IPO关联方认定、关联交易问题最全整理

税法、会计准则及沪深交易所、证监会、银监会、保监会（现在合称银保监）对关联方及关联交易定义汇总一、关联方定义(一)税法上的关联方认定标准是:《中华人民共和国企业所得税法实施条例》第一百零九条企业所得税法第四十一条所称关联方，是指与企业有下列关联关系之一的企业、其他组织或者个人:1、在资金、经营、购销等方面，存在直接或者间接的拥有或者控制关系;2、直接或者间、接地同为第三者所拥有或者控制;3、其他在利益上具有相关联的关系。

在资金、经营、购销等方面，存在直接或者间接的拥有或者控制关系’、‘直接或者间接地同为第三者所拥有或者控制’在利益上具有相关联的其他关系’，主要是指企业与另一公司、企业和其它经济组织(以下统称另一企业)有下列之一关系的，即构成关联企业:1）相互间直接或间接持有其中一方的股份总和达到25,或以上的;2）直接或间接同为第三者所拥有或控制股份达到25,或以上的;3）企业与另一企业之间借贷资金占企业自有资金50,或以上，或企业借贷资金总额的10,或以上是由另一企业担保的;4）企业的董或或经理等高级管理人员一半以上或有一名以上(含一名)常务董事是由另一企业所委派的;5）企业的生产经营活动必须由另一企业提供的特许权利(包括工业产权、专业技术等)才能正常进行的;6）企业生产经营购进的原材料、零部件等(包括价格及交易条件等)是由另一企业所供应并控制的;7)企业生产的产品或商品的销售(包括价格及交易条件等)是由另一企业所控制的;8)对企业生产经营、交易具有实际控制、或在利益上具有相关联的其它关系，包括家族、亲属关系等。

(二)会计上对关联方的认定:《企业会计准则第36号——关联方披露》(2006)财会[2006]3号第二章关联方第三条一方控制、共同控制另一方或对另一方施加重大影响，以及两方或两方以上同受一方控制、共同控制或重大影响的，构成关联方。

控制，是指有权决定一个企业的财务和经营政策，并能据以从该企业的经营活动中获取利益。

目录第一章同业竞争、关联交易泛谈第二章定义及规则一、《公司法》相关规定二、《深交所上市规则》(2008年修订)相关规定（第十章关联交易）三、会计上的关联方、关联交易定义四、IPO管理办法相关规定五、其他相关规定（二）上市公司章程指引（证监公司字[2006]38号）（三）上市公司股东大会规则（证监发[2006]21号）（四）上市公司信息披露管理办法(2007年1月30日证监会令第40号)（五）上海证券交易所上市公司关联交易实施指引（2011年5月1日执行）（最新规定）（六）中国证券监督管理委员会股票发行审核委员会审核工作指导意见（证监发[2004]9号）（七）关于进一步提高上市公司财务信息披露质量的通知（证监会计字[2004]1号）（八）《关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知》（证监发[2003]56号）（九）上市公司治理准则(2002年1月7日证监发[2002]1号)第三章示意图及比较一、上交所上市规则规定的关联方示意图二、深交所上市规则规定的关联方示意图三、沪深交易所上市规则关于关联方界定的比较四、企业会计准则36号规定的关联方示意图五、企业会计准则36号与上市规则对关联方界定的比较第四章关联交易之保代培训总结第一部分：关联方、关联交易的认定第二部分：关联交易处理应关注的问题第三部分：关联交易的处理方式第四部分相关案例第五章关联交易非关联化一、关联交易的判断和规范等问题二、减少关联交易的几种常用方法三、关于关联交易非关联化的规定四、关注几种常见的不正当的关联交易非关联化五、关联交易非关联化成为首发申请被否理由之一的相关案例六、因关联交易披露等问题受行政处罚的上市公司第六章相关案例前言同业竞争、关联交易，每个项目都会碰到的问题，每个项目进行资产、业务处理都会进行围绕调整关联方、规范关联交易的角度进行（股东的布局、资产业务的布局）。

