模型在压力测试中的应用ppt课件
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压力模型(课堂PPT)
应对 失败
期待更多挑战
负面影响： 挫折感
自信心降低
情绪低落
害怕再次遇到挑战
24
短期生理（征兆一：）生理上
头痛、头晕、眼睛疲劳、呼吸急促、口干舌燥、 手冷粘湿、周身燥热、肌肉绷紧、消化不良、腹 泻、便秘、过渡疲劳、紧张性头疼、神经抽畜、 坐立不安 胃痛、便秘 、心跳加快、血压上升、血糖增加与 血液凝结 长期生理征兆： 心脏病、高血压、胆固醇增加、心室肥大、皮肤 起疹、淋巴腺炎、甲状腺异常、秃头、胃及十二 指肠溃疡、狭心症以及心肌梗塞
压力模型
主讲人：翔哥
1
目录
• 1压力的定义 • 2压力源 • 3个别差异 • 4压力的结果
2
鸭梨山大
3
压力的定义
• 压力是个体对某一没有足够能力应对的重要事情情境的情 绪与生理反应。
•
（一）
压力是什么?
（七） 压力与每个人的
关系
（二） 压力存在的意义
（六） 关于压力的 几种错误假设
了解压力
（三） 压力的心理模型
25
（二）心理上
压力引起的心理反应有警觉、注意力集中、思维 敏捷、精神振奋, 这些都会给你激励和挑战，这使你对 生活充满向往、充满生机，让你充分地享受生活，这 是适应的心理反应,有助于个体应付环境。但是，过度 的压力会带来负面反应,如消沉、烦躁、喜无常怒、沮 丧、良反应将直接影响个体的行为，可能会带来不良 后果，形成一个恶性循环，从而影响个体的心理健康。
• 孤独感：我们可能感到与朋友和家庭疏远，或者有一种挥之不去的“人群中 的孤独感”。
• 不安：我们可能突然感到害羞，或者在人群中有一种暴露感，本来自己在这 群人中是很自信的；或者我们总是觉得别人对自己品头论足。
情景分析和压力测试PPT文档20页
监管条例
• 巴塞尔委员会要求银行计算市面”压力测试。与此类似， 银行采用《巴塞尔协议》中的内部评级法来计算信用风险 资本金时，也必须同时通过压力测试来检验模型假设的合 理性。
• 2009年1月，巴塞尔委员会发行了征求意见稿，此征求意 见稿强调，银行在计算能够用于吸收市场巨大变动而触发 的损失资本金变量时，要重视压力测试。
• 完善压力测试情景
• 管理人员应该仔细检测压力测试情景，并要确认是否所有 的不利情景均已被考虑，这些情景不但要包括市场变量对 金融机构自身产品组合的即时效应，同时还要考虑市场变 量对其他众多金融机构的冲击效应，这些冲击对所有金融 机构的效应往往类似，不同的金融机构从而会做出相似的 反应。
• 压力测试情景最好为动态形式。在压力测试中，管理人员 要考虑被测试金融机构的反应，还要考虑其他金融机构对 于同一压力测试的反应。
• 一种克服这一弊端的方法是由银行监管人员对压力情景提 出建议，一旦情景被选定，使得银行关心的重点与监管当 局关心的重点达到一致。由同一监管当局对整个系统选定 压力情景会降低整个金融体系的系统风险，当然压力情景 完全由监管部门来产生，那么希望金融机构选定压力情景 的目的可能不能完全达到，一种折中的做法是对银行管理 部门及监管部门所产生的情景都进行检测分析。
• 监督当局面临的主要问题
• 银行监督人员要求银行要考虑极端情景，并且确保在不同 情景下仍有足够多的资本金。很明显，银行希望监管资本 金越低越好，所以银行管理人员不会主动考虑那些触发监 督人员提高其资本金的极端情景，正是由于这个原因，银 行很自然会在分析过程中只考虑那些可以被淡化并且相对 温和的情景。
• 如果压力测试只是仅仅涉及少数市场变量，一种进行压力 测试的方法是将没有被检验的周边变量的变化设为0。另 一种进行压力测试方法是首先假定被测试的关键变量产生 了剧烈变动，然后将周边变量对被测试的关键变量进行回 归，这种回归可以预测周边变量的变化程度与被预测的关 键变量变化程度的关系，最后将这些预测用于压力测试。 这种压力测试方法被称为条件压力测试，最初由Kupiec提 出。Kim和Finger进一步讲这一想法推广到所谓的“断箭” 压力测试方法中，在分析中，他们假设关键变量与周边变 量之间的相关性是，而不是以过去的平均值为基准的。
LoadRunner11BS压力测试新手必看PPT课件
35
知识背景 事务：
在loadrunner中，把用户一系列的操作集 合成为事务。 作用：
利用事务可以监听指定操作的一些性能问题。
36
解 决 方 案
37
解 决 方 案
38
解 决 方 案
39
提问与解答环节
Questions and answers
40
结束语 CONCLUSION
感谢参与本课程，也感激大家对我们工作的支持与积极的参与。课程 后会发放课程满意度评估表，如果对我们课程或者工作有什么建议和 意见，也请写在上边，来自于您的声音是对我们最大的鼓励和帮助， 大家在填写评估表的同时，也预祝各位步步高升，真心期待着再次相 会！
25
知识背景 集合点：
集合点是使模拟用户到达集合点后全部等待， 等到达一定数量的vuer就绪后同时执行。 作用：
能有效、准确地模拟最大并发的环境
26
解 决 方 案
27
解 决 方 案
28
问题来了4
很多时候我们进行压力测试，输入的值都需 要发生变化，而上述的方式已经很难满足我们的 需求了。
loadrunner提供了动态修改某些值的方式 来满足我们的需求。
21
原因 因为第一次迭代后，等待60秒后会再执行 一次，即使是持续时间已经“使用完了”
22
解 决 方 案
