关联交易案例分析

a股剥离资产至大股东关联交易案例1. 引言在中国股市中，关联交易是一个备受争议和关注的话题。

关联交易是指上市公司与其控股股东、实际控制人或其关联方之间进行的交易。

尽管关联交易在某些情况下可能有其合理性和必要性，但在一些案例中，它也被滥用为大股东获取不当利益的手段。

本文将探讨一个具体的案例，即A股剥离资产至大股东的关联交易案例。

2. 案例背景在这个案例中，一家A股上市公司，由一家拥有相当大股权的公司控制，面临着剥离资产至大股东的关联交易。

该公司的大股东拥有足够的控制权，可以通过控制董事会来执行关联交易，从而将公司的利益损害到最低程度。

3. 案例分析接下来，我们将从不同角度对这一案例进行深入分析。

3.1 关联交易对公司的影响我们需要了解关联交易对这家上市公司的影响。

关联交易可能导致的问题包括：获得不公平的价格、损害中小股东利益、引发利益冲突等。

在这种情况下，大股东可能通过以不公正的价格剥离企业的资产来获取不当私利，这将直接损害公司和所有股东的利益。

3.2 公司治理与关联交易我们需要关注公司治理在这个案例中的作用。

公司治理是指监督企业决策和行为的机制。

一个良好的公司治理结构可以确保公司管理层和大股东按照公平和透明的原则运作。

然而，在这个案例中，由于大股东控制了董事会，公司治理机制未能有效地阻止关联交易的发生。

3.3 监管部门的角色我们需要考虑监管部门对这个案例的态度和措施。

监管部门的主要职责是保护市场的公平、公正和透明。

在这个案例中，监管部门应该加强监管力度，监督关联交易的公正性和合规性，确保法律法规得到有效执行，以保护中小股东的利益。

4. 个人观点和理解在我看来，关联交易是一个存在利益冲突的问题，并且需要严格的监管和有效的公司治理来加以解决。

监管部门应该更加重视关联交易情况的监督和审查，确保公司和所有股东的利益得到平等对待。

公司治理机制也需要更加完善，以确保董事会的独立性和公正性。

总结回顾：在本文中，我们探讨了一个A股上市公司剥离资产至大股东的关联交易案例。

某矿业公司关联交易涉税案分析本案特点：本案税务稽查部门在选案环节注重分析，在检查环节实施有效的检查方法，发现纳税人之间存在关联关系，依据税法规定对关联交易价格进行纳税调整。

本案的查处，对税务机关查处关联交易案具有一定的借鉴意义。

一、案件背景情况(一)案件来源2007年9月，某县地方税务局稽查局(以下简称稽查局)通过对征管资料的案头分析，发现近几年当地部分矿山企业的销售收入一直保持在较低水平，这与市场上铜矿石供不应求、价格连续攀高的现状不相适应。

针对这些情况，稽查局按照选案程序，上报批准后，对某矿业有限公司2006年地方各税纳税情况进行检查。

（二）纳税人基本情况某矿业公司主要从事铜矿石采掘销售业务，为增值税一般纳税人，企业所得税征收方式为核定征收，核定应税所得率7%，由地方税务机关负责征管。

该公司2006年度申报销售收入155.23万元，全年共销售铜矿石24892.08吨。

该公司申报2006年度应纳税所得额10.87万元，申报缴纳企业所得税3.59万元。

二、检查过程与检查方法(一)检查预案检查人员在检查前调阅了某矿业有限公司的税收征管资料，了解到该公司收入核算基本符合会计制度规定，但成本费用核算混乱。

根据这种情况，制定了如下检查预案：1.重点检查企业的销售收入，从销售数量、销售价格和往来账户等方面进行检查。

2.检查企业与运输相关的凭证，从运费上检查核对企业的销售数量。

3.检查企业相关生产记录，以核对企业的产量。

4.检查企业的成本、费用等账户，督促企业健全财务核算制度，完善财务账务处理程序。

(二)检查具体方法1.初查，发现疑点检查人员依照法定的程序，对该公司实施了实地检查，通过检查该公司财务核算情况，开采的铜矿石入库、出库均有记载，纳税申报正常，未发现有其他违规行为，但是有一个现象引起了检查人员的注意，那就是销售收入只有155万余元，而账面反映亏损额却有40多万元，这与该单位实际经营的状况以及当前的市场行情很不相符。

