工程项目投资与融资(绪)

第三篇工程项目投资与融资论文《工程项目投资与融资论文》学院：土木建筑学院姓名：班级：工程管理班学号：BOT融资模式在我国基础环境建设中的应用摘要：城市环境基础设施建设是改善城市环境质量、促进城市经济发展的重要措施。

在城市环境基础设施建设与运营中,中国遇到了资金不足和效率不高两个严重问题,它是造成中国相关设施建设严重滞后和处理效果不好的关键原因。

为了解决这两个问题,BOT融资模式在城市环境基础设施建设中得到了越来越广泛的应用。

一、引言在许多亚洲城市中,特别是中国的城市,城市环境基础设施的发展,如污水管网、污水处理设施以及废物管理设施不能满足城市发展的需求,从而造成了严重的城市环境污染问题,影响了亚洲国家的可持续发展。

中国城市环境基础设施的建设和运营,目前还处于西方发达国家2 0世纪中期左右的水平。

巨大的生活污水和垃圾排放对环境造成极大的污染,已对中国可持续的城市化发展形成了“瓶颈”障碍。

因此,中国急需大力建设和发展城市环境基础设施。

中国城市环境基础设施建设和运营面临以下两个方面的问题:1.快速城市化和滞后的处理设施,使中国城市生活污水和垃圾污染问题突出。

2.设施短缺和处理效果不好的主要原因是资金不足和运营效率不高。

要解决这两个问题,必须打破政府建设政府运营的模式,充分利用社会资本,建立多元投资主体模式,实行建设与运营的产业化和市场化。

BOT是一种以私营力量发展基础设施建设的方式,在提高政府部门效率、改善公共服务的质量发挥着越来越广泛的作用,而且也是目前在国际上流行的一种方式。

二、BOT融资方式概述1.BOT的概念及特点BOT是build-operate-transfer的简称,即“建设-经营-移交”投资方式,是一种国际经济合作的新形式。

这一投资方式是指政府以契约方式将通常由政府部门或国内单位承担的为某重大项目进行设计、施工、融资经营和维修的责任让渡给国外投资者,该企业在负责建成此项目后,在协议期内拥有、营运、维护该项目设施,并通过收取使用费和服务费来回收投资和获得合理利润。

《工程项目投资与融资》这个学期我们学习了《工程项目投资与融资》的工程项目投资管理概述、工程项目投资决策概述、工程项目投资的估算与评价、工程项目融资的概述、工程项目投资与融资的风险这五大部分。

以下是它们的主要内容介绍:工程项目投资管理概述主要讲的是：投资的含义、构成、特点和过程；投资的成本及效益；投资的分类；投资管理的含义、阶段；投资管理体制与微观投资管理；工程投资的概念、特点与分类；工程投资的资金来源；工程投资的基本阶段；工程投资管理。

工程项目投资决策概述主要讲的是：投资决策的概念、意义、原则和分类；投资决策分析的步骤；工程投资决策的概念及其基本程序；国家大中型基本建设项目投资决策的基本程序；项目可行性研究的含义、作用和研究的各个阶段内容；项目可行性报告的依据、步骤、内容、程式、要求和审批；项目可行性研究中的环境、技术和经济研究；项目评估的含义、原则、内容和步骤；项目评估报告的组成。

③工程项目投资的估算与评价主要讲的是：工程投资估算的概念及其对象；工程投资项目的总资产估算；工程投资项目投产后的成本与收入估算；工程投资项目的财务评价概述；工程投资项目财务评价的理论基础；工程投资项目财务评价分析的单方案和多方案分析；工程投资项目的经济费用效益分析概述；工程投资项目经济费用效益分析的理论基础；工程投资项目经济费用效益分析的基本目标和指标体系；费用效果分析；区域经济与宏观经济影响分析；改扩建项目的经济评价；并购项目的经济评级。

④工程项目融资的概述主要讲的是：融资的意义、分类和融资渠道；工程项目融资的意义、定义、基本特点、优点与缺点；项目融资的构成要素及其相互关系；项目融资参与者及他们之间的相互关系；项目融资的组织；项目融资的实施程序；项目融资的成功条件。

⑤工程项目投资与融资的风险主要讲的是：风险管理理论概述；工程项目投资与融资的风险的含义、分类及管理；工程项目投资与融资的风险的分析方法；工程项目投资业主风险管理；工程项目融资的风险管理。

