中青旅财务报表分析 1

引言概述中青旅是中国最大的旅游运营商之一，拥有多年的行业经验和广泛的网络覆盖。

在旅游业快速发展的背景下，财务分析对中青旅的可持续发展和战略规划起着重要的作用。

本文将对中青旅的财务状况进行深入分析，以提供有关公司的财务实力、盈利能力和风险管理能力的全面了解。

正文内容1. 财务实力1.1 资产负债表分析中青旅的资产负债表反映了公司在特定时间点的财务状况。

通过分析资产负债表的各项指标，可以评估中青旅的资产负债水平、资产结构和负债结构。

1.2 财务比率分析财务比率是评估公司财务实力和运营能力的重要工具。

以中青旅为例，我们可以计算出一系列的财务比率，如流动比率、速动比率、负债比率等，以评估中青旅的流动性、偿债能力和盈利能力。

1.3 现金流量表分析现金流量表是评估公司经营活动现金流量的重要指标。

通过分析中青旅的现金流量表，可以了解公司的运营活动、投资活动和融资活动对公司现金流量的影响，进而评估公司的偿债能力和盈利能力。

2. 盈利能力2.1 利润表分析利润表是评估公司盈利能力的重要指标。

通过分析中青旅的利润表，可以了解公司的销售收入、成本和利润水平，进而评估中青旅的盈利能力和利润增长潜力。

2.2 盈利能力指标分析除了利润表外，还可以计算一系列的盈利能力指标，如毛利率、净利率和收益率等，以更全面地评估中青旅的盈利能力和盈利增长潜力。

3. 风险管理能力3.1 业务风险分析中青旅作为旅游行业的代表企业，面临着各种业务风险，如市场竞争风险、政策风险和自然灾害风险等。

通过分析中青旅的业务风险，可以评估公司对风险的敏感度和应对能力。

3.2 财务风险分析财务风险是评估公司财务可持续性的重要指标。

通过分析中青旅的财务风险，可以评估公司的债务水平、偿债能力和债务结构，以判断公司在面对经济衰退或其他不利因素时的风险承受能力。

4. 经营效率4.1 资产效率分析中青旅的资产是公司运营和盈利的重要基础。

通过分析中青旅的资产效率，可以评估公司资产的利用效率和资产投资回报率。

基于哈佛框架的中青旅财务分析一、引言中青旅是中国知名的旅游企业，成立于1985年，总部位于北京。

公司主要从事旅游业务、景区开发和经营、酒店管理等业务。

随着中国旅游业的快速发展，中青旅的业务也得到了快速增长。

随着业务规模的扩大，中青旅面临着财务管理方面的挑战。

在本篇文章中，我们将基于哈佛框架对中青旅的财务状况进行分析，包括公司的盈利能力、偿债能力和经营能力。

通过这些分析，我们将评估中青旅的财务状况，并提出建议，以帮助公司更好地管理财务风险和提升盈利能力。

二、中青旅的盈利能力分析盈利能力是衡量公司经营效益的关键指标。

我们将通过分析中青旅的盈利能力，评估公司的经营状况和盈利质量。

1.营业收入增长率和毛利率我们首先关注中青旅的营业收入增长率和毛利率。

根据公司发布的财务报表，中青旅过去三年的营业收入增速不断，但毛利率呈现下降的趋势。

这可能意味着公司的销售额增长迅猛，但产品的盈利能力有所下降。

中青旅应该关注产品的成本管控，以提升毛利率。

2.净利润率和每股收益中青旅的净利润率和每股收益也是评估公司盈利能力的重要指标。

尽管公司的营业收入增速较快，但净利润率和每股收益的增速并不尽如人意。

我们建议中青旅应加强成本控制，优化业务结构，提升盈利水平。

3.经营现金流量我们将关注中青旅的经营现金流量状况。

公司过去三年的经营现金流量呈现增长趋势，这表明中青旅具有良好的经营能力，能够有效地转化营业收入为现金。

公司需要警惕经营现金流量出现负增长的情况，及时采取措施加以改善。

中青旅的盈利能力存在一定的问题，主要表现在毛利率下降和净利润率增速不足。

为了改善盈利能力，公司需要加强成本管控，优化业务结构，提升盈利水平。

1.资产负债率资产负债率是衡量公司债务规模的指标。

中青旅的资产负债率呈现上升的趋势，这表明公司的债务规模在扩大，存在较大的债务压力。

公司需要警惕资产负债率过高所带来的偿债风险，并采取措施加以控制。

2.流动比率和速动比率中青旅的流动比率和速动比率均较高，表明公司具有良好的偿债能力。

中青旅财务分析报告1. 引言本报告对中青旅（中国青年旅行社，以下简称“中青旅”）的财务状况进行了分析和评估。

中青旅是中国最大的旅行社之一，拥有广泛的业务领域和客户群体。

通过对中青旅的财务数据进行深入分析，可以为投资者、管理层和利益相关者提供关于中青旅经营状况和潜在投资机会的有价值的信息。

2. 财务报告概览中青旅提供的财务报告包括资产负债表、利润表和现金流量表。

下面对这些报告的关键信息进行摘要和分析。

2.1 资产负债表资产负债表是对企业在特定日期上的资产、负债和所有者权益的总体情况进行概括的会计报表。

根据中青旅最新的资产负债表数据，以下是其中的一些重要指标：•总资产：XXX亿元•总负债：XXX亿元•所有者权益：XXX亿元在过去的一年中，中青旅的总资产略有增加。

这可能表明企业规模的扩大以及对新业务领域的投资。

总负债也有一定增长，但所有者权益的增长幅度更高，显示中青旅的财务稳定性有所提升。

2.2 利润表利润表是对企业在一定期间内的收入、成本和利润等情况进行概括的会计报表。

以下是中青旅最新的利润表数据的要点：•总收入：XXX亿元•总成本：XXX亿元•净利润：XXX亿元中青旅在过去的一年中取得了可观的利润。

总收入略有增长，但总成本的增速更高，导致净利润的增长幅度相对较低。

需要进一步研究中青旅的业务模式和成本结构，以找到提高利润率的方法。

2.3 现金流量表现金流量表是对企业在一定期间内收入、支出和现金流动情况进行概括的会计报表。

以下是中青旅最新的现金流量表数据的要点：•经营性现金流量净额：XXX亿元•投资性现金流量净额：XXX亿元•融资性现金流量净额：XXX亿元中青旅的经营性现金流量净额为正值，显示企业的经营活动为持续盈利。

投资性现金流量净额与融资性现金流量净额为负值，可能表明中青旅在扩大业务和进行资本支出方面的支出较大。

3. 财务分析基于以上财务报告摘要，我们进行了一些重要的财务分析指标的评估。

3.1 盈利能力分析盈利能力是评估企业收入和利润状况的指标。

中青旅财务报表综合分析1、 公司简介中青旅股份有限公司是在对中国青年旅行社总社进行改组的基础上，由中国青年旅行社总社、苏州太湖国家旅游度假区发展集团公司、嘉事实业有限责任公司、北京创格科技集团、广西壮族自治区青年联合会共同发起，以募集方式设立的股份有限公司。

青旅总社前身是中华全国青年联合会旅游部。

主要从事接待全国青联邀请的世界各国和我国港澳台地区的友好青年组织的访问团体，是青联进行民间外交的重要渠道。

1980年6月27日，成立中国青年旅行社，隶属于共青团中央。

1984年12月，更名为中国青年旅行社总社。

青旅总社主营入境旅游、出境旅游和国内旅游，具有高度综合的旅游经营能力，和近60多个国家的1,000多家客商建立了稳定的业务合作关系。

十六年来，共接待国内外游客近80万人，实现营业收入23 亿元人民币，为国家创汇3亿美元。

1995年12月，以青旅总社为核心组建了中青旅集团，形成了以联合经营为特征的履盖全国的旅游经营网络，成为主导中国旅游市场的大型旅游企业集团之一。

中青旅集团现有紧密层企业8家、半紧密层和松散层企业58家。

　 青旅总社多年来坚持一业为主、多种经营的发展方针，努力向紧密型、综合式、国际化的企业集团方向发展，经营领域延伸到酒店业、餐饮业、娱乐业、航空代理、旅游运输、贸易、商业零售业、房地产、旅游资源开发等业务，先后投资设立了13家全资、控股、参股子公司，同时还在东京、大阪、汉城、香港等地设立了驻外办事机构，在国内外享有较高的知名度和良好的声誉。