目录1事件回顾 (1)1.1 公司成立及行业发展 (1)1.2 关联交易概况 (2)1.3 大股东严重代理 (3)1.4 证监会立案审查 (3)2 关联交易条件下大股东利益输送行为原因分析 (4)2.1 “削足适履”的上市模式 (4)2.2 “一股独大”的股权结构 (6)2.3 公司治理结构层次存在的问题 (8)2.4 外部监管层面的问题 (9)2.5 小结 (10)3 大股东利用关联交易实施“隧道”行为的具体形式 (11)3.1 关联产品购销 (11)3.2 股利分配 (13)3.3 关联资产租赁及费用转嫁 (15)3.4 英联资产购买及置换 (16)3.5 资金往来 (17)1事件回顾1.1 公司成立及行业发展宜宾五粮液股份有限公司的前身，是成立于1959 年的宜宾五粮液酒厂。

1994年4 月，宜宾五粮液酒厂变更企业名称为四川省宜宾五粮液酒厂。

1998 年3 月27日，由宜宾五粮液酒厂独家发起，向社会公开发行人民币普通股募集设立了宜宾五粮液股份有限公司(深000858)0 1998 年，原四川省宜宾五粮液酒广改制为五粮液集团有限公司。

改革开放以来，社会主义市场经济逐步取代了计划经济，白酒行业迅速发展。

1996 年，我国白酒产量超过800 万吨，比建国初期增长近80 倍。

近年来，白酒行业更进入了新的发展阶段飞南端市场不断崛起，形成四川宜宾泸州为代表的川酒板块、贵州茅台镇为代表的黔酒板块等多个板块。

与行业发展的大环境一致，白酒行业利润也在远步增长。

五粮液公司的成长，见证了中国白酒行业的迅猛发展。

1.2 关联交易概况宜宾五粮液股份有限公司是由宜宾五粮液酒厂独家发起，发起人所持资产折合为24000 万股，占公司总股份的75% ，同时发行8000 万股流通股，发行价格每股14.77 元。

共筹得资金1 1.816 亿元，并于1998 年4 月在深圳证券交易所上市。

按照招股说明书及历年公司年报，第一大股东均为宜宾固有资产管理局，后改为宜宾市固有资产经营有限公司，它持有公司50%以上的股权(截至2010 年6 月30 日，由于在历次配股中国有股股东放弃配股权，以及股权分置改革等因素的影响，宜宾市固有资产经营有限公司持有2 1.28 亿股，占公司总股本的56.07%) ，但并不直接参与五粮液的生产经营和管理，而是将其委托给集团公司管理。