23
实操时间3 规则：
启动vuer：同时，2000个 持续时间：5分钟 停止vuer：同时 固定间隔：发生在上次迭代后，30秒
24
问题来了3 vuer是陆陆续续执行的，而不是同时执行。 这与我们实际期望有所出入。
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知识背景
参数： 在loadrunner进行重复测试中，一些需要
知识背景 事务：
在loadrunner中，把用户一系列的操作集 合成为事务。 作用：
利用事务可以监听指定操作的一些性能问题。
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解 决 方 案
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解 决 方 案
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解 决 方 案
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提问与解答环节
Questions and answers
40
结束语 CONCLUSION
感谢参与本课程，也感激大家对我们工作的支持与积极的参与。课程 后会发放课程满意度评估表，如果对我们课程或者工作有什么建议和 意见，也请写在上边，来自于您的声音是对我们最大的鼓励和帮助， 大家在填写评估表的同时，也预祝各位步步高升，真心期待着再次相 会！
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知识背景 集合点：
集合点是使模拟用户到达集合点后全部等待， 等到达一定数量的vuer就绪后同时执行。 作用：
能有效、准确地模拟最大并发的环境
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解 决 方 案
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解 决 方 案
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问题来了4
很多时候我们进行压力测试，输入的值都需 要发生变化，而上述的方式已经很难满足我们的 需求了。
loadrunner提供了动态修改某些值的方式 来满足我们的需求。
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原因 因为第一次迭代后，等待60秒后会再执行 一次，即使是持续时间已经“使用完了”
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解 决 方 案
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实操时间3 规则：
启动vuer：同时，2000个 持续时间：5分钟 停止vuer：同时 固定间隔：发生在上次迭代后，30秒
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问题来了3 vuer是陆陆续续执行的，而不是同时执行。 这与我们实际期望有所出入。
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知识背景
参数： 在loadrunner进行重复测试中，一些需要
金融机构压力测试的概念和实践课件
次级债投资组 合价值下降
客户挤兑，流 动性不足
信用风险
市场风险
流动性风险
11
一、压力测试概述
❖ 它可以做什么？
压力测试可以实现多种功能，主要可以分为两种（有重叠） ▪ 沟通工具 ▪ 风险管理工具
沟通工具
A. 分析高层关注的 问题
B. 分析对业务产生“极端但是可能” 影响的因素
C. 验证限额/资本分配的有效性 D. 评估经营风险 E. 理解风险状况 F. 分析事件对业务的敏感性
子组合1PD 子组合2PD
…
自下而上方法
冲击
对每组的冲击
子组合1LGD
子组合1风险暴露
子组合2LGD
子组合2风险暴露
概率
在压力情景下子资产组合损失分布 99% 分位数
预期损失EL = PDxLGD
非预期损失
经济资本EC
考虑相关性 30
二、压力测试实践-信用风险
❖ 自上而下和自下而上方法的区别 从理论上讲，自下而上法经济学含义更为清晰，但是在国际上的实际 操作中，自上而下法却更为流行。主要原因在于自下而上法对于客户 明细数据的历史长度要求较高，实际建模难度比较大，操作性不强， 而自上而下法往往只要求整个金融机构宏观层面的历史数据。特别的， 在中国银行业的历史数据长度较短的环境下，更应该选择自上而下法。
函数、增长率、波动率等关系 ❖ 甚至是间接的传导关系，例如房价与个人住房贷款的违约概率的传导
关系，具有未偿贷款与房屋价值比率（CLTV）以及客户收入偿债比 率（CDSR）两个传导路径。
36
二、压力测试实践-信用风险
❖ 不良率受人为因素（大量新增贷款以稀释分母）干扰较大。PD也不 受新增贷款的影响，是当前信贷资产质量更为合理的计量指标，而且 其历史数据时间序列也能保持一致性。
压力测试内容和方法
压力测试内容和方法
压力测试内容主要包括确定测试目标和范围、设计测试场景和数据、配置测试环境和工具、进行测试并收集数据、分析测试数据和结果等步骤。
