2018年汽车零部件公司组织结构、商业模式、行业现状

２０１８年汽车零部件行业分析报告目录中国汽车市场步入成熟期零配件行业生态悄然变化探索未来零部件企业增长动力之源 零部件行业投资条条大路通罗马 风险提示中国汽车市场步入成熟期汽车行业增速中枢下行汽车行业进入缓增长的新常态资料来源：中汽协，财通证券研究所14.1%37.0%35.2%15.5%13.5%25.1%21.8%6.7%46.1%32.4%2.5%4.3% 13.9%6.9%4.7%13.7%3.0%0%10%20%30%40%50%5001,0001,5002,0002,5003,0003,50020012002200320042005200620072008200920102011201220132014201520162017万辆销量同比增速年复合增速25.3%年复合增速7.7%◆中国汽车工业自21世纪初开始爆发，2001-2010年10年间汽车销量实现了25.3%的超高年复合增速。

◆以2011年为节点，汽车行业增速中枢下一个台阶，由前10年的年复合增速25.3%下滑至近几年的7.7%。

◆随着保有量提升，需求增长动能减弱，高基数压力同步显现，行业将进入低增速的新常态，未来5-10年中国汽车行业销量复合增速或降至3%左右。

汽车行业增速中枢下行 中国汽车行业发展阶段资料来源：财通证券研究所20002010 2025产品 周期 需求 周期销量时间产能 周期 ◆产能周期阶段（对应21世纪最初10年）：这一阶段整车厂产品不愁销路，产能利用率极高。

于整车厂而言，强产能周期意味着强盈利周期，行业竞争较为温和。

◆产品周期阶段（2011年至2025年）：这一阶段市场竞争开始加剧，进入强产品周期的车企方能实现销量与业绩共振，强产品周期意味着强盈利周期，而部分产品力不强的车企则身陷囹圄。

◆需求周期阶段（预计2025年以后）：这一阶段车市的成长属性趋弱，周期属性增强，且行业周期显著强于单个车企的产品周期。

2018年汽车拆解公司组织架构、部门职能、商业模式、行业现状研究目录一、汽车拆解公司组织结构、生产或服务流程及方式 (1)（一）公司内部组织结构 (1)（二）公司各部门主要职责 (1)1、客户服务部 (1)2、运营管理部 (2)3、销售部 (2)5、财务部 (3)6、行政部 (3)7、技术部 (4)（三）公司的主要业务流程 (5)1、收车流程 (5)2、销售流程 (7)3、拆解流程 (9)二、汽车拆解公司的商业模式 (10)（一）采购（收车）模式 (11)（二）生产（拆解）模式 (11)（1）交易内容 (12)（2）定价依据和结算方式 (12)（3）劳务外包公司资质和经营范围情况 (12)（三）销售模式 (12)（四）盈利模式 (13)三、汽车拆解公司所处行业概况、市场规模及基本风险特征 (13)（一）公司所处行业概况 (13)1、行业监管体制 (13)2、主要法律法规及政策 (14)3、行业发展现状 (18)（1）我国报废汽车拆解行业发展概况 (18)（2）国外报废汽车拆解行业发展概况 (23)（二）市场规模及行业发展趋势 (26)1、市场规模 (26)2、行业发展趋势 (27)（1）盈利模式向零部件再制造转型 (27)（2）后发优势创造行业龙头 (28)（3）与互联网融合 (28)（三）基本风险特征 (29)1、政策风险 (29)2、市场风险 (29)3、法律风险 (30)4、技术风险 (30)（四）影响行业发展的有利因素和不利因素 (31)1、影响行业发展的有利因素 (31)（1）环境保护意识提高 (31)（2）国家对报废汽车市场进行整治和清理 (31)（3）国家不断修改和出台相关行业政策，为行业发展提供重要的政策支持 (31)2、影响行业发展的不利因素 (32)（1）报废汽车实际回收率低 (32)（2）拆解技术含量低 (33)（3）政策支持需更进一步 (33)（五）汽车拆解公司发展规划 (34)1、加强与上游供应方的粘合度，扩大收车来源 (34)2、加强零部件再利用、再制造工艺，创造新的盈利点 (34)一、汽车拆解公司组织结构、生产或服务流程及方式（一）公司内部组织结构公司内部组织结构图（二）公司各部门主要职责1、客户服务部1、负责根据政府部门的相关规定，依法回收各类报废机动车、并对于社会给予相关的政策宣传；2、负责回收报废车辆行驶证、机动车登记证书、机动车。