二、中青旅财务报表分析2009——2011年中青旅（一）、基本财务比率分析—偿债能力分析公司偿债能力是指公司清偿到期债务的现金保障程度。

偿债能力可分为短期偿债能力和长期偿债能力。

分析偿债能力主要是分析变现能力比率和负债比率，另外也要关注资产管理比率和盈利能力。

在分析过程中主要是与同业比较和历史数据比较,得出公司与行业其他公司和过去的差距,从而正确判断出出公司的偿债能力是强是弱。

中青旅股份有限公司财务报表分析学号：290607208 姓名：姜璐（现金流量表、比率分析）学号：290607229 姓名：罗雪（资产负债表、利润表）学号：290607214 姓名：甄妮（背景分析、审计报告措辞）学号：290607220 姓名：杨燕飞（杜邦分析综合分析）院（系）：商学院专业：旅游管理2012年06月一、背景分析（一）、背景资料1、公司简介中青旅控股股份有限公司是以中国青年旅行社总社（现已更名为中国青旅集团公司）作为主发起人，通过募集方式设立的股份有限公司，1997年11月26日公司创立, 12月3日公司股票在上海证券交易所上市，是我国旅行社行业首家A股上市公司、北京市首批5A级旅行社，现有总股本4.1535亿元。

公司法定中文名称：中青旅控股股份有限公司（简称：中青旅）公司法定英文名称为：CHINA CYTS TOURS HOLDING CO.,LTD公司英文名称缩写：CYTS公司法定代表人、董事长：张骏公司总裁：张立军公司注册地址：北京市东城区东直门南大街5号公司办公地址：北京市东城区东直门南大街5号中青旅大厦股票上市地：上海证券交易所股票简称：中青旅股票代码：6001383、行业状况2010 年全球国际旅游总数达到9.35 亿人次，比2009 年同期增长6.70%，比2008 年同期增加100 万人次。

根据国家旅游局统计数据，“十一五”期间我国旅游业保持了平稳较快发展的良好势头：国内旅游人数年均增长12%；入境过夜旅游人数年均增长3.5%；出境旅游人数年均增长19%；全国旅游业总收入年均增长15%；居民人均出游率达1.5 次；旅游消费对社会消费的贡献超过10%。

2010 年，中国已跃居全球第三大入境旅游接待国和第四大出境旅游消费国。

从旅游市场格局来看，20 世纪90 年代开始，中国旅游业逐步实现由入境旅游单点支撑到入境旅游、国内旅游和出境旅游相互融合、互补互促的转变，中国的三大旅游市场在不同的历史条件下分别起步，按照入境旅游市场、国内旅游市场和出境旅游市场的先后顺序发展，并在1997 年随着对中国公民自费出境旅游的开放，完成了三大市场并存的格局，逐步走向协调发展。

中青旅2023年三季度财务分析综合报告一、实现利润分析2023年三季度利润总额为22,237.02万元，与2022年三季度的4,972.91万元相比成倍增长，增长3.47倍。

利润总额主要来自于内部经营业务。

在营业收入迅速扩大的同时，营业利润也迅猛增加，经营业务开展得很好。

二、成本费用分析2023年三季度营业成本为185,800.51万元，与2022年三季度的160,975.95万元相比有较大增长，增长15.42%。

2023年三季度销售费用为21,811.6万元，与2022年三季度的16,392.43万元相比有较大增长，增长33.06%。

从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2023年三季度销售费用增长的同时收入也有较大幅度增长，企业销售活动取得了明显市场效果，销售费用支出合理。

