公司上市审核重点关注十大问题

公司上市审核重点关注十大问题公司上市审核重点关注十大问题公司上市是企业发展的重要里程碑，需要经过严格的审核程序。

审核过程中，监管机构和投资者会重点关注某些问题，以确保公司具备上市的资格并保护投资者的利益。

以下是公司上市审核过程中需要重点关注的十大问题：一、财务状况1. 财务报表准确性：审核人员会仔细审查公司的财务报表，确保其准确反映公司的财务状况。

特别注意资产负债表、利润表和现金流量表的数据是否真实可靠。

2. 会计政策和估计方法：审核人员会评估公司的会计政策和估计方法，确保其合理、稳健，并符合相关法规和会计准则的要求。

3. 公司的盈利能力和稳定性：审核人员会关注公司的盈利能力和盈利稳定性，以评估公司的长期发展潜力和风险。

二、内部控制4. 内部控制制度：审核人员会审查公司的内部控制制度，包括财务报告的制作过程、风险管理和内部审计等，以确保公司具备有效的风险控制和内部监管机制。

5. 股东权益保护：审核人员会关注公司对股东权益的保护情况，包括公司治理结构、股东权益的平等和公平待遇等。

三、经营状况6. 行业竞争力和市场地位：审核人员会评估公司所在行业的竞争力和市场地位，以确定公司是否具备持续的盈利能力和增长潜力。

7. 技术创新和研发能力：审核人员会关注公司的技术创新和研发能力，以评估公司的核心竞争力和可持续发展的能力。

四、法律风险8. 合规情况：审核人员会审查公司的合规情况，包括是否存在违法违规行为，是否存在重大诉讼和仲裁纠纷等。

5. 知识产权保护：审核人员会评估公司对知识产权的保护情况，包括专利、商标、版权等。

五、信息披露和披露合规性10. 信息披露：审核人员会评估公司的信息披露质量和及时性，确保投资者能够获得准确、完整和及时的信息。

11. 内幕交易和操纵市场：审核人员会关注公司内部人员是否存在内幕交易和操纵市场的行为。

本文所涉及附件如下：1. 公司财务报表（包括资产负债表、利润表和现金流量表）等相关财务材料。

企业上市需考虑的八大财务问题企业上市需考虑的八大财务问题在备战新三板的过程中，企业不仅要考虑主营业务重组、历史沿革梳理、治理结构规范、持续盈利保障等关键问题，还得重视财务问题。

根据新三板挂牌的要求，参照拟上市企业IPO被否的原因分析，结合拟挂牌企业的普遍性特点，主要有以下八个财务问题需要企业提前关注并解决。

企业上市需考虑的八大财务问题一、会计政策适用问题拟挂牌企业在适用会计政策方面常见问题主要体现在：一方面是错误和不当适用，譬如收入确认方法模糊;资产减值准备计提不合规;长短期投资收益确认方法不合规;在建工程结转固定资产时点滞后;借款费用资本化;无形资产长期待摊费用年限;合并会计报表中特殊事项处理不当等。

另一方面是适用会计政策没有保持一贯性，譬如随意变更会计估计;随意变更固定资产折旧年限;随意变更坏账准备计提比例;随意变更收入确认方法;随意变更存货成本结转方法等等。

对于第一类问题务必纠正和调整，第二类问题则要注重选择和坚持。

二、会计基础重视问题运行规范，是企业挂牌新三板的一项基本要求，当然也包括财务规范。

拟挂牌企业，特别是民营企业，在会计基础方面存在两个方面的问题，一方面是有“规”不依，记录、凭证、报表的处理不够规范，甚至错误，内容上无法衔接或不够全面;另一方面是“内外”不一，由于存在融资、税务等多方面需求，普遍存在几套帐情况。

这不仅让企业的运行质量和外在形象大打折扣，还势必影响好企业挂牌，当然更会影响企业今后的IPO。

建议严格执行相关会计准则，充分认识到规范不是成本，而是收益，养成将所有经济业务事项纳入统一的一套报账体系内的意识和习惯。

三、内部控制提升问题企业内部控制是主办券商尽职调查和内核时关注的重点，也是证券业协会等主管备案审查的机构评价的核心。

从内部控制的范围来看，包括融资控制、投资控制、费用控制、盈利控制、资金控制、分配控制、风险控制等;从内部控制的途径来看，包括公司治理机制、职责授权控制、预算控制制度、业务程序控制、道德风险控制、不相容职务分离控制等。

