜在信用担保，加之收益率客观，市场上大受欢迎。

今年宏观调控下，国务院要求清理地方政府债，这引起了市场对城投债的极大关注。

5 月6 日，作为债市一级托管人的中央国债登记结算有限公司表示，暂停“2009岳城建债”估值，更引起了业内震动。

另外上海福禧短融也是信用风险的很好例证，给投资者带来了不可估量的损失。

2.利率风险指对利率变化趋势判断失误，在交易完成后，利率的波动导致资金成本的增加或债券价格的损失。

利率风险也是目前市场上最重要、最复杂的风险。

实际工作中往往受短期逐利的驱动，不顾利率风险大量投资长期债券，随意放大债券久期。

另外，实际工作中往往为取得分销手续费收入而在一级市场大量认购新券，但当一、二市场出现利率倒挂现象时，导致无法分销出去或直接面临利率损失。

3.流动性风险指金融买卖的流动性或现金流与资金需要不匹配。

一种是情况是买入的债券不能及时变现或不能按正常的市场价格交易变现；另一种情况是不能满足支出的需求而导致违约或发生财务损失的可能性，如采取杠杆形式扩大倍数做债券业务的交易单位，在市场资金紧张时可能无法融入资金而发生违约或被迫处理债券造成实际的损失。

外汇业务流程
外汇业务是指银行或其他金融机构在境内和境外进行的外汇买卖、外汇汇兑、外汇拆借、远期外汇买卖等一系列交易活动。

外汇
业务的流程主要包括客户委托、交易操作、结算清算等环节。

下面
将详细介绍外汇业务的流程。

首先，客户委托是外汇业务的第一步。

客户可以通过银行柜台、网上银行、电话银行等渠道向银行提出外汇买卖、外汇结汇、外汇
购汇等委托业务。

客户在委托时需要提供有效的身份证明文件和外
汇交易合同，确保委托的合法性和真实性。

其次，交易操作是外汇业务的核心环节。

银行根据客户的委托
指令，进行外汇买卖、外汇结汇、外汇购汇等交易操作。

在交易操
作过程中，银行需要密切关注外汇市场的行情变化，及时把握交易
时机，确保交易的及时性和准确性。

接着，结算清算是外汇业务的重要环节。

银行在完成客户的外
汇交易后，需要及时进行结算清算工作。

结算清算包括交易款项的
划转、资金的清算、交易凭证的归档等工作。

银行要确保结算清算
工作的准确性和安全性，避免出现资金错漏、凭证遗失等情况。

最后，风险管理是外汇业务的关键环节。

银行在开展外汇业务时，需要严格遵守外汇管理法规，合理控制外汇交易风险。

银行要建立健全的风险管理制度，加强风险监测和风险防范，确保外汇业务的安全稳健运行。

总之，外汇业务流程包括客户委托、交易操作、结算清算和风险管理等环节。

银行在开展外汇业务时，需要严格遵守相关法规，确保业务流程的合法合规。

同时，银行要加强内部管理，提高业务水平，为客户提供更加优质的外汇服务。

附件：中国农业银行江苏省分行外汇清算业务操作规程（2012年版）第一章总则第一条为了规范我行外汇清算业务操作，提高外汇清算效率，防范和控制业务风险，为我行客户提供高质量的外汇清算服务，根据总行对外汇清算及对账业务的有关管理规定并结合集中式国际结算处理系统（以下简称“GTS”）操作系统的相关规定，特制定本规程。

第二条本规程所指外汇清算业务指我行通过总行在境内外代理行开立的账户以及有关的货币清算体系，实现外汇资金收付、调拨的过程和方式。

第三条本规程适用于辖内各分支行的外汇清算业务，包括电汇汇入业务、电汇汇出业务、票汇业务、查询查复业务、综合业务五个部分。

第四条本操作规程所涉及到的业务操作应严格执行银行业监管部门、国家外汇管理局、总行及省行的有关规定。

第五条省分行运营管理部外币清算中心工作职责。

（一）负责全省各分支行外汇资金清算业务的集中处理；确保辖内外汇清算业务的正常运作；（二）负责全省外汇清算业务的指导、培训、监督和管理工作；（三）负责根据总行有关办法、规定和操作规程，制定实施细则；（四）为全省各分支行提供外汇收付查询服务，协调处理全1省分支机构各类外汇清算业务纠纷；第六条二级分行外汇清算业务工作职责。

