证券市场概述(1)

(一)证券市场的地位证券市场是金融市场的重要组成部分，在金融市场体系中居重要地位。

从金融市场的功能看，证券市场通过证券信用的方式融通资金，通过证券的买卖活动引导资金流动，促进资源配置的优化，推动经济增长，提高经济效率。

从金融市场的运行看，金融市场体系的其它组成部分都与证券市场密切相关。

第一，证券市场与货币市场关系密切。

证券市场是货币市场上的资金需求者。

证券的发行通常要有证券经营机构的垫款，垫款所需要的资金通常依赖于货币市场的资金供给。

当证券市场上买卖兴旺、证券价格上涨时，又需要更多的资金来补助交易的完成，引起货币市场上的资金需求增长，利率上升。

第二，长期信贷的资金来源依赖于证券市场。

在资本市场内部，长期信贷市场的发展也必须依赖证券市场。

作为金融机构的长期信贷资金，在很大程度上通过证券市场来筹集的，比如金融机构通过证券市场发行股票筹集资本金、通过证券市场发行金融债券筹集信贷资金等。

第三，任何金融机构的业务都直接或间接与证券市场相关，而且证券金融机构与非证券金融机构在业务上有很多交叉。

但在不同的社会制度、经济基础和文化传统下，证券市场在金融市场中的地位各不相同。

在发达的资本主义国家，股票和债券是金融市场上最活跃、最主要的金融资产，证券市场的交易覆盖了整个金融市场，是金融市场极为重要的组成部分。

而中国的金融市场从萌芽到初步形成，由于社会经济制度和文化传统的不同，出现了一种独特的格局，即证券市场并非一马当先，而是以银行同业拆借市场为先导，证券市场、票据贴现市场、外汇调剂市场紧随其后。

这说明中国金融市场的形成与发展有其独特的目标模式，各种子市场都服务于某一特定的领域，有着不可替代的作用。

这与发达资本主义国家的金融市场是不同的，中国证券市场也不可能覆盖社会经济的各个方面。

因此，在中国未来的金融市场模式中，证券市场只能与其它市场同步协调发展，并按照中国的经济体制来运转。

(二)证券市场的功能1．证券市场是筹集资金的重要渠道。

证券市场概述练习试卷1(题后含答案及解析) 题型有：1. 单项选择题 2. 多项选择题 3. 判断题单项选择题本大题共70小题，每小题0.5分，共35分。

以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。

1．证券是指各类记载并代表一定权利的( )。

A．书面凭证B．法律凭证C．货币凭证D．资本凭证正确答案：B 涉及知识点：证券市场概述2．下列关于虚拟资本的说法中,正确的是( )。

A．虚拟资本是独立于实际资本之外的一种资本存在形式,本身也在生产过程中发挥作用B．虚拟资本是依附于实际资本的一种资本存在形式,本身不能在生产过程中发挥作用C．虚拟资本是依附于实际资本的一种资本存在形式,本身也在生产过程中发挥作用D．虚拟资本是独立于实际资本之外的一种资本存在形式,本身不能在生产过程中发挥作用正确答案：D 涉及知识点：证券市场概述3．在公司证券中,通常将银行及非银行金融机构发行的证券称为( )。

A．有价证券B．货币证券C．资本证券D．金融证券正确答案：D 涉及知识点：证券市场概述4．商品证券是证明持券人对其证券所代表的那部分商品具有( )的凭证。

A．所有权或使用权B．租赁权或转让权C．收益权或处分权D．使用权或转让权正确答案：A 涉及知识点：证券市场概述5．货币证券是指本身能使持券人或第三者取得货币索取权的有价证券,主要包括( )。

A．权益证券和债务证券B．商业证券和银行证券C．固定收益证券和变动收益证券D．短期证券和长期证券正确答案：B 涉及知识点：证券市场概述6．资本证券是指与( )直接有关的活动而产生的证券。

A．资金B．项目投资C．货币投资D．金融投资正确答案：D 涉及知识点：证券市场概述7．下列关于非上市证券的说法中,不正确的是( )。

A．非上市证券是指未申请上市或不符合证券交易所挂牌交易条件的证券B．不允许自由交易C．不允许在证券交易所内交易D．可以在其他证券交易市场交易正确答案：B 涉及知识点：证券市场概述8．狭义的有价证券是指( )。

