期货从业资格期货基础知识（股指期货和股票期货）模拟试卷1 (题后含答案及解析)
题型有：1. 单项选择题 2. 多项选择题 3. 判断是非题 4. 分析计算题
单项选择题在每题给出的备选项中，只有1项最符合题目要求。
1． 全球期货(期权)交易量中，所占比重最大的品种是( )。
A．股指期货
B．商品期货
C．利率期货
D．能源期货
正确答案：A
解析：目前，股指期货交易已成为全球期货交易品种中的第一大品种。 知识模块：股指期货和股票期货
2． 当整个市场环境或某些全局性的因素发生变动时，即发生系统性风险时，( )。
A．各种股票的市场价格会朝着同一方向变动
B．投资组合可规避系统性风险
C．即使想通过期货市场进行套期保值也无济于事
D．所有股票都会有相同幅度的涨或跌
正确答案：A
解析：投资组合虽然能够在很大程度上降低非系统性风险，但当整个市场环境或某些全局性的因素发生变动时，即发生系统性风险时，各种股票的市场价格会朝着同一方向变动。 知识模块：股指期货和股票期货
3． 截至2012年10月，( )的成分股就是由香港交易所上市的较有代表性的50家公司的股票构成。
A．恒生指数
B．国企指数
C．红筹股指数
D．H股金融指数
正确答案：A
解析：中国香港恒生指数是由香港恒生银行于1969年11月24日开始编制的用以反映香港股市行情的一种股票指数。该指数的成分股最初由在中国香港上市的较有代表性的33家公司的股票构成，其中金融业4种、公用事业6种、地产业9种、其他行业14种。其已成为反映中国香港政治、经济和社会状况的主要风向标。2012年12月10日起，恒生指数成分股数量已增至50只。 知识模
块：股指期货和股票期货
4． 下列关于中国金融期货交易所关于当日结算价的说法，错误的是( )。
A．合约最后一小时无成交的，以前一小时成交价格按照成交量的加权平均价作为当日结算价
股指期货风险管理的实证研究——基于VaR方法
续剑锋
摘要：2008年的金融危机导致了金融市场的动荡，包括中国在内的许多国家的股票指数大幅下跌。就整个世界来说，风险不能被消除，但是风险可以被分散。有效的风险管理可以降低风险。大部分发达国家的金融机构都有每日的VaR值的报告，这样一个简单的数字可以让管理者了解目前公司所处的风险状况，从而更好得采取措施进行风险防范。2010年4月16日，我国推出股指期货。由于股指期货采用的是杠杆交易，保证金交易在放大收益的同时也放大了风险。因此，利用像VaR模型这样的工具进行风险管理显得尤其重要。由于我国推出股市期货时间较短，本文选用了具有股指期货代表性较强的美国S&PS00指数期货的作为样本数据进行实证。
关键词：VaR方法 股指期货 风险管理
一、引言
自1982年2月美国密苏里州的堪萨斯市的农产品交易所（Kansas City Board of
Trade KCBT）推出第一份股指期货合约以来，股指期货以其特有的魅力，吸引了众多的国家和地区开展股指期货的交易。所以，有学者将股指期货的推出称为“股票交易中的一场革命”和20世纪80年代“最激动人心的金融创新”。由于我国开展股指期货交易的必要性以及其所需要的各种条件已经初步具备，所以我国也将在今年内推出股指期货的交易。所以，学者们讨论的也已不是股指期货是不是应该在我国发展，而是应当如何更好地开展股指期货的交易。由于股指期货与其他金融衍生产品一样，具有高杠杆性、价格变化的敏感性和交易策略的复杂性，其风险也远远超过了股票现货市场。如果处理不慎，极有可能造成类似1995年英国巴林银行倒闭和1997年东南亚金融危机等极具破坏性的事件。所以，股指期货的风险管理也应该引起我们的注意。
随着我国改革开放日益深入，中国经济日益融入世界，越来越多的中国公司在海外上市，以及国内QFII（合格的境外机构投资者）的规模不断壮大，海外投资中国股票的投资者迫切需要一种避险工具，在这种情况下境外中国股指期货产品就应运而生。我国作为全球第三大经济体，相对国外股指期货开展情况来说，还是发展的较慢一些。随着中国股市规模的扩大以及逐步走向成熟，2010年4月16日，股指期货终于上市。那么股指期货推出后对其风险的研究这一问题不仅仅是市场参与者、管理者关注的热点，也受到很多学者的关注。