具体而言，确定测试目标和范围包括测试的环境、模型、负载和持续时间等方面；设计测试场景和数据需要根据目标和范围，设计出相应的场景和数据；配置测试环境和工具包括硬件设备、软件系统和测试工具等；进行测试并收集数据包括仿真用户请求和负载，监控性能指标和响应时间等；最后对测试数据和结果进行分析和评估。
此外，在进行压力测试时，还需要注意以下方面：
1. 确定存量数据的规模，如3-5年的存量数据。
2. 确定需要进行压力测试的业务，如用户使用最频繁或业务操作复杂的业务。
3. 确定操作用户的数量和各类操作用户的比例。
4. 峰值业务量的要求，如1个小时内最多要处理的笔数。
5. 对实时业务响应时间的要求，如在峰值情况下，单笔业务的处理时间（如小于60秒）。
6. 对于批量处理过程的时间要求，如进行日终（月终、年终）处理、与外系统间批量数据传输时的时间。
7. 开发脚本需要了解的信息包括操作手册、参数化脚本、脚本回放等。
8. 测试场景可以包括单用户运行压力测试场景和多用户运行测试场景等。
总之，压力测试的目的是评估系统在极端条件下的性能表现，发现潜在的性能问题并进行优化。
在进行压力测试时，需要遵循一定的步骤和方法，确保测试的准确性和有效性。
金融风险管理中的压力测试模型
金融风险管理中的压力测试模型在金融领域，风险管理是一项至关重要的任务。
金融机构需要通过各种形式的风险测试来评估其资产和负债的风险水平，以便制定相应的风险管理策略。
其中之一便是压力测试模型，它能够帮助金融机构识别和衡量在不同市场和经济压力下的潜在风险。
本文将介绍金融风险管理中的压力测试模型，并探讨其重要性和应用。
一、什么是压力测试模型压力测试模型是一种金融风险管理工具，旨在评估金融机构在市场波动、经济衰退等压力情景下的风险承受能力和表现。
该模型通过模拟各种极端事件和不可预见的市场情况，对金融机构的风险敞口进行量化评估，并衡量其在压力环境下所面临的潜在风险。
二、压力测试模型的重要性1. 风险识别：压力测试模型能够帮助金融机构识别可能面临的各种风险，包括市场风险、信用风险、流动性风险等。
通过对这些风险进行全面和深入的分析，金融机构可以更好地了解自身的风险敞口，并及时采取相应的风险管理措施。
2. 风险评估：通过压力测试模型，金融机构可以评估其在不同压力情景下的风险承受能力。
模型可以通过模拟不同的市场和经济压力，量化和衡量金融机构在这些情景下的风险暴露水平。
这种风险评估可以帮助金融机构合理配置资本、充实储备以及制定风险管理策略。
3. 逆周期应对：压力测试模型不仅可以帮助金融机构评估当前风险水平，还可以预测和应对未来的风险。
通过模拟不同压力情景下的风险表现，金融机构可以在市场上出现逆周期波动时及时做出反应，减少潜在的损失。
三、压力测试模型的应用1. 资本规模评估：金融机构可以利用压力测试模型来评估其资本规模是否足够应对不同风险情景下的损失。
通过模拟不同市场环境和经济衰退下的资本流动情况，机构可以确定其资本充足程度，并采取相应措施以满足监管要求。
2. 风险管理决策：压力测试模型可以为金融机构提供重要的风险管理决策支持。
通过压力测试模型的结果，机构可以识别高风险领域，调整其风险承受能力，并制定相应的风险管理策略。
模型在压力测试中的应用课件
• 分两个阶段测试：第一阶段对单个机构的资产负债表和 收入报表进行压力测试。第二阶段检查对那些在压力测 试中最为脆弱的机构的交易对手风险暴露，例如通过银 行间贷款、交叉持股、存款和其他方式对这些机构形成 的交易对手风险暴露。
PPT学习交流
8
2.压力测试面临的挑战
• 压力测试是一门艺术，而非科学 • 压力测试是一个过程 • 压力测试需考虑的问题
市场价格变现资产的风险（如减价出售） 。筹资
流动性风险是指无法获得足够资金来及时履行支
付责任的风险（缺乏筹资流动性经常被看作银行 面临严重财务困难的关键信号 ）。评估银行流动性风险
的常用的法：资金来源与运用法和资金结构分析法。
• 商品风险：因商品价格变化而产生的资产、负债 及表外项目的市场价格变化所导致的潜在损失。评
估方法：计算相关商品的净头寸
• 股票价格风险：指股票价格变动影响金融机构资 产、负债以及表外项目价值的风险。评估方法：计算股
票资产的净头寸。
PPT学习交流
7
1.5 第二轮影响
• 如果某个假设情景或冲击的时间较长（如超过一年）， 资产组合的行为将会发生变化，组合结构也会重新调整。
• 第二轮影响可能表现为交易对手违约所造成的直接信贷 损失、受冲击银行的更高融资成本、以及对总需求产生 影响的资产组合调整（例如收紧贷款标准）。
模型在压力测试中的应用
PPT学习交流
1
结构安排
1.压力测试基本知识回顾 2.压力测试面临的挑战 3.信用风险压力测试 4.某银行压力测试案例 5.模型的应用与拓展 6.蒙特卡罗模拟的应用 7.模型应用实例 8.案例－压力测试在FSAP中的运用
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2
1.压力测试基本知识回顾
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8
2.压力测试面临的挑战
• 压力测试是一门艺术，而非科学 • 压力测试是一个过程 • 压力测试需考虑的问题
市场价格变现资产的风险（如减价出售） 。筹资
流动性风险是指无法获得足够资金来及时履行支
