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—级建造师考试辅导《建设工程经济》第三章第一节讲义
建设工程项目总投资（一）
【考情分析】
该部分主要介绍了工程中造价相关知识，逻辑关系为费用类别——定额——清单——估算。
篇幅较长，内容较多，概念性的知识点较多，属于记忆型知识。
最近三年本章考试题型、分值分布
1Z103010 建设工程项目总投资
历年考情：11年（单4多1），10年（单3多2），09年（单3多2）
1Z103011 建设工程项目总投资的组成
一、建设工程项目总投资的概念
1.建设期总投资
建设工程项目总投资，一般是指进行某项工程建设花费的全部费用。
生产性建设工程项目总投资包括建设投资（含建设期利息）和铺底流动资金两部分。
建设投资，由设备及工器具购置费、建筑安装工程费、工程建设其他费用、预备费（包括基本预备费和涨价预备费）和建设期利息组成。
铺底流动资金是指生产性建设工程项目为保证生产和经营正常进行，按规定应列入建设工程项目总投资的铺底流动资金。
一般按流动资金的30%计算。
建设工程项目总投资组成表 表1z103011。
第一章工程造价管理及其基本制度1.工程造价两个角度，(1)业主角度;(2)市场交易角度。
另计价特征，特别是计价方法多样性，依据复杂性，以及多次计价。
相关概念静态投资、动态投资，会考求和计算。
2.全面造价管理是指有效地利用专业知识与技术，对资源、成本、盈利和风险进行筹划和控制。
控制关键在于决策和设计。
技术与经济相结合是最有效的手段属于技术措施。
3.国务院建设主管部门造价管理机构职责。
一级、二级造价工程师执业范围的区别。
4.咨询合同组成内容，以及跨省承接业务备案30天，不备案，警告，不听者罚5000~2万。
5.罚款1～3万：同时接受招标人和投标人或两个以上投标人对同一工程项目的咨询业务；以给予回扣、恶意压低收费等方式进行不正当竞争；转包承接的工程造价咨询业务；法律法规禁止的其他行为。
）第二章相关法律法规1.建筑许可包括：建筑工程施工许可和从业资格两个方面。
2.施工许可证申领时间，延期时间。
3.竣工验收条件：完成完整的文书报告4.监理工程师不签字，材料构配件和设备不得使用，下道工序不得施工；总监不签字，不拨付工程款，不竣工验收。
5.总分包：必须经建设单位认可。
①建筑工程主体结构的施工必须由总承包单位自行完成。
②建筑工程总承包对建设单位负责，分包单位对总承包单位负责。
总承包和分包单位对建设单位承担连带责任。
6.工程质量保修期限：装修、防水、安装7.安全生产费用编制工程概算时确定，不得挪作他用；只能用于（安全防护用品及设备的采购更新；安全施工措施的落实；安全生产条件的改善）。
8.危险性较大分部分项工程专项施工方案，包括：土坑起水磨破脚。
专家论证：高地深。
9.投标有效期与投标保证金：从提交投标文件的截止之日起算，不得超过招标项目估算价的2%，投标保证金有效期应当与投标有效期一致；10.招标投标时间总结：520,210,315，招标人异议处理3天，投标人举报10天，中标候选人公示3天。
11.邀请招标与不招标项目情形，两阶段招标适用范围。
工程项目投资与融资各章节复习要点考试题型一、单选题（20分）二、名词解释（20分）三、简述题（30分）四、计算题（30分）第一章概述1.工程项目建设程序2.工程项目投资的特点3.工程项目投资与项目全寿命费用的关系4.新设项目法人融资与既有项目法人融资的含义，最大的区别点第一章概述3.工程项目投资与项目全寿命费用的关系第一章概述3.工程项目投资与项目全寿命费用的关系（1）新设项目法人融资新设项目法人融资就是通常所说的项目融资，是指新组建项目法人进行的融资活动。
在这种融资方式下，由项目的发起人以及其他投资人出资，建立新的独立承担民事责任的公司法人或事业法人，承担项目的建设和运营活动。
新设项目法人融资就是指具有无追索或有限追索形式的融资活动。