建设工程项目的投资与融资在建设工程项目中，投资与融资是至关重要的环节。

项目的成功与否，往往与投资和融资策略的选择密切相关。

本文将探讨建设工程项目投资与融资的主要内容和方法，为相关人士提供参考和指导。

一、投资规划与分析1.1 项目投资规模与周期建设工程项目的投资规模直接决定了项目的规模和产出能力，因此在项目筹备阶段就需要对投资规模进行科学的估算和分析。

投资规模的决定因素包括建设规模、技术要求、环境要求等，需要进行综合考虑，并根据相关经验和市场情况进行预测。

1.2 投资成本与效益分析投资决策需要对项目的成本和效益进行综合分析。

成本包括项目建设成本、运营成本和维护成本等，而效益包括直接经济效益和社会效益等。

通过成本效益分析，可以评估项目的可行性，并对融资策略做出合理决策。

二、融资方式与渠道2.1 自筹资金自筹资金是指项目方通过自有资金或内部资金进行投资。

自筹资金的优点是不受外部约束，自主度高，但其限制在于资金量有限，可能无法满足大规模项目的需求。

2.2 债务融资债务融资是通过发行债券或贷款等形式获取资金的方式。

这种方式相对成本较低，但需要支付利息和本金偿还。

债务融资一般需要提供抵押物或担保，以降低风险。

2.3 股权融资股权融资是通过发行股票或引入股东等方式获得资金的途径。

这种方式可获得大量资金，但也需要分配利润和权益，可能导致控制权的流失。

2.4 政府资金支持政府在推动建设工程项目时，通常会提供一定的财政支持，如补贴、优惠政策等。

项目方可以定期了解相关政策，申请政府资金支持，减轻资金压力。

三、风险管理与控制3.1 项目风险评估在投资和融资过程中，项目方必须识别和评估各种风险，包括市场风险、政策风险、技术风险等。

通过科学的风险评估，可以制定相应的风险管理策略，并在投资和融资决策中加以考虑。

3.2 资金流动控制建设工程项目的资金流动需要合理安排和控制。

项目方应编制详细的资金计划和预算，统筹安排项目各阶段的资金需求，并加强与合作方的沟通和协调，确保资金的及时到位和有效使用。

工程项目投资与融资第一章工程项目融资与投资导论第一节工程项目融资与投资基本概念一工程项目融资（一）工程项目融资的基本概念从广义上讲，为了建设一个新项目或者收购一个现有项目，或者对已有项目进行债务重组所进行的一切融资活动都可以被称为项目融资。

从狭义上讲，项目融资（Project Finance）是指以项目的资产、预期收益或权益作抵押取得的一种无追索权或有限追索权的融资或贷款活动。

本书讨论的项目融资仅指狭义上的概念。

这样定义的原因有二：第一：项目融资以“无追索”或者“有限追索”作为主要特征已经被大多数国家所接受。

第二：我国作为发展中国家有大量的建设项目需要引入资金，其中很大一部分需要吸引外资和对外借贷来解决。

鉴于以上两点，研究如何安排对借款人具有“无追索”或者“有限追索”性质的融资方式更有意义。

1、无追索权的项目融资无追索权（No-recourse）的项目融资也称为纯粹的项目融资，在这种融资方式下，贷款的还本付息完全依靠项目的经营效益。

同时，贷款银行为保障自身的利益必须从该项目拥有的资产取得物权担保。

如果该项目由于种种原因未能建成或经营失败，其资产或受益不足以清偿全部的贷款时，贷款银行无权向该项目的主办人追索。

无追索权项目融资在操作规则上具有以下特点：1、项目贷款人对项目发起人的其他项目资产没有任何要求权，只能依靠该项目的现金流量偿还。

2、项目发起人利用该项目产生的现金流量的能力是项目融资的信用基础。

3、当项目风险的分配不被项目贷款人所接受时，由第三方当事人提供信用．．担保将是十分必要的。

4、该项目融资一般建立在可预见的政治与法律环境和稳定的市场环境基础之上。

二、有限追索权项目的融资有限追索权（Limited-recourse）项目的融资除了以贷款项目的经营收益作为还款来源和取得物权担保外，贷款银行还要求有项目实体以外的第三方提供担保。