IPO审计重点关注问题
一、企业IPO的重点问题
1、企业历史沿革无问题，近三年实际控制人无重大变化
2、近三年无违反国家法律、法规的行为
3、企业业绩符合《公司法》、《证券法》、《首次公开发行股票并上市管理办法》或《首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法》的规定。

按近期掌握的资料，在中小板上市最近一年净利润要达到5000-6000万以上；在创业板上市最近一年净利润要达到3000-4000万元以上，近连年收入、利润增长率到达到30%以上。

4、企业应通过省级以上环保认证。

5、企业通过安全评估。

6、企业产权清晰，房地产、专利权等主要资产证件齐全（报材料前，最好在股改以前）。

7、消除关联交易和同业竞争。

二、审计重点关注的问题
1、工商登记的全套资料（重点，此项必须合格），对历史沿革认真审核，重点是历次资本的投入的审核，货币以外的投资必须有评估报告，每次投资必须有验资报告，股权转让必须有转让协议和股权交割手续及个人所得的纳税手续。

2、近三年财务报表，按有关条件进行预审（业绩条件必须合格）。

3、近三年纳税资料和会计报表核对，纳税优惠的有关文件。

4、所有资产的产权证明文件，房地产、专利、车辆及其他（证件必须齐全）。

5、股东会、董事会、经理办公会有关文件。

6、重大经济合同，（销售、采购、资产转让、受让）。

7、借款款及担保合同，为其他企业的担保合同协议。

8、重大诉讼资料。

9、企业内控制度和管理制度文件，对企业的内控评价。

10、在此基础上对企业的财务报表进行全面审计。

一、问题分析企业进行IPO上市是一个重要的决策，然而在此过程中往往存在一些问题，影响企业的发展和市场的稳定。

以下是一些常见的问题：1.信息披露不完整在企业IPO上市过程中，信息披露是非常重要的环节，但是很多企业存在着信息披露不完整的情况，这会给投资者带来误导和风险，也会影响市场的正常运转。

2.财务数据真实性一些企业为了达到上市的要求，可能会对财务数据进行人为调整，这种行为不仅对投资者不负责任，也会对市场造成不良影响。

3.管理层稳定性企业在上市之后，管理层的稳定性对企业的发展起着至关重要的作用，但是一些企业的管理层并不稳定，这会影响到企业的长期发展。

4.持续经营能力一些企业在上市之后，发现持续经营的能力并不强，这样的企业可能会给投资者带来不稳定的风险。

5.投资者权益保护在企业IPO上市的过程中，投资者的权益保护是必须重视的问题，一些不良的信息披露和财务数据造假行为可能会损害投资者的利益。

二、解决建议针对上述问题，可以从以下几个方面提出解决建议：1.加强监管相关部门应加强对企业IPO上市的监管，确保信息披露的真实性和完整性，对违规行为进行严厉打击，维护市场秩序和投资者的权益。

加强对财务数据真实性的审查，防止企业对财务数据进行造假。

2.完善法律制度建立健全的法律制度，对IPO上市过程中存在的问题进行明确规定，对违规行为做出相应的法律处罚。

3.加强信息披露的规范化企业在进行IPO上市过程中，应加强信息披露的规范化，将所有信息以客观、真实、全面的方式公布，如此一来可以减少信息不对称，提高投资者的信心。

4.加强对上市企业的监督相关监管部门应该加强对上市企业的监督，及时发现问题并进行处理，确保企业的经营稳定和财务数据真实。

5.加强投资者教育加强投资者教育，提高投资者的风险意识和自我保护意识，让投资者对上市企业有更清晰的认识，并学会对企业的财务数据进行分析和判断。

三、结语企业IPO上市问题的存在是一个长期而复杂的过程，需要相关部门和企业共同努力，加强监管，完善法律制度，规范信息披露，加强对企业的监督以及加强投资者教育，才能最大限度地减少上市过程中的问题，维护市场稳定和投资者的权益。