关联方交易风险案例关联方交易风险是指在商业交易中，交易方与对方存在直接或间接的关联关系，由此产生的风险。

关联方交易风险可能包括不公平定价、信息不对称、违背利益冲突、不当利益输送等问题。

以下就关联方交易风险的一些案例进行分析，并提出相关参考内容。

案例1：A公司是一家电子设备制造商，其子公司B公司是一家供应链管理公司。

A公司与B公司进行了一项交易，将电子设备的供应链管理业务委托给B公司，作为回报，B公司获得了高额的服务费用。

然而，实际情况是，A公司的高管同时也是B公司的股东，高额的服务费用实际上是他们的私利输送。

此外，由于关联性的存在，A公司对B公司的业绩监管不力，导致B公司的服务质量下降。

参考内容：1. 建立完善的关联交易审批机制，包括明确审批责任人和流程，要求高管透明报告关联交易的所有详细信息。

2. 加强内部控制和审计，确保关联交易的公平性和合规性，避免利益输送。

3. 建立独立委员会或董事会监督审查关联交易，并向股东公开相关信息。

4. 加强对供应商或服务提供商的尽职调查，确保其具备足够的能力和合规性。

5. 加强关联交易的信息披露，确保投资者可以充分了解相关交易。

案例2：C公司是一家地产开发商，其股东D公司也是一家地产代理公司。

C公司在收购土地时购买了D公司推荐的土地，但实际上，D公司未履行尽职调查，导致C公司购买了非常不利的土地，损失了大量的资金。

参考内容：1. 提供明确的关联交易政策，限制股东、高管及其关联方与公司进行交易，要求进行尽职调查并与第三方竞争。

2. 独立评估关联方交易的公平性和合理性，并根据评估结果确定交易价格。

3. 定期公开关联交易的相关信息，包括交易细节、收款方和支付方的关系，以便投资者了解和监督相关交易。

4. 强化内部培训，加强员工对关联交易风险的认识和管理能力，提高警觉性，防止不当利益输送。

5. 成立独立审计委员会，定期审核关联交易的执行情况，并向董事会提供意见和建议。

关联方交易风险对于公司的经营和投资者的利益都具有潜在的威胁。

国企股东关联交易案例摘要：一、引言1.关联交易的定义和背景2.国企股东关联交易的重要性二、国企股东关联交易的主要类型1.资产重组类关联交易2.资金往来类关联交易3.采购销售类关联交易4.业务合作类关联交易三、国企股东关联交易的影响1.对公司业绩的影响2.对公司治理结构的影响3.对公司信誉的影响四、案例分析1.案例一：某国企股东通过关联交易输送利益2.案例二：某国企股东关联交易导致公司亏损五、监管措施和预防策略1.加强关联交易的披露和透明度2.完善公司治理结构3.强化内部审计和风险管理4.加大对关联交易的监管力度六、总结1.国企股东关联交易的现实挑战2.提高关联交易规范化的必要性3.展望未来关联交易监管的发展趋势正文：一、引言随着国有企业改革的深入，股东关联交易日益成为市场关注的焦点。

关联交易指的是公司与其控股股东、实际控制人以及其他关联方之间的商品或服务交易。

在国有企业中，股东关联交易不仅涉及到公司的经济利益，而且对公司治理结构、信誉等方面产生深远影响。

因此，深入分析国企股东关联交易的类型、影响及监管措施，对于规范国企股东关联交易具有重要意义。

二、国企股东关联交易的主要类型1.资产重组类关联交易：通过资产重组，国企股东可能将优质资产转移到关联方，从而达到输送利益的目的。

2.资金往来类关联交易：包括股东借款、往来款等，可能存在资金违规使用和利益输送的问题。

3.采购销售类关联交易：国企股东可能通过高价采购、廉价销售等方式，将利润转移给关联方或个人。

4.业务合作类关联交易：国企股东与关联方开展业务合作，可能存在合作项目盈利能力不足、利益输送等问题。

三、国企股东关联交易的影响1.对公司业绩的影响：关联交易可能虚增公司收入、利润，掩盖真实业绩。

2.对公司治理结构的影响：关联交易可能导致公司治理结构失衡，损害公司和投资者的利益。

3.对公司信誉的影响：关联交易曝光后，可能导致公司信誉受损，影响公司在市场中的形象。

关联交易审计之案例分析A 公司根据年度审计计划，对M公司原总经理开展任期经济责任审计，根据审计方案，重点关注M公司与其关联企业之间的关联交易是否公允，是否向关联企业输送利益。

一、审计过程及表现特征事项陈述。

2018年7月A 公司对M公司原总经理开展任期经济责任审计，发现M公司房屋租赁业务委托其关联企业X公司代理，且2017年度未簽订委托代理合同，收费标准沿用2016年合同约定。

