2019年证券从业《证券投资分析》考前模拟四共28页文档

2019年证券从业资格考试《证券交易》全真模拟题四（含答案详解）（供2019年9月-2019年6月考试用）一、单选题（每题0.5分，共30分，以下备选答案中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分。

）1.证券在流动中存在着因其价格变化而给()带来损失的风险。

A．发行者B．持有者C．管理者D．中介人2.证券回购市场属于()。

A．货币市场B．资本市场C．中期资金市场D．长期资金市场3.在我国，证券交易所是经()批准设立的。

A．中国证监会B．国务院C．中国人民银行D．全国人民代表大会4.()将产生证券交易的合规风险。

A．提供、传播虚假信息，利用或泄露内幕信息，从事内幕交易B．证券公司对市场变化把握不准，决策或操作失误C．证券公司管理不善D．客户开立账户时未按规定程序了解客户的身份、财产与收入状况、证券投资经验和风险偏好5.境内自然人申请开立B股账户，需先开立()。

A．A股资金账户B．H股账户C．A股账户D．B股资金账户6.人民币特种股票（B股）于()年在上海证券交易所上市。

A．1986B．1988C．1990D．19927.下列哪项不是证券交易过程中应当遵循的基本原则()A．公开B．公平C．公正D．高效8.投资者发出委托指令的形式不能以()的形式出现。

A．口头委托B．书面委托C．电话委托D．电脑委托9.目前，世界上各证券交易所的订单匹配原则普遍使用()原则作为第一优先原则。

A．时间优先B．价格优先C．客户优先D．数量优先10.证券公司从事定向资产管理业务，应当自专用证券账户开立之日起()个交易日内，将专用证券账户报证券交易所备案。

A．15B．10C．5D．311.在融资融券业务中，()用于记录证券公司持有的拟向客户融出的证券和客户归还的证券。

A．融资专用资金账户B．融券专用证券账户C．客户信用交易担保证券账户D．客户信用交易担保资金账户12.某股票派息，每10股的现金红利为1.10元，除息日前收盘价为10元，其除息报价是()。

一、单项选择题（）是政府依据客观经济规律制定的指导财政工作和处理财政关系的一系列方针、 1．准则和措施的总称。

A．货币政策B．财政政策C．利率政策D．汇率政策2．（）主要依靠技术的进步、新产品推出及更优质的服务，从而使其经常呈现出增长形态。

A．增长型行业B．周期型行业C．防守型行业D．投资型行业3．（）是指同一财务报表的不同项目之间、不同类别之间、在同一年度不同财务报表的有关项目之间，各会计要素的相互关系。

A．财务指标B．财务目标C．财务比率来源：考试大D．财务分析4．（）是以证券市场过去和现在的市场行为为分析对象，应用数学和逻辑的方法，探索出一些典型变化规律，并据此预测证券市场未来变化趋势的技术方法。

A．宏观经济分析B．行业分析C．公司分析D．技术分析5．K线起源于200多年前的（）。

A．中国B．美国C．英国D．日本6．一般来说，免税债券的到期收益率比类似的应纳税债券的到期收益率（）。

A．高B．低C．一样D．都不是7．（）是影响债券定价的内部因素。

A银行利率B．外汇汇率风险C．税收待遇D．市场利率8．根据债券定价原理，如果一种附息债券的市场价格等于其面值，则其到期收益率（）其票面利率。

A．大于B．小于C．等于D．不确定9．在贷款或融资活动进彳亍时，贷款者和借款者并不能自由地在利率预期的基础上将证券从一个偿还期部分替换成另一个偿还期部分，或者说市场是低效的。

这是（）观点。

A．市场预期理论B．合理分析理论C．流动性偏好理论D．市场分割理论10．假定某投资者以800元的价格购买了面额为1000元、票面利率为10％、剩余期限为5年的债券，则该投资者的当前收益率为（）。

A．10％B．12．5％C．8％D．20％11．下列有关内部收益率的描述，错误的是（）。

A．是能使投资项目净现值等于零时的折现率B．前提是NPV取0C．内部收益率大于必要收益率，有投资价值D．内部收益率小于必要收益率，有投资价值12．市盈率的计算公式为（）。

