上海石化2019年经营成果报告

中国石化2019年一季度财务分析综合报告中国石化2019年一季度财务分析综合报告一、实现利润分析2019年一季度实现利润为2,401,000万元，与2018年一季度的3,151,500万元相比有较大幅度下降，下降23.81%。

实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。

在市场份额迅速扩大的情况下，营业利润却出现了较大幅度的下降，企业未能处理好扩大市场份额和提高盈利水平之间所存在的矛盾，应尽快采取措施处理市场扩展所带来的经营危机。

二、成本费用分析2019年一季度营业成本为59,641,200万元，与2018年一季度的50,127,800万元相比有较大增长，增长18.98%。

2019年一季度销售费用为1,474,800万元，与2018年一季度的1,368,800万元相比有较大增长，增长7.74%。

2019年一季度销售费用增长的同时收入也有较大幅度增长，企业销售活动取得了明显市场效果，销售费用支出合理。

2019年一季度管理费用为1,548,500万元，与2018年一季度的1,870,600万元相比有较大幅度下降，下降17.22%。

2019年一季度管理费用占营业收入的比例为2.16%，与2018年一季度的3.01%相比有所降低，降低0.85个百分点。

但企业经营业务的营利能力并没有提高，应注意管理费用支出的合理性。

2019年一季度财务费用为233,000万元，与2018年一季度的45,500万元相比成倍增长，增长4.12倍。

三、资产结构分析与2018年一季度相比，2019年一季度应收账款占营业收入的比例下降。

从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长慢于营业收入增长，资产的盈利能力没有提高。

因此与2018年一季度相比，资产结构趋于恶化。

四、偿债能力分析从支付能力来看，中国石化2019年一季度是有现金支付能力的。

企业内部资料，妥善保管第1 页共3 页。

中国石化2019年三季度财务分析综合报告中国石化2019年三季度财务分析综合报告一、实现利润分析2019年三季度实现利润为1,923,600万元，与2018年三季度的2,883,500万元相比有较大幅度下降，下降33.29%。

实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。

在营业收入下降的同时利润大幅度下降，经营业务开展得很不理想。

二、成本费用分析2019年三季度营业成本为61,799,000万元，与2018年三季度的64,596,100万元相比有所下降，下降4.33%。

2019年三季度销售费用为1,602,100万元，与2018年三季度的1,505,700万元相比有较大增长，增长6.4%。

2019年三季度尽管销售费用大幅度增长，但营业收入却呈下降趋势，表明企业市场销售形势不太理想，应当采取措施，调整产品结构、销售战略或销售队伍。

2019年三季度管理费用为1,607,900万元，与2018年三季度的1,881,700万元相比有较大幅度下降，下降14.55%。

2019年三季度管理费用占营业收入的比例为2.19%，与2018年三季度的2.44%相比变化不大。

但企业经营业务的盈利水平出现较大幅度下降，应当关注其他成本费用增长情况。

2019年三季度财务费用为262,700万元，与2018年三季度的36,900万元相比成倍增长，增长6.12倍。

三、资产结构分析从流动资产与收入变化情况来看，流动资产下降快于营业收入下降，与2018年三季度相比，资产结构趋于改善。

四、偿债能力分析从支付能力来看，中国石化2019年三季度是有现金支付能力的。

企业负债经营为正效应，增加负债有可能给企业创造利润。

五、盈利能力分析中国石化2019年三季度的营业利润率为2.63%，总资产报酬率为内部资料，妥善保管第1 页共3 页。

REPORT专论2019年，全球市场剧烈动荡，宏观经济下行压力不断加大。

面对各种风险、挑战和复杂局面，石油和化工行业按照党中央、国务院战略部署，积极应对，迎难而上，取得了较好成绩。

行业经济运行稳中有进，经济增长结构不断优化，增长动力进一步增强，增长质量继续提高。

2020年，不确定因素仍然很多，外部环境依然严峻，石油和化工行业要按照党中央要求，坚定信心，排除万难，坚决打好“十三五”收官之战。

一、2019年全行业经济运行情况据统计，2019年，石油和化工行业增加值同比增长4.8%；营业收入12.27万亿元，同比增长1.3%；利润总额6683.7亿元，同比下降14.9%；进出口总额7222.1亿美元，同比下降2.8%；原油天然气总产量3.47亿吨（油当量），同比增长4.7%；主要化学品总产量同比增长约4.6%。