（3）相对于传统公司融资（既有项目法人融资）形式，项目融资（新建项目法人融资）具有显著的不同特征：①项目导向②有限追索③非公司负债型融资④融资成本较高①项目导向项目融资主要是依赖于项目的现金流量和资产而不是依赖于项目发起人的资信来安排融资。
第二章工程项目投资的构成1.建设项目总投资的构成2.建设期贷款利息的计算2.建设期贷款利息的计算建设期利息包括向国内银行和其他非银行金融机构贷款、出口信贷、外国政府贷款、国际商业银行贷款以及在境内外发行的债券等在建设期内应偿还的贷款利息。
在考虑资金时间价值的前提下，建设期利息实行复利计息。
当总贷款是分年均衡发放时，复利利息的计算公式为：［例］某建设项目的建设期为3年，第一年贷款额为400万元，第二年贷款额800万元，第三年贷款额500万元，贷款年利率为5％，计算建设期贷款利息。
第三章工程项目投资决策1.什么是可行性研究2.简单的资金等值换算第三章工程项目投资决策1.什么是可行性研究第三章工程项目投资决策2.简单的资金等值换算第四章项目经济与社会评价方法1.什么是财务评价2.什么是国民经济评价3.财务评价与国民经济评价的异同第四章项目经济与社会评价方法1.什么是财务评价财务评价是在国家现行财税制度和价格体系的前提下，从项目的角度出发，计算项目范围内的财务效益和费用，编制财务分析报表，分析项目的盈利能力和清偿能力，评价项目在财务上的可行性。
⼀、政府⾏政主管部门对招标投标的监督1.必须进⾏招标的采购范畴、具体情况、项⽬必须以招标⽅式进⾏⼤型基础设施、公⽤事业等涉及社会公共利益、公众安全的项⽬⼯程项⽬的国家投资、融资的项⽬总体范畴使⽤国际组织或者外国政府贷款、援助资⾦的项⽬ 施⼯单项合同估算价在200万元⼈民币以上必须进⾏招标的具体重要设备、材料等货物的采购，单项合同估算价在100万元⼈民币以上情况勘察、设计、监理等服务的采购，单项合同估算价在50万元⼈民币以上依法必须全部使⽤国有资⾦投资的进⾏招标的国家资⾦投资占控股的项⽬ 国有资⾦投资占主导地位的 2.不进⾏招标时，采⽤直接委托⽅式发包的建设任务 （1）涉及国家安全、国家秘密的⼯程； （2）抢险救灾⼯程； （3）利⽤扶贫资⾦实⾏以⼯代赈、需要使⽤农民⼯等特殊情况； （4）建筑造型有特殊要求的设计； （5）采⽤特定专利技术、专有技术进⾏勘察、设计或施⼯； （6）停建或者缓建后恢复建设的单位⼯程，且承包⼈未发⽣变更的； （7）施⼯企业⾃建⾃⽤的⼯程，且该施⼯企业资质等级符合⼯程要求的； （8）在建⼯程追加的附属⼩型⼯程或者主体加层⼯程，且承包⼈未发⽣变更的； （9）法律、法规、规章规定的其他情形。
3.不同标的的招标需满⾜的条件 （1）建设⼯程已批准⽴项； （2）向建设⾏政主管部门履⾏了报建⼿续，并取得批准； （3）建设资⾦能满⾜建设⼯程的要求，符合规定的资⾦到位率；（4）建设⽤地已依法取得，并领取了建设⼯程规划许可证； （5）技术资料能满⾜招标投标的要求； （6）法律、法规、规章规定的其他条件。
4.招标⼈应满⾜的条件 （1）有与招标⼯作相适应的经济、法律咨询和技术管理⼈员； （2）有组织编制招标⽂件的能⼒； （3）有审查投标单位资质的能⼒； （4）有组织开标、评标、定标的能⼒。
5.招标单位可以委托具有相应资质的中介机构代理招标，此招标代理机构是[依法成⽴的组织]. 6.招标代理机构应具备的基本条件包括：[有从事招标代理业务的营业场所和相应资⾦]、[有能够编制招标⽂件和组织评标的相应专业能⼒]、[有可以作为评标委员会成员⼈选的技术、经济等⽅⾯的"专家库"]. 7.依法必须招标的建筑⼯程项⽬，在发布招标公告或者发出招标邀请书前，须持有关材料到[县级以上地⽅⼈民政府建设⾏政主管部门]备案。
3、工程项目管理体制1、简述我国工程项目管理的发展历史。