2019年证券从业资格考试证券分析师模拟题及答案第四套一、选择题(共40题，每小题0.5分，共20分)以下备选项中只有一项符合题目要求，不选、错选均不得分。

1.期权买方只能在期权到期日执行的期权叫作( )。

A.美式期权B.欧式期权C.认购期权D.认沽期权正确答案:B解析:欧式期权只在到期日才可以行权;美式期权是到期日前任一天都可行权。

2.K线理论起源于( )。

A.美国B.日本C.印度D.英国正确答案:B解析:K线又称为日本线，起源于200多年前的日本。

当时日本没有证券市场，K线只是用于米市交易。

3.整个银行体系收购外汇所形成的向实体经济的人民币资金投放反映在( )中。

A.中央银行资产负债表B.中国银行信贷收支表C.商业银行人民币信贷收支表D.全部金融机构人民币信贷收支表正确答案:D解析:外汇占款有两种含义：①中央银行在银行间外汇市场中收购外汇所形成的人民币投放;②统一考虑银行柜台市场与银行间外汇市场两个市场的整个银行体系(包括央行和商业银行)收购外汇所形成的向实体经济的人民币资金投放。

其中后一种外汇占款属于整个银行体系(包括中央银行与商业银行)的购汇行为，反映在全部金融机构人民币信贷收支表中。

4.技术分析的方法一般可分为( )类。

A.5B.4C.3D.2正确答案:A解析:技术分析的方法包括指标类、切线类、形态类、K线类和波浪类五种。

5.( )指标的计算需要使用利润表和资产负债表。

A.资产负债比率B.销售净利率C.销售毛利率D.存货周转率正确答案:D解析:D项，存货周转率=营业成本/平均存货，营业成本需要用利润表数据，平均存货需要用资产负债表数据。

6.某投资者2012年年初以95元的价格买人一张面值为100元、四年后到期的附息债券，如果息票利率为8%，每年年末付息，则该项投资的到期收益率为( )。

A.8.5%B.7%C.8.3%D.9.58%正确答案:D解析:到期收益率就是让未来现金流的现值等于今天债券的价格。

2019年证券从业考试题库《证券投资分析》快速通关模拟试题四一、单项选择题（本类题共60小题，每题0．5分，共30分。

每小题的四个选项中，只有一个符合题意的正确答案。

多选、错选、不选均不得分）1．证券投资分析的理想结果是（）。

A．证券风险最小化B．证券投资净效用最大化C．证券投资预期收益与风险固定化D．证券流动性最大化2．只有当证券处于（）时，投资该证券才有利可图，否则可能会导致投资失败。

A．被低估B．市场低位C．不稳定状态D．投资价值区域3．每一证券都有自己的（）特性，而这种特性又会随着各相关因素的变化而变化。

A．风险一收益B．固定性C．随机性D．流动性4．下列选项中，提出著名的有效市场假说理论的是（）。

A．巴菲特B．本杰明•格雷厄姆C．尤金•法玛D．凯恩斯5．个体心理分析基于（）三大心理分析理论进行分析，旨在解决投资者在投资决策过程中产生的心理障碍问题。

A．人的生存欲望、人的权力欲望、人的存在价值欲望B．人的生存欲望、人的发展欲望、人的存在价值欲望C．人的创造欲望、人的发展欲望、人的权力欲望D．人的创造欲望、人的权力欲望、人的存在价值欲望6．根据投资者对收益率和风险的共同偏好以及投资者的个人偏好确定投资者的最优证券组合并进行组合管理的方法是（）。

