新三板挂牌条件流程价值审计借壳史上最全版

新三板借壳重组方案、流程、注意事项深度分析（附详细案例）文| 梧桐思琦新三板将是中国资本市场史上最大的政策红利，企业不挂牌将错失千载难逢的机会。

尽管新三板挂牌要求并不算太高，上市时间短而快，监管层也一直强调企业挂牌新三板无需借壳。

但部分公司仍由于自身资质、历史沿革、成立时间、挂牌周期较长等因素限制选择借壳。

当然，股转系统4月已表示过，针对挂牌公司收购或重大资产重组行为，在审查中将保持与挂牌准入环节的一致性，避免出现监管套利。

今天我们将深入分析市场上已发生的案例，并从中解析现已有借壳新三板的重组方案、流程及注意事项。

总的来说，企业借壳新三板一般通过以下两种操作方式：第一种是通过收购新三板企业股权的方式取得控制权，再用资产+增发股权买入新资产，反向并购借壳，原有资产在此方案中被置出；第二种是，买方通过参与挂牌公司的增发，注入现金，获得公司控股权，然后出售旧资产，购入新资产。

一、股权收购（1）鼎讯互动（430173）采取的就是典型的第一种方式。

依据鼎讯互动2014年半年报，截至2014年6月30日，曾飞、徐建、茅萧、胡剑峰、刘淑艳、董强、王嘉力、刘凯持股比例为61%、12%、10%、8%、6%、1%、1%、1%，收购人吴晓翔并未持有鼎讯互动任何股权。

2014年10月，吴飞将所持鼎讯互动15%的股权协议转让给李良琼。

此后徐建、胡剑峰于2014年11月分别通过股转系统协议转让鼎讯互动股权。

2014年11月21日，李良琼、王丽分别通过协议将鼎讯互动34.9%股权转让给吴晓翔。

2015年2月12日，收购人吴晓翔与股份转让方曾飞、茅萧、刘淑艳签订《关于鼎讯互动（北京）股份有限公司之股份转让协议》。

鼎讯互动股东吴晓翔从另外三名股东手中收购（受让）鼎讯互动可转让股数155万股，每股股份的转让价格为1元/股。

其中，收购曾飞持有的115万股流通股，收购茅萧持有的25万流通股，收购刘淑艳持有的15万流通股。

吴晓翔本次收购前持有鼎讯互动3,490,000股，持股比例34.90%；本次收购后，吴晓翔持有5,040,000股，持股比例50.40%，成为公司第一大股东，担任公司董事长职位，成为公司实际控制人；原实际控制人曾飞持有公司股份3,450,000股，持股比例下降34.50%，且其将辞任公司董事长职务，进一步淡出公司经营决策和管理。

新三板挂牌条件及流程新三板是指中国证券市场中注册在全国中小企业股份转让系统进行股权交易的企业。

相较于主板和创业板，新三板市场上市门槛较低，适合中小企业融资和上市。

下面将详细介绍新三板的挂牌条件及流程。

一、挂牌条件1.公司基本条件：(1)公司类型：非金融类的有限责任公司；(2)公司规模：总资产不低于5000万元，净资产不低于3000万元；(3)公司发展：公司自开业满2年以上，连续盈利2个会计年度以上；(4)公司股权：不超过35%的股权被控股股东、实际控制人、一致行动人等限制。

2.公司管理条件：(1)公司治理：建立健全的法人治理结构，符合公司法规定；(2)公司运作：企业应建立和完善各项制度，包括财务，人事，企业发展等。

3.公司信息披露条件：(1)信息公开：公司应积极履行信息公开义务，定期披露年度财务报告，及时披露重大事项；(2)内控和风险管理：建立健全内部控制制度、信息披露制度和风险管理制度。