X公司收取的代理费高达租金总收入的40%，远高于8.33%的市场价，关联交易不公允，向关联企业输送利益。

表现特征（1）M公司办公楼处于该市中心繁华商业地段，一楼有多间门面房对外出租，同时M公司在其他地段也有多处门面房出租。

经查询M公司固定资产台账，对外出租的房产达二十二处，每年的房屋租赁收入在该公司其他业务收入的占比较大。

（2）M公司应收房屋租赁费全部为关联企业X公司。

（3）通过经法系统没有查到2017年M公司与其关联企业X公司签订的房屋租赁合同，租赁费以何种方式收取，价格是否公允，存在疑点。

（4）M公司签订的房屋租赁协议承租方为个人，非关联企业X公司。

（5）经谈话了解，M公司的房屋租赁业务委托X公司代理，X公司与承租方签订“房屋租赁委托服务协议书”。

（6）经谈话了解，2017年M公司未与X公司签订房屋租赁委托代理服务合同，沿用2016年度合同标准收费。

X公司收取租赁费总收入的40%作为代理服务费。

（7）查询M市房屋租赁业务中介服务费收费标准为8.33%，与合同价进行比对，合同价远高于市场价。

3.审计方法（1）通过运用ERP审计系统、经法系统、关联企业NC财务系统等数字化审计手段，理清M公司房屋租赁收入账务处理、X公司房屋租赁代理收入账务处理，M公司是否与X公司签订规范的房屋租赁业务合同等，提高审计效率和质量。

ERP审计系统查阅M公司房屋租赁收入明细账、记账凭证（2）查阅法，查阅M公司、X公司房屋租赁收入凭证附件，重点关注租赁合同名称、签署方、业务内容、金额等。

基金关联交易司法案例基金关联交易是指基金管理公司与基金的投资标的或基金投资者之间存在关联的交易行为。

这类交易可能存在着利益输送、信息不对称、操纵市场等潜在风险，因此监管部门对基金关联交易进行了严格的法规限制。

在司法实践中，也出现了一些基金关联交易的案例，对于相关司法案例的分析及裁决，对于基金关联交易规范化具有重要的参考价值。

一、案例一：关联交易操纵市场案2017年，某基金公司利用自身关联的私募基金进行了交易操纵市场的行为，通过内幕信息和市场交易操纵手段，将某上市公司的股票价格人为抬高，从而获取非法利益。