A．证券组合分析法B．技术分析法C．基本分析法D．行为分析法7．作为信息发布主体，（）所公布的有关信息是投资者对其证券进行价值判断的最重要来源。

A．证券交易所B．银行C．上市公司D．证券结算机构8．资本现金流模型以（）为指标，以无杠杆权益成本为贴现系数。

A．权益现金流B．自由现金流C．资本现金流D．经济利润9．根据企业资产负债表的编制原理，企业的资产价值、负债价值与权益价值三者之间存在的关系是（）。

A．权益价值＝资产价值＋负债价值B．权益价值＝资产价值－负债价值C负债价值＝权益价值＋资产价值D．负债价值＝权益价值－资产价值10．某投资者的一项投资预计两年后价值100000元，假设必要收益率是20%，下述最接近按复利计算的该投资现值的是（）。

2019证券从业考试证券投资分析模拟试题和参考答案8．大多数技术指标都是既可以应用到个股，又可以应用到综合指数．（）只能用于综合指数，而不能应用于个股，这是由它的计算公式的特殊性决定的．A．PSYB．ADLC．BIASD．WMS%9．心理分析流派所使用的数据具有（）的性质．A．只使用市场外数据B．只使用市场内数据C．兼用市场内外数据D．只使用现场访查数据10．可转换证券的市场价格必须保持在它的理论价值和转换价值（）．A．之上B．之上C．相等的水平D．都不是11．以下哪一个不是财政政策手段？A．国家预算B．税收C．国债D．利率12．证券投资分析师应当将投资分析、预测或建议中所使用的和依据的原始信息资料进行适当保存以备查证，保存期应自投资分析、预测或建议作出之日起不少于（）年．A．1B．2C．3D．513．（）财政政策将使过热的经济受到控制，证券市场将走弱．A．紧缩性B．扩张性C．中性D．弹性14．表示市场处于超买还是超卖状态的技术指标是（）．A．PSYB．BIASC．RSID．WMS%15．（）是由股票的上涨家数和下降家数的比值，推断股票市场多空双方力量的对比，进而判断出股票市场的实际情况．A．ADLB．ADRC．OBOSD．WMS%16．属于持续整理形态的有（）．A．菱形B．钻石形C．旗形D．W形态17．假设某公司股票当前的市场价格是每股80元;该公司上一年末支付的股利为每股1元,以后每年的股利以一个不变的增长率2%增长;该公司下一年的股息发放率是25%.试计算该公司股票下一年的市盈率. A．19.61倍B．20.88倍C．17.23倍D．16.08倍18．技术分析适用于（）．A．短期的行情预测B．周期相对比较长的证券价格预测C．相对成熟的证券市场D．适用于预测精确度要求不高的领域19．反映公司负债的资本化程度的指标是（）．A．资产负债率B．资本化比率C．固定资产净值率D．资本固定化比率20．心理分析流派对股票价格波动原因的解释是（）．A．对价格与所反映信息内容偏离的调整B．对价格与价值偏离的调整C．对市场心理平衡状态偏离的调整D．对市场供求均衡状态偏离的调整21．反映公司在一定暑期内经营成果的财务报表是（）．A．资产负债表B．损益表C．现金流量表D．以上都不是22．周期型行业的运动状态直接与经济周期相关，这种相关性呈现（）．A．正相关B．负相关C．同步D．领先或滞后23．中央银行对商业银行用持有的未到期票据向中央银行融资所作的政策规定称为（）．A．法定存款准备金率B．再贴现政策C．公开市场业务D．直接信用控制24．由股票和债券构成并追求股息收入和债息收入的证券组合属于（）．A．增长型组合B．收入型组合C．平衡型组合D．指数型组合25．证券投资分析师与律师、会计师在执业特点上不同的是（）．A．对既往事实进行研判，并得出结论B．没有自律性组织C．利用既有信息，对未来趋势进行分析预测D．结论具有确定性、唯一性26．根据债券定价原理，如果一种附息债券的市场价格等于其面值，则其到期收益率（）其票面利率．A．大于B．小于C．等于D．不确定27．