（一）严格执行上级行有关规章制度，组织和管理辖内各机构开展外汇清算业务；（二）负责辖内外汇清算业务的集中处理；为辖内提供外汇清算款项查询服务；（三）负责辖内机构相关业务人员的培训及指导；（四）及时向上级行反馈市场和客户信息，提出合理的业务需求及清算业务工作改进意见。

第二章电汇汇入汇款业务第七条电汇汇入汇款业务（以下简称汇入汇款）是指我行根据境内外代理行通过SWIFT发出的汇款指示，将款项解付给指定收款人的业务。

第八条汇入汇款的清算原则为及时、准确、高效、安全。

第九条经办行在给客户提供汇入汇路时,应引导客户准确、规范、完整地使用17位ABIS新账号、我行19位借记卡号（95599和62284），请勿在账号中间添加空格或横线作为分隔符，勿在账号号码前后加任何字符，勿使用其他号码（如身份证号）代替账号。

全国银行间同业拆借中心、银行间市场清算所股份有限公司关于开展银行间债券市场通用回购交易清算业务的通知文章属性•【制定机关】中国外汇交易中心暨全国银行间同业拆借中心,银行间市场清算所股份有限公司（上海清算所）•【公布日期】2024.04.10•【文号】中汇交发〔2024〕95号•【施行日期】2024.04.10•【效力等级】部门规范性文件•【时效性】现行有效•【主题分类】银行业监督管理正文关于开展银行间债券市场通用回购交易清算业务的通知中汇交发〔2024〕95号银行间本币市场成员：经中国人民银行批准，全国银行间同业拆借中心（以下简称同业拆借中心）、银行间市场清算所股份有限公司（以下简称上海清算所）于2024年4月10日，联合推出银行间债券市场通用回购交易清算业务（以下简称通用回购业务），并发布《银行间债券市场通用回购交易清算业务实施细则》（以下简称《实施细则》，见附件）。

现就相关事宜通知如下:一、业务简介通用回购业务是指采用集中清算的三方回购交易业务。

银行间债券市场业务参与者将符合上海清算所要求的债券提交担保券库，上海清算所每日计算交易额度并发送至同业拆借中心，业务参与者在额度范围内通过同业拆借中心达成交易，交易结算全流程均显示上海清算所为对手方，并由上海清算所进行担保品管理和中央对手方清算，业务参与者发生结算违约时由上海清算所进行违约处置。

二、合资格债券及保证金率通用回购业务合格担保券包括开发银行、政策性银行和优质商业银行发行的金融债券、同业存单，以及优质发行人发行的非金融企业债务融资工具，合格担保券及折扣率标准请参见《银行间市场清算所股份有限公司合资格债券业务指引》。

通用回购业务保证金率为0.08%。

上海清算所可根据市场运行情况适时调整以上参数，并予以公布。

三、业务申请通用回购业务上线初期，支持市场成员以自营清算方式参与业务，具备上海清算所债券净额清算会员资质的公开市场业务一级交易商、银行间债券市场现券做市商可参与通用回购业务。

净额清算(Netting Settlement)对同一清算日的交易按币种进行轧差，并根据轧差后的应收或应付资金进行结算。

在银行间外汇市场的询价交易模式中(包括人民币外汇即期交易)，交易中心作为中央清算对手方与指定会员按净额清算方式进行资金清算外汇市场做市商(Market Maker/Liquidity Provider)经批准在银行间外汇市场向市场持续提供买、卖双向报价并在规定范围内承诺按所报价格成交的机构，分为人民币外汇做市商和外币对做市商。

做市商须签署《做市主协议》并遵守银行间外汇市场做市商相关规章制度。

『注』同一机构经批准可以同时具备人民币外汇会员、人民币外汇做市商、外币对做市商、外币对会员中的一个或多个身份。

但人民币外汇做市商必须是人民币外汇会员，外币对做市商则并非必须为外币对会员起息日(Value date)外汇交易达成后，交易双方履行资金划拨，其货币收款或付款能真正执行生效的日期。