因为同业竞争是禁止的、需要被清理的，一旦发现或者被怀疑基本上会被劝退要求清理或者会被否决；因此，同业竞争仅仅在法规部分有涉及，本小组此次重点讲述关联交易部分。

关联方及关联交易在不同口径的认定标准《公司法》第二百一十六条规定关联关系是指公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员与其直接或者间接控制的企业之间的关系，以及可能导致公司利益转移的其他关系。

但是，国家控股的企业之间不仅因为同受国家控股而具有关联关系。

他山咨询给大家整理了不同口径下关联方及关联交易认定标准，以便大家更全面的了解相关内容。

一关联方的认定标准1、会计准则与税法中关联方的认定标准2、证券监管中关联方的认定标准综上，《企业会计准则》、《特别纳税调整实施办法（试行）》与《股票上市规则》的关联方认定的主要差异可以总结为以下几点：1、《股票上市规则》强调“控制”关系，基于特定关联方关系出发，受前述主体控制的法人或其他组织才构成上市公司的关联方。

而《企业会计准则》中，除了“控制”关系，还考虑了“共同控制”或“重大影响”等关系。

2、《股票上市规则》引入“潜在关联人”和“历史关联人”的概念。

3、根据《股票上市规则》上市公司的子公司不属于其关联方；参股公司不必然构成其关联方，要结合参股公司是否存在由关联方控制或者关联自然人任职等情形进行判断。

《企业会计准则》则认定上市公司的子公司、联营企业和合营企业均构成其关联方。

4、《股票上市规则》相较《企业会计准则》对如“关键管理人员”以及“关系密切的家庭成员”等关联自然人的概念界定更加明确。

5、《企业会计准则》和《特别纳税调整实施办法（试行）》均主要从控股、重大影响的角度判别，《企业会计准则》核心是实质重于形式，穿透至合营企业、联营企业、非实际控制人的个人股东的亲属及主要社会关系。

《特别纳税调整实施办法（试行）》中定义的关联方规定较为细致和广泛，同时关联方不存在自然人，这是由于它所规范的企业所得税关系而导致的。

二关联交易的认定1、会计准则与税法中关联交易的认定标准2、证券监管中关联交易的认定标准综上，《企业会计准则》、《特别纳税调整实施办法（试行）》与《股票上市规则》的关联交易认定的主要差异可以总结为以下几点：1、《股票上市规则》重在决策和事前披露，目的是防止关联交易损害上市公司和中小股东利益，《企业会计准则》重在财务核算与事后披露，目的是反映一个完整会计主体的财务信息，《特别纳税调整实施办法（试行）》重在关注关联业务是否按照公平交易价格和营业常规进行业务往来，目的是为防止公司通过关联关系减少纳税。

ipo关联交易认定标准
关联交易是指公司与其关联方之间发生的交易。

在IPO（首次公开发行股票）过程中，关联交易的认定标准通常包括以下几个方面：1. 股权关系：如果公司与另一家公司或个人之间存在直接或间接的股权关系，那么它们之间的交易可能被视为关联交易。

2. 控制关系：如果一家公司或个人能够对另一家公司的决策产生重大影响，那么它们之间的交易也可能被视为关联交易。

3. 亲属关系：如果公司的高管、董事或主要股东与另一家公司或个人之间存在亲属关系，那么它们之间的交易也可能被视为关联交易。

4. 业务关系：如果公司与另一家公司或个人之间存在业务关系，例如供应商、客户或合作伙伴等，那么它们之间的交易也可能被视为关联交易。

5. 经济利益关系：如果公司与另一家公司或个人之间存在经济利益关系，例如持有对方的股权或债务等，那么它们之间的交易也可能被视为关联交易。

在IPO 过程中，关联交易需要进行详细的披露和审核，以确保交易的合法性和公正性。

同时，监管机构也会对关联交易进行严格的监管，以保护投资者的利益。

IPO审核中的关联交易问题1、关联交易存在的10种主要形式1购买原材料、购买或者销售产品、产品以外的其他资产▍【案例】开山股份向关联方采购零部件及销售整机1、关联方采购公司向关联方采购的产品和对象主要可以分为三大类，第一类为由开山控股代扣代缴水电费，第二类为通过开山进出口进口螺杆式空压机主机和油封部件，第三类为向关联方采购的螺杆式和活塞式空压机部分零部件及加工服务。

