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商业银行利率风险管理方法
商业银行利率风险管理方法包括以下几种方法：
1. 利差管理：商业银行可以通过调整贷款利率和存款利率之间的差异来管理利率风险。
当市场利率上升时，商业银行可以适时提高贷款利率，从而保持利差稳定。
2. 利率套期保值：商业银行可以利用利率互换、期货合约等金融工具进行利率套期保值。
通过与其他金融机构签订合约，商业银行可以锁定未来的利率，并在市场利率变动时进行对冲。
3. 资产负债管理：商业银行可以通过调整资产负债结构来管理利率风险。
例如，通过增加固定利率贷款的比例，降低对短期浮动利率的依赖，从而减少利率风险。
4. 降低整体杠杆：商业银行可以通过提高资本充足率、降低债务水平等方式降低整体杠杆，从而减少利率风险对银行的影响。
5. 严格的风险管理策略：商业银行应建立健全的风险管理体系，包括建立有效的风险评估模型，制定相关的风险限额和控制措施，并进行风险监测和风险报告。
6. 多元化经营：商业银行可以通过多元化经营来降低利率风险。
通过扩大业务范围，包括发展信托业务、证券业务、保险业务等，可以减少对利率敏感的传统银行业务的依赖。
这样可以使银行在利率变动时能够通过其他业务获得收益，从而减少利率风险的影响。
商业银行利率风险管理一、引言商业银行是金融市场中最为重要的机构之一，其主要业务为吸收存款、发放贷款以及提供各种金融服务。
在这些业务中，利率风险是商业银行面临的最大风险之一。
本文将从以下几个方面来探讨商业银行利率风险管理。
二、什么是利率风险利率风险是指由于市场利率的变化而导致的商业银行资产负债表中资产和负债之间的价值变动。
当市场利率上升时，商业银行持有的固定收益证券价格下跌，而其发放的固定利率贷款却保持不变，这就会导致其资产价值下跌，而负债价值不变或者上升，从而导致商业银行资本充足率下降。
三、商业银行如何管理利率风险1. 利用衍生品工具进行对冲商业银行可以使用各种衍生品工具来对冲其持有的固定收益证券和固定利率贷款所带来的利率风险。
例如，通过买入或卖出利率互换、期权和期货等工具来对冲利率风险。
2. 优化资产负债表结构商业银行可以通过合理的资产负债表结构优化来降低其面临的利率风险。
例如，可以通过调整存款种类和期限、增加可变利率贷款等方式来降低其资产负债表中的固定利率资产和负债比例。
3. 制定有效的风险管理政策商业银行需要制定有效的风险管理政策来管理其面临的利率风险。
这包括建立有效的内部控制机制、开展定期风险评估和压力测试、建立合理的限额和警戒线等。
四、商业银行面临的利率风险挑战1. 外部环境不确定性由于市场利率受到多种因素影响，包括经济周期、通货膨胀预期以及央行货币政策等，因此商业银行在管理利率风险时需要面对外部环境不确定性。
2. 对衍生品工具使用技能要求高商业银行使用衍生品工具进行对冲需要具备一定的技能和专业知识，否则可能会造成更大的风险。
3. 市场波动性增加随着金融市场的不断发展和创新，市场波动性不断增加，这使得商业银行面临更大的利率风险挑战。
五、结论利率风险是商业银行面临的最大风险之一，商业银行需要采取有效措施来管理其面临的利率风险。
虽然商业银行面临着外部环境不确定性、衍生品工具使用技能要求高以及市场波动性增加等挑战，但只要建立有效的风险管理政策和内部控制机制，并合理优化资产负债表结构，就可以有效地管理利率风险。
商业银行利率风险管理商业银行是社会中发挥重要作用的金融机构，同时也充当了垫底风险和转移风险的角色。