一般情况下，起息日与结算日(Settlement date)、交割日(Delivery date)相同。

报价方(Maker)外汇交易中应对方交易请求而进行报价的一方。

外汇交易卖出报价(Ask /Offer Rate)做市商或报价方为卖出基准货币而报出的价格。

银行间外汇市场(Inter-bank FX Market)指市场参与者之间通过交易中心进行外汇交易的市场，包括人民币外汇市场和外币对市场。

掉期汇率(Swap Rate)掉期汇率包括近端汇率和远端汇率。

►近端汇率(Near-leg Exchange Rate)交易双方约定的第一次交割货币所适用的汇率。

►远端汇率(Far-leg Exchange Rate)交易双方约定的第二次交割货币所适用的汇率。

交易货币(Dealt Currency)外汇交易时作为交易标的的货币。

交易货币可以是基准货币，也可以是非基准货币。

通常发起方发出交易请求时需指明交易货币及交易货币金额。

银行间外汇市场外币对即期竞价交易清算规则正文：---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 银行间外汇市场外币对即期竞价交易清算规则（2011年银行间市场清算所股份有限公司）为保障银行间市场清算所股份有限公司（以下简称“上海清算所”）和从事外币对业务的机构（以下简称“会员”）的合法权益，保证双方资金清算的安全和及时进行，特制定本规则。

一、清算原则外币对即期竞价交易实行“集中、净额、双向”清算原则。

“集中”是指会员在中国外汇交易中心交易系统内达成的外币对即期竞价交易，由上海清算所实时承担清算对手方的权利义务并分别与会员进行资金清算；“净额”是指上海清算所与会员按同一币种、同一起息日即期竞价交易的净差额办理资金清算；“双向”是指上海清算所与会员在起息日办理资金划付。

二、清算速度上海清算所与会员的资金清算于交易日后的第二个营业日办理，并同日起息。

涉及加元交易的，加元和相对应货币均于交易日后第一个营业日办理资金清算，同日起息。

营业日指中国及货币发行国或地区都对外营业日期。

三、清算账户入市前会员须填写《银行间外汇市场会员清算账户信息情况表》交上海清算所。

会员可在货币发行国或地区商业银行、境内商业银行开立外币清算账户，也可以在香港地区商业银行开立美元、欧元清算账户，同一币种只能填写一个账户。

账户相对固定，如需更改，应填写《银行间外汇市场会员清算账户变更信息情况表》，提前三个营业日通知上海清算所。

四、结算清单交易结束后，会员通过登录终端打印《银行间外汇市场外币对即期竞价交易结算清单》；上海清算所发布的《银行间外汇市场外币对即期竞价交易结算清单》是办理资金清算的有效凭证；结算清单注明资金清算起息日。

国际结算业务介绍一、国际结算业务的基本概念和作用国际结算业务，是指在跨国贸易和投资活动中，银行通过各种支付方式，将购买商品或服务的货币支付给出售方并完成结算的过程。

它不仅涉及到货币的国际支付，还涉及到支付的结算、清算和储蓄等过程。

国际结算业务在国际贸易中起到了关键作用，其主要作用如下：1. 促进跨国贸易：通过国际结算业务，可以快速、安全地完成跨国货币支付，提高了跨国贸易的效率，促进了贸易的发展。

2. 降低交易风险：国际结算业务可以降低跨国交易的付款和结算风险。

银行作为支付的中介，承担了信用风险和付款风险，确保了交易双方的权益。

3. 支持跨国投资：国际结算业务为跨国投资提供了必要的金融服务，包括资金清算、外汇兑换等，为企业的跨国扩张提供了支持。

二、国际结算业务的主要形式国际结算业务有多种形式，包括电汇、信用证、托收和付款保证等。

下面对这些主要形式逐一进行介绍。

1. 电汇：电汇是最常用的一种国际结算方式，是指一方通过银行向另一方的银行发出指令，要求将一定金额的货币从一方账户划入到另一方账户。

电汇快速、方便，适用于较小额的跨国支付。

2. 信用证：信用证是指购买方的银行对出售方的银行发出的付款保证，以确保出售方按照合同要求向购买方提供货物或服务。

信用证可以更好地减少交易风险，在跨国贸易中被广泛使用。

3. 托收：托收是指银行作为中介，代表出口商收取进口商的付款，并将款项交予出口商，同时提供交单和其他文件的服务。

托收适用于较复杂的跨国支付，可以确保交易双方的权益。

4. 付款保证：付款保证是指银行向国际供货商提供支付保证，以帮助供货商获得融资，并确保供货商按时收款。

付款保证可以提高供货商的信用度，促进更多的贸易合作。

三、国际结算业务的流程和要点国际结算业务的流程可以分为如下几个步骤：1. 验证合同：银行需要详细了解合同的内容，包括交付日期、货物或服务的描述、付款方式等，以确保支付的准确性和合法性。