1986年国务院提出要把建筑业管理体制改革和学习推广鲁布革工程管理经验放在一起思考的要求，引进和借鉴国外项目管理的先进做法，经历了探索研究、试点推广、深化完善和提升规范四个阶段，使我国建筑业企业管理体制发生了三个明显变化：1）建筑业企业的任务揽取方式发生了变化：由过去按企业固有规模、专业类别和企业组织结构状况分配任务，转变为企业通过工程招投标和市场竞争揽取任务，并按建设工程项目的大小、类别调整组织结构和管理方式，以适应工程项目管理的需要；2）建筑业企业的责任关系发生了明显变化：由过去企业注重与上级行政主管部门的竖向领导关系，转变为更加注重对业主和投资者负责的责任关系；3）建筑业企业的经营环境发生了变化：由过去的部门分割、行业垄断、地区保护，转变为跨地区、跨部门、跨行业、远离基地揽取并完成施工任务。
这三个深刻变化标志着中国建筑市场已初步形成，建设工程项目管理方法已被逐渐全面采用，并开始取得了成果。
1）鲁布革工程的项目管理经验①最核心的是把竞争机制引入工程建设领域，实行工程招标投标制；②工程建设项目实行全过程总承包方式和项目管理；③施工现场的管理机构和作业队伍精干高效④科学组织施工，采取先进的施工技术和施工方法，讲求综合经济效益2）项目法施工与工程项目管理：1987年，建设部提出了在全国推行“项目法施工”，包括经营机制的转换和加强工程项目管理；3）从项目经理资质认证到建造师职业资格4）大力推进工程项目管理规范化5）具有中国特色的建设工程项目管理基本框架①工程项目管理的主要特征是：动态管理、优化配置、目标控制、节点考核②工程项目管理的运行机制是“总部宏观调控，项目委托管理，专业施工保障，社会力量协调”③工程项目管理的组织结构要处理好“两层分离、三层关系”，即管理层与作业层分离；项目层次和企业层次的关系，项目经理与企业法人代表的关系，项目经理部与劳务作业层的关系；④工程项目管理要推行主体“二制建设”，即项目经理责任制和项目成本核算制；⑤工程项目管理的基本内容是“四控制、三管理、一协调”，即进度、成本。
建筑行业建筑金融服务方案第一章建筑金融服务概述 (2)1.1 建筑行业金融服务发展背景 (2)1.2 建筑金融服务的重要性 (3)1.3 建筑金融服务市场需求分析 (3)第二章建筑企业融资需求与策略 (3)2.1 建筑企业融资需求分析 (3)2.2 建筑企业融资策略研究 (4)2.3 建筑企业融资风险防范 (4)第三章建筑项目融资模式 (5)3.1 传统建筑项目融资模式 (5)3.1.1 银行贷款 (5)3.1.2 补贴 (5)3.1.3 产业基金 (5)3.2 创新建筑项目融资模式 (5)3.2.1 资产证券化 (5)3.2.2 股权融资 (5)3.2.3 众筹融资 (5)3.3 建筑项目融资模式选择与应用 (6)3.3.1 对于资金需求较大、风险较高的建筑项目，可以采用银行贷款、补贴、产业基金等多元化融资方式，以降低融资成本，分散风险。
(6)3.3.2 对于具有创新性、公益性的建筑项目，可以尝试采用资产证券化、股权融资、众筹融资等创新融资模式，以拓宽融资渠道，提高项目成功率。
(6)3.3.3 对于一些短期、小型的建筑项目，可以优先考虑银行贷款等传统融资方式，操作简便，审批流程较短。
(6)3.3.4 企业在融资过程中，应注重与金融机构、部门的沟通与合作，以提高融资效率，降低融资成本。
同时企业还应关注政策动态，及时调整融资策略。
(6)第四章建筑行业信贷政策与风险管理 (6)4.1 建筑行业信贷政策分析 (6)4.2 建筑行业信贷风险管理 (7)4.3 建筑行业信贷风险防范措施 (7)第五章建筑企业债券发行与投资 (7)5.1 建筑企业债券发行条件与流程 (7)5.1.1 发行条件 (8)5.1.2 发行流程 (8)5.2 建筑企业债券投资分析 (8)5.2.1 投资收益分析 (8)5.2.2 投资风险分析 (8)5.3 建筑企业债券风险管理 (8)5.3.1 信用风险管理 (9)5.3.2 市场风险管理 (9)5.3.3 流动性风险管理 (9)5.3.4 法律风险管理 (9)第六章建筑行业保险服务 (9)6.1 建筑行业保险产品概述 (9)6.2 建筑行业保险需求分析 (9)6.2.1 政策法规推动保险需求 (9)6.2.2 市场竞争加剧保险需求 (10)6.2.3 企业风险管理需求 (10)6.3 建筑行业保险风险防范 (10)6.3.1 完善保险制度 (10)6.3.2 强化保险意识 (10)6.3.3 优化保险产品设计 (10)6.3.4 提高保险理赔效率 (10)6.3.5 加强保险宣传和教育 (10)第七章建筑企业资产证券化 (11)7.1 建筑企业资产证券化概述 (11)7.2 建筑企业资产证券化流程与风险 (11)7.2.1 资产证券化流程 (11)7.2.2 资产证券化风险 (11)7.3 建筑企业资产证券化案例分析 (12)第八章建筑行业供应链金融服务 (12)8.1 建筑行业供应链金融概述 (12)8.2 建筑行业供应链金融业务模式 (12)8.3 建筑行业供应链金融风险管理 (13)第九章建筑行业政策性金融服务 (13)9.1 政策性金融服务概述 (13)9.2 政策性金融服务在建筑行业的应用 (14)9.3 政策性金融服务对建筑行业的影响 (14)第十章建筑行业金融服务创新与发展趋势 (15)10.1 建筑行业金融服务创新 (15)10.2 建筑行业金融服务发展趋势 (15)10.3 建筑行业金融服务未来展望 (15)第一章建筑金融服务概述1.1 建筑行业金融服务发展背景我国经济的快速发展，建筑行业作为国民经济的重要支柱产业，其规模不断扩大，产业链日益完善。
南昌市融资代建项目管理暂行办法第一章总则第一条为了规范政府主导投资建设项目的代建管理，提高市投融资平台融资代建政府主导投资项目（以下简称融资代建项目）管理水平和投资效益，促进廉政建设，根据相关法律、法规，结合我市实际，制定本办法。
第二条本办法所称融资代建项目是指市政府投资主管部门编制并报市政府研究确定，由市财政性资金投资且明确建设单位和融资代建单位的项目。
第三条项目建设单位与融资代建单位签订融资代建项目的代建合同，由市财政部门签证。
第四条市政府各有关部门应积极配合融资代建单位做好融资代建项目的前期工作。
第二章融资代建单位的主要职责和工作内容第五条融资代建单位的主要职责和工作内容包括：（一）协助建设单位推进项目前期工作（二）负责严格按照国家、省、市有关招投标法律法规，组织工程勘察、设计、监理、施工和材料设备采购等的招标工作；（三）负责项目各类施工、设计、采购等合同的起草、谈判、签订和管理工作，并按《合同法》行使建设单位的权利，履行建设单位的义务；（四）负责工程进度的管理；（五）负责工程质量的管理；（六）负责按有关规定进行安全管理和文明施工管理；（七）负责项目的建设档案和信息管理；（八）负责工程建设项目投融资管理工作：1.负责代建项目的融资，多渠道筹措项目建设资金，严格控制融资成本和资金使用成本，严格按照工程建设哦合同约定支付工程款。
2.负责工程结算和编制工程竣工财务决算，申请决算审查和项目审计，按《南昌市财政投资评审暂行办法》及时办理竣工决算，办理各专业工程在保修期内工程尾款的支付。
3.负责按照财政部门的要求设立项目基建专户，专人管理，专款专用，严格对项目建设的财务活动实施会计核算和财务管理。
（九）负责办理项目总体竣工验收及移交；（十）负责其他代建管理工作。
第三章融资代建项目的推进第六条政府融资代建项目分为全过程融资代建和建设实施阶段融资代建两种方式。
全过程融资代建方式是由融资代建单位从建议书和资金筹措开始，经可行性研究、设计、施工、竣工验收合格、直至完成决算并全面移交建设单位时结束，实行全过程管理。
•第三章工程项目投资决策•项目投资决策旳分析与评价•项目投资估算•项目经济分析旳基本措施•第一节项目投资决策旳分析与评价•一、项目投资决策旳阶段划分项目决策分析与评价一般分为四个阶段：（一）机会研究（二）初步可行性研究（三）可行性研究（四）项目评估与决策•二、可行性研究旳重要内容可行性研究旳内容可归纳为市场研究、技术研究和效益研究三个方面，它们分别从项目建设旳必要性、技术上旳可行性、经济上旳合理性角度给出对应旳研究结论。