银行业作为金融制度的重要组成部分，在国家经济中占有举足轻重的地位。
银行的利率风险是银行风险管理的一个重要组成部分。
本文将从银行利率风险的定义、原因、风险量度和管理措施等方面进行阐述。
一、利率风险的定义利率风险，顾名思义，就是指商业银行因利率波动而产生的风险。
利率波动是指市场利率的变化，由于银行业的特殊性，银行所面临的利率风险也不同于其他行业。
银行的资产和负债之间通常存在时间匹配性和利率敏感性的矛盾，即银行的负债通常比资产期限短，同时银行的存款利率与贷款利率之间存在利差，一旦利率变化，银行的资产和负债之间的利差也会产生变化，从而对银行产生利率风险。
二、利率风险的原因1.市场利率的不确定性：市场利率是影响银行业利率风险的一个关键因素。
市场利率的变化受到多种因素的影响，包括宏观经济状况、货币政策、通货膨胀率、利率政策等，难以预测市场利率的变化，也就难以预测利率风险的风险程度和方向。
2.资金流动性：银行的存款和贷款之间具有时间和利率的匹配性，如果流入资金较少或者流出资金较多，银行的利率风险会变得更高。
包括货币政策影响、定存循环等原因。
3.对外身份的保障：经营贷款业务是银行的一项主营业务，对于提高银行业务占有率和获得良好的信用评级具有非常重要的意义。
但是，贷款的经营也导致了银行直接面临的利率风险。
三、利率风险的量度利率风险的量度方法主要有以下几种：1.基点价值法：基点价值法又称BP法，是利率风险最常用的量度方法。
它是通过计算净收益值和利率波动之间的比率来衡量利率风险的状况。
BP指基点，即1%的1/100。
这种方法的优点是简单并且容易计算，但它却不考虑银行的资产或负债金额的大小。
2.收益价值法：收益价值法是一种风险敞口模型，其核心是计算银行在各种利率情况下的未来净收益和市值。
通过收益价值法，可以准确测量银行金融产品收益的风险水平，并确定利率层面的风险集中度。
中国光大银行利率风险管理制度
一、中国光大银行利率风险管理的相关方面
1、概述
中国光大银行是一家以证券投资、商业银行、信用卡、信托、金融租赁和保险等业务为主要业务的多元化金融服务机构。
光大银行致力于以风险管理为核心，以客户需求为导向，实现客户的最大收益，同时保护客户利益的可持续发展。
光大银行利率风险管理的目的在于通过对利率变动形式及影响因素的研究分析、对投资组合中与利率变动有关的收益风险和流动性风险的检测和控制，确保投资利益的安全，增强中国光大银行在利率市场的风险抵御能力。
2、利率风险管理制度框架
根据中国光大银行的宗旨，对利率风险管理规定了以下要求：
（1）定期评估风险暴露情况。
除定期评估风险暴露外，光大银行还将按财务市场发生剧烈变动的情况，随时评估风险暴露情况。
（2）做好合理投资组合的形成，以抵御利率变动的影响。
主要包括短期和长期的投资，确保风险的合理分散。
（3）积极研究利率变动的形式及其影响因素，及时调整投资组合，以抵御不利的利率变动。
（5）加强对利率市场的关注。
商业银行的利率风险防范与管理引言：在现代金融市场中，商业银行作为金融机构的重要组成部分，在经济发展中发挥着重要的作用。
然而，商业银行面临着各种风险，其中之一就是利率风险。
利率风险不仅对商业银行自身的经营和盈利能力产生影响，也对整个金融体系的稳定性和经济的健康发展构成威胁。
因此，商业银行必须采取一系列的措施来防范和管理利率风险。
一、利率风险的概念和类型利率风险是指由于市场利率波动导致资产与负债的利率差异而引发的风险。
常见的利率风险类型包括基准利率风险、息差风险和再投资风险。