汽车零部件行业分析分析一、汽车零部件行业经营模式在汽车零部件生产领域，汽车零部件企业可以分为两类。

一类是汽车生产企业的配套企业，从属于下游企业的集团，业务以集团内部配套为主，受本集团下游企业的业务影响较大；另一类是独立的零部件生产企业，该类型企业为直接面向多个客户的独立于整车厂商的专业化汽车零部件供应商，特点是独立根据下游客户的需求进行产品开发，适应多个客户对零部件的不同需求。

这类企业市场化程度高，经营模式主要是订单式生产，呈现出多品种、多批次的特点。

二、汽车零部件行业周期性汽车零部件行业周期性基本与下游整车制造行业一致，受宏观经济波动和国家政策影响较大。

当宏观经济向好时，下游行业消费活跃,行业增长较快；当宏观经济下行时，下游行业消费放缓，行业增长减慢。

因此，汽车零部件行业也与国民经济的发展周期基本保持一致。

三、我国汽车零部件行业发展状况近年来，受益于国内经济持续增长、整车市场快速发展、国家产业政策支持以及全球化零部件采购力度提升等多重利好，我国汽车零部件行业得以迅速发展，国内汽车零部件企业持续加大投资、开展技术升级，从整体上带动我国汽车零部件行业的快速发展。

2018年以来,受宏观环境影响，汽车行业及汽车零部件行业均结束多年连续增长。

但是，长期来看我国汽车市场容量远未饱和，汽车产业市场总体规模仍然可期。

另外，汽车轻量化及电动化趋势将带动相关领域零部件的快速增长，铝合金等轻量化材料零部件尚存在较大发展空间。

随着中国汽车零部件产业的国际竞争力不断增长，中国本土汽车零部件企业已经成功融入世界零部件采购体系，在汽车产业链全球化配置的趋势影响下，我国汽车零部件行业出口额也呈递增趋势。

2014年至2020年间我国汽车零部件出口额由3,021.74亿元上升至3,909.30亿元，年均复合增长率达4.39%o四、汽车零部件行业面临的机遇(-)我国汽车市场还存在较大的增长潜力进入21世纪以来，在国家宏观经济持续走好的形势下，中国汽车工业步入快速发展时期，我国汽车产销量连续十年保持世界第一，汽车产业的增长为汽车零部件行业的发展提供了广阔的空间。

2018年汽车零部件行业分析报告2018年3月目录一、中国汽车市场步入成熟期 (6)1、增速放缓，竞争加剧，汽车行业进入新常态 (6)（1）产能周期阶段（对应21世纪最初10年） (6)（2）产品周期阶段（2011年至2025年） (7)（3）需求周期阶段（预计2025年以后） (7)2、从增量市场转向存量市场，消费升级引发结构变局 (8)（1）增购+换购，二次购车成未来新车增长主力 (8)（2）存量市场“轻量重质”，汽车配置再升级 (9)二、零部件行业生态悄然变化 (10)1、从历史看零部件行业“最好的时代” (10)（1）车市高景气，零部件企业盈利居高不下 (10)（2）自主崛起搅动产业链格局，零部件行业快速增长 (12)（3）探本溯源，零部件行业高景气有因可循 (14)2、新常态下零部件行业何去何从 (16)（1）车市高增长浪潮退去，零部件行业困局待解 (16)（2）成长困局：规模较小，集中度较低 (16)（3）价值困局：附加值较低，核心技术缺乏 (18)（4）成长为茅，价值为盾，看零部件行业竞争格局 (21)三、未来零部件企业增长动力之源 (24)1、寻找下一个福耀：企业成长路径之市占率提升 (24)（1）福耀成功之道：保持专注，锐意进取 (25)①专注单一产品的匠心精神 (25)②构筑强大的隐形壁垒：非技术型壁垒 (26)（2）寻找下一个福耀：自主车灯龙头星宇股份 (27)①专注单一产品：福耀、星宇单一产品收入占比达90% (27)②价值量决定天花板：汽车玻璃、车灯价值量较高 (28)③产品生命周期足够长：在稳定的行业里扎根经营 (29)④主机厂对汽车玻璃、车灯开放程度高 (30)⑤寡头垄断的市场格局：集中度提升+挤出效应 (33)⑥经营高效带来出类拔萃的盈利能力 (33)⑦不可忽视的及时响应能力：整车厂选择供应商的关键要素 (35)⑧国内零部件行业10亿是第一道槛，50亿为第二道槛，突破门槛方能新生 (36)2、打造中国的“博世”们：企业成长路径之单车价值量提升 (39)（1）多元化是打造零部件“大象”的必由之路 (39)（2）打造中国的“博世”们：华域汽车+均胜电子 (42)①华域汽车、均胜电子借助单车价值量提升的路径成长 (42)A.多元化布局 (42)B.延伸至高附加值领域 (44)C.他山之石，可以攻玉：并购整合是提升单车价值量助推器 (46)②华域汽车、均胜电子何以对标全球的“博世”们 (48)A.规模全面对标全球巨头 (48)B.走向全球的零部件巨头，估值亦可对标 (53)③华域汽车、均胜电子进一步成长为全球零部件巨头的可能 (56)四、相关企业 (70)1、星宇股份：内资车灯龙头待起航 (70)2、华域汽车：走向国际舞台的零部件巨头 (71)3、均胜电子：国内技术护城河最深的汽车电子龙头 (72)车市步入缓增长新常态，零部件行业困局待解。