可行性研究汇报旳详细内容包括：1．市场现实状况调查2．资源条件评价3．建设规模与产品方案研究4．场址选择5．技术方案、设备方案和工程方案6．原材料燃料供应7．总图运送与公用辅助工程8．环境影响评价9．劳动安全卫生与消防10．组织机构与人力资源配置11．项目实行进度12．投资估算13．融资方案14．财务评价15．国民经济评价16．社会评价17．风险评价18．研究结论与提议•第二节项目投资估算•一、建设投资估算•（一）概述建设投资可按概算法和形成资产法进行分类。
按照概算法，建设投资估算应包括（见表3－1）：◇工程费用（建安工程费+设备及工器具购置费）◇工程建设其他费用◇预备费；补充：工程造价或投资可根据建设工程定额来测算。
按编制程序和用途分类，建设工程定额可分为：（一）施工定额施工定额是以同一性质旳施工过程—工序作为研究对象，表达生产产品数量与时间消耗综合关系编制旳定额。
施工定额是施工企业（建筑安装企业）组织生产和加强管理在企业内部使用旳一种定额，属于企业定额旳性质。
施工定额旳定额水平反应施工企业生产与组织旳技术水平和管理水平。
是施工企业进行施工组织、成本管理、经济核算和投标报价旳重要根据（二）预算定额预算定额是以建筑物或构筑物各个分部分项工程为对象编制旳定额。
与施工定额不一样，预算定额是社会性旳，而施工定额则是企业性旳。
是编制施工图预算旳重要根据。
反应旳是社会平均费用支出水平。
（三）概算定额概算定额是以扩大旳分部分项工程为对象编制旳。
第一节工程项目资金来源知识点2021 2020 2019 2018 单多单多单多单多项目资本金支付制度 1项目资金筹措渠道和方式 1 1资金成本自己投入的钱，项目资本金借入的钱，债务资金、项目负债，资金成本一、项目资本金制度项目资本金是指在项目总投资中由投资者认缴的出资额。
投资者可按其出资的比例依法享有所有者权益，也可转让其出资，但不得以任何方式抽回。
《国务院关于固定资产投资项目试行资本金制度的通知》规定：各种经营性固定资产投资项目，包括国有单位的基本建设、技术改造、房地产开发项目和集体投资项目，试行资本金制度，投资项目必须首先落实资本金才能进行建设。
参照：个体和私营企业的经营性投资项目。
不实行：公益性投资项目。
1.项目资本金来源项目资本金可以用货币出资，也可以用实物、工业产权、非专利技术、土地使用权作价出资；以工业产权、非专利技术作价出资的比例不得超过投资项目资本金总额的20%，国家对采用高新技术成果有特别规定的除外。
【总结】实物、货币、权、术投资者以货币方式认缴的资本金，其资金来源有：①各级人民政府的财政预算内资金、国家批准的各种专项建设基金、经营性基本建设基金回收的本息、土地批租收入、国有企业产权转让收入、地方人民政府按国家有关规定收取的各种规费及其他预算外资金；【政府】②国家授权的投资机构及企业法人的所有者权益、企业折旧资金以及投资者按照国家规定从资金市场上筹措的资金；【企业】③社会个人合法所有的资金；【个人】④其他。
2.项目资本金的比例项目资本金的具体比例在审批可行性研究报告时核定。
经国务院批准，个别特殊的国家重点建设项目，可适当降低资本金比例。
【要点】计算资本金基数的总投资，是指投资项目的固定资产投资与铺底流动资金之和。
项目资本金占项目总投资最低比例3.项目资本金管理投资项目资本金一次认缴，并根据批准的建设进度按比例逐年到位。
投资项目在可行性研究报告中需要就资本金筹措情况作出详细说明，包括出资方、出资方式、资本金来源及数额、资本金认缴进度等。
投资项目资本金只能用于项目建设，不得挪作它用，更不得抽回。
凡资本金不落实的投资项目，一律不得开工建设。
【例题·单选】（2021）除国家对采用高新技术成果有特别规定外，固定资产投资项目资本金中以工业产权、非专利技术作价出资的比例不得超过该项目资本金总额的（）。
A.10%B.15%C.20%D.50%『正确答案』C『答案解析』本题考查的是项目资本金制度。