付责任的风险（缺乏筹资流动性经常被看作银行 面临严重财务困难的关键信号 ）。评估银行流动性风险
的常用的法：资金来源与运用法和资金结构分析法。
• 商品风险：因商品价格变化而产生的资产、负债 及表外项目的市场价格变化所导致的潜在损失。评
估方法：计算相关商品的净头寸
• 股票价格风险：指股票价格变动影响金融机构资 产、负债以及表外项目价值的风险。评估方法：计算股
票资产的净头寸。
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1.5 第二轮影响
• 如果某个假设情景或冲击的时间较长（如超过一年）， 资产组合的行为将会发生变化，组合结构也会重新调整。
• 第二轮影响可能表现为交易对手违约所造成的直接信贷 损失、受冲击银行的更高融资成本、以及对总需求产生 影响的资产组合调整（例如收紧贷款标准）。
模型在压力测试中的应用
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1
结构安排
1.压力测试基本知识回顾 2.压力测试面临的挑战 3.信用风险压力测试 4.某银行压力测试案例 5.模型的应用与拓展 6.蒙特卡罗模拟的应用 7.模型应用实例 8.案例－压力测试在FSAP中的运用
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1.压力测试基本知识回顾
Merton-Vasicek模型在我国中小商业银行房地产压力测试中的应用——以
总第 ３ ７期
贷款展开风险 自查工作 ；２ ０ ０ ７ 年 ，银监会下 发 《 商业银行压力测试指引 》 ，要求商业银行 对部
分城市进行 住房按揭 贷款压力测试 和场景分 析 ；２ ０ １ １ 年 ，银监会再 次下发 《 中 国银监会 办公
厅关于开展商业银行 房地产贷款压力测试 工作 的通知 》 ，组织展 开新 一轮商业银行房地产贷 款
切需要更成熟有效的模 型方法论 和有针对性 的实践经验来支撑和完善这项工作 。 国外关于压力测试模 型的方法论研究相对成熟 ，在此基础上 ，发达 国家商业银行大都形成
了针对房地产贷款和其他 信贷 资产 的较 为成熟 的压力测试体 系。国内关于房地产压力测试模型
的方法论研究在近年也逐渐兴起 ，并获得 了一些有价值的研 究成果 。
压力测试工作 。
无论是 自身风险管理 的需要 ，还是监管的硬性要求 ，对 于房地产贷款 的压力测试工作都是 商业银行信 用风险监控 的重要 内容之一 。 虽然我 国银行业 已经按照监管要求逐步展开这项工作 ， 但其中的中小商业 银行 由于受 自身管理 能力和业务发展 的局 限，其房地产贷款压力测试工作仍 处于初级阶段 ，测试模 型过于简单 、不够合理 等缺 陷严重 降低 了压力测试工作 的效果 ，因此迫
①张岩 ，经济学博 士，天津农 商银行博士后工作站 ；段楠 ，经济学博士 ，中信银行天津分行公司银行部 。
本文仅代表作者观点 ，与所在单 位无关 。感谢 匿名审稿人的意见 ，文责 自负。
②数据来源于 ｗｉ ｎ ｄ 数据库 。
７ ０
Ｍｅ ｒ ｔ ｏ ｎ － Ｖ ａ ｓ ｉ ｃ ｅ ｋ 模型在我国中小商业银行房地产压力测试 中的应用
关键词 ：房地 产贷款 ；压力测试 ；Ｍｅ ｒ ｔ ｏ ｎ ． Ｖ ａ ｓ ｉ ｃ ｅ ｋ模型 ；风险分类迁徙
模型在压力测试中的应用ppt课件
有资产的百分比） 1.5
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0.5
3.9
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2.2
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3.0
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此课件下载可自行编辑修改，供参考！ 感谢您的支持，我们努力做得更好！ Nhomakorabea5
1.3 汇率风险
汇率风险是指汇率变动可能影响金融机构的 资产、负债及表外项目价值的风险。
汇率风险可能是直接的（金融机构买入或持 有外汇头寸），也可能是间接的（金融机构债务 人或交易对手持有的外汇头寸可能会影响他们的 信誉）。甚至，汇率风险还有可能来自于本币头 寸（如果该本币头寸与汇率有关）。
最常用的外汇风险暴露测度指标是机构净敞 口外汇头寸（根据巴塞尔银行监管委员会的推荐，应
22
8.5 压力测试案例－结果：潜在损失
压力测试类型 （一年期） 银行 （情景 1：全球和英国股票价格下跌35 %） 银行 （情景 2：财产价格下跌12%） 银行 （情景 3：工资出乎预料增长1 ½ ） 银行 （情景 4：ERI贬值15 %） 银行－单一因素：利率上升1 % 银行－单一因素：利率上升3个百分点 银行－单一因素：英镑/美元贬值10% 准备金（情景1：全球和英国股价下跌35%） 准备金（情景2：财产价格下跌12%） 准备金（情景3：工资意外增长 1 ½%） 准备金（情景4：ERI贬值 15 %） 自回归 － 情景 1：利率上升5.3百分点 自回归 － 情景 2：财产价格下跌11% 自回归 － 情景 3：财产价格下跌30% 自回归 － 情景 4：财产价格下跌 40% 自回归 － 情景 5 ：国内生产总值下跌 2.3% 自回归 － 情景 6 ：就业减少 2.8% 自回归 － 情景 7：财产价格下跌30 % + 就业减少2.8% 自回归 － 情景 8：财产价格下跌 40 % + 就业减少2.8% 自回归 － 情景 9：ERI贬值 18 % 自回归 － 情景 10：股价下跌 30 % 自回归 － 情景 11： 股价下跌40 % 跨境暴露评估方法 房屋互助协会 （情景 1： 世界和英国股价下跌35 %） 房屋互助协会（情景 2：财产价格下跌 12 %） 房屋互助协会 （情景 3：工资意外增长 1 ½ ） 房屋互助协会 （情景 4：ERI贬值 15 %）