北交所发行上市审核问题解答汇编一、简介北交所（北京交易所）是中国大陆的一家综合性金融交易所，负责管理并监督股票、债券等金融产品的发行与交易。

作为金融市场的重要组成部分，北交所发行上市审核工作的规范与高效对于保护投资者合法权益、促进市场稳定发展具有重要意义。

本文将回答一些与北交所发行上市审核相关的常见问题，旨在为读者提供更多关于北交所的了解。

二、北交所的发行上市审核流程1. 申报登记：企业在准备发行上市时，首先需要向北交所进行申报登记，提交相关材料供审核。

2. 审核评价：北交所对企业的基本情况、财务状况、内部控制等进行全面评估，并委托专业机构进行独立评价。

3. 发行询价：企业按照规定程序，通过在交易所报价平台上进行发行询价，确定发行底价与发行规模。

4. 发行上市：北交所对企业的发行材料进行审查，审核完成后将企业列入发行上市计划，待发行上市日到来后，企业即可在北交所正式上市交易。

三、常见问题解答1. 在北交所上市需要满足什么条件？企业申请在北交所上市需要满足一系列条件，包括但不限于以下方面：- 公司治理结构完备- 运营稳定、盈利能力良好- 良好的市场声誉与社会信誉- 资金募集需求与退出机制清晰- 良好的财务状况与内部控制2. 北交所发行审核的时限是多久？北交所发行审核的时限根据相关规定约定了审核周期。

一般情况下，审核时限在提交申报材料后的90个工作日内完成。

但对于复杂的或特殊情况下的审核案件，时限可能会有所延长。

3. 北交所发行审核的重点关注点是什么？北交所发行审核的重点关注企业的财务状况、治理结构、内部控制、法律合规等方面。

审核人员将对企业的财务报表、内部控制制度、关联交易等进行详细审查，保证发行上市的企业具有良好的财务和市场运营基础。

4. 北交所对企业发行上市后的监管情况如何？北交所对上市企业的监管是持续性的。

主要包括定期报告、信息披露、内幕交易监管、异动市场调控等方面。

北交所将通过监管机制保障市场公平、公正、透明的原则，为投资者提供一个安全、有序的交易环境。

化工企业上市审核要点随着经济的发展和市场的竞争日益激烈，越来越多的化工企业开始考虑上市的方式来融资和扩大规模。

然而，化工企业上市审核是一项非常严格和繁琐的过程，需要企业充分了解和准备。

本文将介绍化工企业上市审核的要点。

1. 公司治理结构：上市审核时，审查机构将关注化工企业的公司治理结构。

化工企业应建立健全的公司治理结构，包括明确的权责分工、合理的决策程序和有效的内部控制机制。

2. 财务状况和财务报告：审查机构将仔细审查化工企业的财务状况和财务报告。

化工企业应确保其财务报告真实、准确、完整，财务指标符合相关法律法规和规范要求。

3. 技术和创新能力：化工企业在上市审核中还需要展示其技术和创新能力。

企业应证明其在技术研发、产品创新和技术创新方面具有竞争优势，能够持续为市场提供有竞争力的产品和服务。

4. 环境保护和安全管理：化工企业的环境保护和安全管理也是上市审核的重要内容。

企业应制定并严格执行环境保护和安全管理制度，确保生产过程符合环境保护和安全管理的要求。

5. 市场份额和竞争优势：上市审核时，审查机构还会关注化工企业的市场份额和竞争优势。

企业应证明自己在市场上具有较大的份额，并能够持续提供有竞争力的产品和服务。

6. 法律合规和社会责任：化工企业应遵守相关的法律法规，履行社会责任。

在上市审核中，企业需要提供相关的合规证明和社会责任报告。

7. 市场前景和盈利能力：审查机构还会关注化工企业的市场前景和盈利能力。

企业应提供详细的市场分析和盈利预测，证明自己具有可持续的盈利能力。

8. 公司声誉和品牌形象：化工企业的公司声誉和品牌形象也会影响上市审核的结果。

企业应建立良好的公司声誉和品牌形象，提高市场竞争力。

9. 投资者保护和信息披露：上市企业需要保护投资者的合法权益，并及时、准确、完整地披露相关信息。

企业应建立健全的信息披露制度，确保投资者能够及时了解企业的经营状况和风险情况。

10. 法律顾问和会计师事务所：化工企业在上市审核过程中需要选择合适的法律顾问和会计师事务所。

十大行业ipo审核要点与解决思路1. 引言1.1 概述在当前快速发展的经济环境下，IPO（Initial Public Offering）成为各行业企业进一步发展壮大的重要通道之一。