报告期内，公司向关联方采购货物占当期营业成本的6%左右，其中2008年至2010年由开山控股代缴水电费金额分别为1,498万元、1,787万元、3,785万元，占当期关联采购金额的50%左右。

该关联交易的必要性：公司2008年至2010年向开山控股采购水电费，主要基于衢州供电局、衢州水业集团的相关要求。

报告期内开山控股为包括公司在内的开山工业园内下属企业代缴水电费，公司具有单独的水表和电表计量，代缴水电费根据实际使用量按政府定价向开山控股结算。

公司2008年向开山进出口采购主要为进口螺杆主机和油封，公司2008年5月之前尚未实现螺杆主机的全谱系自制，仍需向德国GHH 等国外螺杆主机制造商进口部分型号的螺杆主机，公司在此阶段尚未取得进出口经营权，故主要通过有进出口资质的开山进出口进口螺杆主机。

公司具备全谱系螺杆主机自制能力后，即停止通过开山进出口采购螺杆主机。

公司2008年至2010年向其他关联方采购橡胶件、缸盖阀板、气缸等零部件及加工服务，主要基于以下因素：空压机整机制造的零部件种类较多，公司集中精力和资源进行螺杆主机的研发、生产以及工艺的改进。

对于橡胶制品、活塞式空压机气缸及缸盖阀板等部件，由于其通用性和可替代性强，技术含量较低，通过外部采购即可满足生产需求。

2、关联方销售2008年、2009年，公司向开山控股、浙江开山销售货物主要系空压机整机及配件、压力容器以及铸件产品，2008年、2009年关联销售金额分别为16,239万元、12,816万元，2010年公司向浙江开山关联销售金额为5,116万元。

如何认定关联交易？（附最高院案例）上市公司交易公司法关联人导读：关联交易是一种特殊的自我交易，实质上也是一种利益冲突交易。

关联交易犹如双刃剑：正常的关联交易，可以稳定公司业务，分散经营风险，有利于公司发展；而利用与公司的关联关系和控制地位，迫使公司与自己或者其他关联方从事不利益的交易，严重损害公司、少数股东和债权人利。

因此，我国公司法并未简单地禁止关联交易。

公司法第二十一条明确了关联方利用关联关系损害公司利益应当承担损失赔偿责任。

《公司法司法解释（五）》进一步对关联交易的内部赔偿责任及相关合同的效力进行了规范。

一、《公司法》对“关联关系”的定义《公司法》第216条规定：关联关系，是指公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员与其直接或者间接控制的企业之间的关系，以及可能导致公司利益转移的其他关系。

但是，国家控股的企业之间不仅因为同受国家控股而具有关联关系。

【解读】关联关系，主要是指可能导致公司利益转移的各种关系，包括公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员与其直接或者间接控制的企业之间的关系，以及可能导致公司利益转移的其他关系。

根据本项规定，关联关系的主要形式有:公司控股股东与其直接或者间接控制的企业之间的关系；公司实际控制人与其直接或者间接控制的企业之间的关系；公司董事、监事、高级管理人员与其直接或者间接控制的企业之间的关系；其他可能导致公司利益转移的其他关系，如同一控股股东或者实际控制人控制下的公司之间的关系、合营企业之间的关系、联营企业之间的关系、主要投资者个人、关键管理人员或与其关系密切的家庭成员和公司之间的关系、受主要投资者个人、关键管理人员或与其关系密切的家庭成员直接控制的其他企业和公司之间的关系等。