2018年汽车零部件行业分析报告2018年1月目录一、行业管理 (4)1、行业管理体制 (4)2、主要产业政策 (5)二、行业发展概况 (10)1、汽车行业发展概况 (10)（1）世界汽车行业发展概况 (10)（2）我国汽车行业发展概况 (11)2、汽车零部件行业发展概况 (12)（1）国际汽车零部件行业发展概况 (12)（2）我国零部件行业发展概况 (14)三、行业竞争格局 (15)四、影响行业发展的因素 (16)1、有利因素 (16)（1）高速发展的汽车产业为零部件产业发展提供广阔空间 (16)（2）自主产品替代海外进口成为产业转型的大趋势 (17)（3）混合动力及新能源汽车发展将促进汽车零部件产业转型升级，带来新的市场机遇 (17)2、不利因素 (19)（1）政策、政治等因素的变动对该行业影响较大 (19)（2）大宗物资价格波动 (19)（3）劳动力成本不断上升 (19)五、行业壁垒 (19)1、客户关系 (20)2、同步的产品开发能力 (20)3、下游厂商严格的质量认证体系 (20)4、资金壁垒 (21)5、管理壁垒 (21)6、技术壁垒 (22)六、行业技术水平及技术特点 (22)1、节能减排 (22)2、安全性 (23)3、舒适性 (23)4、轻量化 (23)5、经济性 (23)七、行业经营模式及周期性、区域性、季节性特征 (24)1、行业经营模式 (24)2、周期性 (25)3、区域性 (26)4、季节性 (26)八、行业上下游的关联性 (26)1、上游产业 (26)2、下游产业 (27)一、行业管理1、行业管理体制我国汽车零部件制造业采取国家行政主管部门宏观调控和行业自律相结合的方式。

其宏观层面的行政主管部门为国家发改委以及工信部，其主要职能为制定行业发展战略和规划，研究提出工业发展战略，拟订行业规划和产业政策并组织实施，指导行业技术法规和行业标准的拟订，审批和管理行业内的投资项目。