4.公司业务条件：(1)公司主营业务：公司主营业务需具有持续性、盈利性和增长性；(2)行业限制：对于特定行业及国家监管限制的不能挂牌。

二、挂牌流程1.选定保荐机构：公司首先需要选择一家符合资格的保荐机构，由保荐机构负责后续的审核、发行、上市等工作。

2.申请挂牌：向保荐机构提交申请材料，包括申请表、公司章程、注册资本、投资者关系管理、财务报表等。

3.招股定价：保荐机构根据公司的资产、盈利情况、市场需求等因素，为公司制定招股说明书并确定发行价格。

在招股期间，公司需要开展路演等活动，向潜在的投资者展示企业价值和发展前景。

4.股东审议：由公司的股东大会审议挂牌事宜，并根据审议结果决定是否继续进行挂牌。

5.首次公开发行：公司按照招股说明书进行发行，并由保荐机构协助进行审核、公示、申报等工作。

7.挂牌上市：完成审核后，发行结果公告，并将公司股票挂牌交易。

8.定期报告披露：公司需要按照规定及时披露年度报告、半年度报告、中期报告和季度报告等。

新三板挂牌工作方案一、背景介绍近年来，我国资本市场不断发展壮大，新三板作为改革探索的重要一环，吸引了众多中小企业的注意和参与。

为了促进新三板市场的健康发展，制定一套科学合理的挂牌工作方案势在必行。

二、挂牌申请条件1. 企业注册时间不少于2年。

2. 公司成立时无股权变动，如有需提供相关材料。

3. 公司近2年持续盈利，且财务状况良好。

4. 公司不存在违法违规行为记录。

5. 实际控制人无涉及严重犯罪行为记录。

6. 具备完善的公司治理结构和内部控制体系。

三、挂牌程序及流程1. 提交挂牌申请材料：包括公司基本情况、财务状况、股权结构、法律法规合规情况等。

2. 申报审核：交由相关部门进行资格审核、财务审核、信息披露审核。

3. 发行股权转让公告：公告包括公司信息、股权转让方案、发行价格等。

4. 发行股权：通过股权转让方式进行，确保公正和合规。

5. 挂牌交易：在合适的交易平台上进行交易，确保市场公平、公正、公开。

四、挂牌后监管措施1. 定期信息披露：挂牌企业应及时、准确地披露公司运营情况、股东变动、财务状况等信息，保证投资者的知情权。

2. 监管检查：相关监管部门将对挂牌企业进行定期或不定期的监管检查，以确保市场秩序和投资者权益。

3. 处罚机制：对于违反挂牌规则和信息披露要求的企业，将依法依规进行严肃处理。

4. 市场宣传和推广：通过不同形式的宣传和推广活动，提升新三板市场的知名度和影响力。

五、风险防控措施1. 强化信息披露要求：要求挂牌企业按时披露真实、准确、完整的信息，杜绝虚假宣传和投资误导。

2. 审慎选择交易对手：加强对潜在交易对手的调查和尽职调查，确保交易的合规性和风险可控性。

3. 完善投资者保护机制：建立健全的投资者救济制度，保障投资者的合法权益，提高市场公信力。

六、挂牌工作方案的意义与影响1. 促进中小企业融资：通过挂牌，中小企业可以通过股权融资的方式获取更多资金支持，加快企业发展。

2. 提高市场透明度：挂牌市场要求企业进行信息披露，可以增加市场透明度，吸引更多投资者的参与。

挂牌条件股份有限公司申请股票在全国股份转让系统挂牌，不受股东所有制性质的限制，不限于高新技术企业，应当符合下列条件：1、依法设立且存续满两年。

有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，存续时间可以从有限责任公司成立之日起计算2、业务明确，具有持续经营能力3、公司治理机制健全，合法规范经营4、股权明晰，股票发行和转让行为合法合规5、主办券商推荐并持续督导6、全国股份转让系统要求的其他条件一、依法设立且存续满两年（一）依法设立，是指公司依据《公司法》等法律、法规及规章的规定向公司登记机关申请登记，并已取得《企业法人营业执照》。