同时，考虑到我国国企的实际情况，本条特别增加了但书规定，即“国家控股的企业之间不仅仅因为同受国家控股而具有关联关系”。

二、《公司法》关于禁止关联交易的规定《公司法》第21条: 公司的控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员不得利用其关联关系损害公司利益。

控股股东：《公司法》第217条（二）的规定：控股股东，是指其出资额占有限责任公司资本总额百分之五十以上或者其持有的股份占股份有限公司股本总额百分之五十以上的股东；出资额或者持有股份的比例虽然不足百分之五十，但依其出资额或者持有的股份所享有的表决权已足以对股东会、股东大会的决议产生重大影响的股东。

关联方：一方控制、共同控制另一方或对另一方施加重大影响，以及两方或两方以上同受一方控制、共同控制或重大影响的，构成关联方。

控制，是指有权决定一个企业的财务和经营政策，并能据以从该企业的经营活动中获取利益。

共同控制，是指按照合同约定对某项经济活动所共有的控制，仅在与该项经济活动相关的重要财务和经营决策需要分享控制权的投资方一致同意时存在。

重大影响，是指对一个企业的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。

第四条下列各方构成企业的关联方：（一）该企业的母公司。

（二）该企业的子公司。

（三）与该企业受同一母公司控制的其他企业。

（四）对该企业实施共同控制的投资方。

（五）对该企业施加重大影响的投资方。

（六）该企业的合营企业。

（七）该企业的联营企业。

主要投资者个人，是指能够控制、共同控制一个企业或者对一个企业施加重大影响的个人投资者。

（持股5%以上股东）是指有权力并负责计划、指挥和控制企业活动的人员。

与主要投资者个人或关键管理人员关系密切的家庭成员，是指在处理与企业的交易时可能影响该个人或受该个人影响的家庭成员。

（公司董监高）制或施加重大影响的其他企业。

（父母、配偶、兄弟姐妹、年满18周岁的子女；）关联方交易：第七条关联方交易，是指关联方之间转移资源、劳务或义务的行为，而不论是否收取价款。

第八条关联方交易的类型通常包括下列各项：（一）购买或销售商品。

（二）购买或销售商品以外的其他资产。

（三）提供或接受劳务。

（四）担保。

（五）提供资金（贷款或股权投资）。

（六）租赁。

（七）代理。

关联交易在ipo审核中的要点
近年来，关联交易在IPO审核中成为了一个备受关注的问题。

关联交易是指公司与其控股股东、实际控制人、关联方之间进行的交易。

其审核要点如下：
1. 审查关联交易的必要性和合理性
审查关联交易的必要性和合理性是IPO审核的重点。

要求公司应充分公示关联交易的合理性、必要性和合法性，如关联交易是否符合公司的业务经营需要，是否有利于公司的长远发展等。

2. 披露关联交易信息
公司在IPO申请中应充分披露关联交易的情况，包括关联交易的类别、交易对象、交易价格、交易方式、交易金额等信息。

此外，还要披露关联交易对公司的财务状况、经营业绩、风险控制等方面的影响。

3. 控制关联交易风险
关联交易可能存在风险，如价格不公允、交易方式不当等问题。

因此，公司应采取措施控制关联交易风险，如建立关联交易审批程序、设置关联交易限额等。

4. 遵守相关法律法规
公司在进行关联交易时应遵守相关的法律法规，如《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》等，以免因违反法律法规而影响IPO审核。

总之，在IPO审核中，关联交易是一个需要重视的问题。

公司应
充分说明关联交易的必要性和合理性，披露关联交易信息，控制关联交易风险，遵守相关法律法规，以保证IPO审核的顺利进行。

IPOIPO关联方认定、关联交易问题最全整理来源：小兵研究、新三板上市实务等整理：大象IPO关联交易是市场经济中普遍存在的的经济现象，同时也是投资及IPO尽职调查的重点关注项目之一，关联交易事项的处理对投资时的投资决策及企业IPO都起到决定性的作用。