2023年三季度管理费用为17,239.63万元，与2022年三季度的14,471.55万元相比有较大增长，增长19.13%。

2023年三季度管理费用占营业收入的比例为6.74%，与2022年三季度的7.41%相比有所降低，降低0.67个百分点。

营业利润有所提高，管理费用支出控制较好。

2023年三季度财务费用为6,940.74万元，与2022年三季度的6,506.73万元相比有较大增长，增长6.67%。

三、资产结构分析2023年三季度存货占营业收入的比例明显下降。

应收账款占营业收入的比例下降。

从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长慢于营业收入增长，并且资产的盈利能力有所提高。

与2022年三季度相比，资产结构趋于改善。

四、偿债能力分析从支付能力来看，中青旅2023年三季度经营活动的正常开展，在一定程度上还要依赖于短期债务融资活动的支持。

企业负债经营为正效应，增加负债有可能给企业创造利润。

五、盈利能力分析中青旅2023年三季度的营业利润率为8.64%，总资产报酬率为6.50%，净资产收益率为7.26%，成本费用利润率为9.50%。

企业会计报表分析--以中青旅为例
中青旅是中国国内一家知名的旅游企业，下面对其财务报表进
行分析。

1. 资产负债表
中青旅2019年度资产负债表显示总资产为139.5亿元，总负债
为106.7亿元，总股东权益为32.8亿元。

其中，流动资产占总资产
的比例为74.5%，非流动资产占总资产的比例为25.5%。

流动负债占
总负债的比例为77.7%，非流动负债占总负债的比例为22.3%。

资产
负债表显示该公司的财务状况良好，资产规模较大，负债规模适中，且资产负债结构比较合理。

2. 利润表
中青旅2019年度利润表显示总营业收入为70.5亿元，总营业
利润为4.7亿元，净利润为2.2亿元。

其中，主营业务收入为52.6
亿元，主营业务利润为 2.7亿元。

利润表显示该公司营收规模较大，盈利能力较强，但净利润不够理想，需要优化成本及提高运营效率。

3. 现金流量表
中青旅2019年度现金流量表显示经营活动产生的净现金流量为
-1.6亿元，投资活动产生的净现金流量为-2.6亿元，筹资活动产生
的净现金流量为4.7亿元，现金净增加额为0.5亿元。

现金流量表
显示该公司面临现金流紧张的问题，经营活动现金流量出现负数，
需要加强流动资产和流动负债管理，以提高现金流量。

综合以上分析，中青旅虽然在营收和资产规模等方面表现较好，但仍存在利润不够理想和现金流问题。

因此，公司需要加强成本控制、提高运营效率，改善现金流状况以维持企业的健康发展。

基于哈佛框架的中青旅财务分析中青旅是中国青年旅行社总社的简称，也是中国最大的旅行社之一。

以下是基于哈佛框架的中青旅财务分析。

1.财务目标：中青旅的财务目标是实现持续增长和盈利能力，同时保持财务稳定和健康。

2.财务战略：中青旅的财务战略主要包括控制成本、提高营收、优化资本结构和提高利润率。

3.财务绩效：中青旅的财务绩效表现良好。

从财务报表来看，中青旅的收入持续增长，利润率稳定增加。

在过去几年中，中青旅的净利润保持在较高水平。

这说明中青旅的经营状况良好。

4.财务风险：中青旅面临的主要财务风险包括市场风险、竞争风险和汇率风险。

市场风险可能导致中青旅的销售额下降，竞争风险可能导致中青旅的利润率减少，汇率风险可能导致中青旅的海外业务受到影响。

5.财务策略：中青旅的财务策略包括降低成本、提高产品和服务质量、加强市场推广、拓展海外市场和增加综合收入。

6.财务控制：中青旅的财务控制主要包括预算控制、成本控制、风险管理和内部控制。

这些控制措施可以帮助中青旅实现财务目标，并确保财务状况的健康。

7.财务报告：中青旅定期发布财务报告，公开透明地向投资者和利益相关方披露财务信息。

这些报告提供了中青旅的财务情况和业绩，并帮助投资者做出决策。

8.财务决策：中青旅的财务决策主要包括投资决策、融资决策和分红政策。

这些决策应该基于中青旅的财务状况、业务需求和市场环境来制定。

基于哈佛框架的中青旅财务分析显示，中青旅在财务管理方面表现良好，通过控制成本、提高营收、优化资本结构和提高利润率实现持续增长和盈利能力。

中青旅同时也面临市场风险、竞争风险和汇率风险等财务风险，需要采取相应的财务策略和控制措施来应对。

中青旅的财务决策应该基于其财务状况、业务需求和市场环境，为公司的持续发展和利益最大化做出合理的决策。

财务报表分析一、公司简介（一）公司的光辉历程中青旅控股股份有限公司（简称中青旅）是以共青团中央直属企业中国青旅集团公司为主发起人，通过募集方式设立的股份有限公司，1997年11月26日公司创立，12月3日公司股票在上海证券交易所上市，是我国旅行社行业首家A股上市公司(股票代码：600138）、北京市首批5A级旅行社，现有总股本7.2384亿元。

作为中国旅游行业的领先品牌和综合运营商，中青旅坚持以创新为发展的根本推动力，不断推进旅游价值链的整合与延伸，在观光旅游、度假旅游、会奖旅游、差旅管理、景区开发、酒店运营等领域具有卓越的竞争优势。

中青旅旗下拥有中青旅会展、乌镇、山水酒店、遨游网、百变自由行等一系列国内知名旅游企业和产品品牌，在北京、上海、东京、温哥华、香港、广州、天津、南京、杭州、深圳等海内外三十余个核心城市设有分支机构。

目前，中青旅已达到年接待游客突破150万人次，营业收入80多亿元的经营规模，正矢志成为一家具有卓越品牌形象、拥有领先市场份额、跨地域、跨产业链运营的国际化现代旅游集团。