转换贴水的计算公式是（）．A．基准股价加转换平价B．基准股价减转换平价C．基准股价乘以转换平价D．基准股价除以转换平价28．某债券面值100元,每半年付息一次,利息4元,债券期限为5年,若一投资者在该债券发行时以108.53元购得,问其实际的年收益率是多少?A．6.09%B．5.88%C．6.25%D．6.41%29．收入型证券组合是一种特殊类型的证券组合，它追求（）．A．资本利得B．资本收益C．资本升值D．基本收益30．假设某公司股票当前的市场价格是每股200元,该公司上一年末支付的股利为每股4元,市场上同等风险水平的股票的预期必要收益率为5%.如果该股票目前的定价是正确的,那么它隐含的长期不变股利增长率是多少?A．3.8%B．2.9%C．5.2%D．6.0%31．有一张债券的票面价值为100元,票面利率10%,期限5年,到期一次还本付息,如果目前市场上的必要收益率是8%,试分别按单利和复利计算这张债券的价格.A．单利：107.14元复利：102.09元B．单利：105.99元复利：101.80元C．单利：103.25元复利：98.46元D．单利：111.22元复利：108.51元32．依据三次突破原则的方法是（）．A．速度线B．扇形线C．甘氏线D．百分比线33．反映资产总额周转速度的指标是（）．A．固定资产周转率B．存货周转率C．总资产周转率D．股东权益周转率34．在道琼斯指数中，工业类股票选取工业部门的（）家公司A．10B．15C．25D．3035．债券期限越长，其收益率越高．这种曲线形状是（）收益率曲线类型．A．正常的B．相反的C．水平的D．拱形的36．ICIA每年两次在世界各地异型证券投资分析师国家大会，2019年，通过了（），对各国协会提供指导性意见．A．证券投资分析师职业道德规范B．证券投资分析师执业道德倡议书C．国际伦理纲领，职业行为标准D．北京宣言37．证券组合是指个人或机构投资者所持有的各种（）．A．股权证券的总称B．流通证券的总称C．有价证券的总称D．上市证券的总称38．能够用来判断公司生命周期所处阶段的指标是（）．A．股东权益周转率B．主营业务收入增长率C．总资产周转率D．存货周转率39．学术分析流派对股票价格波动原因的解释是（）．A．对价格与所反映信息内容偏离的调整B．对价格与价值偏离的调整C．对市场心理平衡状态偏离的调整D．对市场供求均衡状态偏离的调整40．市盈率的计算公式为（）．A．每股价格乘以每股收益B．每股收益加上每股价格C．每股价格除以每股收益D．每股收益除以每股价格41．收入型证券的收益几乎都来自于（）．A．债券利息B．优先股股息C．资本利得D．基本收益42．“反向的”收益率曲线意味着（）．（1）预期市场收益率会上升（2）短期债券收益率比长期债券收益率高（3）预期市场收益率会下降（4）长期债券收益率比短期债券收益率高A．2和1B．4和3C．1和4D．3和243．在贷款和融资活动进行时，贷款者和借款者并不能自由地在利率预期的基础上将证券从一个偿还期部分替换成另一个偿还期部分，或者说市场是低效的．这是（）理论观点．A．市场预期理论B．合理分析理论C．流动性偏好理论D．市场分割理论44．用以衡量公司产品生命周期、判断公司发展所处阶段的指标是（）．A．固定资产周转率B．存货周转率C．总资产周转率D．主营业务收入增长率45．以下哪一点不是税收具有的特征？A．强制性B．无偿性C．灵活性D．固定性46．可转换证券的（）是指当它作为不具有转换选择权的一种证券时的价值．A．市场价格B．转换平价C．转换价值D．理论价值47．投资基金的单位资产净值是（）．A．经常发生变化的B．不断上升的C．不断减少的D．一直不变的48．反映股东权益的收益水平的指标是（）．A．股东权益周转率B．股东权益收益率C．普通股获利率D．资产收益率49．我国证券投资分析师自律组织是（）．A．