《证券投资基金销售基础知识》教材（电子版）第一章证券市场基础知识第一节证券与证券市场概述一、证券概述(一)证券的定义证券是指用以证明或设定权利所做成的书面凭证，表明证券持有人或第三者有权取得该证券拥有的特定权益，或证明其曾经发生过的行为.(二）有价证券的分类商品证券【提货单、运货单、仓库栈单】货币证券【商业证券(商业汇票、商业本票）;银行证券（银行汇票、银行本票和支票）】资本证券【发行主体→政府证券、政府机构证券、公司证券;是否在证券交易所挂牌上市交易→上市证券、非上市证券；募集方式→公募证券、私募证券；证券所代表的权利性质→股票、债券、其他证券】（三）有价证券的特征期限性、收益性、流动性、风险性二、证券市场概述（一）证券市场的概念市场经济发展到一定阶段的产物为解决资本供求矛盾和流动性而产生的市场（二）证券市场的特征1、证券市场是价值直接交换的场所2、证券市场是财产财产权利直接交换的场所3、证券市场是风险直接交换的场所(三）证券市场的基本功能1、筹资—投资功能2、资本定价功能3、资本配置功能三、证券市场的结构（一）证券市场的层次结构顺序关系：发行市场（一级市场）、交易市场（二级市场)发行市场是流通市场的基础和前提，流通市场是证券得以持续扩大发行的必要条件。

层次结构：2004。

1。

31《国务院关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》“建立多层次股票市场体系”“继续规范和发展主板市场，逐步改善主板市场上市公司结构。

分步推进创业板市场建设，完善风险投资机制，拓展中小企业融资渠道。

积极探索和完善统一监管下的股份转让制度”;提出“积极稳妥发展债券市场"、“稳步发展期货市场”1、代办股份转让。

2001年6月12日正式启动；2002年8月29日第一家股份转让公司挂牌;2002年8月29日起退市公司纳入代办股份转让试点范围。

应具备条件：合法存续的股份有限公司、公司组织结构健全、登记托管的股份比例达到规定的要求等。

一、证券市场发展概述证券市场是指以证券交易为主要业务的金融市场。

随着经济全球化和市场化程度的提高，证券市场在全球范围内发挥着越来越重要的作用。

证券市场上市公司的数量、市值、交易量和相关金融产品的复杂性都在不断增加，成为国民经济发展的重要支撑和促进经济增长的重要力量。

证券市场的主要功能包括：为企业提供直接融资渠道、为投资者提供投资渠道和风险管理功能、为政府提供财政融资功能等。

证券市场的发展水平直接影响着国民经济的发展水平，以及金融体系的安全性和稳定性。

证券市场的发展对于一个国家的经济发展至关重要。

二、快速发展的原因证券市场的快速发展有多种原因，以下是一些影响证券市场快速发展的主要因素：1. 经济发展水平提高随着经济发展水平的提高，投资者的财富也相应增加，投资需求逐渐增加。

企业为了实现融资和扩大规模，也会选择通过证券市场来进行融资。

经济发展水平提高使得证券市场获得了更多的发展机遇。

2. 政策支持许多国家在证券市场立法、监管、税收等方面出台了一系列政策支持措施，以促进证券市场的健康发展。

政府的政策支持是证券市场快速发展的重要保障。

3. 投资者教育水平提高投资者教育水平的提高使得投资者更加理性和成熟，并具有更强的风险意识和投资意识。

投资者的理性和成熟是证券市场持续稳定发展的基础。

4. 金融创新金融创新带动了证券市场的活跃度和多样性，使得市场上出现了更多的金融产品和工具，对市场的发展起到了促进作用。

5. 国际化程度加深全球化进程使得各国证券市场之间相互通联和相互影响，国际投资流动成为了衡量证券市场发展水平的重要指标，也推动了证券市场的快速发展。

6. 技术进步技术的进步为证券市场的发展提供了强大的支撑，使得交易系统更加高效、安全和便捷，促进了证券市场的健康运行。

7. 监管机制不断完善监管机制的不断完善为证券市场的稳定发展提供了坚实保障，促使证券市场持续健康发展。

8. 资本市场发挥的作用资本市场是国民经济的重要组成部分，证券市场的快速发展反映了资本市场发挥作用的深刻意义，也推动了资本市场的健康发展和国民经济的持续增长。

证券市场基础知识点总结(证券市场概述)第一章证券市场概述（学习要点）第一节证券与证券市场第二节证券市场参与者第三节证券市场的地位与功能第一节证券与证券市场一、证券与有价证券1.证券的定义从法律意义上讲，证券是指各类记载并代表一定权利的法律凭证的统称，用以证明持券人有权依其所持证券记载的内容而取得应有权益。

