第 六 章 基金的市场营销
提示：本章内容变动不大。
基金市场营销的内容包括目标市场与客户的确定、营销环境的分析、营销组合的设计、营销过程的管理四个层次。基金营销主要由基金管理公司内设的市场部门承担，也可以委托外部机构承担。客户服务是基金营销的重要组成部分。
第一节 基金营销概述
证券投资基金的市场营销是基金管理公司从市场和客户需要出发所进行的基金产品设计，销售，售后服务等一系列活动的总称。
一、基金市场营销的意义
证券投资基金的市场营销是实现基金管理公司经营目标的基本活动。
二、基金市场营销的特点(3点)
(一)服务性
(二)专业性
(三)持续性
三、基金市场营销的内容
(一)目标市场与客户的确定
确定目标市场与客户是基金营销部门的一项关键性工作。机构投资者投资额高，投资目标比较明确，对信息的需求比较细致，通常要求专人服务，营销成本低，但服务成本较高。相反，个人投资者投资额低，投资目标比较模糊，只需要概况性的信息，一般不会要求专人服务，营销成本高，但服务成本低。
(二)营销环境的分析
营销环境是指基金管理公司进行基金营销的各种内部，外部因素的统称。
营销环境分为：微观环境、宏观环境。
微观环境指与公司关系密切、能够影响公司客户服务能力的各种因素，主要包括股东支持、销售渠道、客户、竞争对手及公众;宏观环境指能影响整个微观环境的、广泛的社会性因素，包括人口、经济、政治、法律、技术、文化等因素。
基金管理人最需要关注以下三个方面：
1.公司本身的情况
公司的股权结构、经营目标、经营策略、资本实力都会对基金营销产生重要的影响。
2.影响投资者决策的因素
分为外在和内在因素。
外在因素如个人成长的文化背景、社会阶层、家庭、身份和社会地位;内在因素有心理上的，如动机、感觉、风险承受能力、对新产品的态度等。
3.监管机构对基金营销的监管
第四节 基金运作监管
一、对基金募集申请的核准
基金募集申请核准是基金运作的首要业务环节。各国的方式不同，主要分为核准制与注册制。在资本市场发达的国家和地区，一般实行的是注册制，即强调充分披露信息的前提下，对基金募集申请不作实质性审查。
注册制要求比较低，核准制还要经过更多的复杂手续。
我国采取核准制。
基金募集申请核准的主要程序和内容包括：
首先，对基金募集申请材料进行齐备性审查。
其次，对基金募集申请材料进行合规性审查。
第三，组织专家评审会对基金募集申请进行评审。
对基金产品设计有较大创新的，中国证监会将优先安排基金专家评审会评审和申报材料审核等工作。
第四，作出核准或者不予核准的决定。
最后，办理基金备案
中国证监会自收到基金管理人验资报告和基金备案材料之日起3个工作日内予以书面确认;自中国证监会书面确认之日起，基金备案手续办理完毕，基金合同生效。
二、基金销售活动的监管
基金募集申请获得中国证监会核准前，基金管理人、代销机构不得办理基金销售业务，不得向公众分发、公布基金会推介材料或者发售基金份额。
基金管理人的督察长应当检查基金募集期间基金销售活动的合法、合规情况，并自基金募集行为结束之日起10日内编制专项报告，予以存档备查。
三、基金信息披露监管
各国基金市场产生和发展的历史表明，信息披露是基金市场建立和发展的基础，信息披露制度是基金市场管理制度的基石。
(一)主要监管部门及其相应的职责
目前对基金信息披露进行监管的部门主要是中国证监会及其各地方监管局、证券交易所。
证券交易所则主要负责监管上市基金的信息披露。
(二)信息披露监管的原则和目标
基金信息披露监管的原则是以制度形式保证基金做到信息披露的真实、准确、完整和及时，最终实现最大限度保护基金份额持有人合法权益的监管目标。