中国证监会B．中国总工会证券投资分析师分会C．中国金融学会证券投资分析师专业委员会D．中国证券业协会证券投资分析师专业委员会50．使用货币按照某种利率进行投资的机会是有价值的．这句话是说明下面的哪一种情况？（）．A．货币的时间价值B．货币的未来值C．货币现值D．都不是51．根据技术分析理论，不能独立存在的切线是（）．A．扇形线B．百分比线C．通道线D．速度线52．一般地说，在投资决策过程中，投资者应选择（）型的行业进行投资．A．增长B．周期C．防御D．初创53．B000年7月5日制定的“中国证券投资分析师职业道德守则”确定了指导证券投资分析师执业的（）．A．八字方针B．四项基本原则C．十六字原则D．六条准则54．按照收入的资本化定价方法，一种资产的内在价值（）预期现金流的贴现值．A．不等于B．等于C．肯定大于D．肯定小于55．一般来说，免税债券的到期收益率比类似的应纳税债券的到期收益率（）．A．高B．低C．一样D．都不是56．以未来价格上升带来的价差收益为投资目标的证券组合属于（）．A．收入型证券组合B．平衡型证券组合C．避税型证券组合D．增长型证券组合57．在马柯威茨均值方差模型中，由一种无风险证券和一种风险证券构建的证券组合的可行域是均值标准差平面上的（）．A．一个区域B．一条折线C．一条直线D．一条光滑的曲线58．衡量普通股股东当期收益率的指标是（）．A．普通股每股净收益B．股息发放率C．普通股获利率D．股东权益收益率59．反映证券组合期望收益水平和多个因素风险水平之间均衡关系的模型是（）．A．多因素模型B．特征线模型C．资本资产定价模型D．套利定价模型60．在经济周期的某个时期，产出、价格、利率、就业不断上升，直至某个高峰，说明经济变动处于（）阶段．A．繁荣B．衰退C．萧条D．复苏61．年通长率低于A0%的通货膨胀是（）通货膨胀．A．温和的B．严重的C．恶性的D．疯狂的62．甲股票的每股收益为1元,市盈率水平为15,估算该股票的价格.A．15元B．13元C．20元D．25元63．按道琼斯分类法，大多数股票被分为（）．A．制造业、建筑业、邮电通信业B．制造业、交通运输业、工商服务业C．工业、商业、公共事业D．公共事业、工业、运输业64．有一投资基金,其基金资产总值根据市场收盘价格计算为6亿元,基金的各种费用为50万元,基金单位数量为1亿份,试计算该基金的单位资产净值.A．5.995元/份B．6.125元/份C．7.203元/份D．5.812元/份65．一般地讲，认为证券市场是有效市场的机构投资者倾向于选择（）．A．市场指数型证券组合B．收入型证券组合C．平衡型证券组合D．有效型证券组合66．反映公司在某一特定时点财务状况的静态报告是（）．A．资产负债表B．损益表C．利润及利润分配表D．现金流量表67．基本分析内容主要包括（）．A．经济分析、行业分析、公司分析B．公司产品与市场分析、公司财务报表分析、公司证券投资价值及投资风险分析C．K线理论、切线理论、形态理论、技术指标理论、波浪理论和循环周期理论D．经济学、财政金融学、财务管理学、投资学68．基本分析流派对待市场的态度是（）．A．市场有时是对的，有时是错的．B．市场永远是对的C．市场永远是错的D．不置可否69．用以衡量公司偿付借款利息能力的指标是（）．A．利息支付倍数B．流动比率C．速动比率D．应收账款周转率70．（）是影响债券定价的内部因素．A．银行利率B．外汇汇率风险C．税收待遇D．市场利率第二部分：多选题（请在下列题目中选择所有正确的答案，每题0.5分）1．按道氏理论的分类，趋势分为（）等类型．A．主要趋势B．次要趋势C．短暂趋势D．无趋势2．根据现金来源的不同，现金流量表主要分为（）等几个部分．A．经营活动的现金流量B．投资活动的现金流量C．销售活动的现金流量D．筹资活动的现金流量3．