贷款行有权向第三方担保人追索。

但担保人承担债务的责任，以他们各自提供的担保金额为限，所以称为有限追索权的项目融资。

建设工程中的项目投资与融资在建设工程项目的过程中，项目投资与融资是一个至关重要的环节。

投资是指向项目提供资金的过程，而融资则是指为了满足投资需求而进行的资金筹集活动。

本文将探讨建设工程中的项目投资与融资相关问题。

一、项目投资在建设工程项目中，项目投资是指为了项目的建设与运营而实施的资金投入。

项目投资通常包括土地购置、设计与规划、施工过程中的费用、设备采购、测试与调试等环节。

在项目投资的过程中，需要评估项目的可行性和风险，并且确定资金的来源和使用方式。

1.1 项目可行性评估在进行项目投资前，必须进行项目可行性评估。

项目可行性评估是基于对项目的技术、经济、市场和法律等方面进行综合分析，以确定项目是否具有投资的价值和可行性。

通过可行性评估，可以评估项目的潜在风险和收益，为项目的投资决策提供依据。

1.2 资金来源与使用在项目投资的过程中，需要确定资金的来源与使用。

资金的来源可以包括自有资金、银行贷款、股权融资等方式。

而资金的使用则需要根据项目的不同阶段和需求进行合理规划，确保资金的有效利用和项目的顺利进行。

二、项目融资项目融资是指为了解决项目投资需求而进行的资金筹集活动。

建设工程项目的融资方式多种多样，常见的融资方式包括银行贷款、股权融资、债券发行、国家政策支持等。

2.1 银行贷款银行贷款是一种常见的项目融资方式，通过向银行申请贷款，获取资金用于项目的投资。

在申请银行贷款时，需要提供项目的可行性报告、财务预测、担保措施等资料，以便银行评估项目的风险和还款能力。

2.2 股权融资股权融资是指通过发行股票向投资者筹集资金。

在建设工程项目中，可以通过发行股票来吸引投资者参与项目融资。

股权融资通常需要进行股权估值、股权结构设计等工作，同时也需要遵守证券法律法规的相关规定。

2.3 债券发行债券发行是指通过向投资者发行债券来筹集资金。

债券发行可以通过银行间市场或证券交易所等平台进行，一般包括公司债、可转债等类型。

债券发行的条件和程序通常需要遵守国家的相关法律法规。

工程项目投资与融资的关系工程项目投资与融资的关系随着社会的不断发展和进步，各种各样的工程项目不断涌现，这些项目的建设需要大量的资金投入，企业除了靠自己的资金投入进行建设以外，还可以通过融资来获得必要的资金。

在这个过程中，工程项目投资与融资的关系变得越来越密切，有效地运用投资与融资这两个概念，可以实现项目成本的优化，提高项目的经济效益，从而实现企业自身的可持续发展。

首先，了解工程项目投资与融资的概念。

工程项目投资是指企业拿出自有资金，用于工程项目建设所需的全部资金流程。

而融资则是指企业通过向银行、证券市场等融资机构借款，获得必要的资金实现工程项目建设。

可以看出两者的本质区别：前者是自有资金，后者是借款。

投资与融资是企业开展工程项目建设的两种主要方式。

在实际的建设过程中，企业可以通过选择合适的投资与融资方式，来达到他们的建设目标。

比如，企业在适当的时机选择最适合自己的投资方式，可以减少物价过高和工程进度缓慢等问题的影响，从而提高经济效益，更好地实现自身的发展。

同样，合理地融资可以保证企业在建设过程中不会缺乏资金的问题，从而更好地推进工程项目建设的进程。

其次，探讨工程项目投资与融资如何影响企业发展。

在建设项目中，投资和融资都有可能成为企业发展的瓶颈因素。

首先，投资瓶颈。

企业进行建设项目投资的时候，需要考虑自身资金是否够用。

如果企业投资能力不足，就会导致建设项目的延误。

其次，融资瓶颈。

如果企业需要在建设项目中融资，需要打听周详闻讯之后，若是临时无法获得必要的贷款，就会导致项目的延迟和资金瓶颈的问题。

不同的工程项目需要不同的投资和融资方式。

例如，高速公路、电站和石化等项目都是大规模的基础设施、能源及环保项目，因为他们的规模较大、建设周期较长、资金需求大的等特点，因此往往需要通过多种投资和融资方式来完善资金结构。