虽然关联交易问题不是上市审核的实质性问题，但历届发审委将对关联交易的审核作为重点事项，因关联交易直接关系到被尽调企业业务的独立性、业绩的真实性及内控的有效性，对企业关联事项的彻底尽调对投资者意义重大。

关联方认定一、上交所《上市规则》规定的关联方示意图图注：1、上图中，法人主体用方框进行标示，自然人主体则用椭圆进行标示；2、过去12个月内或或通过协议、安排在未来12个月内，存在示意图中所列关联方情形的，仍被认定为关联方；3、上市公司的关联法人并不包括本公司及其控股的子公司；4、根据“实质重于形式”原则（兜底性条款）确定的法人或自然人。

是指证监会、证券交易所或上市公司根据实质重于形式的原则认定的其他与上市公司有特殊关系，可能或已经造成上市公司对其利益倾斜的法人或自然人；5、上市公司与直接或者间接控制上市公司的法人或其他组织直接或者间接控制的除上市公司及其控股子公司以外的法人或其他组织，受同一国有资产管理机构控制的，不因此而形成关联关系，但该法人的法定代表人、总经理或者半数以上的董事兼任上市公司董事、监事或者高级管理人员的除外。

附：“关系密切的家庭成员”示意图：二、深交所《上市规则》规定的关联方示意图图注：1、与上交所《上市规则》相比，明确将持有上市公司5%以上股份的法人或其他组织的一致行动人列入关联方，但未予具体界定一致行动人的概念；2、其他与上交所《上市规则》相同；三、《企业会计准则》规定的关联方示意图图注：1、上图中，企业用方框进行标示，自然人主体则用椭圆进行标示；2、图中所示“关键管理人”，是指有权力并负责计划、指挥和控制企业活动的人员；3、图中所示“关系密切人”，即关系密切的家庭成员，是指在处理与企业的交易时可能影响该个人或受该个人影响的家庭成员。

【干货】IPO同业竞争、关联交易问题——关联方认定及关联交易处理第一部分：关联方、关联交易的认定一、确定拟上市公司的关联方是重组方案设计的第一步，但因《公司法》、《上交所上市规则》、《深交所上市规则》以及会计准则对关联方的定义不同，所以，我针对各规定制作了相关图表。

具体详见附件《关联方认定示意图》。

二、关联方、关联交易认定需要关注的其他信息1、创业板要求关联方的认定以报告期为区间披露；2、一方控制、共同控制另一方或对另一方施加重大影响以及两方或两方以上同受一方控制、共同控制或重大影响的，构成关联方；3、关联方交易：指关联方之间转移资源、劳务或义务的行为，而不论是否收取价款；4、对发行人重要子公司的参股股东也要进行核查（准关联方）。

〔重视该点〕第二部分：关联交易处理应关注的问题一、在审企业的持续尽职调查中，要特别关注关联交易非关联化的现象：1、非关联化后，相关方与发行人持续的交易情况；2、保荐机构和发行人律师核查：非关联化的真实性和合法性，是否存在委托等代理持股情形；非关联化的理由是否合理；非关联化对发行人的独立性、改制方案完整性以及生产经营的影响；非关联化后的交易是否公允；〔核心要点，重视〕〔如非关联化后，转出体系外，仍旧与其继续做交易是否合理，东莞案例〕3、审核员会重点关注关联交易非关联化问题，必要时将提请发审委关注。

二、关联交易对拟上市公司资产完整性的影响关注经常性的关联交易是否影响资产的完整性（不能向控股股东租赁主要资产，可以向独立第三方租赁），判断影响的大小。

三、关联交易对拟上市公司独立性的影响经常性关联交易对独立性的影响，是否造成实质性缺陷，是否采取措施避免重要依赖。

资产独立性存在问题的，构成发行障碍；共用商标，生产厂房、办公场所不能向关联公司租用。

第三部分：关联交易的处理方式在确定了各关联方之后，应针对各项目的特殊情况，制定出不同的重组方案。

一、保持关联交易应做到：（1）价格公允、未据此操纵利润，如：提供关联方与其他企业的合同，判断关联交易定价的合理性。