通常，当上升行情开始调头向下时，起支撑作用的黄金分割线所对应的数字有（）．A．1.191B．0.191C．0.809D．0.4184．中央银行进行间接信用控制的具体手段包括（）．A．规定利率限额与信用配额B．信用条件限制C．道义劝告D．窗口指导E．直接干预5．通常，利率水平的变化主要影响着人们的（）行为．A．储蓄B．就业C．投资D．消费6．符合增长型证券组合标准的股票一般具有以下特征（）．A．收入和股息稳步增长B．收入增长率非常稳定C．低派息D．高预期收益E．总收益高，风险低7．财政政策的种类大致可以分为（）．A．扩张性B．紧缩性C．中性D．弹性E．偏松8．大多出现在顶部，而且都是看跌的两个形态是（）．A．喇叭形B．菱形C．旗形D．楔形9．下面（）属于影响债券定价的外部因素．A．拖欠的可能性B．基准利率C．市场利率D．通货膨胀水平E．外汇汇率风险10．我国证券投资分析师执业的“十六字”原则包括（）．A．独立诚信B．公开公平C．公正公平D．谨慎客观E．勤勉尽职11．技术分析流派的主要理论假设是（）．A．市场行为包含一切信息B．市场总是错误的C．价格沿趋势移动D．历史会重复E．市场是弱有效的12．基本分析流派的主要理论假设是（）．A．劳动创造价值B．股票的价值决定价格C．股票的价格围绕价值波动D．证券市场是强式有效市场E．证券市场遵循随机游走假说13．技术分析的理论基础包括（）．A．价格沿趋势移动B．市场行为最基本的表现是成交价和成交量C．历史会重演D．市场行为包涵一切信息14．属于技术分析理论的有（）．A．随机漫步理论B．切线理论C．相反理论D．道琼斯理论15．中央银行进行直接信用控制的具体手段包括（）．A．规定利率限额与信用配额B．信用条件限制C．规定金融机构流动性比率D．直接干预E．道义劝告16．基本分析的内容主要包括（）．A．宏观经济分析B．行业分析C．公司分析D．行情数据分析E．区域分析17．公司分析的侧重点主要包括（）．A．公司竞争能力分析B．公司盈利能力分析C．公司经营管理能力分析D．发展潜力和潜在风险分析E．财务状况和经营业绩分析18．由股票和债券构成的收入型证券组合追求（）．A．股息收入B．资本利得C．资本升值D．债息收入E．资本收益19．分析行业一般特征的主要内容包括（）．A．行业经济结构的分析B．行业文化的分析C．行业生命周期的分析D．行业与经济周期关联程度的分析20．如果以组合的投资目标为标准对证券组合进行分类，那么，常见的证券组合类型包括（）．A．增长型B．指数化型C．避税型D．货币市场型E．国际型21．证券投资基本分析的理论基础主要来自于（）．A．经济学B．金融学C．财务管理学D．投资学E．统计学22．初级产品市场、制成品市场分别属于（）．A．完全垄断型市场B．不完全竞争型市场C．完全竞争型市场D．寡头垄断型市场23．一般说来，技术分析认为买卖双方对价格的认同程度通过成交量的大小得到确认．具体表现是：（）．A．认同程度小，成交量大B．认同程度小，成交量小C．价升量增，价跌量减D．价升量减，价跌量增24．下面的（）关联交易属于资产重组中的关联交易．A．资产租赁B．资产转让和置换C．合作投资D．托管经营、承包经营E．相互持股25．完全垄断市场类型的特点有（）．A．垄断者能够根据市场的供求情况制定理想的价格和产量B．垄断者在制定产品的价格与生产数量方面的自由性是有限度的C．产品同种但不同质D．企业是价格的接受者E．生产者可自由进入这个市场26．影响股票投资价值的内部因素有（）．A．投资者对股票价格走势的预期B．公司盈利水平C．行业因素D．公司股份分割E．公司资产重组27．证券投资分析师的主要职能包括（）．A．预测市场或个别证券走势B．分析证券投资证券的可行性C．担任上市公司财务顾问D．为主管部门、政府决策提供依据E．引导投资者进行理性投资28．影响行业兴衰的主要因素包括（）．A．技术进步B．生命周期C．