2. 确认货币：银行需要确认双方约定的货币，并进行外汇兑换。

银行间市场清算所股份有限公司关于上海清算所提供客户终端及外汇即期竞价清算业务结算清单下载服务的通知正文：---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 银行间市场清算所股份有限公司关于上海清算所提供客户终端及外汇即期竞价清算业务结算清单下载服务的通知银行间外汇市场会员：中国外汇交易中心（以下简称交易中心）正与银行间市场清算所股份有限公司（以下简称上海清算所）开展外汇即期竞价清算业务转移相关准备工作，自转移日起（正式转移日将以双方联合公告为准）原由交易中心承担的银行间外汇市场即期竞价交易的资金清算职能（包括人民币外汇即期竞价交易清算业务和外币对即期竞价交易清算业务），转由上海清算所承担。

上海清算所客户终端自转移日起将提供外汇即期竞价清算业务结算清单下载功能。

现将有关准备事项通知如下：一、客户终端对于已使用上海清算所客户终端的会员，仅需终端管理员设置外汇权限，并按照本币客户终端登录方式登录即可。

对于尚未使用上海清算所客户终端的会员，请按照《客户终端申请须知》（附件1）提前做好与上海清算所联网申请、数字证书申请、客户终端管理员申请、客户终端下载及安装等相关准备工作。

对联网申请若有疑问，请联系：赵勇，************，***********************。

对数字证书申请、客户终端管理员申请及安装若有疑问，请联系：谢晨燕，************，*************************；王艺丹，************，************************。

二、结算清单自转移日起，上海清算所提供的结算清单与原交易中心提供的结算清单具体格式保持不变，仅文件名命名规则有所调整。

银行间外汇市场概述一、背景知识（一）我国外汇交易市场发展回顾1994年1月1日起，我国外汇管理体制进行重大改革：汇率并轨，实行以市场供求为基础的、单一的、有管理的浮动汇率制度；取消外汇留成和上缴，实行银行结售汇制度；建立全国统一、规范的银行间外汇市场。

同年4月4日，银行间外汇市场(即中国外汇交易系统)正式启动运营。

银行间市场主要为外汇指定银行平补结售汇头寸余缺及其清算提供服务，外汇指定银行为交易主体，外汇管理部门对银行结售汇周转头寸实行上下限额管理，对于超过或不足限额的部分，银行可通过银行间市场售出或补充。

其后，市场不断发展和完善。

1994年4月5日增设港币交易。

1995年3月1日开办日元交易。

2002年4月1日增加欧元交易币种。

在增加交易品种的同时，交易时间进一步延长。

从2003年2月8日开始，外汇市场交易时间从过去的9:20～11:00延长到9:30～15:30。

2003年10月1日起，允许交易主体当日进行双向交易。

2005年5月18日开办了8种外币对交易。

2005年8月15日推出远期外汇交易。

2006年1月4日引入了询价交易。

从此形成了银行间市场可全天候进行满足结售汇业务的双向外汇资金买卖、进行头寸平补和资金调度的市场运行现状。

在支持人民币汇率稳定，传导央行货币政策、服务金融机构和监管部门等方面发挥了重要作用。

（二）我国汇率制度的历史和现状1994年以前，我国先后经历了固定汇率制度和双轨汇率制度。

1994年汇率并轨以后，我国实行以市场供求为基础的、有管理的浮动汇率制度。

企业和个人按规定向银行买卖外汇，银行进入银行间外汇市场进行交易，形成市场汇率。

中央银行设定一定的汇率浮动范围，并通过调控市场保持人民币汇率稳定。

实践证明，这一汇率制度符合中国国情，为中国经济的持续快速发展，为维护地区乃至世界经济金融的稳定做出了积极贡献。

1997年以前，人民币汇率稳中有升，海内外对人民币的信心不断增强。

但此后由于亚洲金融危机爆发，为防止亚洲周边国家和地区货币轮番贬值使危机深化，中国作为一个负责任的大国，主动收窄了人民币汇率浮动区间。