(三)基金信息披露监管的主要内容
第一章 证券概述
一、单选题
１、证券按其性质不同，可以分为 （A ）。
Ａ.凭证证券和有价证券 Ｂ.资本证券和货券 Ｃ.商品证券和无价证券 Ｄ.虚拟证券和有券
２、广义的有价证券包括 （ A）货币证券和资本证券。
Ａ.商品证券 Ｂ.凭证证券 Ｃ.权益证券 Ｄ.债务证券
３、有价证券是（C ）的一种形式。
Ａ.商品证券 Ｂ.权益资本 Ｃ.虚拟资本 Ｄ.债务资本
４、证券按发行主体不同，可分为公司证券、（D ）、政府证券和国际证券。
Ａ.银行证券 Ｂ.保险公司证券 Ｃ.投资公司证券 Ｄ.金融机构证券
５、证券持有者可以获得一定数额的收益，这是投资者转让资金使用权的报酬。此收益的最
终源泉是（C ） 。
Ａ.买卖差价 Ｂ.利息或红利 Ｃ.生产经营过程中的价值增值 Ｄ.虚拟资本价值
６、投资者持有证券是为了取得收益，但持有证券也要冒得不到收益甚至损失的风险。所以，
收益是对风险的补偿，风险与收益成（A ）关系。
Ａ.正比 Ｂ.反比 Ｃ.不相关 Ｄ.线性
二、多选题
１、本身不能使持券人或第三者取得一定收入的证券称为（BC ）。
Ａ.商业汇票 Ｂ.证据证券 Ｃ.凭证证券 Ｄ.资本证券
２、广义的有价证券包括很多种，其中有（ACD ）。
Ａ.商品证券 Ｂ.凭证证券 Ｃ.货币证券 Ｄ.资本证券
３、货币证券是指本身能使持券人或第三者取得货币索取权的有价证券。属于货币证券的有
（ABCD ）。
Ａ.商业汇票 Ｂ.商业本票 Ｃ.银行汇票 Ｄ.银行本票
４、下列属于货币证券的有价证券是（AB ）。
Ａ.汇票 Ｂ.本票 Ｃ.股票 Ｄ.定期存折
５、资本证券是指由金融投资或与金融投资有直接联系的活动而产生的证券，持券人对发行
人有一定收入的请求。这类证券有（BCD ）。
Ａ.银行证券 Ｂ.股票 Ｃ.债券 Ｄ.基金证券
６、未申请上市或不符合在证券交易所挂牌交易条件的证券称为（ABC ）。
证券投资学第四章的形考题及答案
注意：选项（abcd）后面数字是一道题对这题的的评分，也就是答案，如果是0，是错误的，.就不要选择。
绿色为：单选题
蓝色为：多选题
紫色为：判断题
top/第4章/单选题
第四章 单选题
（ ）是由具有共同投资目标的投资者依据基金公司章程设立，在法律上具有独立法人地位的股份投资公司。
A. 公司型投资基金 100
B. 契约型投资基金 0
C. 封闭式投资基金 0
D.
开放式投资基金 0
第四章 单选题
（ ）年11月14日，我国正式颁布《证券投资基金管理暂行办法》。
A. 1993 0
B. 1997 100
C. 1998 0
D.
1999 0
第四章 单选题
（ ）是指基金的发行总额是变动的，可以随时根据市场供求状况发行新份额或被投资人赎回的投资基金。
A. 契约型投资基金 0
B. 固定型投资基金 0
C. 开放式投资基金 100
D.
封闭式投资基金 0
第四章 单选题
（ ）是投资基金中最常见的一种。
A. 债券基金 0
B. 指数基金 0
C. 货币市场基金 0
D. 股票基金 100
第四章 单选题
按投资基金的（ ）划分，分为货币市场基金、创业基金、贵金属基金、股票基金、债券基金等。
A. 时间长短 0
B. 投资标的 100
C. 组织形式 0
D. 交割期限 0
第四章 单选题
按投资基金的（ ）划分，分为成长型基金、收入型基金和平衡型基金。
A. 时间长短 0
B. 收益风险目的 100
C. 组织形式 0
D. 募集方式 0
第四章 单选题
下面哪个不是投资基金的作用（ ）。
A. 利于证券市场稳定 0