1．公司设立的主体、程序合法、合规。

（1）国有企业需提供相应的国有资产监督管理机构或国务院、地方政府授权的其他部门、机构关于国有股权设置的批复文件。

（2）外商投资企业须提供商务主管部门出具的设立批复文件。

（3）《公司法》修改（2006年1月1日）前设立的股份公司，须取得国务院授权部门或者省级人民政府的批准文件。

2．公司股东的出资合法、合规，出资方式及比例应符合《公司法》相关规定。

（1）以实物、知识产权、土地使用权等非货币财产出资的，应当评估作价，核实财产，明确权属，财产权转移手续办理完毕。

（2）以国有资产出资的，应遵守有关国有资产评估的规定。

（3）公司注册资本缴足，不存在出资不实情形。

（二）存续两年是指存续两个完整的会计年度。

新三板公司挂牌，需要两个会计年度，那么这两个会计年度如何计算，有哪些错误认识和理解呢？1、误读：新三板挂牌条件中明确要求拟挂牌企业存续时间应当满2年。

对此，有人理解为满24个月即可，如2012年9月1日成立的企业，2014年9月1日就可以申请在新三板挂牌;也有人理解为必须要有2个完整会计年度加1期的经营记录方可申请在新三板挂牌。

2、解析：企业须有2个完整会计年度(每年的1月1日至12月31日)的运营记录方可申请有新三板挂牌，也就是说如果2014年9月1日操作挂牌，企业成立时间不得晚于2012年1月1日。

《新三板及其它股权市场挂牌条件及操作分析》2023-10-26•新三板挂牌条件及操作流程•新三板挂牌对企业的影响及案例分析•其他股权市场挂牌条件及操作流程•新三板与其他股权市场的比较与选择目•新三板挂牌的财务与税务问题及解决方案录01新三板挂牌条件及操作流程公司依法设立且存续满两年公司必须依法设立，且已经存续满两年，这是新三板挂牌的基本条件。

公司治理结构健全、运作…公司需要具有健全的治理结构，规范的运作流程，且没有不良的信用记录。

股份发行和转让行为合法…公司的股份发行和转让行为必须符合法律法规的规定。

业务明确、具有持续经营…公司需要有一个明确的主营业务，并且具有持续经营的能力。

挂牌条件操作流程首先需要进行尽职调查，了解公司的财务、法律、业务等方面的情况。

尽职调查阶段改制重组阶段辅导备案阶段审核挂牌阶段根据尽职调查的结果，公司需要进行改制重组，包括财务梳理、法律结构调整等。

在改制重组完成后，公司需要进入辅导备案阶段，接受证券公司的辅导和监管。

在辅导备案完成后，公司可以提交挂牌申请，接受审核并最终挂牌。

挂牌审核要点主要关注公司的财务报表、财务指标、盈利能力等方面的情况。

财务审核主要关注公司的法律结构、合规性、知识产权等方面的情况。

法律审核主要关注公司的主营业务、市场份额、竞争力等方面的情况。

业务审核主要关注公司未来的市场前景和发展潜力。

市场前景审核02新三板挂牌对企业的影响及案例分析提高企业知名度新三板挂牌后，企业会获得更高的媒体曝光和投资者关注，从而提高企业的知名度和品牌价值。

新三板对企业的治理结构和财务规范性有较高的要求，挂牌过程中企业需要不断完善治理结构，提高财务管理水平，进而提升企业的整体素质。

新三板市场为中小企业提供了更广阔的融资渠道，除了股权融资外，还可以通过发行债券、资产证券化等方式进行融资。

通过新三板市场，企业可以更快地实现资本扩张和业务拓展，进而加速企业的发展进程。

对企业的影响规范企业治理融资渠道拓展加速企业发展01案例一：某科技公司案例分析02该公司在挂牌前存在股权结构不明晰、财务不规范等问题，通过新三板挂牌，实现了企业治理结构的优化和财务规范化的目标，并获得了更多的融资机会，加速了企业的发展。