其中，基准利率风险是指市场利率整体水平的变动所带来的风险；息差风险是指由于贷款和存款利率差异而导致的风险；再投资风险是指由于资产到期后重新投资的利率可能低于原有利率而导致的风险。
二、商业银行的利率风险管理工具为了有效防范和管理利率风险，商业银行可以利用一系列的金融工具和技巧。
常见的利率风险管理工具包括利率互换、利率期货、利率期权和利率衍生产品等。
1. 利率互换利率互换是商业银行利用交换合同进行利率交换的一种金融衍生品。
通过利率互换，商业银行可以将固定利率资产与浮动利率资产进行互换，以达到管理利率风险的目的。
例如，商业银行可以通过与客户进行利率互换来降低负债的利率风险。
2. 利率期货利率期货是一种标准化合约，它允许投资者在未来某个约定时间以约定利率进行买卖交割。
商业银行可以利用利率期货来锁定未来利率，以降低资产负债间的利率风险。
3. 利率期权利率期权是一种金融合约，它允许持有者在未来某个约定时间以约定利率对资产进行买入或者卖出。
商业银行可以利用利率期权来对冲利率波动带来的风险，保护自身的资产。
4. 利率衍生产品利率衍生产品是一类衍生工具，它们的价值与利率相关。
商业银行可以利用利率衍生产品来管理利率风险。
例如，商业银行可以使用利率掉期对冲利率变动带来的风险。
三、商业银行的利率风险防范措施除了利用金融工具管理利率风险外，商业银行还需要采取一系列的预防措施来防范利率风险的发生。
银行利率风险管理概述银行的利率风险，是指由于市场利率的变化，使得商业银行的净利息收入或者市场价值发生波动的风险。
那么，银行利率风险管理是怎么样的呢？要回答这个问题，就要先从银行的利率的三方面风险开始说起。
一是商业银行资产负债期限的不匹配大家都知道，商业银行的经营有一个很重要的特点，就是资产和负债的不匹配，或者说错配，简单来说是借短放长。
负债大部分是在短端，是短期的，但是资产大部分是长期的，这样的话就形成了一个天然的错配。
在到期或者定价的时候，由于两者的期限是不匹配的，加上市场利率的变化，必然会造成资产和负债的收益率和付息率之间的差异和变化。
这是利率风险的第一个来源。
二是资产负债利率变动的不匹配在市场利率发生变化的情况下，资产收益率和负债付息率可能都会发生变化，但是发生变动的幅度是不一致的，甚至方向有可能是相反的。
这就会造成商业银行的净利息收入有比较大的变化或者波动。
三是资产负债市场价值变动的不匹配比方说由于市场利率的变化，商业银行所持有的债券收益率必然也会发生相应的变化，直接体现为它的价格会发生波动，甚至会发生比较大的波动。
利率风险的表现形式刚才给大家具体介绍了利率风险的几个来源。
那么在商业银行的利率风险中，主要有哪几种风险或者表现形式呢？按照传统的分析，商业银行的利率风险主要分为以下四种：一是定价风险就是由于商业银行资产负债的利率所处定价期限不同所导致的风险。
二是收率曲线风险资产负债收率曲线的斜率变化不同，导致久期不同的资产收益率之间可能会发生较大的变化或者差异。
在最新的商业银行银行账户利率风险管理的指引当中，再定价风险和收益率曲线风险，把它统称为缺口风险，就不再具体细分。
三是基准风险不同资产负债，虽然再定价的周期相同或者相近，但是再定价的基准利率是不同的。
由于基准利率变化不一致而形成的风险，我们称之为基准风险。
四是期权性风险既然风险最突出的表现是由于客户行为所导致的利率风险，那么什么叫作客户行为？比如说客户的提前还款，它已经比原来的合同期限要短，包括定期存款提前支取，这些客户行为所导致的利率风险，是期权风险的最突出最主要表现。
商业银行的利率与汇率风险管理在现代经济中，商业银行作为金融市场的重要组成部分，扮演着资金中介、信贷投资和风险管理的角色。