股指期货知识测试试题及解答(第1期)
判断题
1.自然人投资者应当本人亲自办理开户手续，签署开户资料，不得委托代理人代为办理开户手续。( )
答案：对。
解释：中国证监会公布的《期货市场客户开户管理规定》(2009年9月1日起施行)第八条中规定，个人客户应当本人亲自办理开户手续，签署开户资料，不得委托代理人代为办理开户手续。除中国证监会另有规定外，个人客户的有效身份证明文件为中华人民共和国居民身份证。
2.期货公司应当在期货经纪合同中与客户约定风险管理的标准、条件及处置措施。( )
答案：对。
解释：中国证监会发布的《期货公司管理办法》(2007年4月15日起施行)第五十九条规定，期货公司应当在期货经纪合同中约定风险管理的标准、条件及处置措施。
3.期货公司客户开发人员不得兼任开户知识测试人员。( )
答案：对。
解释：《股指期货投资者适当性制度操作指引(试行)》第九条规定， 期货公司会员客户开发人员不得兼任开户知识测试人员。
4.股指期货实行双向交易，既可先买后卖，也可先卖后买。( )
答案：对。
解释：股指期货实行双向交易，既可以做多，也就是可以先买入开仓然后卖出平仓；也可以做空，也就是先卖出开仓然后买入平仓。
5.中国金融期货交易所上市的沪深300股指期货合约的标的是上证综合指数。( )
答案：错。
解释：《中国金融期货交易所交易细则》第五条规定，沪深300股指期货合约的合约标的为中证指数有限公司编制和发布的沪深300指数。
6.IF1007合约表示的是2010年7月到期的沪深300股指期货合约。( )
答案：对。 解释：IF是沪深300股指期货合约的交易代码。1007前两位数字10表示合约年份为2010年，后两位数字07表示合约到期月份为7月。同理，IF1102合约表示的则是2011年2月到期的沪深300股指期货合约。
7.沪深300股指期货合约的交割日为最后交易日的下一交易日。( )
结构分厂焊工培训教材
1．前言
本教材结合学员实际情况与工厂焊接生产特点编写，主要介绍工厂常用焊接方法、母
材及焊接材料知识、工厂焊接结构生产的特点，以及焊接安全知识。通过培训，使学员基
本掌握初级焊工所要求的理论知识。
2．焊接基础知识
2．1 绪论
2．1．1定义
焊接：就是通过加热或加压，或两者并用，并且用（或不用）填充材料，使焊件达到
原子结合的一种加工方法。
2．1．2分类
按照焊接过程中金属所处的状态不同，可以把焊接方法分为熔焊、压焊、和钎焊三类。
结构分厂焊工（初级）培训教材 1
2．2 焊接电弧
2．2．1概念
结构分厂焊工（初级）培训教材 2焊接电弧：由焊接电源供给的，具有一定电压的两电极间或电极与焊件间，在气体介质中产生的强
烈而持久的放电现象。
2．2．2 焊接电弧的构造 焊接电弧的构造可划分为三个区域:阴极区、阳极区、弧柱（图3.3）
2．2．3电弧的静特性
结构分厂焊工（初级）培训教材 3
2．2．4 焊接电源的极性
结构分厂焊工（初级）培训教材 4
2．3 电弧焊的熔滴过渡
2．3．1 概念及分类
熔滴就是电弧焊时，在焊条（或焊丝）端部形成的和向熔池过渡的液态金属滴。熔滴
通过电弧空间向熔池转移的过程称为熔滴过渡。
金属熔滴向熔池过渡的形式，大致可分为三种，即滴状过渡、短路过渡、喷射过渡。
2．3．2 熔滴过渡的作用力
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2．3．2 熔滴过渡的形式
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2．4 焊缝的形状尺寸
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3．手工电弧焊
3．1 焊条
3．1．1焊条的组成及作用
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结构分厂焊工（初级）培训教材 10
3．1．2 焊条药皮的类型及焊条的分类
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结构分厂焊工（初级）培训教材 12
结构分厂焊工（初级）培训教材 13