（二）公司前十位持股股东（三）公司高管高管成员董事会成员监事会成员（四）公司的关联方中青创益投资管理有限公司（中青旅子公司）简介：公司于2003年6月19日在北京市西城区国英园１１号楼注册成立，（行政区号110102，邮政编码100035）,公司成立之初主要经营投资管理；项目投资；投资咨询；房地产开发；自有房产的物业管理；技术开发、技术转让；销售百货、建筑材料、五金交电。

（其中房地产开发需要取得专项审批之后，方可经营），注册员工人数为35人，注册资本5000万元人民币。

国寿投资控股有限公司简介：公司于2007年1月8日成立于北京市西城区金融大街17号，属中国人寿保险（集团）公司的全资子公司，主要业务包括留存资产经营管理、实业经营和直接投资。

公司管理资产规模近400亿元，自有资产规模超百亿元。

目前参股、控股企业二十余家，涉及房地产业、酒店业、实业投资等。

中青旅财务报表综合分析一、公司简介中青旅股份有限公司是在对中国青年旅行社总社进行改组的基础上，由中国青年旅行社总社、苏州太湖国家旅游度假区发展集团公司、嘉事实业有限责任公司、北京创格科技集团、广西壮族自治区青年联合会共同发起，以募集方式设立的股份有限公司。

青旅总社前身是中华全国青年联合会旅游部。

主要从事接待全国青联邀请的世界各国和我国港澳台地区的友好青年组织的访问团体，是青联进行民间外交的重要渠道。

1980年6月27日，成立中国青年旅行社，隶属于共青团中央。

1984年12月，更名为中国青年旅行社总社。

青旅总社主营入境旅游、出境旅游和国内旅游，具有高度综合的旅游经营能力，和近60多个国家的1,000多家客商建立了稳定的业务合作关系。

十六年来，共接待国内外游客近80万人，实现营业收入23 亿元人民币，为国家创汇3亿美元。

1995年12月，以青旅总社为核心组建了中青旅集团，形成了以联合经营为特征的履盖全国的旅游经营网络，成为主导中国旅游市场的大型旅游企业集团之一。

中青旅集团现有紧密层企业8家、半紧密层和松散层企业58家。

青旅总社多年来坚持一业为主、多种经营的发展方针，努力向紧密型、综合式、国际化的企业集团方向发展，经营领域延伸到酒店业、餐饮业、娱乐业、航空代理、旅游运输、贸易、商业零售业、房地产、旅游资源开发等业务，先后投资设立了13家全资、控股、参股子公司，同时还在东京、大阪、汉城、香港等地设立了驻外办事机构，在国内外享有较高的知名度和良好的声誉。