2017年汽车零部件行业现状及发展前景趋势展望分析报告2017年11月正文目录汽车产业格局生变，自主零部件崛起机遇来临 (4)自主品牌崛起和跨国采购带动本土零部件配套体系逐步成熟 (4)由点及面，本土零部件厂商不断崛起 (5)合资品牌本土化，力推低端产品，本土零部件企业打入配套体系 (6)优秀自主零部件企业与主流厂商同步开发，具备较强产品开发实力 (6)部分自主企业切入供应体系，打破技术垄断，壁垒转化为城墙 (7)优秀自主供应商切入供应链，冲破供应链隐形壁垒 (7)从无到有，从低端到高端，自主供应商不断突破技术壁垒 (7)自主零部件厂商突破认证壁垒，积累整车同步开发经验 (7)下游自主龙头发力验证体系建设，验证能力逐步接近国际水平 (8)自主研发进程加快，核心领域实现技术突破 (10)由商转乘，本土零部件厂商切入乘用车配套体系 (10)本土零部件从B 角到A 角，向上拓展客户资源 (11)自主企业通过外延式战略克服技术与客户资源壁垒，实力稳步增强 (11)高进入壁垒可帮助稳定配套厂商在供应链中的地位 (12)自主零部件厂商渗透率提高，配套体系升级，国际巨头地位可期 (13)自主零部件厂商开拓整车客户，广阔的国内市场为龙头崛起奠基 (13)自动变速器国产替代浪潮最前沿，国产品牌自动变速器百亿市场待开拓 (14)自主乘用车座椅成功突围，迎庞大国内市场空间 (16)优质自主零部件厂商配套升级，产品逐步切入合资厂商供货体系 (19)国际巨头配套业务扩张，自主品牌产能加码，精锻科技受益DCT 蓝海市场..20突破合资整车供应体系，产品实现高端化，自主车灯总成将掘金广阔市场 (21)本土零部件企业全球配套加深，自主龙头已拥有强大的国际竞争力 (22)立足国内放眼世界，福耀玻璃全球布局进入收获期 (22)强强联合，继峰股份自主座椅核心件打入欧洲高端配套市场 (23)出口业务为主，遮阳板龙头拓展全球版图 (23)汽车产业格局生变，自主零部件崛起机遇来临自主品牌崛起和跨国采购带动本土零部件配套体系逐步成熟汽车销量增速所减缓，增长结构出现分化，自主品牌逐渐崛起。

2018年汽车零部件行业分析报告2018年4月目录一、行业监管情况 (4)1、行业主管部门和监管机制 (4)2、行业主要法律法规和监管政策 (4)二、国际汽车零部件行业发展概况 (5)1、国际汽车零部件行业发展特点 (5)（1）汽车产业的零整格局 (5)（2）严格的供应商资格认证 (6)（3）汽车零部件行业结构特征 (7)（4）金字塔形的产业组织模式 (8)2、国际汽车零部件行业发展趋势 (9)（1）产业链全球化 (9)（2）系统化、模块化发展 (9)（3）注重节能减排、提高燃油效率 (10)（4）智能化、电子化 (11)三、我国汽车零部件行业发展概况 (11)1、我国汽车零部件行业发展特点 (11)（1）我国汽车零部件行业发展迅速 (11)（2）零部件关键技术依赖外资，企业竞争力较弱 (12)2、我国汽车零部件行业发展趋势 (13)（1）汽车零部件行业市场前景广阔，仍将保持较高的增长速度 (13)（2）我国汽车零部件行业集中度逐步提高，产业集群初具雏形 (13)（3）自主汽车品牌的崛起将带动汽车零部件行业的发展 (14)（4）节能减排加速进入轻量化时代 (14)四、行业竞争格局 (16)1、汽车零部件行业竞争格局 (16)2、汽车零部件行业的市场化程度 (17)五、行业壁垒 (18)1、资质认证和工艺过程审核壁垒 (18)2、合格供应商评审壁垒 (18)3、客户资源壁垒 (19)4、技术壁垒 (20)5、资金壁垒 (21)6、人才壁垒 (21)六、影响行业发展的因素 (22)1、有利因素 (22)（1）产业政策的大力支持 (22)（2）下游行业的带动作用 (23)（3）车身轻量化的驱动作用 (23)（4）本土企业融入全球供应链体系 (24)（5）上游原材料供应充足 (24)2、不利因素 (24)（1）下游市场竞争造成较大的降价压力 (24)（2）生产要素价格上涨带来的成本压力 (25)（3）缺乏规模优势及产业链协同效应 (25)一、行业监管情况1、行业主管部门和监管机制我国汽车零部件的主管部门是国家发展和改革委员会及工业和信息化部，主要负责制定汽车产业的长期规划和产业政策，指导技术改造以及重大投资项目的审批和管理等。