新三板挂牌公司摘牌条件及流程目前新三板市场上，很多公司是因为短期无法达到IPO标准或者暂时无法等待排队，而选择先行登陆新三板，同时通过新三板进行融资，等时机成熟后就会进行IPO。

随着近期IPO审核速度逐步加快，越来越多的新三板挂牌企业也按捺不住，因为目前新三板还没有推出完善的转板机制，所以，新三板挂牌企业多选择了“摘牌+IPO”这条路。

下面是yjbys店铺为大家带来的新三板挂牌公司摘牌条件及流程的知识，欢迎阅读。

一、新三板挂牌公司摘牌条件新三板挂牌公司摘牌的触发条件根据《全国中小企业股份转让系统业务规则(试行)》4.5.1规定，有如下几种：(一)中国证监会核准其公开发行股票并在证券交易所上市，或证券交易所同意其股票上市;(二)终止挂牌申请获得全国股份转让系统公司同意;(三)未在规定期限内披露年度报告或者半年度报告的，自期满之日起两个月内仍未披露年度报告或半年度报告;(四)主办券商与挂牌公司解除持续督导协议，挂牌公司未能在股票暂停转让之日起三个月内与其他主办券商签署持续督导协议的;(五)挂牌公司经清算组或管理人清算并注销公司登记的;(六)全国股份转让系统公司规定的其他情形。

根据上述条件，新三板挂牌公司摘牌可以分为主动与被动两种形式，新三板挂牌公司经证监会核准在交易所上市、公司申请退市、公司注销等方式属于主动摘牌的形式，而上述(三)、(四)两种方式则属于被动摘牌。

新三板挂牌公司被动摘牌的触发条件除《全国中小企业股份转让系统业务规则(试行)》4.5.1(三)、(四)两项外，《全国中小企业股份转让系统挂牌公司股票终止挂牌实施细则(征求意见稿)》(以下简称《摘牌意见稿》)中还提到了“最近两个年度的财务会计报告均被注册会计师出具否定或者无法表示意见的审计报告”、“受到中国证监会行政处罚并在行政处罚决定书中被认定构成重大违法行为，或者被中国证监会依法移送有关部门”、“因欺诈挂牌受到全国股转公司纪律处分”、“最近三十六个月内累计受到全国股转公司三次纪律处分”、“持续经营能力存疑”、“公司治理不健全(参照挂牌条件)”、“强制解散”和“法院宣告破产”等。

新三板挂牌上市整体流程(全程指导)第一部分企业简介一、基本情况第二部分新三板上市基本流程一、挂牌上市基本流程公司从决定进入新三板、到最终成功挂牌，中间需要经过一系列的环节，可以分为四个阶段：第一阶段为决策改制阶段，企业下定决心挂牌新三板，并改制为股份公司；第二阶段为材料制作阶段，各中介机构制作挂牌申请文件；第三阶段为反馈审核阶段，为全国股份转让系统公司与中国证监会的审核阶段；第四阶段为登记挂牌结算，办理股份登记存管与挂牌手续。

各个阶段要求与工作如下：（一）决策改制阶段决策改制阶段的主要工作为企业下定改制挂牌的决心，选聘中介机构，中介结构尽职调查，选定改制基准日、整体变更为股份公司。

根据挂牌上市规则，股份公司需要依法设立且存续满两年。

（1）依法设立，是指公司依据《公司法》等法律、法规及规章的规定向公司登记机关申请登记，并已取得《企业法人营业执照》。

（2）存续两年是指存续两个完整的会计年度。

（3）XX公司按原账面净资产值折股整体变更为股份XX的，存续时间可以从XX公司成立之日起计算。

整体变更不应改变历史成本计价原则，不应根据资产评估结果进行账务调整，应以改制基准日经审计的净资产额为依据折合为股份XX股本。

申报财务报表最近一期截止日不得早于改制基准日。

整体变更后设立的股份公司应达到以下基本要求：（1）形成清晰的业务发展战略目标；（2）突出主营业务，形成核心竞争力和持续发展的能力；（3）避免同业竞争，减少和规X关联交易；（4）产权关系清晰，不存在法律障碍；（5）建立公司治理的基础，股东大会、董事会、监事会以及经理层规X运作；（6）具有完整的业务体系和直接面向市场独立经营的能力，做到资产完整、人员独立、财务独立、机构独立、业务独立；（7）建立健全财务会计制度，会计核算符合《企业会计准则》等法规、规章的要求；（8）建立健全有效的内部控制制度，能够保证财务报告的可靠性、生产经营的合法性和营运的效率与效果。

