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上海电气2020年三季度经营风险报告
一、经营风险分析
1、经营风险
上海电气2020年三季度盈亏平衡点的营业收入为1,937,162.98万元，表示当企业该期营业收入超过这一数值时企业会有盈利，低于这一数值时企业会亏损。
营业安全水平为33.54%，表示企业当期经营业务收入下降只要不超过977,595.42万元，企业仍然会有盈利。
从营业安全水平来看，企业承受销售下降打击的能力较强，经营业务的安全水平较高。
2、财务风险
从资本结构和资金成本来看，上海电气2020年三季度的带息负债为6,069,171.2万元，实际借款利率水平为0.66%，企业的财务风险系数为1.19。
经营风险指标表
二、经营协调性分析
1、投融资活动的协调情况
从长期投资和融资情况来看，企业长期投融资活动能为企业提供
4,489,404.1万元的营运资本，投融资活动是协调的。
营运资本增减变化表(万元)
内部资料，妥善保管第1 页共4 页。
沪电股份2020年三季度现金流量报告
一、现金流入结构分析
2020年三季度现金流入为353,258.49万元，与2019年三季度的390,608.63万元相比有所下降，下降9.56%。
企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为223401.90万元，它是企业当期现金流入的最主要来源，约占企业当期现金流入总额的63.24%。
企业销售商品、提供劳务所产生的现金能够满足经营活动的现金支出需求，销售商品、提供劳务使企业的现金净增加68104.52万元。
二、现金流出结构分析
2020年三季度现金流出为359,977.24万元，与2019年三季度的410,727.74万元相比有较大幅度下降，下降12.36%。
最大的现金流出项目为购买商品、接受劳务支付的现金，占现金流出总额的32.47%。
内部资料，妥善保管第1 页共4 页。
沪电股份2023年三季度财务指标报告一、实现利润分析实现利润增减变化表(万元)2023年三季度利润总额为53,454.19万元，与2022年三季度的44,627.63万元相比有较大增长，增长19.78%。
利润总额主要来自于内部经营业务。
成本构成变动情况表(占营业收入的比例)(万元)二、盈利能力分析盈利能力指标表(%)净资产收益率(%) 18.17 20.35 20.23 3.11沪电股份2023年三季度的营业利润率为23.05%，总资产报酬率为15.42%，净资产收益率为20.23%，成本费用利润率为29.22%。
企业实际投入到企业自身经营业务的资产为1,436,510.06万元，经营资产的收益率为14.89%，而对外投资的收益率为-4.31%。
2023年三季度营业利润为53,456.75万元，与2022年三季度的44,617.4万元相比有较大增长，增长19.81%。
以下项目的变动使营业利润增加：其他收益增加1,335.63万元，投资收益增加1,226.68万元，信用减值损失增加272.15万元，资产处置收益增加233.12万元，销售费用减少864.44万元，营业税金及附加减少329.14万元，共计增加4,261.16万元；以下项目的变动使营业利润减少：公允价值变动收益减少46.4万元，营业成本增加18,029.81万元，财务费用增加5,302.35万元，资产减值损失增加2,183.17万元，研发费用增加1,955.14万元，管理费用增加1,202.75万元，共计减少28,719.62万元。
各项科目变化引起营业利润增加8,839.35万元。
三、偿债能力分析偿债能力指标表项目2021年三季度2022年三季度2023年三季度行业均值2023年三季度流动比率为1.49，与2022年三季度的1.62相比有所下降，下降了0.12。
2023年三季度流动比率比2022年三季度下降的主要原因是：2023年三季度流动资产为664,286.2万元，与2022年三季度的771,327.28万元相比有较大幅度下降，下降13.88%。
沪电股份2023年三季度风险分析详细报告一、负债规模测算1.短期资金需求该企业经营活动的短期资金需求为195,815.03万元，2023年三季度已经取得的短期带息负债为160,587.57万元。
2.长期资金需求该企业权益资金能够满足长期性投资活动的资金需求，并且还有96,135.24万元的权益资金可供经营活动之用。
3.总资金需求该企业的总资金需求为99,679.79万元。
4.短期负债规模根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为184,303.36万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期贷款规模是365,219.48万元，实际已经取得的短期带息负债为160,587.57万元。
5.长期负债规模按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为274,761.42万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为319,990.45万元，在5年之内偿还的贷款总规模为410,448.51万元，当前实际的带息负债合计为251,784.56万元。
二、资金链监控1.会不会发生资金链断裂从当前盈利水平和财务状况来看，该企业不存在资金缺口。
该企业偿还全部有息负债大概需要1.52个分析期。
企业的负债率也不高，发生资金链断裂的风险较小。
资金链断裂风险等级为3级。
2.是否存在长期性资金缺口该企业不存在长期性资金缺口，并且长期性融资活动为企业提供219,530.82万元的营运资金。
3.是否存在经营性资金缺口该企业经营活动存在资金缺口，资金缺口为193,812.59万元。
这部分资金缺口已被长期性融资活动所满足。
其中：应收利息减少0.2万元，应收账款增加19,233.19万元，预付款项增加338.78万元，存货减少51,139.23万元，一年内到期的非流动资产减少91,656.39万元，其他流动资产减少1,652.35万元，共计减少124,876.2万元。