监管部门介入并展开了调查，最终对该基金公司进行了行政处罚，责令公司整改，并对相关责任人予以行政处罚。

该案例揭示了基金关联交易可能存在的市场操纵风险，也表明了监管部门对关联交易违规行为的坚决打击立场。

二、案例二：内幕交易和利益输送案某公募基金公司的基金经理利用基金关联交易的便利，通过多次内幕交易获取非法利益，并借助关联交易将损失转嫁至基金投资者。

该案例中，基金经理违反了《证券法》的相关规定，不仅触碰了证券交易市场的底线，也对基金投资者的合法权益造成了损害。

监管部门对该基金公司进行了处罚，同时对相关责任人予以刑事处罚。

该案例反映了基金关联交易可能存在的内幕交易和利益输送风险，也引发了对于基金管理人行为监管的深入探讨。

以上案例显示了基金关联交易领域的监管挑战和司法裁决的必要性。

监管部门需要通过加强制度设置和监督执法力度，规范基金关联交易行为，防范潜在风险。

基金管理人也应增强风险意识，规范自身行为，遵守法律法规，确保基金投资者的合法权益不受侵犯。

希望通过对基金关联交易司法案例的深入研究和总结，不断完善监管制度，促进资本市场的健康发展。

核查关联交易企业扭亏为盈的案例分析企业扭亏为盈是每个企业都希望实现的目标，但在现实生活中，很多企业面临着巨大的挑战和困境。

关联交易作为一种常见的商业行为，有时被质疑是否存在不正当的利益输送和信息不对称等问题。

因此，对核查关联交易企业扭亏为盈的案例进行分析，有助于我们深入理解企业转型过程中的关键因素和成功经验。

近年来，我国经济发展面临着不少困难和风险，许多企业受到经济下行压力的影响，出现了亏损的局面。

然而，在某些情况下，一些企业通过核查关联交易，并采取相应的措施，成功地扭亏为盈。

下面，我将就一个典型的案例进行分析，以期从中汲取经验教训。

某A公司是一家国有企业，主要经营钢铁行业。

在经济下行的大背景下，该公司连续三年出现亏损。

然而，在对关联交易进行全面核查后，该公司发现与其关联的B公司涉及到大量的内部交易，这些交易存在着价格虚高和资源流失的问题。

通过剔除这些不正当的关联交易，A公司得以降低成本、提高效益。

首先，核查关联交易的关键是确保信息的真实可靠。

在该案例中，A公司通过全面审计和调查发现了B公司的交易价格虚高的问题。

这说明企业需要投入足够的人力和物力来开展核查工作，仅仅依靠日常的会计审计可能很难发现隐藏的问题。

其次，企业需要建立规范的关联交易审核机制。

在该案例中，A公司意识到由于缺乏相关政策和规章制度，导致了大量不规范的关联交易的发生。

为了避免类似问题的再次发生，企业应建立明确的关联交易审核程序，包括设置审核阶段、明确审批权限及程序等，确保关联交易的透明度和合法性。

此外，企业需要合理定价关联交易。

在该案例中，A公司发现B公司的关联交易存在价格虚高问题，这直接导致了A公司的亏损。

因此，企业应根据市场情况和公允竞争原则，合理定价关联交易，以保证企业的利益不被损害。

最后，企业应当及时采取措施纠正不当的关联交易。

在该案例中，A公司剔除了与B公司的不当关联交易后，成本降低了，效益得到了明显改善。

这说明一旦发现不当关联交易，企业应当果断采取措施予以纠正，以加强经营管理和实现企业价值最大化。

一、案例背景吉林紫鑫药业股份有限公司成立于1998年5月,是一家集药用动植物养殖、科研、开发、生产、销售为一体的高科技企业，紫鑫药业于2007年3月2日在深圳证券交易所上市，上市发行价为9.56元，收盘价为16.8元，此后一直表现平平。

但“紫鑫药业”2010年的业绩表现却让人眼前一亮：当年实现营业收入6.4亿，比上一年增长151%；当年实现净利润1.73亿，同比增长184%。

此后，在2011年“紫鑫药业”的中报中，“紫鑫药业”实现营利收入3.7亿元，增长226%；实现净利润1.11亿元，增长325%。

凭借着惊人的业绩，“紫鑫药业”股价一路飙升，一时风头无二。

由于“紫鑫药业”股价及业绩的增长态势实在恐怖，引起了人们对其业绩增长真实性的质疑。

此后不久，市场上接连曝出“紫鑫药业”借助吉林省加快人参产业发展的政策造势，注册了大量的空壳公司并对人参进行空买空卖，涉嫌重大财务舞弊行为。

2011年10月19日，“紫鑫药业”因涉嫌关联交易违法行为被证监会立案稽查。

2014年2月13日证监会作出了对“紫鑫药业”及其董事长、董事、财务总监给予警告，并处以不同程度的罚款的决定。

二、财务造假的主要手段（一）关联方的虚假交易1.虚构主要关联方（1）上游关联供应商“延边系”。

紫鑫药业人参的主要供应商为：“延边嘉益”、“延边耀宇”、“延边欣鑫”和“延边劲辉”。

这四家公司成立时间、注册地址、主营业务等方面具有很强的相似性：都成立于2010年，以人参及人参粗加工为主营业务，营业场所为延边州新兴工业集中区。

经过调查，紫鑫药业的董事长、总经理郭春生正是四家企业最终控制人，且四家供应商的内部管理层大多为紫鑫药业及其关联方所把持，但紫鑫药业并未在年报中披露与其的关联方关系。

（2）下游关联客户“通化系”。

紫鑫药业2010年年度报告显示，公司前五大客户分别为四川平大生物制品有限责任公司、亳州千草药业饮品厂、吉林正德药业有限公司、通化立发人参贸易有限公司和通化文博人参贸易有限公司。