此外，企业申请新三板挂牌，还需要根据《公司法》、《非上市公众公司监督管理办法》、《全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）》、《非上市公众公司监管指引第3号——章程必备条款》等相关法律、法规及规则对股份公司的相关要求，会在后续工作中落实。

新三板挂牌操作流程一、准备工作1.选择挂牌方向：企业需要首先明确是否要通过新三板挂牌来提升企业形象、扩大知名度、寻求融资机会等。

2.准备材料：企业需要准备一系列材料，包括公司章程、设立证明、财务报表、股权结构、经营情况、组织架构、相关许可证、法律意见书等。

二、申请挂牌1.选择挂牌商：企业根据自身需求选择合适的新三板挂牌商，与其进行初步对接并了解挂牌所需要的具体材料和要求。

2.提交申请材料：企业根据挂牌商要求准备并提交申请材料，包括企业基本信息、注册资本、经营范围、从业人数、主要产品和服务等，并填写相关申请表格。

三、审核与备案1.挂牌商初审：挂牌商对企业提交的材料进行初步审核，确认是否符合挂牌条件和要求。

初审通过后，挂牌商将向企业提供挂牌协议和进一步操作指南。

2.审核披露材料：企业根据挂牌商的指引，提交并公开披露相关材料，包括信息披露公告、公司介绍、董事会及股东会决议、法律意见书等。

3.审核反馈与补充材料：挂牌商将对企业提交的披露材料进行审核，并提出反馈意见。

企业按要求补充相关材料，并修订披露材料。

四、挂牌宣布与交易准备1.宣布挂牌：挂牌商在审核通过企业的披露材料后，将对外公布企业挂牌信息，并通知企业挂牌日期。

2.进行股东审慎评价：企业需要进行股东审慎评价，包括综合评价、券商评价、律师评价等，以确定挂牌前的公司估值和股权结构。

五、挂牌交易1.成交前准备：企业需根据挂牌商的要求，准备交易相关资料，如盘中交易申请、转让意向书等。

2.完成成交：挂牌商在挂牌交易时间内，根据投资者的买卖意愿，进行撮合交易。

买卖双方在交易成功后，完成股权转让。

六、后续管理1.定期信息披露：企业需要按照新三板规定，定期向挂牌商进行信息披露，包括财务报表、经营情况、关联交易等。

2.风险控制与合规：企业需要建立健全内部控制体系，进行风险管理和合规检查，以确保企业在挂牌后的规范运作。

3.交易服务：挂牌商将提供交易相关的服务，如交易管理、交易结算等，帮助企业保障交易安全和顺利进行。

一、新四板挂牌1.1 挂牌条件企业成立时间满一年且满足以下条件之一：1.1.1最近12个月净利润累计不少于300万元1.1.2最近12个月的营业收入累计不少于2000万元或最近24个月营业收入累计不少于2000万元，且增长率不少于30%1.1.3净资产不少于1000万元，且最近12个月的营业收入不少于500万元1.1.4最近12个月银行贷款达100万元以上，或投资机构股权投资达100万元以上1.2 准备资料申请挂牌展示的企业，应提供以下申请材料：1、《企业挂牌申请表》（见附件）两份；2、企业法人营业执照（需通过最近一年度的工商年检）、组织机构代码证及税务登记证复印件（需在有效期内）各两份；3、企业法定代表人授权经办人办理挂牌业务的委托书（见附件）、经办人有效身份证明复印件各两份；4、企业信息查询单（由有权登记机构，如工商行政机关或政府授权的股权登记托管单位出具，应包括公司名称、成立时间、注册号、注册资本、法定代表人、企业股东/出资人、股权/出资额等股东信息）两份；5、法定代表人任职证明（见附件）及有效身份证明复印件各两份；6、企业符合本中心挂牌条件的下列证明文件之一:（1）最近一个会计年度（或两个会计年度）的审计报告及财务报表；（2）最近12个月银行贷款达100万元以上的证明文件（贷款卡复印件，或在人民银行征信系统中查询的企业信用报告，或企业借款合同和银行划款凭证）；（3）最近12个月投资机构股权投资达100万元以上的证明文件（工商变更登记资料，包括相关验资报告及银行进账单）。