这就需要企业根据自身的情况选择最合适的投资和融资方式，才能更好地促进项目的发展。

总而言之，工程项目投资与融资的关系密不可分，对企业的发展有着重要的影响。

工程项目投资和融资管理方案一、概述在当今社会，工程项目的投资和融资是非常重要的，它们直接关系到项目的运营和发展。

因此，有效的投资和融资管理方案对于项目的成功实施至关重要。

本文将分析工程项目投资和融资的现状，并提出相关管理方案，以期为工程项目的管理和运营提供参考。

二、工程项目投资现状分析1. 投资种类工程项目的投资种类种类多样，主要包括政府投资、企业投资、社会资本投资以及外资投资等。

其中，政府投资主要是指国家和地方政府通过财政预算、政府基金、专项债券等方式向工程项目提供资金支持；企业投资是指企业通过自有资金或贷款等方式向工程项目提供资金支持；社会资本投资是指社会各界通过发行股票、债券等方式向工程项目提供资金支持；外资投资是指外国企业、机构或个人通过直接投资、合资合作等方式向工程项目提供资金支持。

2. 投资风险工程项目的投资风险主要包括市场风险、政策风险、技术风险以及管理风险等。

市场风险是指由市场供需关系、竞争状况等因素引起的风险；政策风险是指政府政策、法规变化等因素引起的风险；技术风险是指由技术水平、技术难度等因素引起的风险；管理风险是指由项目管理、执行情况等因素引起的风险。

3. 投资来源工程项目的投资来源主要有国有资金、国际金融机构、商业银行、企业自有资金以及社会资本等。

其中，国有资金主要是指政府通过财政预算、国家发展基金、国家开发银行等机构向工程项目提供资金支持；国际金融机构是指世界银行、亚洲开发银行等国际金融组织向工程项目提供资金支持；商业银行是指各类商业银行通过发放贷款、办理融资业务等方式向工程项目提供资金支持；企业自有资金是指企业通过盈利、自筹资金等方式向工程项目提供资金支持；社会资本是指社会各界通过发行股票、债券等方式向工程项目提供资金支持。

三、工程项目融资现状分析1. 融资方式工程项目的融资方式主要包括股票发行、债券发行、银行贷款、项目融资、合作开发等。

其中，股票发行是指企业通过向公众发行股票的方式筹集资金；债券发行是指企业通过向公众发行债券的方式筹集资金；银行贷款是指企业通过向银行申请贷款的方式筹集资金；项目融资是指企业通过向国际金融机构或国内金融机构申请融资的方式筹集资金；合作开发是指企业通过与其他企业、机构合作开发项目的方式筹集资金。