然而，IPO审核是企业上市过程中必经的重要环节，对于确保市场的稳定和投资者的利益具有重要意义。

本文将探讨和总结十大行业IPO审核要点以及相应的解决思路。

1.2 文章结构本文将从引言、IPO审核要点、IPO审核过程与流程、解决思路与方法论以及结论与展望五个部分进行阐述。

首先，在引言中，将概述文章主题并介绍相关背景信息。

之后，我们将详细讨论十大行业IPO审核所需关注的要点，包括公司基本信息、财务状况分析以及交易结构和估值等方面。

接着，在第三部分中，我们将深入了解IPO审核的具体过程与流程，包括申请材料准备与提交、审核问题的发现与解决以及核准及上市准备阶段等内容。

第四部分将提供解决思路与方法论，从加强内部控制体系建设、提升财务报告透明度和质量以及加强公司治理与风控管理等方面提供具体建议。

最后，在结论与展望部分，我们将总结主要研究成果，并对未来发展进行预测与建议。

1.3 目的本文的目的旨在全面分析和介绍十大行业IPO审核要点，并结合相应解决思路，为企业在上市过程中提供指导和参考。

通过深入剖析IPO审核过程中可能遇到的问题和挑战，我们将提出切实可行的解决方案，帮助企业顺利通过审核并达到更高水平的财务报告透明度、公司治理和风险控制管理。

同时，我们还将对未来发展趋势进行预测，并提供相应的建议，以促进企业健康稳定地发展，并增加投资者信心。

以上是“1. 引言”部分的详细内容，希望能对你撰写文章提供帮助。

2. IPO审核要点：IPO（Initial Public Offering, 首次公开募股）是指公司首次向公众发行股票，上市交易的过程。

在进行IPO前，公司需要接受监管机构的严格审核，并满足一系列要求和要点。

以下是进行IPO审核时需要关注的十个重要要点：2.1 公司基本信息：- 公司经营情况：介绍公司的主要业务领域、产品或服务特点，及市场竞争状况。

企业上市遇到的问题及对策建议近年来，企业上市的规模和质量已经成为衡量区域经济竞争力的重要标志。

随着国内资本市场的不断完善和发展壮大，抓住历史发展机遇，推动企业上市融资和管理升级，加快转变经济发展模式，实现经济高起点、跨越式发展，已经成为我区谋求新一轮经济发展的重要抓手。

一、基本现状当前，政府十分重视企业上市工作，企业上市工作取得了较明显的成效。

目前已拥有拟上市企业家，分别为公司。

综观我区企业改制上市工作现状，主要有以下几个特点。

（一）上市氛围日渐浓厚。

我区自开展上市工作以来，通过新闻媒体宣传、中介机构推介和召开上市报告会、企业负责人座谈会等形式，并制定出台了区《关于鼓励加快经济发展的若干政策意见》，对企业上市过程中权证过户、土地费用、上市成功后有关人员奖励等都作了明确规定。

通过这些措施，激发了企业进入资本市场直接融资、规范管理的热情，全区上市氛围日渐浓厚。

（二）上市后备资源不断充实。

截止年底，全区拥有规模以上企业家，销售收入过亿元企业达家。

尤其是“三十强工业企业”中，纳税过千万的有4家，这些企业具有一定资产规模和产销能力，主业突出、行业领先、科技含量较高，有持续增长盈利能力，把这些企业筛选列入培育视野，按照《公司法》、《证券法》和其他相关法律、法规的要求，大力规范经营运作、内部管理，通过努力是有条件实现上市的。

截止目前，第一梯队：公司已进入上市审核阶段。

第二梯队：正在对年财务进行审计，股份公司名称获市工商局核准，预计月初召开股份公司创立大会。

公司已与券商签署上市保荐协议，正在着手上市的各项准备工作。

第三梯队：等企业作为今后发起设立的重点企业，依据上市要求进行培育。

（三）推动企业上市政策措施落实到位。

返还土地收益和土地成本问题，已按照《0号》、《8号》、《会议纪要》等有关精神，顺利完成；司土地、房产手续已办理完毕，所需缴纳费用的区级收益已按政策执行，市级部分待上市辅导正式报证监局后，按《0号》文件执行；公司正在券商的协助下进行财务调整，其上市过程中的有关土地问题的请示已上报市政府。