7、企业关于申请材料不存在虚假记载、误导性陈述的承诺函（见附件）两份；8、《挂牌展示服务协议》（需企业提供已签字盖章的原件一式四份）；9、股东信息备案登记表两份；10、本中心要求的其他材料1.3 挂牌好处1.3.1高端融资顾问服务，适用于需要改善企业资本结构、改变企业发展状况、寻求盈利新增长点的企业。

1.3.2债权融资梧桐私募债，适用于单笔融资金额1000万以上，集合融资金额500万以上梧桐投融宝，适用于资金需求3个月内、贷款金额起点50万的企业，最高200万互助基金，适用于不满足梧桐私募债、部落格计划企业，最大申请额度250万的企业。

新三板上市一、新三板概念一板市场通常是指主板市场（含中小板），二板市场则是指创业板市场。

相对于一板市场和二板市场而言，将场外市场称为三板市场。

三板市场的发展包括老三板市场（以下简称“老三板”）和新三板市场（以下简称“新三板”）两个阶段。

老三板即2001年7月16日成立的“代办股份转让系统”；新三板则是在老三板的基础上产生的“中关村科技园区非上市股份公司进入代办转让系统”。

【即代办股份转让系统，是指以具有代办股份转让资格的证券公司为核心，为非上市公众公司和非公众股份有限公司提供规范股份转让服务的股份转让平台。

】目前，新三板不再局限于中关村科技园、天津滨海、武汉东湖以及上海张江等试点地的非上市股份有限公司，而是全国性的非上市股份有限公司股权交易平台，主要针对的是中小型企业。

对于初创期科技含量较高、自主创新能力较强的非上市高科技股份公司而言，桂牌新三板可为其带来以下好处：1.有利于拓宽公司融资渠道。

2.完善公司资本构成。

3.引导公司规范运行。

4.有利于提高公司股份流动性，为公司带来积极的财富效应。

5.有利于提高公司上市可能性。

二、新三板上市条件主板、创业板和新三板（“新的”新三板）运行机制的比较三、申请新三板上市的流程：申请新三板桂牌流程，须与主办券商签订推荐上市流程协议，作为其推荐主办券商向协会进行推荐新三板上市流程。

申请新三板上市流程主要包括：1.拟上市的有限公司进行股份制改革，整体变更为股份公司。

新三板上市流程申请在新三板桂牌的主体须为非上市股份有限公司，故尚处于有限公司阶段的拟桂牌公司首先需要启动股改程序，由有限公司以股改基准日经审计的净资产值整体折股变更为股份公司。

2.主办券商对拟上市股份公司进行尽职调查，编制推荐桂牌备案文件，并承担推荐责任。

主办券商推荐非上市公司股份桂牌新三板时，应勤勉尽责地进行尽职调查，认真编制推荐桂牌备案文件，并承担推荐责任。

主办券商进行尽职调查时，应针对每家拟推荐的股份公司设立专门项目小组。

挂牌条件股份有限公司申请股票在全国股份转让系统挂牌，不受股东所有制性质的限制，不限于高新技术企业，应当符合下列条件：1、依法设立且存续满两年。

有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，存续时间可以从有限责任公司成立之日起计算2、业务明确，具有持续经营能力3、公司治理机制健全，合法规范经营4、股权明晰，股票发行和转让行为合法合规5、主办券商推荐并持续督导6、全国股份转让系统要求的其他条件一、依法设立且存续满两年（一）依法设立，是指公司依据《公司法》等法律、法规及规章的规定向公司登记机关申请登记，并已取得《企业法人营业执照》。