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1.3 汇率风险
汇率风险是指汇率变动可能影响金融机构的 资产、负债及表外项目价值的风险。
汇率风险可能是直接的（金融机构买入或持 有外汇头寸），也可能是间接的（金融机构债务 人或交易对手持有的外汇头寸可能会影响他们的 信誉）。甚至，汇率风险还有可能来自于本币头 寸（如果该本币头寸与汇率有关）。
最常用的外汇风险暴露测度指标是机构净敞 口外汇头寸（根据巴塞尔银行监管委员会的推荐，应
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8.5 压力测试案例－结果：潜在损失
压力测试类型 （一年期） 银行 （情景 1：全球和英国股票价格下跌35 %） 银行 （情景 2：财产价格下跌12%） 银行 （情景 3：工资出乎预料增长1 ½ ） 银行 （情景 4：ERI贬值15 %） 银行－单一因素：利率上升1 % 银行－单一因素：利率上升3个百分点 银行－单一因素：英镑/美元贬值10% 准备金（情景1：全球和英国股价下跌35%） 准备金（情景2：财产价格下跌12%） 准备金（情景3：工资意外增长 1 ½%） 准备金（情景4：ERI贬值 15 %） 自回归 － 情景 1：利率上升5.3百分点 自回归 － 情景 2：财产价格下跌11% 自回归 － 情景 3：财产价格下跌30% 自回归 － 情景 4：财产价格下跌 40% 自回归 － 情景 5 ：国内生产总值下跌 2.3% 自回归 － 情景 6 ：就业减少 2.8% 自回归 － 情景 7：财产价格下跌30 % + 就业减少2.8% 自回归 － 情景 8：财产价格下跌 40 % + 就业减少2.8% 自回归 － 情景 9：ERI贬值 18 % 自回归 － 情景 10：股价下跌 30 % 自回归 － 情景 11： 股价下跌40 % 跨境暴露评估方法 房屋互助协会 （情景 1： 世界和英国股价下跌35 %） 房屋互助协会（情景 2：财产价格下跌 12 %） 房屋互助协会 （情景 3：工资意外增长 1 ½ ） 房屋互助协会 （情景 4：ERI贬值 15 %）
VaR回测、压力测试和应用
问题是如何做出决定，这种“接受或拒绝”的问题是一种典型的统计决策问题。
失效率(failure rate)：在给定样本中VaR被超越的次数。
¾ 如假定在T天中，实际损失超过前一天的VaR次数为N，则失效率为N/T。
验证模型准确性的最简便方法是记录失效率
专业来自百分百的投入 CopyRight © 2007 By GFEDU
专业来自百分百的投入 CopyRight © 2007 By GFEDU
7
例子
如果选择的置信度水平为99%，风险期限为一年，共250个 交易日。星点表示实际每天实现的市场收益率，上下两条 曲线表示与置信度水平相对应的VaR值。
（1）实施检验发现实际损失率超过VaR的天数为5天，表明 什么？
（2）实施检验发现实际损失率超过VaR的天数为1天，表明 什么？
如果金融机构在当期采用内部VaR计算模型时过低地估计和报 告了VaR损失数额，那么在未来的监管年度里，它可能被迫地 实施由监管部门规定使用的VaR标准计算模型，而且保证金系 数也要相应地被提高，这就意味着金融机构可能要设置比过 去年度高出数倍的充足性资本保证金，因而也面临比过去年 度高出许多的机会成本，因此从直观理解上来看，由于持续 经营的需要，金融机构不太可能在某一年度里过低地报告VaR 损失数额，因而IMA方法也就实现了它的监管约束效果。
0.05
95%
6<N<21
16<N<36
37<N<65
0.075
92.5%
11<N<28
27<N<51
59<N<92
0.10
90%
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38<N<65
失效率(failure rate)：在给定样本中VaR被超越的次数。
¾ 如假定在T天中，实际损失超过前一天的VaR次数为N，则失效率为N/T。
验证模型准确性的最简便方法是记录失效率
专业来自百分百的投入 CopyRight © 2007 By GFEDU
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7
例子
如果选择的置信度水平为99%，风险期限为一年，共250个 交易日。星点表示实际每天实现的市场收益率，上下两条 曲线表示与置信度水平相对应的VaR值。
（1）实施检验发现实际损失率超过VaR的天数为5天，表明 什么？
（2）实施检验发现实际损失率超过VaR的天数为1天，表明 什么？