1.增加值增速回升，营业收入平稳据国家统计局数据，截至2019年12月末，石油和化工行业规模以上企业26271家，全年增加值同比增长4.8%，增速较上年加快0.2个百分点，但仍低于全国规模工业增加值增幅0.9个百分点。

其中，化学工业增加值同比增长4.8%，较上年加快1.2个百分点；石油和天然气开采业增长6.0%，同比加快1.0个百分点；炼油业增长4.3%，同比减缓2.1个百分点。

2019年，石油和化工行业营业收入12.27万亿元，同比增长1.3%，占全国规模工业营业收入的11.6%。

其中，化学工业营业收入6.89万亿元，同比下降0.9%；炼油业营业收入4.02万亿元，同比增长4.6%；石油和天然气开采业营业收入1.10万亿元，同比增长2.4%。

中国石油和化学工业联合会2019年中国石油和化学工业经济运行报告2.行业效益下滑趋缓据统计，2019年石油和化工行业实现利润总额6683.7亿元，同比下降14.9%，降幅较前11个月收窄2.7个百分点，较一季度收窄7个百分点，行业利润占全国规模工业利润总额的10.8%。

经济纵横挑战严峻压力山大负重前行进中固稳上海化工行业2019年12月份暨全年经济运行分析一、经济运行概况2019年，上海石化行业面对国内外风险挑战明显上升的复杂局面，坚持稳中求进工作总基调，全面落实新发展理念，深入推进供给侧结构性改革，着力推动石化行业高质量发展，经济运行呈现总体平稳、稳中有进、进中固稳的态势。

据上海市统计局经济运行数据显示，2019年，上海规模以上工业总产值34427.17亿元，6个重点行业工业总产值23279.15亿元。

其中，上海石油化工和精细化工制造业工业总产值3923.83亿元，按可比价格计算，同比增长8.6%，在上海市规模以上工业总产值中占比11.4%，在6个重点行业工业总产值中占比16.86%。

比2018年占比增加0.07个百分点，并与成套设备制造业和生物医药制造业实现正增长，且产值增幅居首位。

另据上海市化工行业协会对上海4家主要石化企业和2家化工园区经济运行跟踪，2019年累实现计工业总产值3106.6亿元，同比下降2.13%；累计完成销售产值3083.14亿元，产销率99.24%；累计实现利润279.71亿元，同比下降39.64%。

二、2019年上海市石化行业经济运行主要特征2019年，宏观经济运行面临更加复杂的环境，化工行业步入下降周期，行业竞争愈加激烈，产品价格不断下探，行业利润不断收窄。

“化工在线”的《中国化工产品价格指数》走势显示，化工价格指数（CCPI）在11月下旬跌至全年最低点（4032点）后稍有反弹约（3%），之后继续回落至4080点，以全年次低点收尾。

这一点位较2018年同期下跌12%。

纵观全年化工品价格走势，受经济大环境和各种调控政策影响，以及行业自身结构性矛盾的困扰，化工产品价格呈单边持续下跌状，化工品市场价格的波动表明市场需求萎缩，供求失衡。

尽管受经济下行压力加大的严峻挑战，本市石化行业负重前行，上海石化行业经济运行总体稳定，显示了较强的韧性和活力。

中国石油化工股份有限公司China Petroleum & Chemical Corporation2019年年度报告摘要(截至2019年12月31日止)2020年3月27日中国北京中国石油化工股份有限公司2019年年度报告摘要1.重要提示：1.1 本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。

1.2 中国石化董事会及其董事、监事会及其监事、高级管理人员保证本年度报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。

1.3 中国石化全体董事均参加了中国石化第七届董事会第十二次会议。

1.4 本公司分别按中国企业会计准则和国际财务报告准则编制的截至2019年12月31日止年度财务报告已经普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）和罗兵咸永道会计师事务所进行审计并出具标准无保留意见的审计报告。

1.5 中国石化第七届董事会第十二次会议通过决议，建议派发末期股利每股人民币0.19元（含税），加上中期已派发股利每股人民币0.12元（含税），全年股利每股人民币0.31元（含税）。