公司上市审核重点关注十大问题公司上市审核重点关注十大问题在公司上市审核过程中，审查机构通常会对一些特定的问题进行重点关注。

这些问题的答案直接关系到公司是否具备上市的资格和潜力。

本文将介绍公司上市审核中最重要的十个问题，并提供一些解决方案。

1. 公司经营状况审查机构会仔细审查公司的经营状况，包括财务报表和经营管理情况。

公司应提供准确、完整的财务信息，并证明自己能够持续盈利。

解决方案：制定完善的财务制度和内部控制机制，确保财务报表的准确性和及时性。

2. 公司治理结构公司治理结构是公司上市审核中的重要方面。

审查机构会关注董事会的独立性和监管机制的完善性。

解决方案：建立独立的董事会，加强内部监管和审计制度。

同时，改进公司治理结构，增强公司的透明度和责任感。

3. 公司股权结构审查机构会关注公司股权结构，尤其是大股东的身份和关系。

解决方案：及时公布公司股权结构，准确披露大股东的身份和关系。

并保持股权结构的稳定性，避免股权争夺带来的不确定性。

4. 公司治理风险审查机构对公司治理风险的识别和控制能力非常重视。

公司应加强对治理风险的评估和管理，建立有效的风险管理体系。

解决方案：建立完善的风险管理体系，制定相应的风险管理政策和控制措施。

增加内部监控和外部审计，防范潜在的风险。

5. 公司合规性公司必须符合当地的法律法规和监管要求。

审查机构会审查公司的合规记录和合规风险。

解决方案：公司应做好合规管理工作，制定合规制度和操作流程，加强合规培训和监控。

6. 公司竞争优势审查机构会评估公司的竞争优势，包括技术、品牌、市场份额等方面。

解决方案：公司应加强自身的技术创新和品牌建设。

在产品和服务方面寻找差异化，扩大市场份额，提升竞争力。

7. 公司发展前景审查机构关注公司的发展前景，包括市场前景、行业前景和公司自身发展能力。

解决方案：公司应加大研发投入，拓宽市场渠道，积极寻找并开发新的业务领域，以提升自身的发展前景。

8. 公司财务透明度公司的财务透明度对于上市审核来说非常重要。

股票上市问询什么问题最有效股票上市是一家企业在证券交易所上市销售公司股票的过程。

在进行股票上市之前，证券交易所会向企业提出一系列问题来评估其是否符合上市要求。

下面是一些常见的股票上市问询问题，以及解答这些问题的关键要点。

1. 公司基本情况：问询公司的名称、注册地点、业务范围、企业类型、成立时间等。

对于这些问题，需要提供准确的信息，并确保企业的合法性和稳定性。

2. 公司治理结构：问询公司的管理层、董事会成员、高级职员等。

回答这个问题时，需要提供公司治理结构的详细信息，包括董事会成员的背景和经验。

3. 财务状况：问询公司最近几年的财务报表、负债表等。

在回答这个问题时，需要提供准确和可靠的财务信息，并证明公司的财务状况稳定。

4. 市场竞争：问询公司所处市场的竞争状况、市场份额等。

在回答这个问题时，需要提供详细的市场分析和竞争情况，以证明公司在市场上的竞争力。

5. 投资者关系：问询公司与投资者的沟通和互动情况。

回答这个问题时，需要提供公司与投资者保持良好关系的证据，例如投资者关系网站、分析师会议等。

6. 公司未来发展：问询公司的发展战略、扩张计划等。

在回答这个问题时，需要提供清晰的发展计划和战略，以证明公司具有稳定和可持续的增长潜力。

7. 监管合规：问询公司是否符合证券交易所的监管要求。

回答这个问题时，需要提供公司已经采取的合规措施，并确保公司能够遵守相关法规和要求。

最后，回答这些问题时需要保持真实、准确和详细，并确保提供充分的材料和信息来支持所作陈述。

在与证券交易所的沟通中，积极回答问题，提供满意的答案，有助于公司顺利完成股票上市的过程。

北交所上市审核要点
北交所的上市审核要点包括以下几个方面：
1. 公司基本信息：审核机构将对公司的股权结构、注册资本、法定代表人等基本信息进行审查，确保公司具备合法合规的经营基础。