如果金融机构在当期采用内部VaR计算模型时过低地估计和报 告了VaR损失数额，那么在未来的监管年度里，它可能被迫地 实施由监管部门规定使用的VaR标准计算模型，而且保证金系 数也要相应地被提高，这就意味着金融机构可能要设置比过 去年度高出数倍的充足性资本保证金，因而也面临比过去年 度高出许多的机会成本，因此从直观理解上来看，由于持续 经营的需要，金融机构不太可能在某一年度里过低地报告VaR 损失数额，因而IMA方法也就实现了它的监管约束效果。
0.05
95%
6<N<21
16<N<36
37<N<65
0.075
92.5%
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27<N<51
59<N<92
0.10
90%
16<N<36
38<N<65
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模型在压力测试中的应用
精品课件
1
结构安排
1.压力测试基本知识回顾 2.压力测试面临的挑战 3.信用风险压力测试 4.某银行压力测试案例 5.模型的应用与拓展 6.蒙特卡罗模拟的应用 7.模型应用实例 8.案例－压力测试在FSAP中的运用
精品课件
2
1.压力测试基本知识回顾
• 信用风险 • 利率风险 • 汇率风险 • 其他风险 • 第二轮影响(second round
• 为什么要引入模型 • 传统的模型 • Wilson模型 • Wilson模型的拓展
精品课件
12
6. 蒙特卡罗模拟的应用
概述：蒙特卡罗模拟方法实际上是随机数字 生成法。在已知变量间关系即计量模型确定 的情况下，反复从特定变量概率分布中随机 生成情景样本,并应用于已有模型，计算出大 量的预测结果，当模拟样本足够大时，可以 将预测值的频率分布作为判断历史数据延伸 路径的依据。
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3. 信用风险压力测试
• 方法：拨备不足、NPL增加
–基于贷款质量 –基于公司和住户偿债能力 –模块套算 –模型测试
• 挑战
–贷款分类中存在的问题 –会计标准问题 –公司和住户部门的债务率数据问题
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4. 某银行压力测试ห้องสมุดไป่ตู้例
• 信用风险 • 利率风险 • 汇率风险
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5.模型的应用与拓展
久期模型：久期缺口＝资产久期-负债 久期
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5
1.3 汇率风险
汇率风险是指汇率变动可能影响金融机构的 资产、负债及表外项目价值的风险。
汇率风险可能是直接的（金融机构买入或持 有外汇头寸），也可能是间接的（金融机构债务 人或交易对手持有的外汇头寸可能会影响他们的 信誉）。甚至，汇率风险还有可能来自于本币头 寸（如果该本币头寸与汇率有关）。
effect)
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3
1.1 信用风险（续）
• 信用风险分析框架：（1）定义信用风险，（2） 定义资本和信用风险之间的关系。
• 具体方法：（1）准备金法：预期信用损失，（ 2）不良贷款法：未预期信用损失，（3）合并
准备金法：新的CAR＝（原资本－增提拨备）/ （原资产－增提拨备）
不良贷款法：将NPL对一些宏观经济变量回归
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7.模型应用实例
案例：HKMA于2006年对香港零售银行业面临宏 观经济冲击时的信用风险暴露进行压力测试。 分析结果表明，银行贷款违约率与关键宏观经 济因素（包括香港GDP、利率、房价以及内地 GDP）之间有明显的相关性。
测试结果：以VAR计，在90%的置信水平上，银 行能继续盈利，说明信用风险较小。在极端情 况下，以VAR计，在99%的置信水平上，有些银 行会面临损失，不过这种极端情况发生的概率 非常低。
银行机构 金融服务局 英格兰银行 IMF工作人员 结果
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8.1 压力测试案例:银行机构
－自下而上法
两种类型的测试：
（1）多因素情景测试。基于英国当局和基金组织 工作人员所选择的冲击，使用英格兰银行的中 期经济计量模型将冲击转换成对一组宏观经济 变量的影响。
样本银行按照5个主要风险类别进行测试：市 场风险、利率风险、信用风险、保险风险以及 “其他”风险。
最常用的外汇风险暴露测度指标是机构净敞 口外汇头寸（根据巴塞尔银行监管委员会的推荐，应
包括净即期头寸、净远期头寸、确定会被要求履行且可 能无法撤销的担保、尚未记入但已全部进行套期保值的 未来收入/费用、以外币计算利润或损失的其他任何项目
等 ）。
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6
1.4 其他风险
• 流动性风险：资产流动性风险是指无法按照当前
样本银行还被要求测试以下单变量冲击对 交易帐户的影响：（i）利率上升 1个百分点 ； （ii）利率上升3个百分点 ；以及（iii）
英镑/美元汇率贬值10%。
合并：调整后的CAR＝（原资本－增提拨备－未
预期损失）/（原资产－增提拨备－未预期损失
）