其中，利率和汇率风险是商业银行面临的两个重要挑战。
本文将从商业银行利率风险管理和汇率风险管理两个方面进行探讨。
一、商业银行利率风险管理商业银行的利率风险是指由于市场利率的波动而导致利率收入和支出不匹配的风险。
为了有效管理利率风险，商业银行需要采取一系列措施。
首先，商业银行需要进行利差管理。
利差是商业银行通过贷款和存款利息的差额所形成的收入，是商业银行的核心利益来源之一。
利差管理包括对贷款和存款利率的灵活调整，以适应市场利率的变动，并对资金流动进行有效的监控和调配。
其次，商业银行需要进行利率套期保值。
利率套期保值是通过衍生工具（如期货合约、利率互换等）来对冲利率波动带来的风险，以保护商业银行的利润。
通过利率套期保值，商业银行可以锁定未来的利率，降低利率风险对经营业绩的影响。
另外，商业银行还可以通过合理的资产负债配置和优化固定收益投资组合来管理利率风险。
通过对不同期限、不同种类的负债和资产进行配置，商业银行可以降低利率风险对银行整体风险的影响。
二、商业银行汇率风险管理商业银行的汇率风险是指由于汇率波动导致的外汇资产和负债的价值波动所带来的风险。
商业银行在管理汇率风险时需要采取相应的措施。
首先，商业银行可以进行合理的外汇头寸管理。
外汇头寸管理包括对外汇资产和负债的有效匹配，以降低汇率波动对银行财务表现的影响。
商业银行可以通过增加外汇头寸限额、加大外汇头寸的差额和期限控制等方式，有效管理汇率风险。
其次，商业银行可以采取汇率套期保值来应对汇率风险。
通过使用外汇衍生工具，如远期合约和期权等，商业银行可以锁定未来的汇率，降低汇率风险的影响。
另外，商业银行还需要加强对外汇市场的研究和分析，及时把握汇率波动的趋势和变化，以做出相应的调整和决策。
结论商业银行作为金融市场的重要参与者，面临着利率和汇率风险的挑战。
商业银行利率风险管理--以中国工商银行为例，不少于1000字中国工商银行是中国五大国有商业银行之一，是中国最早成立的商业银行之一，在业务量和业务范围上居于国内银行业的领先地位，2019年底资产规模达到了28.4万亿元。
随着金融市场的不断发展和变化，商业银行利率风险管理已经成为银行监管与业务开展的重要内容，我将就中国工商银行利率风险管理进行阐述。
一、商业银行利率风险的概念商业银行是在市场经济条件下，借入短期资金以发放长期贷款的金融机构，而货币市场上短期资金的利率波动是风险的主要来源，利率上升会导致债务人还款压力加大，风险加大。
商业银行利率风险是指在银行业营销活动中，由于市场利率波动以及银行资产负债表项所涉及利率固定、浮动等因素的不同而引起营业收入、资产和利润等方面的不确定性风险。
其主要包括市场利率风险、基差风险和再投资风险等。
二、商业银行利率风险管理的必要性1.合规要求。
商业银行在日常业务中实行的所有政策、产品设计和风险控制等，都需要符合监管机构的规定。
利率风险管理作为银行业务风险管理的重要内容，也被列入到了比银行监管规定中。
2.风险预警。
银行必须实行好风险防范，遇到可能会发生风险的情况时作出预警，及早采取相应措施控制风险。
其中，利率风险是银行线上业务中面临的主要风险来源之一，因此必须对其进行有效的管理。
3.稳定经营。
利率风险管理有助于保护银行的经济核心，防止银行因市场风险而面临的重大损失，从而保证银行的资产、负债和利润稳定，维护银行的稳健发展。
三、商业银行利率风险管理的主要方式1.利率风险管理制度建设。
银行应制定相关规章制度、流程和政策措施，明确各级管理层的职责及工作程序，明确风险管理的内控流程，对于利率风险管理过程中各类制度和政策要求的监督和执行予以明确。