从普通意义上来讲，证券是指用以证明或设定权利所做成的书面凭证，它表明证券持有人或第三者有权取得该证券拥有的特定权益，或证明其曾经发生过的行为。

2.证券的特征证券的两个最基本的特征：法律特征和书面特征。

（二）有价证券1.有价证券的定义有价证券是指标有票面金额，证明持券人有权按期取得一定收入并可自由转让和买卖的所有权或债权凭证。

有价证券是虚拟资本的一种形式。

所谓虚拟资本是以有价证券形式存在，并能给持有者带来一定收益的资本。

普通事情下，虚拟资本的价格总额总是大于实际资本额，其变化并别反映实际资本额的变化。

有价证券有广义与狭义两种概念。

广义的有价证券包括商品证券、货币证券和资本证券。

商品证券是证明持券人拥有商品所有权或使用权的凭证。

货币证券是指证券本身能使持券人或第三者取得货币索取权的书面凭证。

资本证券是指由金融投资或与金融投资有直截了当联系的活动而产生的证券。

持券人对发行人有一定的收入请求权。

它包括股票、债券及其衍生品种如基金证券、期货合约等。

人们通常把狭义的有价证券——资本证券直截了当称为有价证券乃至证券。

2.有价证券的分类(1)按证券发行主体的别同，证券可分为公司证券、金融证券、政府证券。

公司证券是指公司、企业等经济法人为筹集投资资金或与筹集投资资金直截了当相关的行为而发行的证券。

要紧包括股票、公司债券、优先认股权证和认股证书等。

金融证券是指银行、保险公司、信用社、投资公司等金融机构为筹集经营资金而发行的证券。

要紧包括金融机构股票、金融债券、定期存款单、可转让大额存款单和其它储蓄证券等。

政府证券是指政府财政部门或其他代理机构为筹集资金，以政府名义发行的证券。

证券市场基础知识(归纳总结)第一章：证券市场概述1、证券的定义：证券是指各类记载并代表一定权利的法律凭证。

（书面凭证）2、有价证券的定义：指标有票面金额，用于证明持有人或该证券指定的特定主体对特定拥有所有权或债权的凭证。

（有价格但没有价值；将来带来一定收益；虚拟证券；资本证券）3、有价证券的分类：商品证券：提货单、运货单、仓库栈单等货币证券：一类是商业证券，主要是商业汇票和商业本票；另一类是银行证券，主要是银行汇票、银行本票和支票。

资本证券：资本证券是有价证券的主要形式。

1）按证券发行主体的不同可分为政府证券、政府机构证券和公司（企业）证券。

2）按是否在证券交易所挂牌交易，可分为上市证券与非上市证券。

（凭证式国债和普通开放式基金份额属于非上市证券）非上市证券是指不能在市场上交易的证券。

（F）-----指未申请上市或不符合证券交易所上市条件的证券。

3）按募集方式不同可分为公募证券和私募证券。

（目前我国信托投资公司发行的集合资金信托计划以及商业银行和证券公司发行的理财计划均属于私募证券；上市公司如采取定向增发方式发行的有价证券也属于私募证券）4）按证券所代表的权利性质分类，可分为股票、债券和其他证券三大类。

4、有价证券的特征：期限性、收益性、流动性、风险性5、证券市场的特征：价值直接交换的场所、财产权利直接交换的场所、风险直接交换的场所6、证券市场的结构：1）层次结构：可分为发行市场（一级市场或初级市场）和交易市场（二级市场或次级市场）2）品种结构：可分为股票市场、债券市场、基金市场、衍生品市场3）交易场所结构：有形市场（场内市场）和无形市场（场外市场）有形市场的诞生是证券市场走向集中化的重要标志之一。

7、证券市场的基本功能：筹资-投资功能、定价功能、资本配置功能8、只有股份有限公司才能发行股票。

政府缺钱只能发行债券。

发行股票-自有资本，发行债券-借入资本。

9、我国把金融机构发行的债券定义为金融债券，但股份制金融机构发行的股票则归类于一般的公司股票。