二、中青旅财务报表分析2009——2011年中青旅（一）、基本财务比率分析—偿债能力分析公司偿债能力是指公司清偿到期债务的现金保障程度。

偿债能力可分为短期偿债能力和长期偿债能力。

分析偿债能力主要是分析变现能力比率和负债比率，另外也要关注资产管理比率和盈利能力。

在分析过程中主要是与同业比较和历史数据比较,得出公司与行业其他公司和过去的差距,从而正确判断出出公司的偿债能力是强是弱。

基于哈佛框架的中青旅财务分析中青旅是中国青年旅行社总社，拥有中青旅财务实力非常雄厚，是中国旅游业中的佼佼者。

本文将在哈佛框架的指导下，对中青旅的财务分析进行阐述。

1.财务目标中青旅的财务目标是保持业内领先的盈利能力。

中青旅注重发展实体经济，通过提高营收、控制成本等途径来实现盈利增长的目标。

在追求盈利的同时，中青旅也非常注重社会责任，在提高盈利能力的同时，也要对社会作出贡献。

2.财务策略中青旅的财务策略主要是强化资本运营和改善财务结构。

中青旅注重提高资源利用效率，通过充分利用公司的资产，开拓新的业务领域来实现财务目标。

同时，中青旅也注重改善财务结构，优化资产负债表和现金流表，以谋求更加长期的经济效益。

3.重要财务数据中青旅的重要财务数据主要有四个方面：收入、利润、现金流和杠杆率。

收入：中青旅的收入表现良好。

2019年，中青旅的总收入为287.4亿元，同比增长59.1%。

在过去三年中，中青旅的营收逐年上升，显示了公司的良好经营能力。

杠杆率：中青旅的杠杆率较低。

截至2019年，中青旅的资产负债率为51.5%。

公司的资产负债表结构合理，显示了中青旅管理层优秀的财务管理能力。

4.财务建议中青旅的财务表现良好，但公司仍然有一些可以改进的地方。

建议如下：(1) 整合资源，提高资产利用效率，加强资本运营能力。

(3) 加强资本负债管理，优化资产负债表以提高公司的长期盈利能力。

总之，中青旅的财务表现出色，公司的经营管理优秀。

在未来，我们相信中青旅会继续保持良好的财务表现，为中国旅游业的发展做出更加积极的贡献。

偿债能力分析一、公司简介：中青旅控股股份有限公司以下简称“公司”原名“中青旅股份有限公司”;是经共青团中央中青字199760号《关于中国青年旅行社总社进行股份制改组并上市的批复》;由中国青年旅行社总社作为主发起人;采用社会募集方式设立的股份有限公司..公司于1997年11月在上海证券交易所上网发行6000万股普通股;发行后注册资本16000万人民币.. 1999年7月;公司更名为中青旅控股股份有限公司..中青旅从事旅游、高科技、风险投资、证券行业的投资；入境旅游业务；国内旅游业务；特许经营中国公民自费出国旅游业务；航空运输销售代理业务；旅游景点、项目、基础设施的建设及配套开发；旅游客运业务；汽车租赁；电子产品、通信设备开发、销售；旅游商品的零售和系统内的批发；与以上业务相关的信息服务；中国公民出入境咨询服务；物业管理；宾馆经营；汽车出租；汽车维修；设计、制作、代理、发布广告..二1.资产负债表单位：人民币元科目2010-12-31 科目2010-12-31 货币资金899;440;456.10 短期借款10;000;000.00 交易性金融资产交易性金融负债应收票据32;585;176.94 应付票据209;000;000.00应收账款676;614;199.12 应付账款733;216;173.05预付款项542;268;084.69 预收款项2;345;402;155.67其他应收款857;464;876.09 应付职工薪酬56;186;223.20 应收关联公司款应交税费66;673;987.76 应收利息应付利息应收股利608;567.10 应付股利106;674;316.95 存货1;730;776;224.54 其他应付款305;204;967.18 其中:消耗性生物资产应付关联公司款一年内到期的非流动资产一年内到期的非流动负债23;520;000.00 其他流动资产其他流动负债流动资产合计4;739;757;584.58 流动负债合计3;855;877;823.81 可供出售金融资产90;894;640.74 长期借款475;727;272.72持有至到期投资应付债券长期应收款长期应付款长期股权投资57;203;923.83 专项应付款投资性房地产228;366;759.57 预计负债固定资产1;528;633;573.48 