2. 公司财务状况：审核机构将对公司的财务报表进行审查，包括资产负债表、损益表和现金流量表等，以评估公司的盈利能力、偿债能力和现金流状况。

3. 公司经营情况：审核机构将对公司的经营情况进行审查，包括主营业务的发展情况、市场份额、竞争优势等，以评估公司的商业竞争力和长期发展潜力。

4. 公司治理结构：审核机构将对公司的治理结构进行审查，包括董事会的组成、独立董事的数量和身份背景等，以保证公司的决策能力和监督能力。

5. 公司风险控制：审核机构将对公司的内部控制制度和风险管理制度进行审查，以评估公司的风险控制能力和合规性，确保公司的稳健经营。

6. 公司发展前景：审核机构将对公司的市场前景进行审查，包括行业发展趋势、市场需求等，以评估公司的发展前景和投资价值。

7. 公司信息披露：审核机构将对公司的信息披露情况进行审查，包括公司公告、年报、中报等，以确保公司及时、准确地向投资者披露重要信息。

需要注意的是，以上只是北交所上市审核的一般要点，具体的审核标准和要求可能会根据不同行业和市场环境等因素而有所不同。

上市是一项复杂的系统工程，需要在各个方面满足上市的规范要求，而财务问题往往直接关系功败垂成。

据统计，因财务问题而与上市仅一步之隔的企业占大多数。

本文拟对企业发行上市过程中应当注意的有关财务问题，结合证监会审核关注点进行说明，以期对后来者所有帮助和借鉴。

关注点一: 持续盈利能力-（企业盈利能力是否具有可持续性）能够持续盈利是企业发行上市的一项基本要求，从财务会计信息来看，盈利能力主要体现在收入的结构组成及增减变动、毛利率的构成及各期增减、利润来源的连续性和稳定性等三个方面。

【点评】从公司自身经营来看，决定企业持续盈利能力的内部因素——核心业务、核心技术、主要产品以及其主要产品的用途和原料供应等方面。

从公司经营所处环境来看，决定企业持续盈利能力的外部因素——所处行业环境、行业中所处地位、市场空间、公司的竞争特点及产品的销售情况、主要消费群体等方面。

公司的商业模式是否适应市场环境，是否具有可复制性，这些决定了企业的扩张能力和快速成长的空间。

公司的盈利质量，包括营业收入或净利润对关联方是否存在重大依赖，盈利是否主要依赖税收优惠、政府补助等非经常性损益，客户和供应商的集中度如何，是否对重大客户和供应商存在重大依赖性。

【案例】某公司创业板上市被否决原因：其主营产品为药芯焊丝，报告期内，钢带的成本占原材料成本比重约为60%。

最近三年及一期，由于钢材价格的波动，直接导致该公司主营业务毛利率在18.45%~27.34%之间大幅波动。

原材料价格对公司的影响太大，而公司没有提出如何规避及提高议价能力的措施。

某公司中小板上市被否原因：公司报告期内出口产品的增值税享受“免、抵、退”的政策，2008年、2007年、2006年，出口退税金额占发行人同期净利润的比例肖分别为61%、81%、130%，发行人的经营成果对出口退税存在严重依赖。

某公司创业板上市被否原因：公司三年一期报表中对前五名客户销售收入占主营业务收入的比例分别为69.02%、70.57%、76.62%及93.87%，客户过于集中。

IPO审核被否十大问题（案例）展开全文大象君根据近年来被否的拟IPO企业案例，总结出了常见的十大被否问题，它们分别为：信息披露问题、规范运作问题、财务会计问题、客户或供应商问题、持续盈利能力问题、出资和资产问题、募集资金运用问题、同业竞争、关联交易问题、股权转让问题。

下面，我们来具体看看十大IPO被否问题及案例。

01信息披露问题信息披露方面主要关注招股说明书等申请文件是否存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，如引用数据是否权威、客观，业务模式、竞争地位等披露是否清晰，申请文件的内容是否存在前后矛盾，申请文件内容与发行人在发审委会议上陈述内容是否一致等。

随着全面注册制的稳步推进，信息披露变得更加重要。

针对招股书问题，上交所曾指出其中5方面不足，一是对科技创新相关事项披露不够充分，二是企业业务模式披露不够清晰，三是企业生产经营和技术风险揭示不够到位，四是信息披露语言表述不够友好，五是文件格式和内容安排不够规范。

注册制不是不审，而是不对投资价值背书，重点在于要通过问询问出一家真实公司。

一些曾经是上市阻碍的问题，如今只要补充披露完整即可。

【被否案例】1、浙江**智能控制股份有限公司2018年1月26日上会时，发审委提到，发行人新三板申报材料和挂牌期间的公告与本次发行申请文件存在多项差异，多数事项发生在报告期内。

请发行人代表说明，报告期内出现较多信息披露不一致情况的具体原因，会计基础是否规范，内部控制制度是否健全且被有效执行。

2、福建省**电源股份有限公司2018年5月22日上会时，发审委在审核中提到，公司2015年极板与电池的产量均高于2017年，但产生铅渣铅粉数量和含铅污泥数量均低于2017年，该等数据不匹配的原因及合理性以及相关信息披露的真实性和准确性。