第1篇一、引言随着我国经济的快速发展，工程项目投资规模不断扩大，融资需求日益增加。

工程项目融资作为推动工程项目顺利实施的重要手段，已经成为金融领域的重要研究方向。

本文将探讨工程项目融资的内涵、特点、方式及实践，以期为我国工程项目融资提供有益的借鉴。

二、工程项目融资的内涵工程项目融资是指以工程项目为载体，通过多种融资渠道和方式，筹集资金以满足工程项目投资、建设、运营等各个阶段资金需求的一种金融活动。

工程项目融资主要包括以下几种类型：1. 债务融资：通过银行贷款、企业债券、信托计划等方式筹集资金。

2. 股权融资：通过增资扩股、股权转让、上市等方式筹集资金。

3. 非债务融资：包括政府补贴、政策性贷款、国际金融机构贷款等。

4. 混合融资：将债务融资、股权融资、非债务融资等多种方式相结合。

三、工程项目融资的特点1. 资金需求量大：工程项目投资周期长、建设周期长，资金需求量大。

2. 风险较高：工程项目投资涉及众多环节，风险较高。

3. 融资期限较长：工程项目投资周期长，融资期限较长。

4. 融资方式多样化：工程项目融资可以采用多种融资方式，满足不同项目需求。

5. 融资环境复杂：工程项目融资涉及政策、市场、法律等多个方面，融资环境复杂。

四、工程项目融资的方式1. 银行贷款：银行贷款是工程项目融资的主要方式之一，具有融资成本低、审批流程简便等特点。

2. 企业债券：企业债券是上市公司及具备一定条件的非上市公司筹集资金的重要方式，具有融资规模大、融资成本低等特点。

3. 信托计划：信托计划通过设立信托基金，将投资者资金投资于工程项目，具有融资灵活、风险分散等特点。

4. 政府补贴：政府补贴是支持工程项目发展的重要手段，具有政策性强、资金稳定等特点。

5. 国际金融机构贷款：国际金融机构贷款具有融资成本低、期限长等特点，适用于大型工程项目。

五、工程项目融资的实践1. 项目前期策划：在项目前期，对项目进行充分的市场调研和风险评估，确保项目具有良好的市场前景和投资回报。

建筑行业建筑工程投资与融资方案第一章建筑工程投资概述 (2)1.1 投资背景及目的 (2)1.2 投资规模与范围 (3)1.3 投资经济效益分析 (3)第二章建筑工程投资策略 (4)2.1 投资模式选择 (4)2.2 投资风险与控制 (4)2.3 投资收益分析 (5)第三章建筑工程融资概述 (5)3.1 融资需求分析 (5)3.2 融资原则与目标 (5)3.3 融资模式分类 (6)第四章建筑工程融资策略 (6)4.1 融资渠道分析 (6)4.2 融资成本与风险 (7)4.3 融资方案制定 (7)第五章政策与支持 (8)5.1 政策环境分析 (8)5.2 投资政策 (8)5.3 融资政策 (9)第六章建筑工程投资决策 (9)6.1 投资决策流程 (9)6.1.1 投资机会分析 (9)6.1.2 项目筛选 (9)6.1.3 市场调研 (9)6.1.4 投资方案制定 (9)6.1.5 投资决策审批 (10)6.1.6 投资实施与监控 (10)6.2 投资决策方法 (10)6.2.1 经验判断法 (10)6.2.2 定量分析法 (10)6.2.3 多目标优化法 (10)6.2.4 风险分析法 (10)6.3 投资决策风险 (10)6.3.1 政策风险 (10)6.3.2 市场风险 (10)6.3.3 技术风险 (10)6.3.4 财务风险 (11)6.3.5 管理风险 (11)第七章建筑工程融资实施 (11)7.1 融资方案实施步骤 (11)7.1.1 确定融资目标 (11)7.1.2 选择融资渠道 (11)7.1.3 制定融资方案 (11)7.1.4 融资方案审批 (11)7.1.5 融资合同签订 (11)7.1.6 资金到位 (11)7.2 融资过程监控 (11)7.2.1 建立融资监控体系 (11)7.2.2 融资进度跟踪 (12)7.2.3 融资风险预警 (12)7.2.4 资金使用监管 (12)7.2.5 融资合同履行 (12)7.3 融资效果评价 (12)7.3.1 资金筹集效果评价 (12)7.3.2 资金使用效果评价 (12)7.3.3 融资风险控制效果评价 (12)7.3.4 融资合同履行效果评价 (12)7.3.5 融资总体效果评价 (12)第八章建筑工程投资与融资监管 (12)8.1 监管体系构建 (12)8.2 监管政策与法规 (13)8.3 监管措施与实施 (13)第九章建筑工程投资与融资案例分析 (14)9.1 国内案例分析 (14)9.1.1 项目背景及概述 (14)9.1.2 投资与融资模式 (14)9.1.3 项目实施效果 (14)9.2 国际案例分析 (14)9.2.1 项目背景及概述 (14)9.2.2 投资与融资模式 (14)9.2.3 项目实施效果 (14)9.3 案例总结与启示 (15)第十章建筑工程投资与融资发展趋势 (15)10.1 行业发展趋势 (15)10.2 投资与融资创新 (15)10.3 行业前景展望 (16)第一章建筑工程投资概述1.1 投资背景及目的我国经济社会的快速发展，建筑行业作为国民经济的重要支柱产业，其发展速度和规模日益扩大。