汽车零部件行业分析报告摘要：● 汽车零部件作为整车制造的重要环节，产值规模与整车相当。

本文详细介绍了我国汽车零部件行业的现状、存在的问题和发展机遇，并对主要细分零部件的竞争格局和国内汽车零部件产业集群情况做出梳理。

● 我国汽车零部件行业产值规模超过3万亿，尽管如此，零整产值比仍然远低于汽车产业链成熟国家，未来仍有提升空间。

中国汽车零部件企业数量众多，小而散。

德、日、美零部件企业通过独资和合资企业在中国市场占据主导地位。

中资企业整体以中低附加值产品为主，但近年来，中资企业在核心产品上开始逐步突破。

● 自主品牌的崛起以及海外并购承接产业转移为我国零部件企业发展提供了机遇。

2016年，我国乘用车市场自主品牌占有率创下新高，自主品牌建立自身零部件体系的诉求必将伴随着一批自主核心零部件企业的崛起。

另外，出于成本考虑，外资零部件企业出售旗下业务，也为国内零部件企业提供了承接全球产业转移的良机。

● 细分零部件来看，传统汽车零部件中，国内企业在变速箱、发动机上有所突破，但在汽车电子等领域仍然大大落后于外资企业。

新能源汽车相关的动力电池、电机、电控则由于政策保护形成相对封闭市场，国内企业有一定优势。

对于投资者而言，判断是否进入主流主机厂的核心供应链是鉴别零部件企业的主要手段。

● 中国零部件产业以整车厂为核心形成六大产业集群：东北产业集群、京津冀产业集群、长三角产业集群、中部（湖北、安徽、湖南）产业集群、西南（重庆、四川）产业集群和珠三角产业集群，六大产业集群占到全国零部件产业主营业务收入超过80%。

● 展望：目前汽车零部件市场并购活跃，预计该趋势将持续，行业集中度有望提高。

同时，“电动化、智能化、网联化、轻量化”加速，为国内零部件企业弯道超车提供机遇。

建议对传统零部件企业可择优（以进入主机厂供应体系为参考）推行信贷业务，对有外延并购需求的企业和新兴零部件企业可关注并购基金、直投业务。

关键字：零部件、自主共振、全球配套、产业集群目录一、中国汽车零部件行业规模稳步增长，毛利率稳定 (1)二、自主共振+全球配套，汽车零部件现机会 (3)1、外资和合资企业占据主导地位，中国企业在核心产品上开始突破. 32、中国整零关系中零部件企业处于弱势地位，不利于行业发展 (5)3、配套自主车企+承接全球产业转移为零部件企业提供了发展机遇 (7)二、细分零部件市场 (8)1、传统汽车零部件市场 (9)2、新能源汽车零部件市场 (12)3、智能网联零部件市场 (13)三、汽车零部件产业集群情况 (14)四、汽车零部件行业发展趋势以及业务机会 (16)图表目录图表1：2005-2016中国汽车销量情况 (1)图表2：汽车零部件行业产值规模（亿元）和增速 (2)图表3：2010-2016中国汽车零部件进出口金额（亿美元） (2)图表4：中国零部件行业毛利率（%） (3)图表5：2005-2015年全国规模以上汽车零部件企业数量 (4)图表6：2016全球汽车零部件企业20强 (4)图表7：我国汽车零部件企业产品竞争力分布情况 (5)图表8：中国汽车零部件企业对整车厂的依附关系 (7)图表9：2011-2016自主品牌乘用车市场份额变化 (8)图表10：本土零部件积极承接产业转移 (8)图表11：主要汽车零部件系统 (9)图表12：2014年中国六大汽车零部件产业集群营业收入占比 (14)图表13：中国主要一级汽车零部件供应商布局情况 (15)自主配套+全球产业转移，汽车零部件迎机遇一、中国汽车零部件行业规模稳步增长，毛利率稳定中国汽车零部件产业规模超过3万亿，未来仍有提升空间。

车辆工程技术150理论研究1　产业政策趋于完善，推动新能源汽车发展方向 2018年国家陆续推出与汽车零部件领域相关的政策法规，主要用来推动新能源汽车与智能网联汽车的发展。

新能源汽车领域主要涵盖购置税减免、财政补贴、加强锂电池管理等方面。

诣在提高新能源汽车技术门槛的要求，完善新能源汽车补贴政策，分类调整运营里程的要求，规范锂电池回收标准，着力加快企业技术创新，降低生产成本，促进了新能源汽车零部件行业健康有序的发展。

智能网联汽车领域主要针对道路测试管理规范、行业发展计划等领域制定政策法规。

《智能网联汽车道路测试管理规范（试行）》的制定推出，全面地验证自动驾驶功能，实现与道路、设施及其他交通参与者的适应与协调，保证了我国企业技术研发的加速和产品面向市场的推广。

《车联网（智能网联汽车）产业发展行动计划》发挥了政策引领作用，分阶段实现车联网产业高质量发展的目标。

第一阶段，到2020年，将实现车联网（智能网联汽车）产业跨行业融合取得突破，具备高级别自动驾驶功能的智能网联汽车实现特定场景规模应用，车联网用户渗透率达到30%以上，智能道路基础设施水平明显提升。