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4
1.2 利率风险（续）
重定价缺口模型：资产的利息收入和负债 的利息支出的差异，即⊿净利息收入＝ GAPi*⊿Ri
到期日缺口模型：到期日缺口＝资产 的加权平均到期日（MA）-负债的加权平均到 期日（ML）
市场价格变现资产的风险（如减价出售） 。筹资
流动性风险是指无法获得足够资金来及时履行支
付责任的风险（缺乏筹资流动性经常被看作银行 面临严重财务困难的关键信号 ）。评估银行流动性风
险的常用的法：资金来源与运用法和资金结构分析法。
• 商品风险：因商品价格变化而产生的资产、负债 及表外项目的市场价格变化所导致的潜在损失。评
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7.模型应用实例（续）
• 步骤一：定义模型 • 步骤二：估计模型 • 步骤三：模型估计结果分析 • 步骤四：设计冲击场景 • 步骤五：构造频率分布 • 步骤六：计算均值和VaR • 步骤七：测算银行盈利能力所受影响
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8.案例－压力测试在FSAP中的运用 以英国为例（2002）
估方法：计算相关商品的净头寸
• 股票价格风险：指股票价格变动影响金融机构资 产、负债以及表外项目价值的风险。评估方法：计算股
票资产的净头寸。
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1.5 第二轮影响
• 如果某个假设情景或冲击的时间较长（如超过一年）， 资产组合的行为将会发生变化，组合结构也会重新调整 。
• 第二轮影响可能表现为交易对手违约所造成的直接信贷 损失、受冲击银行的更高融资成本、以及对总需求产生 影响的资产组合调整（例如收紧贷款标准）。
• 分两个阶段测试：第一阶段对单个机构的资产负债表和 收入报表进行压力测试。第二阶段检查对那些在压力测 试中最为脆弱的机构的交易对手风险暴露，例如通过银 行间贷款、交叉持股、存款和其他方式对这些机构形成 的交易对手风险暴露。
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2.压力测试面临的挑战
• 压力测试是一门艺术，而非科学 • 压力测试是一个过程 • 压力测试需考虑的问题
假设情景：全球和英国股价下跌35%，房地产 价格下降12%，平均收益率（工资）上升1.5个 百分点，英镑贸易加权汇率贬值15%。
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8.1 压力测试案例:银行机构
－自下而上法（续）
两种类型的测试（续）： （2）单一因素敏感性测试。在其他假设条件不
变的情况下，针对不同的单个冲击，测试银 行交易头寸受到的直接影响。
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1
结构安排
1.压力测试基本知识回顾 2.压力测试面临的挑战 3.信用风险压力测试 4.某银行压力测试案例 5.模型的应用与拓展 6.蒙特卡罗模拟的应用 7.模型应用实例 8.案例－压力测试在FSAP中的运用
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2
1.压力测试基本知识回顾
• 信用风险 • 利率风险 • 汇率风险 • 其他风险 • 第二轮影响(second round
• 为什么要引入模型 • 传统的模型 • Wilson模型 • Wilson模型的拓展
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6. 蒙特卡罗模拟的应用
概述：蒙特卡罗模拟方法实际上是随机数字 生成法。在已知变量间关系即计量模型确定 的情况下，反复从特定变量概率分布中随机 生成情景样本,并应用于已有模型，计算出大 量的预测结果，当模拟样本足够大时，可以 将预测值的频率分布作为判断历史数据延伸 路径的依据。
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3. 信用风险压力测试
• 方法：拨备不足、NPL增加
–基于贷款质量 –基于公司和住户偿债能力 –模块套算 –模型测试
• 挑战
–贷款分类中存在的问题 –会计标准问题 –公司和住户部门的债务率数据问题
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4. 某银行压力测试ห้องสมุดไป่ตู้例
• 信用风险 • 利率风险 • 汇率风险
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5.模型的应用与拓展
久期模型：久期缺口＝资产久期-负债 久期
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1.3 汇率风险
汇率风险是指汇率变动可能影响金融机构的 资产、负债及表外项目价值的风险。
汇率风险可能是直接的（金融机构买入或持 有外汇头寸），也可能是间接的（金融机构债务 人或交易对手持有的外汇头寸可能会影响他们的 信誉）。甚至，汇率风险还有可能来自于本币头 寸（如果该本币头寸与汇率有关）。