工程项目投资与融资第一章工程项目投资与融资概述生产性建设工程总投资：建设投资、建设期利息和流动资产投资两部分.工程项目投资和工程项目的全寿命费用是两个完全不同的概念.工程项目投资是指工程所有相关活动中所发生的全部费用之和；全寿命费用是指工程项目一生所消耗的总费用,包括工程建设、运营和报废等各阶段额全部费用.具体来说,全寿命费用包括工程项目投资、工程交付使用后的经常性开支费用含经营费用、日常维护修理费用、使用期内大修理和局部更新费用等以及该工程使用期满后的报废拆除费用等.按融资主体的组织形式划分,可分为新设项目法人和既有项目法人.新设项目法人融资：是指新建项目法人进行的融资活动.在这种融资方式下,由项目的发起人以及其他投资人出资,建立新的独立承担民事责任的公司法人或事业法人,承担项目的建设的运营活动.既有项目法人融资：是指依托现有法人进行的融资活动.既有项目法人可以使企业,也可以是事业单位.当现有法人为公司制企业时,也成为公司融资.工程项目建设程序：①项目建议书阶段②可行性研究阶段③设计工作阶段④建设准备阶段⑤建设实施阶段⑥竣工验收交付使用阶段.工程项目投资的特点：大额性、单件性、层次性、阶段性工程项目投资管理的最终目标是实现项目预期的投资效益.投资、进度和质量形成工程项目投资的目标系统.工程项目投资有效控制应遵循以下原则：1.以设计阶段为重点进行建设全过程投资控制2.主动控制3.令人满意原则4.技术与经济相结合债务资金的筹措方式主要有信贷融资、债券融资、融资租凭.第二章工程项目投资的构成建设项目总投资：包括建设投资,建设期利息和流动资产投资三部分.其中,建设投资分为：设备工器具购置费用,建筑安装费用和工程建设其他费用,预备费.进口设备的原价：是指设备抵达买方边境港口或边境车站,且交完关税为止形成的价格,亦称进口设备抵岸价.建筑安装费用：包括直接费,间接费,利润和税金.预备费：包括基本预备费和涨价预备费.第三章工程项目投资决策项目投资分析与评价一般分为四个阶段：机会研究阶段、初步可行性研究阶段、可行性研究阶段和项目评估与决策阶段.由于资金具有时间价值,使得在不同时点上绝对数值不等的资金具有相等的价值,称为资金等值.资金等值变换有六个基本公式.P46投资回收期、净现值、净现值率、内部收益率是项目评价的基本指标.P48~53第四章项目经济和社会评价方法财务评价的主要内容与步骤：财务评价基础数据与参数选取；财务效益与费用估算；财务分析项目财务盈利能力分析：财务内部收益率、财务净现值、投资回收期、总资产收益率、项目资本金净利润率等指标.项目偿债能力分析：利息备付率ICR、偿债备付率DSCR和资产负债率LOAR 等不确定分析：盈亏平衡分析、敏感性分析和概率分析方法.项目评估中的风险分析过程：风险识别、风险估计、风险评价和风险防范对策.第五章项目投资的合理估计与控制设计概算分为三级概算,即单位概算、单项工程综合概算和建设项目概算.建设工程承包合同的计价方式可分为总价合同、单价合同和成本价酬金合同.按索赔主体不同：索赔可分为承包商索赔和业主索赔.按索赔目的不同：工程索赔分为工期索赔和费用索赔.第六章工程项目融资模式——权益融资项目资本金：指由项目发起人、股权投资人以获得项目财产权和控制权的方式投入的资金.股票融资可以分为普通股融资和优先股融资,其中最普遍的是普通股融资.普通股：普通股是最基本、最常见的一种股票,其持有者享有股东的基本权利和义务.普通股的股利完全随公司盈利的高低而变化.在公司盈利较多时,普通股股东可以获得较高的股利收益,但是,在公司盈利和剩余财产的分配顺序上列在债权人和优先股股东之后,所以承担的风险也较大.与优先股相比,普通股是标准的股票,也是风险较大的股票.优先股：优先股是一种特殊的股票,在其股东权利义务中附加了某些特别的条件.优先股的股息率是固定的,其持有者的股东权利受到了一定的限制,但是,在公司盈利和剩余财产的分配上比普通股股东享有优先权.普通股融资支付股利灵活,一般不用偿还股本,融资风险小.由于普通股的预期收益较高并可一定程度地抵消通货膨胀的影响,因此,普通股筹资更容易吸收资金.第七章工程项目融资模式——债务融资债务融资的主要方式：项目贷款、债券融资和融资租凭.贷款人向某一特定项目提供的贷款叫做项目贷款.债券是政府、企业等向社会公众筹措资金而发行的一种固有收益的有价证券,是债务人承诺按一定利率和在一定日期支付利息,并在特定日期偿还本金的书面债务证书.租凭是指租人在承租人给与一定收益的条件下,授予承租人在约定期限内占有和使用财产权利的一种契约性行为.分为经营租凭和融资租凭.融资租凭是指企业需要筹措资金、添置必要的设备时,可以通过租凭公司代其购入所选择额设备,并以租凭的方式将设备租给企业使用.项目贷款：商业银行贷款、出口信贷、政策性银行贷款、银团贷款等多种形式.可转换债券：是一种以公司债券或优先股为载体,允许持有人在规定的时间内按规定的价格转换为发行公司或其他公司普通股的金融工具.P218 例9-7 好像是重点看懂,会做.第九章项目融资方案的设计与优化融资风险：偿债能力风险、出资能力风险、再融资能力风险和金融风险利率风险、汇率风险等.项目融资的资金构成有三部分：股本资金、准股本资金亦称为从属性债务或触及债务资金、债务资金亦称为高级债务资金.项目资本金融资结构是指项目资本金的出资形式和各方面的出资比例.不同方案的优劣.资料不明确,第四节重点看.。