递延所得税负债36;607;056.47 在建工程219;486;941.31 其他非流动负债工程物资7;756;487.15 非流动负债合计512;334;329.19 固定资产清理负债合计4;368;212;153.00 生产性生物资产实收资本或股本415;350;000.00 油气资产资本公积898;067;435.10 无形资产502;143;937.19 盈余公积105;421;455.08 开发支出81;400.82 减:库存股商誉74;784;531.38 未分配利润929;112;632.55 长期待摊费用138;521;420.18 少数股东权益902;062;348.84 递延所得税资产4;560;249.55 外币报表折算价差-20;054;574.79 其他非流动资产5;980;000.00 非正常经营项目收益调整非流动资产合计2;858;413;865.20 所有者权益或股东权益合计3;229;959;296.78资产总计7;598;171;449.78 负债和所有者或股东权益合计7;598;171;449.78三、中青旅2010年偿债能力指标的计算一2010年中青旅短期偿债能力指标1、流动比率=流动资产÷流动负债＝1.22922、速动比率=流动资产-存货÷流动负债＝0.78043、现金比率=货币资金+短期投资净额÷流动负债＝23.3265二2010年中青旅长期偿债能力指标1、资产负债率=负债总额/资产总额*100%＝57.49032、产权比率=负债总额÷所有者权益总额×100%＝134.10713、有形净值债务率=负债总额/股东权益-无形资产净值*100%＝1.6014%中青旅2009年偿债能力指标的计算一2009年中青旅短期偿债能力指标1、流动比率=流动资产÷流动负债＝1.48622、速动比率=流动资产-存货÷流动负债＝0.81063、现金比率=货币资金+短期投资净额÷流动负债＝28.3207二2009年中青旅长期偿债能力指标1、资产负债率=负债总额/资产总额*100%＝45.5632、产权比率=负债总额÷所有者权益总额×100%＝82.47893、有形净值债务率=负债总额/股东权益-无形资产净值*100%＝0.9968%中青旅2008年偿债能力指标的计算一2008年中青旅短期偿债能力指标1、流动比率=流动资产÷流动负债＝1.18052、速动比率=流动资产-存货÷流动负债＝0.67393、现金比率=货币资金+短期投资净额÷流动负债＝19.849二2008年中青旅长期偿债能力指标1、资产负债率=负债总额/资产总额*100%＝44.61342、产权比率=负债总额÷所有者权益总额×100%＝79.05193、有形净值债务率=负债总额/股东权益-无形资产净值*100%＝1.0107%四、中青旅2010年偿债能力的分析及评价一短期偿债能力的分析与评价短期偿债能力是十分重要的;当一个企业丧失短期偿债能力时;它的持续经营能力将受到质疑..因此;短期偿债能力分析是报表分析的第一项内容..根据2008年至2010年流动比率、速度比率、现金比率的数据如下：1、主要从以下四个方面着手分析：1流动比率分析通过计算可以看出;该企业流动比率为1.2292比09年该企业流动比率1.4862降低了0.257;下降了17.29%;相对于前面1年低;说明该企业的短期偿债进一步降低了; 流动比率是衡量企业短期偿债能力的指标; 流动比率越高;企业的偿债能力就越强;债权人利益的安全程度也就越高..流动比率为1.2292比08年该企业流动比率1.1805上升了0.0487;上升了4.13%;说明该企业的短期偿债进一步上升了; 流动比率是衡量企业短期偿债能力的指标; 流动比率越低;企业的偿债能力就越弱;债权人利益的安全程度也就越低..但是流动比率但是流动比率自身也存在一定的局限性;因为流动资产中包含有流动性较差的存货;以及不能变现的预付帐款、预付费用等;使流动比率所反映的偿债能力也受到怀疑;流动比率的质量;我们仍然需要分析应收账款和存货的流动性..2应收账款和存货的流动性分析该企业应收账款676;614;000.00、存货1;730;780;000.00数额偏高..说明该企业应收账款和存货存在问题;需要进一步调整;增强企业偿债能力..3速动比率分析进一步评价企业偿债能力;要比较速动比率..