effect)
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1.1 信用风险（续）
• 信用风险分析框架：（1）定义信用风险，（2） 定义资本和信用风险之间的关系。
• 具体方法：（1）准备金法：预期信用损失，（ 2）不良贷款法：未预期信用损失，（3）合并
准备金法：新的CAR＝（原资本－增提拨备）/ （原资产－增提拨备）
不良贷款法：将NPL对一些宏观经济变量回归
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7.模型应用实例
案例：HKMA于2006年对香港零售银行业面临宏 观经济冲击时的信用风险暴露进行压力测试。 分析结果表明，银行贷款违约率与关键宏观经 济因素（包括香港GDP、利率、房价以及内地 GDP）之间有明显的相关性。
测试结果：以VAR计，在90%的置信水平上，银 行能继续盈利，说明信用风险较小。在极端情 况下，以VAR计，在99%的置信水平上，有些银 行会面临损失，不过这种极端情况发生的概率 非常低。
银行机构 金融服务局 英格兰银行 IMF工作人员 结果
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8.1 压力测试案例:银行机构
－自下而上法
两种类型的测试：
（1）多因素情景测试。基于英国当局和基金组织 工作人员所选择的冲击，使用英格兰银行的中 期经济计量模型将冲击转换成对一组宏观经济 变量的影响。
样本银行按照5个主要风险类别进行测试：市 场风险、利率风险、信用风险、保险风险以及 “其他”风险。
最常用的外汇风险暴露测度指标是机构净敞 口外汇头寸（根据巴塞尔银行监管委员会的推荐，应
包括净即期头寸、净远期头寸、确定会被要求履行且可 能无法撤销的担保、尚未记入但已全部进行套期保值的 未来收入/费用、以外币计算利润或损失的其他任何项目
等 ）。
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1.4 其他风险
• 流动性风险：资产流动性风险是指无法按照当前
样本银行还被要求测试以下单变量冲击对 交易帐户的影响：（i）利率上升 1个百分点 ； （ii）利率上升3个百分点 ；以及（iii）
英镑/美元汇率贬值10%。
合并：调整后的CAR＝（原资本－增提拨备－未
预期损失）/（原资产－增提拨备－未预期损失
）
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1.2 利率风险（续）
重定价缺口模型：资产的利息收入和负债 的利息支出的差异，即⊿净利息收入＝ GAPi*⊿Ri
到期日缺口模型：到期日缺口＝资产 的加权平均到期日（MA）-负债的加权平均到 期日（ML）
市场价格变现资产的风险（如减价出售） 。筹资
流动性风险是指无法获得足够资金来及时履行支
付责任的风险（缺乏筹资流动性经常被看作银行 面临严重财务困难的关键信号 ）。评估银行流动性风
险的常用的法：资金来源与运用法和资金结构分析法。
• 商品风险：因商品价格变化而产生的资产、负债 及表外项目的市场价格变化所导致的潜在损失。评
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7.模型应用实例（续）
• 步骤一：定义模型 • 步骤二：估计模型 • 步骤三：模型估计结果分析 • 步骤四：设计冲击场景 • 步骤五：构造频率分布 • 步骤六：计算均值和VaR • 步骤七：测算银行盈利能力所受影响
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8.案例－压力测试在FSAP中的运用 以英国为例（2002）
估方法：计算相关商品的净头寸
• 股票价格风险：指股票价格变动影响金融机构资 产、负债以及表外项目价值的风险。评估方法：计算股
票资产的净头寸。
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1.5 第二轮影响
• 如果某个假设情景或冲击的时间较长（如超过一年）， 资产组合的行为将会发生变化，组合结构也会重新调整 。
• 第二轮影响可能表现为交易对手违约所造成的直接信贷 损失、受冲击银行的更高融资成本、以及对总需求产生 影响的资产组合调整（例如收紧贷款标准）。
• 分两个阶段测试：第一阶段对单个机构的资产负债表和 收入报表进行压力测试。第二阶段检查对那些在压力测 试中最为脆弱的机构的交易对手风险暴露，例如通过银 行间贷款、交叉持股、存款和其他方式对这些机构形成 的交易对手风险暴露。
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2.压力测试面临的挑战
• 压力测试是一门艺术，而非科学 • 压力测试是一个过程 • 压力测试需考虑的问题
假设情景：全球和英国股价下跌35%，房地产 价格下降12%，平均收益率（工资）上升1.5个 百分点，英镑贸易加权汇率贬值15%。
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8.1 压力测试案例:银行机构
－自下而上法（续）
两种类型的测试（续）： （2）单一因素敏感性测试。在其他假设条件不
变的情况下，针对不同的单个冲击，测试银 行交易头寸受到的直接影响。