第二阶段，2020年后，技术创新、标准体系、基础设施、应用服务和安全保障体系将全面建成，高级别自动驾驶功能的智能网联汽车和5G-V2X逐步实现规模化商业应用，“人-车-路-云”实现高度协同，人民群众日益增长的美好生活需求得到更好满足。

2　市场规模 截至2018年底，我国汽车零部件行业规模达到40047亿元，增长率达到8.2％。

零部件行业市场规模自2010年起保持稳定增长，总体来看汽车零部件市场发展趋势良好，具有充足的活力。

2018年我国零部件出口市场依旧维持良好趋势，同比增长7.1％。

具体趋势如下：2018年1-3季度中国汽车零配件进口金额逐渐增长，2018年4季度中国汽车零配件进口金额下降；2018年4季度中国汽车零配件进口金额相比3季度下降12.1%。

2018年汽车零部件公司组织结构、部门职能、商业模式目录一、公司股权结构和组织结构 (1)（一）企业的组织结构 (1)（二）公司的部门职责 (1)1、董事会办公室 (2)2、证券部 (2)3、行政部 (2)4、信息技术部 (2)5、财务部 (2)6、审计部 (3)7、法律合规部 (3)8、总经理办公室 (3)9、人力资源部 (4)10、销售部 (4)11、品质部 (4)12、工艺研发部 (4)13、项目开发部 (5)14、项目支持部 (5)15、模具部 (5)16、注塑部 (5)17、压铸部 (6)18、事业部 (6)19、物流运作部 (6)20、基建及EHS部 (7)21、设备设施部 (7)二、公司主要经营模式 (7)（一）采购模式 (8)1、原材料采购 (8)2、供应商管理制度 (8)3、采购流程 (9)（二）生产模式 (10)1、自行组织生产 (10)2、外协加工 (10)（三）销售模式 (12)1、客户获取流程 (13)2、客户维护方式 (14)3、定价政策 (14)三、汽车零部件行业基本情况 (15)（一）公司的行业类别 (15)（二）行业主管部门、行业监管体制及相关产业政策和法律法规 (16)1、公司所处行业主管部门及行业监管体制 (16)2、行业相关产业政策和法律法规 (16)（三）行业发展概况 (19)1、汽车产业发展概况 (19)2、汽车零部件行业在汽车产业中的地位 (21)3、汽车零部件行业发展状况 (22)（1）基本情况 (22)（2）国际汽车零部件行业发展概况 (23)（3）国内汽车零部件行业发展概况 (25)4、国内汽车零部件行业发展趋势 (30)（1）系统化 (30)（2）平台化 (30)（3）模块化 (31)（4）环保化 (31)（5）轻量化 (31)5、汽车零部件细分行业发展概况 (32)（1）汽车空调压缩机 (32)（2）自动变速器 (33)（3）发动机正时系统 (34)（四）行业的竞争状况 (35)1、汽车零部件行业竞争格局和市场化程度 (35)（1）全球汽车零部件行业竞争格局和市场化程度 (35)（2）我国汽车零部件行业竞争格局和市场化程度 (37)2、汽车零部件行业内的主要企业和主要企业的市场份额 (38)3、汽车零部件行业壁垒 (40)（1）稳固的客户合作关系 (40)（2）同步的产品开发能力 (40)（3）严格的质量体系认证 (41)（4）较高的资金门槛 (41)（5）管理技术壁垒 (41)4、汽车零部件市场供求状况及变动原因 (42)5、汽车零部件行业利润水平的变动趋势及变动原因 (42)（五）影响行业发展的主要因素 (43)1、有利因素 (43)2、不利因素 (48)（六）行业技术水平及技术特点 (49)1、行业技术水平概况 (49)2、行业技术特点 (49)（1）模具设计 (50)（2）制造技术 (50)（七）汽车零部件行业的周期性、季节性、区域性特征 (51)1、周期性特征 (51)2、季节性特征 (51)3、区域性特征 (51)。