02规范运行问题这类问题包括管理不规范、环保问题、税务问题等。

“规范运行”在实际操作中的具体要求主要为：发行人已经依法建立健全股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度，相关机构和人员能够依法履行职责；发行人内部控制制度健全且被有效执行，能够合理保证财务报告的可靠性、生产经营的合法性、营运的效率与效果；最近三年不得有重大违法行为；发行上市前不得有违规担保和资金占用等。

IPO审核要点随着经济的发展和企业的壮大，越来越多的公司开始考虑通过首次公开发行（IPO）来融资和上市。

然而，IPO并非一帆风顺，公司需要经过严格的审核程序才能成功上市。

IPO审核是一项复杂而严谨的工作，需要审查公司的财务状况、经营情况、管理制度以及公司治理等多个方面。

本文将从财务状况、经营情况、管理制度和公司治理等方面介绍IPO审核的要点。

一、财务状况。

在IPO审核中，财务状况是最为重要的一环。

审核机构会对公司的财务报表进行详细审查，包括资产负债表、利润表、现金流量表等。

审核机构会关注公司的盈利能力、偿债能力、经营稳定性等方面。

此外，公司还需提交经过注册会计师事务所审计的财务报表，以保证财务信息的真实性和准确性。

对于财务状况不佳的公司，审核机构可能会要求其进行整改，直至符合上市条件。

二、经营情况。

除了财务状况，审核机构还会对公司的经营情况进行审查。

这包括公司的经营模式、市场竞争力、产品研发能力、市场份额等方面。

审核机构会评估公司的商业模式是否可持续，产品是否具有竞争优势，市场需求是否足够大等。

同时，审核机构还会关注公司的经营风险，包括市场风险、技术风险、政策风险等。

对于经营情况不佳的公司，审核机构可能会要求其进行业务调整和改进，以提升公司的竞争力和盈利能力。

三、管理制度。

公司的管理制度是IPO审核的重要内容之一。

审核机构会对公司的内部管理制度进行审查，包括公司治理结构、内部控制制度、董事会和监事会的组成和职责等。

审核机构会评估公司的管理层是否具有丰富的行业经验和管理能力，董事会和监事会是否独立并能够有效监督公司的经营活动。

此外，审核机构还会关注公司的风险管理制度和内部控制机制，以确保公司能够有效应对各种经营风险和内部风险。

四、公司治理。

公司治理是IPO审核的重点之一。

审核机构会对公司的治理结构和公司治理实践进行审查，包括股权结构、股东权益保护、信息披露制度、投资者关系管理等。

审核机构会评估公司的股权结构是否合理、股东权益是否受到有效保护，公司是否能够及时、真实、准确地披露信息，是否能够建立良好的投资者关系。

公司上市审核重点关注十大问题咱今天就来好好唠唠公司上市审核重点关注的十大问题，这可都是关系到公司能不能成功上市的关键呐！先说第一个问题，那就是公司的股权结构。

你想啊，要是这股权乱得像一团麻，投资者能放心把钱投进来吗？我就见过一家准备上市的公司，几个大股东之间为了争权夺利，闹得不可开交，最后审核的时候因为股权不清晰直接被打回。

这就好比一辆车，几个司机都想抢方向盘，那还能跑得稳吗？接下来是财务状况。

这可是审核的重中之重！公司的盈利情况得明明白白，账目不能有一点儿含糊。

就像我知道的一家公司，为了让财报好看，竟然偷偷把一些成本算到了下一年，结果被审核人员查了个底朝天。

你说这不是自找麻烦吗？还有业务的可持续性。

比如说一家做电子产品的公司，如果它的产品没有创新，技术跟不上时代，那未来怎么能在市场上立足呢？我曾经了解到一家公司，就是因为产品太过老旧，市场份额不断被竞争对手蚕食，上市审核的时候就被质疑业务的发展前景。