2.定价和复核制度的建立。
决策者应以现实的市场利率、资本成本和竞争策略为基础，及时调整资产和负债价格，避免资产和负债市场利率波动带来的风险。
银行利率风险管理概述银行的利率风险，是指由于市场利率的变化，使得商业银行的净利息收入或者市场价值发生波动的风险。
那么，银行利率风险管理是怎么样的呢？要回答这个问题，就要先从银行的利率的三方面风险开始说起。
一是商业银行资产负债期限的不匹配大家都知道，商业银行的经营有一个很重要的特点，就是资产和负债的不匹配，或者说错配，简单来说是借短放长。
负债大部分是在短端，是短期的，但是资产大部分是长期的，这样的话就形成了一个天然的错配。
在到期或者定价的时候，由于两者的期限是不匹配的，加上市场利率的变化，必然会造成资产和负债的收益率和付息率之间的差异和变化。
这是利率风险的第一个来源。
二是资产负债利率变动的不匹配在市场利率发生变化的情况下，资产收益率和负债付息率可能都会发生变化，但是发生变动的幅度是不一致的，甚至方向有可能是相反的。
这就会造成商业银行的净利息收入有比较大的变化或者波动。
三是资产负债市场价值变动的不匹配比方说由于市场利率的变化，商业银行所持有的债券收益率必然也会发生相应的变化，直接体现为它的价格会发生波动，甚至会发生比较大的波动。
利率风险的表现形式刚才给大家具体介绍了利率风险的几个来源。
那么在商业银行的利率风险中，主要有哪几种风险或者表现形式呢？按照传统的分析，商业银行的利率风险主要分为以下四种：一是定价风险就是由于商业银行资产负债的利率所处定价期限不同所导致的风险。
二是收率曲线风险资产负债收率曲线的斜率变化不同，导致久期不同的资产收益率之间可能会发生较大的变化或者差异。
在最新的商业银行银行账户利率风险管理的指引当中，再定价风险和收益率曲线风险，把它统称为缺口风险，就不再具体细分。
三是基准风险不同资产负债，虽然再定价的周期相同或者相近，但是再定价的基准利率是不同的。
由于基准利率变化不一致而形成的风险，我们称之为基准风险。
四是期权性风险既然风险最突出的表现是由于客户行为所导致的利率风险，那么什么叫作客户行为？比如说客户的提前还款，它已经比原来的合同期限要短，包括定期存款提前支取，这些客户行为所导致的利率风险，是期权风险的最突出最主要表现。
当然随着金融市场工具，尤其是衍生金融产品的发展，现在我们逐步也把一些期权衍生工具，或者有些金融工具合同当中的一些嵌入式的期权条款，所带来的一些选择权，统归为期权性风险。
上述所述的这四种风险，可能相对来说还是有些抽象，下面我们通过具体的案例进行解释。
第一种利率重定价风险，它就是由于资产和负债再定价周期不同所造成的风险。
假设商业银行有一笔五年期的固定利率资产，比如说1000万，那么对应的负债，也是固定利率，金额也是1000万，但是它的期限只是三年。
在前三年大家看到，资产和负债之间金额都是完全对应和匹配的，利差也是锁定的，每年的利差是200个bp，净利息收入每年是20万，非常稳定。
但是问题来了，三年之后，负债已经到期了，那么后面两年负债的利率是多少？假定三年期负债到期之后，续了两年的负债，依然是固定利率，利率水平依然是3%。
那么大家可以看到，在第四、第五年，资产负债之间的利差依然是200个bp，每年的净利息收入依然是20万。
但是如果出现另外一种情况，三年之后，又续了两年固定利率负债。
那么这个时候由于市场利率的变化，后面两年的固定利率负债利率水平上升到4%。
那么大家可以看到，在第四、第五年，资产和负债之间的利差就变为一百个bp，它的净利息收入就变成10万。