以工业产权、非专利技术作价出资的比例不得超过投资项目资本金总额的20%，国家对采用高新技术成果有特别规定的除外。
【例题·多选】项目资本金可以用货币出资，也可以用（）作价出资。
A.实物B.工业产权C.非专利技术D.企业商誉E.土地使用权『正确答案』ABCE『答案解析』本题考查的是项目资本金制度。
项目资本金可以用货币出资，也可以用实物、工业产权、非专利技术、土地使用权作价出资。
【例题·单选】根据《国务院关于固定资产投资项目试行资本金制度的通知》，各种经营性固定资产投资项目必须实行资本金制度，用来计算资本金基数的总投资是指投资项目的（）。
A.静态投资与动态投资之和B.固定资产投资与铺底流动资金之和C.固定资产总投资D.建筑安装工程总造价『正确答案』B『答案解析』本题考查的是项目资本金制度。
作为计算资本金基数的总投资，是指投资项目的固定资产投资与铺底流动资金之和，具体核定时以经批准的动态概算为依据。
【例题·单选】实行资本金制度的投资项目，资本金的筹措情况应该在（）中作出详细说明。
A.项目建议书B.项目可行性研究报告C.初步设计文件D.施工招标文件『正确答案』B『答案解析』本题考查的是项目资本金制度。
投资项目在可行性研究报告中要就资本金筹措情况作出详细说明，包括出资方、出资方式、资本金来源及数额、资本金认缴进度等有关内容。
二、资金筹措的渠道和方式项目资金筹措遵循的原则：1.规模适宜；筹集量与需求量达到均衡2.时机适宜；3.经济效益；应综合考虑，力求以最低的综合资金成本实现最大的投资效益。
4.结构合理。
应合理安排筹资结构，寻求筹资方式的最优组合。
【记忆】机模、结经（晶）（一）项目资本金筹措渠道与方式1.既有法人项目资本金筹措■不组建新的独立法人说明：①可以用于再投资及偿还债务的企业经营净现金＝净利润＋折旧＋无形及其他资产摊销－流动资金占用的增加－利润分红－利润中需要留作企业盈余公积金和公益金的部分②通过原有股东增资扩股或吸收新股东增资扩股，包括国家股、企业法人股、个人股和外资股。
③优先股对于普通股来说，优先受偿。
优先股股东不参与公司经营管理，没有控制权，不会分散普通股东的控股权。
固定股息（税后支付），无需还本。
是一种介于股本资金与负债之间的融资方式。
所得税=（收入-成本）×税率2.新设法人项目资本金筹措■在新法人设立时由发起人和投资人按项目资本金额度要求提供足额资金；■由新设法人在资本市场上进行融资来形成项目资本金。
资本金筹措形式主要有：①在资本市场募集股本资金：私募或公开募集。
②合资合作。
【例题·单选】既有法人可用于项目资本金的外部资金（）。
A.企业在银行的存款B.企业产权转让C.企业生产经营收入D.国家预算内投资『正确答案』D『答案解析』本题考查的是资金筹措的渠道与方式。
外部资金来源。
包括既有法人通过在资本市场发行股票和企业增资扩股，以及一些准资本金手段，如发行优先股来获取外部投资人的权益资金投入，同时也包括接受国家预算内资金为来源的融资方式。
选项A、B、C都是内部资金来源。
【例题·单选】下列资金筹措渠道与方式中，新设项目法人可用来筹措项目资本金的是（）。
A.发行债券B.信贷融资C.融资租赁D.合资合作『正确答案』D『答案解析』本题考查的是资金筹措的渠道与方式。
由初期设立的项目法人进行的资本金筹措形式主要有：私募、公开募集和合资合作。
选项A、B、C都是债务资金。
【例题·单选】关于优先股的说法，正确的是（）。
A.优先股有还本期限B.优先股股息不固定C.优先股股东没有公司的控制权D.优先股股利税前扣除『正确答案』C『答案解析』本题考查的是资金筹措的渠道与方式。
优先股股息固定，与债券特征相似，但优先股没有还本期限。
优先股股东不参与公司的经营管理，没有公司的控制权，不会分散普通股东的控制权。
但优先股融资成本较高，且股利不能像债券利息一样在税前扣除。
（二）债务资金筹措的渠道与方式债务资金筹措方式：主要通过信贷、债券、租赁等。
债务融资的优点：速度快、成本较低缺点：融资风险较大，有还本付息的压力。