1．公司设立的主体、程序合法、合规。

（1）国有企业需提供相应的国有资产监督管理机构或国务院、地方政府授权的其他部门、机构关于国有股权设置的批复文件。

（2）外商投资企业须提供商务主管部门出具的设立批复文件。

（3）《公司法》修改（2006年1月1日）前设立的股份公司，须取得国务院授权部门或者省级人民政府的批准文件。

2．公司股东的出资合法、合规，出资方式及比例应符合《公司法》相关规定。

（1）以实物、知识产权、土地使用权等非货币财产出资的，应当评估作价，核实财产，明确权属，财产权转移手续办理完毕。

（2）以国有资产出资的，应遵守有关国有资产评估的规定。

（3）公司注册资本缴足，不存在出资不实情形。

（二）存续两年是指存续两个完整的会计年度。

新三板公司挂牌，需要两个会计年度，那么这两个会计年度如何计算，有哪些错误认识和理解呢？1、误读：新三板挂牌条件中明确要求拟挂牌企业存续时间应当满2年。

对此，有人理解为满24个月即可，如2012年9月1日成立的企业，2014年9月1日就可以申请在新三板挂牌;也有人理解为必须要有2个完整会计年度加1期的经营记录方可申请在新三板挂牌。

2、解析：企业须有2个完整会计年度(每年的1月1日至12月31日)的运营记录方可申请有新三板挂牌，也就是说如果2014年9月1日操作挂牌，企业成立时间不得晚于2012年1月1日。

新三板挂牌条件及流程新三板，全称为全国中小企业股份转让系统，是中国的非上市市场，为中小企业提供了实现股份转让和融资的平台。

新三板的挂牌条件和流程相对灵活，适用于中小企业，使得更多的企业可以通过挂牌融资等方式推动其发展。

接下来，将详细介绍新三板的挂牌条件及流程。

一、新三板挂牌条件：1.企业法律地位：企业需要具有独立法人资格，且具备合法经营的资质；2.注册资本：企业注册资本应达到1000万元以上；3.盈利情况：企业连续两个会计年度盈利，且最近一年利润总额应不少于50万元；4.公司股东数和股权分布：拥有不少于200名普通股股东，合计持有该公司普通股份总数不少于5%；5.公司规模：公司总资产不少于3000万元，上年度营业收入不少于2000万元；6.资产负债率：上年度末资产负债率不大于70%；以上是目前新三板挂牌的条件，但根据政策调整或者市场需求的变化，条件有可能有所调整，请企业在挂牌前仔细了解最新的政策规定。

二、新三板挂牌流程：1.准备工作：a.制定挂牌方案：企业需要根据自身情况制定挂牌方案，包括挂牌目的、时间、筹资规模和股权结构等；b.完善公司治理结构：加强内部管理，确保公司治理合规；c.完善内部制度：完善公司制度建设，明确各种规章制度，并进行严格执行；d.资产评估与验资：对公司现有资产进行评估，并完成验资工作；e.组织核查：对投资机构、投资者进行筛选与核查；2.挂牌申请：d.申请提交：将准备好的申请材料递交至全国中小企业股份转让服务中心；3.审核与公示：b.公示期：审核通过后，将会在转让服务中心网站进行公示，持续时间为10个工作日；c.反馈意见处理：如果有反馈意见，企业需要及时处理并提供合理解释；d.审定结果：全国中小企业股份转让服务中心在接收到企业提交的资料后，会进行终审，并对符合要求的企业进行核准；4.转让准备：a.寻找交易商：选择新三板的交易商，签订委托协议；b.风险揭示：交易商将向投资者明确挂牌企业的风险和业务特点；c.审计备案：将前期审计报告以及相关备案材料递交至全国中小企业股份转让服务中心备案；5.挂牌：a.上市交易前调研：由新三板交易商帮助企业进行投资者路演和调研，以便吸引投资者注意；b.挂牌申报：提交挂牌申请，申请通过后，企业的股份将进入交易系统进行交易；c.相关布局：挂牌后，企业需要及时公告业务动态、财务状况等信息，保持公开和透明；d.上市实施：挂牌完成后，企业便正式进入新三板市场，进行交易和融资；以上是新三板挂牌的主要流程，企业在进行挂牌前应充分了解相关政策和市场动态，进行周密的准备工作，以确保挂牌顺利进行。