相对于前三年来说，净利收入就出现了减少。
第二种利率风险，我们称之为收益率曲线风险。
收益率曲线风险是说，当市场利率发生变动的情况下，由于收益率曲线的斜率和形状发生不同的变化而导致的风险。
这里我们以金融市场的一个收益率曲线为例子来说明这种情况。
比方说正常情况下，我们看到的收率曲线是由左下往右上倾斜的。
短端市场利率比较低，中长端市场利率比较高，这是一个正常的形状。
但是当市场利率发生变化的情况下，可能短端的一个月或者三个月左右的市场利率，其上升的幅度、上升的点数超过了中长端，比如说一年两年的利率变化的幅度。
从收益率曲线的变化形状上来看，变动后的收益率曲线比原来的这根曲线会更加的平坦。
这种情况也就说明了在不同的期限段利率变动的幅度是不一致的，或者说我们现在看到这个收益率曲线它变动的斜率形状是不一样的，是有变化的。
第三种的利率风险，我们把它叫做基准利率风险。
由于资产负债是采用不同的基准利率，那么这些基准利率的不同变化也会导致损益发生变化。
比方说一年期贷款，采取贷款的基准利率，而负债端，用的是存款的基准利率，甚至我们用一年期的Shibor利率来进行对应。
我们发现，在利率变化的时候，一年期贷款基准利率的变化，如果和一年期存款基准利率的变化不一致，那么它们之间的利差就会发生比较大的变化。
同理，如果说是资金同业市场的这个利率，比如说Shibor利率和贷款的基准利率，那更是两个不同的基准利率，它们之间的变化很可能不会同步。
在这种情况下，就会产生我们称之为基准利率的一个风险。
第四种利率风险，我们称之为期权性利率风险。
商业银行在经营过程中，有很多客户选择权的行为，或者叫期权性的行为，它可能会导致利率风险。
比方说客户本来有一笔定期存款，三年期。
可能过了没多久，他有权利提前支取。
那么这样的话，这笔负债的成本就发生了变化。
最典型的就是个人住房按揭贷款，可能贷的时候是20年、30年，过了几年之后，客户有权利提前偿还。
提前偿还使得银行的资产组合收益发生比较大的变化，这样就会产生比较大的不确定性或者是风险。
利率风险计量对于商业银行的利率风险，我们如何来计量？用哪些指标工具对商业银行的利率风险进行计量？在商业银行的经营管理发展过程中，对于利率风险的计量也经历了一个由简单到复杂，由静态到动态这样一个过程。
这里给大家介绍三种主要的基本利率风险的计量工具和方法。
分别是：利率敏感性缺口、久期分析和动态模拟分析。
一是利率敏感性缺口什么叫利率敏感性缺口？商业银行的资产和负债，尤其是生息资产和负债，在不同的期限段，有可能有到期或者发生重新定价的情况。
凡是有这种情况，我们称之为利率敏感性资产或者负债。
利率敏感性资产，减去利率敏感性负债，这个净缺口，就表示它受到利率变化影响的大小。
所以利率敏感性缺口最初是来衡量利率风险大小的一个重要指标。
所以从这里大家看到这样一个公式，如果利率敏感性资产大于利率敏感性负债，我们称之为资产敏感性缺口，反之，我们称之为负债敏感性缺口。
在负债敏感性缺口的情况下，在利率上升的情况下，也就是说在这个时间段，缺口到期或者重定价的资产是小于到期或者重定价的负债，也就是负债大于资产。
这个时候利率上升，多余的负债多出来的缺口，自然就会造成付息成本的上升，从而造成损益的下降。
反之，在利率下降的情况下，如果是资产敏感性缺口，到期或者重定价的资产大于负债，利率下降，这个时候缺口反映在资产端。
利率下降实际上就引起了到期资产收益率的下降，从而造成损益的下降。
利率敏感性缺口这个方法的优点是可以大体反映利率变化对银行净利息收支变动的影响，比较直观，容易理解。
但是它也存在着一些缺陷，比如没有考虑货币的时间价值。