上述建议尚待股东于2019年年度股东大会上批准。

2 中国石化基本情况2.1 基本情况2.2 联系人和联系方式3 会计数据和财务指标摘要3.1 按中国企业会计准则编制的2019年本公司主要财务数据3.2 按国际财务报告准则编制的2019年本公司主要会计数据和财务指标单位：人民币百万元单位：人民币百万元4 股本变动及股东情况4.1 股东数量和持股情况于2019年12月31日，中国石化的股东总数为478,617户，其中境内A股472,818户，境外H股5,799户。

于2020年2月29日，中国石化股东总数为503,142户。

中国石化最低公众持股数量已满足香港上市规则规定。

于2019年12月31日，中国石化前十名股东持股情况。

上海石化
2019年现金流量报告 内部资料，妥善保管 第 1 页 共 4 页 上海石化2019年现金流量报告
一、现金流入结构分析
2019年现金流入为12,345,073.3万元，与2018年的12,706,145.8万元相比有所下降，下降2.84%。

企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为11012646.90万元，它是企业当期现金流入的最主要来源，约占企业当期现金流入总额的89.21%。

企业销售商品、提供劳务所产生的现金能够满足经营活动的现金支出需求，销售商品、提供劳务使企业的现金净增加512120.90万元。

2019年经营现金收益率为5.1%，与2018年的6.21%相比有所降低，降低1.11个百分点。

二、现金流出结构分析
2019年现金流出为12,475,352.5万元，与2018年的12,583,760.2万元相比有所下降，下降0.86%。

最大的现金流出项目为购买商品和接受劳务所支付的现金，占现金流出总额的69.72%。

经济运行低位徘徊产值利润双双下跌上海化工行业2019年4月份经济运行分析一、经济运行概况4月份，上海石化行业经济运行在低区间徘徊，受到国内经济运行不稳定因素持续增加、美国加征2000亿美元商品关税的不利环境影响，上海石化行业经济运行再次呈现下滑态势。

尽管上海市统计局按可比价格统计，4月份上海石油化工和精细化工制造业实现产值331.29亿元，同比增长14.7%；1—4月份累计产值1270.78亿元，同比增长7.2%。

但据上海市化工行业协会对上海4家主要石化企业和2家化工园区经济运行跟踪，4月份合计工业总产值258.94亿元，环比下降5.95%；1—4月份实现工业总产值1022.88亿元，同比下降1.95%；4月份实现利润27.48亿元，环比下降10.95%，同比下降39.68%；1—4月份实现利润98.31亿元，同比下降46.27%。

二、4月份经济运行主要特征4月份，上海石化行业经济运行在低区间徘徊，产值和利润均呈下滑态势，主要表现为：1产能收缩产值下降4月份，上海石化行业生产运行总体一般，同比产能有较大收缩。

据统计，化工板块中除PVC 和涂料产量环比分别上升9.9%和6.5%外，甲醇、醋酸、烧碱的产量环比分别下降7%、11.9%、5.2%。

石油板块中，完成原油加工量218万t ，环比下降2.35%，其中：上海石化原油加工量126.05万t ，环比下降4.32%，生产成品油69万t ，环比下降13.7%。

高桥石化原油加工量92.09万t ，环比微涨0.62%，生产成品油87.68万t ，环比基本持平。

4月份乙烯产量17.48万t ，环比下降2.35%，其中：上海石化生产乙烯7.01万t ，环比下降4.52%；上海化工区生产乙烯10.47万t ，环比下降0.76%。

上海石化4月份主体计算产值商品总量完成110万t ，环比下降5.98%，同比下降3.7%。

另外，随着国内成品油产量增加，供大于需的情况日趋严重，上海石化不计算产值的原油代加工量上升，1—4月份累计代加工量35万t ，同比增加21%，也在一定程度上影响了产值的增加。

上海石化2019年一季度决策水平报告一、实现利润分析2019年一季度实现利润为74,767.9万元，与2018年一季度的227,120.6万元相比有较大幅度下降，下降67.08%。