新三板挂牌
“新三板”是全国中小为企业股份转让系统在民间的俗称。

全国中小微企业股份转让系统是经国务院批准设立的全国性场外交易市场。

全国中小微企业股份转让系统有限责任公司是其运营管理机构，是经国务院批准设立的中国证监会直属机构。

其业务是为非上市股份有限公司的股份公开转让、融资、增发、并购等相关业务提供服务，并为市场参与者提供信息和技术服务。

新三板挂牌条件
1、合法存续2年
2、2主营业务突出，有持续经营能力
3、股份发行和转让行为合法合规
4、公司治理结构合理，运作规范
5、国家级高新技术园区企业
新三板挂牌的流程和内容。

新三板挂牌方式与流程“新三板”市场特指中关村科技园区非上市股份有限公司股份报价转让系统，因进入该系统的挂牌企业多为高科技企业而不同于原转让系统内的退市企业及原STAQ、NET系统挂牌公司(俗称“老三板”)，故形象地称为“新三板”，是国家科技部、中国证监会(以下简称“”证监会)、中国证券业协会(以下简称“协会”)、深圳证券交易所(以下简称“深交所”)和中关村管委会落实党中央、国务院科技创新战略，以金融创新促进科学技术创新、助力成长性高新企业，完善我国多层次资本市场的重大举措。

2006年1月23日，世纪瑞尔(300150,股吧)(430001)和中科软(430002)登陆新三板，开启了中国资本市场的新篇章，新三板作为场外资本市场的典范，从此风生水起，以星星之火可以燎原之势在科技界、产业界和证券市场引起了巨大的反响，得到了各地高新园区的关注和广大中小企业的翘首以盼。

究其原委，不外乎新三板审批时间短、挂牌程序简便等特色，更确切的说是新三板吻合了中小企业发展成长的轨迹，以一种易于适用的方式而倍受青睐。

根据现行法律法规的规定，主板、中小板和创业板的股票上市发行实行审核制，企业登陆主板、中小板、创业板，都要向证监会上报申请材料，业经发行审核委员会审核通过方可，这就意味着上市的时间成本、人力成本和费用成本均较为昂贵，而根据《证券公司代办股份转让系统中关村科技园区非上市股份有限公司股份报价转让试点办法(暂行)》(以下简称“试点办法”)和《主办券商推荐中关村科技园区非上市股份有限公司股份进入证券公司代办股份转让系统挂牌业务规则》(以下简称“挂牌业务规则”)等相关规定，新三板市场在协会的严格监管下，实行备案制，形成了以协会自律性管理为主导，政府及券商相配合的多层次监管体制。

备案制，主要体现在如下几个方面公司申请挂牌须取得地方政府出具的《试点资格确认函》并由具备推荐主办券商业务资格的券商(以下简称“主办券商”)向协会推荐；挂牌条件中未设置规模、盈利指标等硬性要求，公司是否满足挂牌条件，主办券商享有较大的自主判断权；主办券商需对拟挂牌公司进行尽职调查、召开内核会议，并决定是否向协会推荐备案；协会对备案文件进行严格的书面审查，承担主要的监管职责；公司挂牌后，主办券商履行持续信息披露义务，负有较大的推荐责任。