2018年汽车零部件行业分析报告2018年7月目录一、行业主管部门、监管体制及相关产业政策和法律法规 (6)1、行业主管部门及行业监管体制 (6)2、行业相关产业政策和法律法规 (6)二、行业发展概况 (10)1、汽车零部件行业在汽车产业中的地位 (11)2、汽车零部件行业发展状况 (12)（1）基本情况 (12)（2）国际汽车零部件行业发展概况 (13)①与整车厂相比，汽车零部件企业的利润率保持相对较高水平 (13)②百强企业仍由欧美及日本企业占据 (14)③生产和研发向新兴市场转移 (14)④新能源汽车相关零部件加快产业化进程 (15)（3）国内汽车零部件行业发展概况 (16)①行业发展历程 (16)②汽车零部件行业发展现状 (17)A.行业规模不断扩大、产业集群逐步形成 (18)B.整车企业与零部件企业关系向市场化方向发展 (19)C.零部件向高端制造业升级 (19)D.不同品牌整车的配套体系差异化明显 (20)E.新能源汽车零部件提供新的行业机遇 (20)3、国内汽车零部件行业发展趋势 (21)（1）系统化 (21)（2）平台化 (21)（3）模块化 (21)（4）环保化 (22)（5）轻量化 (22)4、汽车零部件细分行业发展概况 (23)（1）汽车空调压缩机 (23)（2）自动变速器 (24)（3）发动机正时系统 (25)三、行业竞争状况 (26)1、汽车零部件行业竞争格局和市场化程度 (26)（1）全球汽车零部件行业竞争格局和市场化程度 (26)（2）我国汽车零部件行业竞争格局和市场化程度 (27)①我国关键汽车零部件领域以跨国汽车零部件供应商为主导 (28)②我国汽车非关键零部件领域市场集中度较低 (29)2、汽车零部件行业主要企业和主要企业的市场份额 (29)3、汽车零部件行业壁垒 (30)（1）稳固的客户合作关系 (30)（2）同步的产品开发能力 (30)（3）严格的质量体系认证 (31)（4）较高的资金门槛 (32)（5）管理技术壁垒 (32)4、汽车零部件市场供求状况及变动原因 (32)5、汽车零部件行业利润水平的变动趋势及变动原因 (33)四、影响行业发展的主要因素 (34)1、有利因素 (34)（1）制造业复兴为汽车零部件行业发展带来历史性机遇 (34)（2）汽车细分行业的高速增长构成汽车零部件行业的发展的重要驱动力 (36)（3）高端零部件国产化趋势有利于本土汽车零部件制造企业的发展 (37)（4）汽车轻量化的发展趋势有望推动汽车铝铸件制造企业的发展 (39)2、不利因素 (40)（1）资金来源渠道有限，制约后续发展能力 (40)（2）缺乏规模优势及产业链协同效应 (40)五、行业技术水平及技术特点 (40)1、行业技术水平概况 (40)2、行业技术特点 (41)（1）模具设计 (41)（2）制造技术 (42)六、行业周期性、季节性、区域性特征 (42)1、周期性特征 (42)2、季节性特征 (43)3、区域性特征 (43)七、行业上下游之间的关联性 (44)1、产业链上下游情况 (44)2、上游行业的影响 (45)（1）铝锭价格变动情况 (45)（2）钢材价格变动情况 (46)3、下游行业的影响 (46)八、行业竞争格局 (47)1、铝合金压铸领域 (47)（1）重庆渝江压铸有限公司 (47)（2）日本RYOBI株式会社 (48)（3）广东鸿图科技股份有限公司 (48)（4）广东文灿压铸股份有限公司 (48)2、机加工领域 (48)（1）国际精密集团有限公司（IPEGroup Limited） (48)（2）重庆秋田齿轮有限责任公司 (49)（3）和大工业股份有限公司（Hota Industrial Mfg. Co., Ltd.） (49)（4）浙江双环传动机械股份有限公司 (49)。

2018年中国汽配行业深度分析报告随着汽配相关政策落地以及产业链信息化改造的加深，汽配产业链结构将会发生深刻变革；汽车保有量的稳步上升和车龄的增加，助推2019年汽配行业市场规模突破5000亿；国内汽修厂数量远超美国市场的事实，使得汽配市场的集中度要低于美国；汽配市场成熟时期的市场格局为4S店占比低于20%，头部创新公司占据30%，剩余超过一半由各地区域性经销商共享；在市场所有玩家中，综合来看，我们更看好汽配B2B+直营的模式。