1.信贷方式融资信贷方式融资是项目负债融资的重要组成部分，是公司融资和项目融资中最基本和最简单，也是比【例题·单选】（2020）商业银行的中期贷款是指贷款期限（）的贷款。
A.1～2年B.1～3年C.2～4年D.3～5年『正确答案』B『答案解析』本题考查的是资金筹措的渠道与方式。
贷款期限在1年以内的为短期贷款，超过1年至3年的为中期贷款，3年以上期限的为长期贷款。
【例题·单选】国际货币基金组织贷款的特点包括（）。
A.贷款面向全球各国B.贷款期限为1～5年C.直接与企业发生借贷业务D.贷款不得用于弥补国际收支逆差『正确答案』B『答案解析』本题考查的是资金筹措的渠道与方式。
IMF的贷款只限于成员国的财政和金融当局，不与任何企业发生业务，贷款用途限于弥补国际收支逆差或用于经常项目的国际支付，期限为1～5年。
2.债券方式融资债券是债务人为筹集债务资金而发行的、约定在一定期限内还本付息的一种有价证券。
企业债券融资是一种直接融资。
【例题·多选】（2021）相比其他债务资金筹措渠道与方式，债券筹资的优点有（）。
A.保障股东控制权B.发挥财务杠杆作用C.便于调整资本结构D.经营灵活性高E.筹资成本较低『正确答案』ABCE『答案解析』本题考查的是资金筹措的渠道与方式。
债券筹资的优点：（1）筹资成本较低。
（2）保障股东控制权。
（3）发挥财务杠杆作用。
（4）便于调整资本结构。
【例题·单选】企业通过发行债券进行筹资的优点（）。
A.降低企业总资金成本B.发挥财务杠杆作用C.提升企业经营灵活性D.减少企业财务风险『正确答案』B『答案解析』本题考查的是资金筹措的渠道与方式。
债券筹资的优点：（1）筹资成本较低。
（2）保障股东控制权。
（3）发挥财务杠杆作用。
（4）便于调整资本结构。
3.租赁方式融资（1）经营租赁，支付租金。
租赁期短于租入设备的经济寿命时。
（2）融资租赁，租赁期满，设备一般承租人所有，低价收购。
优点：①融资租赁能迅速获得所需资产的长期使用权；②可以避免长期借款筹资等各种限制性条款，具有较强的灵活性；③融资租赁的融资与进口设备都由有经验和对市场熟悉的租赁公司承担，可以减少设备进口费，降低设备取得成本。
融资租赁的租金包括：①租赁资产的成本、②租赁资产的利息、③租赁手续费承租人租赁取得的设备按照固定资产计提折旧，租赁期满，设备一般要由承租人所有，由承租人以事先约定的很低的价格向出租人收购的形式取得设备的所有权。
资本金债务资金既有法人：内部资金来源、外部资金来源（增资扩股、信贷方式融资优先股、国家预算内投资）新设法人：发起人和投资人提供、资本市场融资（募集债券方式融资<发行股票>、合资合作）租赁方式（经营租赁、融资租赁）【例题·多选】项目资本金的筹措方式有（）。
A.发行股票B.发行债券C.设备融资租赁D.吸收国外资本直接投资E.申请国际金融组织优惠贷款『正确答案』AD『答案解析』本题考查的是资金筹措的渠道与方式。
选项B、C、E属于债务融资。
【例题·单选】在公司融资和项目融资中，所占比重最大的债务融资方式是（）。
A.发行股票B.信贷融资C.发行债券D.融资租赁『正确答案』B『答案解析』本题考查的是资金筹措的渠道与方式。
信贷方式融资是项目负债融资的重要组成部分，是公司融资和项目融资中最基本和最简单，也是比重最大的债务融资形式。
三、资金成本（一）资金成本及其构成资金成本是指企业为筹集和使用资金而付出的代价。
【区分】【例题·多选】下列费用中，属于资金筹集成本的有（）。
A.股票发行手续费B.建设投资贷款利息C.债券发行公证费D.股东所得红利E.债券发行广告费『正确答案』ACE『答案解析』本题考查的是资金成本的计算。
资金筹集成本是指在资金筹集过程中所支付的各项费用，如发行股票或债券支付的印刷费、发行手续费、律师费、资信评估费、公证费、担保费、广告费等。
资金筹集成本一般属于一次性费用，筹资次数越多，资金筹集成本也就越大。
【例题·单选】下列融资成本中，属于资金使用成本的是（）。