中青旅本年速动比率为0.7804可以看出本年该企业偿还流动负债的能力不强;比上年有所下降;上年该企业速度比率0.8106;今年下降到0.7804下降了0.0302下降了3.73%该速动比率相对于08年相对提高;但对于09年来说却大幅降低;这说中青旅的存货存在严重的问题;企业偿债能务在下降..4现金比率分析中青旅10年现金比率为23.3265比上年28.3207下降了4.9942下降了17.63%;现金比率反映企业的即时付现能力;就是即时可以还债的能力;现金比率高;说明企业的支付能力强..10年现金比率比09年下降;说明企业支付能力下降;但如果这个指标很高;也不一定是好事..它可能反映该企业不善于充分利用现金资源;没有把现金投入经营以赚取更多的利润..通过上述分析;可以得出结论：中青旅主要要问题出在应收帐款和存货过多;其占用较大..公司应加强对应收款的管理和加大对外拓展业务..2、同业比较分析通过中青旅2010年资料;进行同业比较分析..该企业实际指标值及同行业标准值如下表：1流动比率分析从上表可以看出;该企业流动比率实际值低于行业标准值;说明该企业的短期偿债能力不及行业平均值;差距有点大..为进一步掌握流动比率的质量;应分析流动资产的流动性强弱;主要是应收账款和存货的流动性..2应收账款和存货的流动性分析从企业报表可以看出;该企业应收账款和存货过多..占用过大;企业就对应收账款和存货加强管理..3速动比率分析从上表看;中青旅2010年速动比率略低于行业标准值;表明该公司短期偿债能力低于行业平均水平..而该指标所反映的短期偿债能力比流动比率更为准确;更加可信..4现金比率分析从上表看;中青旅2010年现金比率低于行业标准值;说明该企业用现金偿还短期债务的能力较低..通过同行业材料的比较分析;可以得出这样的结论2009年年末中青旅的短期偿债能力低于行业平均水平但是如同上述;中青旅也同样存在问题;特别是应收帐款问题;其占用较大;与同行业标准值相比较差距大是主要矛盾..3、其他因素分析上述短期偿债能力指标;都是从财务报表资料中获取的..可一些在财务报表中没有反映出来的因素;也会影响企业的短期偿债能力..例如增加偿债能力的因素有：可动用的银行贷款指标、准备很快变现的长期资产和偿债能力的声誉；减少偿债能力的因素有：未作记录的或有负债、担保责任引起的或有负债等.. 二长期偿债能力的分析与评价长期偿债能力是企业偿还长期债务的现金保障程度..主要取决于企业资产与负债的比例关系;以及获利能力;而不是资产的短期流动性..长期偿债能力分析;有利于优化资本结构、降低财务风险；有利于投资者判断其投资的安全性及盈利性；有利于债权人判断债权的安全程度;是否能按期收回本金和利息..1、历史比较分析中青旅2010、2009、2008年的各项指标如下：1资产负债率分析中青旅的资产负债率为57.4903%;相对于上年增加了11.9273%;该企业的资产负债率相对较高;资产负债率越高;反映了企业不能偿债的可能性大;这对企业的融资是不利的2产权比率分析中青旅的产权比率为134.1071%;与上年产权比率82.4789%相比增加51.6282%; 所有者权益就是企业的净资产;产权比率反映的偿债能力是以净资产为物质保障的..但是净资产中的某些项目;如：无形资产、递延资产、待摊费用、待处理财产损益等价值具有极大的不确定性;且不易形成支付能力..因此;在使用产权比率时;必须结合有形净值债务率指标;作进一步分析..3有形净值债务率分析中青旅有形净值债务率1.6014%;与上年0.9968增加了0.6046%;为进一步评价企业长期偿债能力;要比较有形净值债务率..10年中青旅有形净值债务率比上年高;说明企业长期偿债能力比上年减弱;财务风险明显增大..企业筹资能力虽然很强;但利用财务杠杆的风险很高..2、同业比较分析通过中青旅2010年资料;进行同业比较分析..该企业实际指标值及同行业标准值如下表：1资产负债率分析从上表可以看出;中青旅2010年资产负债率高于行业标准值;有一个较高的资产负负债率水平;说明该企业的长期偿债能力较差..公司采用的是开放型财务策略;推测公司可能财务风险较高;可能存在今后需要现金时的借款能力较差问题..2产权比率分析从上表可以看出;中青旅2010年产权比率高于行业平均水平;说明企业长期偿债能力较高;财务风险降低..在使用产权比率时;必须结合有形净值债务率指标;作进一步分析..3有形净值债务率分析为进一步评价企业长期偿债能力;要比较有形净值债务率..从上表看中青旅2010年有形净值债务率高于行业标准值;说明企业筹资能力还可以;但不排除利用财务杠杆的风险过高..。