汽车产业链从销售到后市场等，都在发生深刻的变革。

爱分析之前对汽车销售发布过行业洞见（新零售时代，汽车销售将何去何从？| 爱分析洞见），汽车后市场作为万亿级市场俱乐部新成员，也一直是我们重点关注和研究的对象。

回顾美国汽车市场，经过上百年历史发展，汽车后市场已然进入成熟稳定期，在这个领域的上市公司中，汽配行业四大独立连锁巨头赫然在前，合计锁定30%的汽配行业市场份额。

反观国内市场，汽配行业尚处于最初级的起步阶段，虽然已有部分创新者暂露头角，但是依然掩盖不了市场整体高度分散、流通环节冗长以及运营效率低下等问题。

爱分析结合近一年汽车行业调研，发布汽配行业首个报告，阐述中国万亿级车后市场中，汽配市场发展趋势及其驱动因素、市场规模、集中度以及市场格局等行业洞见。

目录核心观点 (5)4S店体系和独立后市场体系并存 (6)多点切入，两种模式，殊途同归 (7)行业发展趋势 (9)驱动因素：车保有量、车龄以及政策 (9)产业链结构发生变革：非原厂配件供应商更加集中化，中间环节面临转型，独立后市场体系的市场份额继续增加 (12)配件信息规范化：标准化认证体系逐步完善，消除配件信息不透明的现状 (15)市场规模、集中度分析及竞争格局 (16)国内市场集中度低于美国市场 (17)创新型汽配公司所占比例类似美国，但4S店占比低于美国市场 (18)汽配行业展望 (19)更看好汽配B2B+直营模式 (19)图表目录图表1 汽配行业产业链 (6)图表2 汽配行业创新公司模式和类型对比 (8)图表 3 汽配B2B业务模式 (8)图表 4 汽配B2C业务模式 (9)图表 5 2007-2017H1国内汽车保有量和增速图 (10)图表 6 2006-2017H1国内乘用车销量和当前车龄 (10)图表7 2014-2016年汽配行业相关政策汇总 (11)图表8 2016-2020年美国汽车后市场规模测算 (16)图表9 2016-2020年中国汽配行业市场规模测算 (17)核心观点汽配产业链结构将会发生深刻变革。

中国汽车零部件行业发展研究-市场状况、发展环境、行业特征及上下游关系市场供求状况汽车冲压及焊接零部件行业的市场需求与汽车产销情况紧密相关，目前，中国汽车冲压及焊接零部件市场需求主要由国内整车制造商配套需求、汽车售后维修市场需求以及出口市场需求驱动。

在经历过一段时间产销量突破性增长后，中国汽车行业也在以供给侧结构性改革为主线，积极推进产业转型升级，深化创新，并积极推动行业高质量发展。

2018 年，中国汽车工业总体运行平稳，受到购置税优惠政策全面退出和宏观经济增速回落、中美贸易战以及消费信心等因素的影响，产销量低于年初预期，行业主要经济效益指标增速趋缓，增幅回落，且在短期内中国汽车行业仍面临较大的压力，处于产业链上游的汽车零配件市场也在短期承压。

当前中国汽车产业仍处于普及期，有较大增长空间，这为汽车零部件产业的发展也提供了持续的动力。

据世界汽车组织（OICA）的数据显示，2018年中国汽车千人保有量仅为170 辆，与其他发达国家相比也存较大差距。

随着中国汽车保有量不断增加，国家宏观经济持续平稳发展及国民收入水平的提高，中国对汽车消费的需求将持续增加，从而进一步推动汽车工业的持续发展。

直接带动整车制造商配套市场、汽车售后维修市场对汽车冲压及焊接零部件需求的持续增长。

行业利润水平汽车冲压及焊接零部件行业利润主要受到下游整车市场价格变化和上游原材料价格波动的影响。

一般而言，新车型和改款车型上市初期，由于销售价格较高、利润空间较大，为其配套的零部件亦可达到较高的盈利水平。

但随着上市时间延长及替代车型上市，原有车型会逐年降价，这已经是汽车行业的必然规律。

为保证其利润水平，整车制造厂商将年降的压力转嫁给相应配套的供应商，要求配套零部件的价格相应下浮，使得汽车零部件生产企业的盈利空间都会受到阶段性的挤压。

如果汽车零部件供应商不能紧跟整车制造商车型升级的步伐，产量和收入就会不断萎缩，利润水平不断恶化；相反，如果能够与整车制造商保持长期战略合作关系，不断获得新车型的配套供应权，从而能在国内汽车消费快速扩大的背景下获得比较稳定的利润水平。