实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。

2019年一季度营业利润为74,735万元，与2018年一季度的226,347.4万元相比有较大幅度下降，下降66.98%。

在营业收入下降的同时利润大幅度下降，经营业务开展得很不理想。

二、成本费用分析2019年一季度上海石化成本费用总额为2,457,673.5万元，其中：营业成本为2,083,176.9万元，占成本总额的84.76%；销售费用为12,592.6万元，占成本总额的0.51%；管理费用为76,550.7万元，占成本总额的3.11%；财务费用为-11,984.1万元，占成本总额的-0.49%；营业税金及附加为297,337.4万元，占成本总额的12.1%。

2019年一季度销售费用为12,592.6万元，与2018年一季度的13,226.5万元相比有所下降，下降4.79%。

2019年一季度在销售费用下降的同时营业收入也有所下降，企业市场销售形势迅速恶化，应当采取措施，调整销售力量和战略。

2019年一季度管理费用为76,550.7万元，与2018年一季度的71,765.7万元相比有较大增长，增长6.67%。

2019年一季度管理费用占营业收入的比例为3.05%，与2018年一季度的2.79%相比变化不大。

但企业经营业务的盈利水平出现较大幅度下降，应当关注其他成本费用增长情况。

三、资产结构分析上海石化2019年一季度资产总额为4,307,986万元，其中流动资产为2,389,316.2万元，主要分布在货币资金、存货、应收账款等环节，分别占企业流动资产合计的45.08%、27.24%和13.17%。

非流动资产为1,918,669.8万元，主要分布在固定资产和长期投资，分别占企业非流动资产的59.03%、27.33%。

上海石化2019年三季度风险分析详细报告
一、负债规模测算
1.短期资金需求
该企业经营活动的短期资金需求为74,388.2万元，2019年三季度已经取得的银行短期借款为104,260万元。

2.长期资金需求
该企业长期投融资活动不存在资金缺口，并且可以提供967,165.2万元的营运资本。

3.总资金需求
该企业资金富裕，富裕892,777万元，维持目前经营活动正常运转不需要从银行借款。

4.短期负债规模
根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为1,016,053.7万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期借款规模是1,243,567.7万元，实际已经取得的短期贷款金额为104,260万元。

5.长期负债规模
按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为1,129,810.7万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为1,186,689.2万元，在5年之内偿还的贷款总规模为1,300,446.2万元，当前实际的长短期借款合计为106,895.3万元。

二、资金链监控
1.会不会发生资金链断裂
从当前盈利水平和财务状况来看，该企业不存在资金缺口。

如果当前盈利水平保持不变，该在未来一个分析期内有能力偿还全部有息负债。

该
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石化油服2019年经营成果报告一、实现利润分析1、利润总额2019年实现利润为135,576.8万元，与2018年的51,563.7万元相比成倍增长，增长1.63倍。

实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。

2、营业利润3、投资收益2019年投资收益为20,495.1万元，与2018年的2,708.3万元相比成倍增长，增长6.57倍。

4、营业外利润2018年营业外利润亏损33,664.1万元，2019年扭亏为盈，盈利10,452.6万元。

5、经营业务的盈利能力从营业收入和成本的变化情况来看，2019年的营业收入为6,987,014.7万元，比2018年的5,840,907.8万元增长19.62%，营业成本为6,369,523.5万元，比2018年的5,332,029.6万元增加19.46%，营业收入和营业成本同时增长，但营业收入增长幅度大于营业成本，表明企业经营业务盈利能力提高。

实现利润增减变化表项目名称2019年2018年2017年数值增长率(%) 数值增长率(%) 数值增长率(%)营业收入6,987,014.7 19.62 5,840,907.8 20.47 4,848,578.8 0实现利润135,576.8 162.93 51,563.7 104.98 -1,034,408.2营业利润125,124.2 46.81 85,227.8 108.36 -1,019,636.7投资收益20,495.1 656.75 2,708.3 309.77 -1,291.1 0 营业外利润10,452.6 131.05 -33,664.1 -127.9 -14,771.5 0二、成本费用分析1、成本构成情况2019年石化油服成本费用总额为6,795,629.2万元，其中：营业成本为6,369,523.5万元，占成本总额的93.73%；销售费用为6,378.7万元，占成本总额的0.09%；管理费用为296,586.4万元，占成本总额的4.36%；财务费用为94,534.4万元，占成本总额的1.39%；营业税金及附加为28,606.2万元，占成本总额的0.42%。