中青旅财务报表综合分析一、公司简介中青旅股份有限公司是在对中国青年旅行社总社进行改组的基础上，由中国青年旅行社总社、苏州太湖国家旅游度假区发展集团公司、嘉事实业有限责任公司、北京创格科技集团、广西壮族自治区青年联合会共同发起，以募集方式设立的股份有限公司。

青旅总社前身是中华全国青年联合会旅游部。

主要从事接待全国青联邀请的世界各国和我国港澳台地区的友好青年组织的访问团体，是青联进行民间外交的重要渠道。

1980年6月27日，成立中国青年旅行社，隶属于共青团中央。

1984年12月，更名为中国青年旅行社总社。

青旅总社主营入境旅游、出境旅游和国内旅游，具有高度综合的旅游经营能力，和近60多个国家的1,000多家客商建立了稳定的业务合作关系。

十六年来，共接待国内外游客近80万人，实现营业收入23 亿元人民币，为国家创汇3亿美元。

1995年12月，以青旅总社为核心组建了中青旅集团，形成了以联合经营为特征的履盖全国的旅游经营网络，成为主导中国旅游市场的大型旅游企业集团之一。

中青旅集团现有紧密层企业8家、半紧密层和松散层企业58家。

青旅总社多年来坚持一业为主、多种经营的发展方针，努力向紧密型、综合式、国际化的企业集团方向发展，经营领域延伸到酒店业、餐饮业、娱乐业、航空代理、旅游运输、贸易、商业零售业、房地产、旅游资源开发等业务，先后投资设立了13家全资、控股、参股子公司，同时还在东京、大阪、汉城、香港等地设立了驻外办事机构，在国内外享有较高的知名度和良好的声誉。

二、中青旅财务报表分析2009——2011年中青旅（一）、基本财务比率分析—偿债能力分析公司偿债能力是指公司清偿到期债务的现金保障程度。

偿债能力可分为短期偿债能力和长期偿债能力。

分析偿债能力主要是分析变现能力比率和负债比率，另外也要关注资产管理比率和盈利能力。

在分析过程中主要是与同业比较和历史数据比较,得出公司与行业其他公司和过去的差距,从而正确判断出出公司的偿债能力是强是弱。