因为大家知道在不同的时间段，比如说一个月和一年，一个月的缺口和一年的缺口这个数值从货币时间价值来说是不一样的概念，需要贴现之后才好进行比较。
另外一个缺陷，主要是反映对利息净收入的影响。
是侧重汇集层面对商业银行的影响，但是并没有考虑对资本权益限制的影响。
因为收入最终应该要反映到银行的净利润，最终大家最关心的还是银行的净资本权益的变化，尤其是权益限制的变化，在这方面它是反映不出来的。
二是久期分析法久期是度量利率风险的另外一个重要的工具，它主要是来揭示银行资产和负债的市场价值对于利率变动的敏感性。
久期最早来源于金融市场，比如债券，付息债券每期都有利息付入，按照每一期的现金流进行折现来计算平均寿命。
在这里我们同样引入到对利率风险、对资产和负债的久期的分析和判断，以此来分析整个利率风险变化的影响。
其实久期可以放在资产端，资产久期，我们可以把它看成是一笔资产，作为现金收回平均所需要的时间，反之，债务久期就是把一笔债务付清平均所需要的时间。
Ø资产久期DA=X1AD1A+X2AD2A+…+XnADnA（XnADnA：代表每类资产在总资产市场价值中的权重）Ø负债久期DL=X1LD1L+X2LD2L+…+XnLDnL（XnLDnL：代表每类负债在总负债市场价值中的权重）久期的公式我们可以这样总结：每一期的现金流和时间加权以后，再除以所有现金流现值总和的比值，它是结合业务的现金流来计算出久期，就是一个平均偿还的期限。
我们根据这个概念，可以推广到所有的资产、生息资产和即期负债，资产种类不同，每一资产在总资产的市值中也有不同的权重。
所以我们这里面可以列举这样一个简单的公式，比方说用DA来代表资产的久期，每一类资产都有一个久期，然后考虑加权平均的权重，合计起来就是资产加权平均的久期，同理我们也可得出负债加权平均的久期。
从单个来看，资产或者负债的久期越长，它对利率变动的敏感程度越高。
那反过来，如果是来衡量资本净值，那资本净值的变化其实也代表了资产净值和负债净值的变化，实际上资本净值的变化就取决于资产净值和负债净值变化的缺口差额。
正常情况下，如果资产和负债的久期完全一致，二者差额为零，那么利率的变动对资本净值的变化是没有影响的。
但是实际上对于银行来说，还有资本金，资产是等于负债加上权益，资产和负债是不等的。
权益限制的变化取决于这样三个因素：一个是我们称之为叫净久，其缺口就是资产的久期减掉杠杆调整后的负债，久期杠杆比率K 就是负债除以资产。
用这个比例基本上就可以衡量出，资产和负债实际上是资产和杠杆调整后的负债久期之间的净久期缺口。
这个是影响到资本性质变化的第一大因素，这个值越大，受利率变化的影响也越大。
在净久期缺口为正值的情况下，市场利率上升，就会导致资本权益市场价值的下降。
在净久期缺口为负值的情况下，利率上升会导致资本权益市场价值的增加。
在净久期缺口为零的情况下，市场利率不管发生怎么样的变动，资本对权益的市场价值变动是没有影响的。
总体上来说，影响资本净值变化的因素，除了净久期缺口，也和商业银行的资产规模大小有很大的关系。
资产规模越大，受到利率变化的影响当然也越大。
此外，和市场利率变化的程度也有更为直接的关系。
久期分析法它的特点是考虑了货币的时间价值、资产负债的平均期限，因为它考虑了在整个再定价周期、整个生命周期里面，资产负债的到期现金流。
但是它也有一些缺陷，比如对不同期限久期的利率假定都是相同的。
而且这些利率都是同步变化的，比如说要涨一百个bp 都涨一百个bp，要下降一百个bp也都是一样的。
这个显然和实际经营管理过程当中所遇到的利率变化的情况是不太相符的。