公司的治理结构也不能忽视。

管理层得有能力、有担当，决策得科学合理。

我听说过这么一家公司，管理层勾心斗角，做决策全凭个人喜好，一点都不考虑公司的长远发展，这样的公司能通过审核才怪呢！关联交易也是审核的重点。

如果公司和关联方之间的交易不公正、不透明，那很容易让人怀疑这里面有猫腻。

有个公司就是因为和关联方的交易价格明显不合理，被审核人员抓住了小辫子。

合规经营更是不用说了。

公司得遵守法律法规，不能有任何违法违规的行为。

我知道有一家公司，因为在环保方面不达标，被相关部门处罚过，上市审核的时候这就成了一个大污点。

行业竞争地位也很关键。

在行业里要是没有竞争力，随时可能被淘汰，上市也就没什么希望了。

就像有一家小公司，在行业巨头的挤压下，市场份额越来越小，审核的时候就因为这个被认为风险太大。

募集资金的用途也得合理规划。

不能说募集来的钱没个正经用处，乱花一气。

我见过一家公司，说要募集资金扩大生产，结果计划书里漏洞百出，根本看不出怎么能实现预期目标。

持续推进企业上市面临的困难问题及建议
持续推进企业上市面临的困难问题：
1. 制度不健全：一些地区缺乏完善的法律法规和监管制度，限制了企业上市的推进。

2. 融资渠道有限：企业上市需要大量的资金，但一些企业在融资渠道方面受限，难以满足上市的资金需求。

3. 产权结构复杂：一些企业的产权结构相对复杂，存在多个股东的情况，这增加了企业上市的难度。

4. 经营质量问题：企业上市需要满足一定的财务指标和经营质量要求，但一些企业在这方面存在不足，难以满足上市条件。

5. 市场环境不确定性：市场环境的变化对企业上市具有影响，一些外部因素的不确定性会增加企业上市的风险和难度。

建议：
1. 完善法律法规和监管制度：加强对企业上市的监管，建立健全的法律法规，为企业上市提供有力的支持和保障。

2. 拓宽融资渠道：加大对企业融资渠道的开放力度，鼓励银行、证券市场等金融机构提供更多的融资支持，帮助企业满足上市的资金需求。

3. 加强股权管理：政府可以推动企业进行股权改革，减少产权结构的复杂性，简化企业的股权关系，为企业上市创造更好的条件。

4. 提高经营质量：加强对企业的财务监管，鼓励企业提高经营质量和财务指标，提升企业上市的竞争力。

5. 提供稳定的市场环境：政府可以采取措施，提供稳定的市场环境，降低企业上市的风险，增强企业上市的信心。

判断企业是否满足上市条件及重点关注问题华泰联合证券投资银行总部2012.420124目录第一部分上市依据的法律法规第二部分上市的基本条件第部分第三部分审核要求第四部分选择上市板块的特别说明第五部分上市需考虑的因素2第部分第一部分上市依据的法律法规3上市依据的主要法律法规•公司法•证券法•首发管理办法•证监会颁布的解释性文件、备忘录、信息披露准则•交易所颁布的上市规则等•其他相关的产业政策、法律、法规4第二部分上市的基本条件5发行人应当是依法设立且合法存续的股份有限公司。

经国务院批准，有限责任公司在依法变更为股份有限公司时可以采取募集设立方式有限责任公司在依法变更为股份有限公司时，可以采取募集设立方式公开发行股票。

6发行人自股份有限公司成立后，持续经营时间应当在三年以上。

有限责任公司按原帐面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，持续限责任公司按原帐面净资产值折股整体变更为股份有限公司的持续经营时间可从有限责任公司成立之日起计算。

1、整体变更的时机；2、整体变更日增资；3、注册资本足额缴纳、出资不实的情况；4、股东资格认定；5、新近一年入股的股东身份核查；6、外资PE；7、股东200人的要求；股东超过人的情况8、股东超过200人的情况；9、在会审核中股权变动。

7主板：发行人最近三年内主营业务和董事、高级管理人员没有发生重大变化，实际控制人没有发生变更。

（创业板是两年的规定）重大变化实际控制人没有发生变更（创业板是两年的规定）1、实际控制人认定；无实际控制人的情况；上市时间对赌、股权对赌协议、业绩对赌协议、董事会一票2、PE上市时间对赌、股权对赌协议、业绩对赌协议、董事会票否决权安排、企业清算优先受偿权协议等五类私募（PE）对赌，对实际控制人上市的影响；3、三年、两年主板和创业板的标准；4、业务未发生重大变化的认定：同一控制、非同一控制；5、董事、高管变动的范围；6、董、监、高的任职资格、竞业禁止；7、实际控制人认定，代持不能认定为实际控制人；实际控制人认定代持不能认定为实际控制人8、家族持股可以认定为家族共同控制，亲戚关系锁定期相同。