政府政策D．产业组织创新E．社会习惯的变化29．以下技术分析指标中只能用于综合指数，而不能应用于个股的是（）．A．ADRB．ADLC．OBOSD．WMS%30．影响股票投资价值的因素包括：（）．A．公司净资产B．行业因素C．公司盈利水平D．公司股份分割E．公司资产重组31．在股票市场供给决定因素的分析中，决定上市公司数量的主要因素是（）．A．宏观经济环境B．制度因素C．上市公司质量D．股票价格水平32．在统计GDP时，一般以“常住居民”为标准．常住居民是指（）．A．居住在本国的公民B．暂居本国的外国公民C．暂居外国的本国公民D．长期居住在本国但未加入本国国籍的居民E．长期居住在外国但未加入外国国籍的本国居民33．下面哪些项目是计算投资基金单位资产净值所需知道的条件？A．基金申购价格B．基金赎回价格C．基金资产总值D．基金的各种费用E．基金单位数量34．按照传统观点，构建证券组合资产应遵循的一般性原则除本金的安全性原则、流动性原则、多元化原则外，还包括（）．A．良好市场性原则B．有效市场原则C．资本增长原则D．基本收益的稳定性原则E．有利的税收地位35．衡量公司盈利能力的指标有（）．A．销售毛利率B．销售净利率C．资产收益率D．股东权益收益率E．主营业务利润率36．完全竞争型产品市场的特点包括（）．A．生产者众多且各种生产资料可以完全流动B．产品都是同质的C．生产者对其产品的价格有一定的控制能力D．企业是价格的接受者而非制定者E．企业的盈利基本上由市场需求来决定37．中央银行经常采用的一般性政策工具是（）．A．直接信用控制B．间接信用控制C．法定存款准备金率D．再贴现政策E．公开市场业务38．证券组合管理的主要内容包括（）．A．计划B．确定最优证券组合C．选择证券D．选择时机E．监督39．一国汇率会因该国的（）等的变化而波动．A．国际收支状况B．通货膨胀率C．就业率D．利率E．经济增长率40．已知某公司今年的营业收入额、主营业务收入额、利润总额、主营业务利润额以及所得税率．根据这些数据可以计算（）．A．主营业务利润率B．股息支付率C．流动比率D．营业净利率41．垄断竞争型产品市场的特点包括（）．A．生产者众多且各种生产资料可以流动B．技术密集程度高C．生产者对其产品的价格有一定的控制能力D．生产的产品同种但不同质E．垄断者能够根据市场的供需情况制定理想的价格和产量42．在公司基本分析中，我们可以通过（）等方面来进行上市公司的区位分析．A．区位内的比较优势B．区位内政府的产业政策C．区位内的其他相关经济支持D．区位内的自然条件和基础条件E．区位的地理位置43．发达市场经济国家的证券投资分析师包括（）．A．基于企业调研进行单个证券投资分析评价的专业人士B．基金管理人C．证券投资顾问D．企业战略分析师E．政府监管部门人士44．基本分析主要适用于（）．A．周期相对比较长的证券价格预测B．相对成熟的证券市场C．预测精确度要求不高的领域D．短期行情的预测45．反映公司资本结构的指标有（）．A．股东权益比率B．资产负债比率C．长期负债比率D．股东权益与固定资产比率E．股东权益周转率46．受经济周期影响较为明显的行业有（）．A．耐用消用品B．钢铁C．生活必需品D．公用事业47．政府促进行业发展的手段主要有（）．A．补贴B．政府投资C．优惠税法D．限制外国竞争的关税E．保护某一行业的附加法规48．收益率曲线的类型主要有（）．A．正向的B．相反的C．垂直的E．拱形的49．截至2000年底，我国证券市场取得业务许可的证券投资咨询机构和取得执业资格的证券投资分析师的数量是（）．A．取得业务许可的证券投资咨询机构超过140家B．取得业务许可的证券投资咨询机构超过270家C．取得执业资格的证券投资咨询机构近2000名D．取得执业资格的证券投资咨询机构超过4000名E．以上都不对50．宏观经济运行对证券市场的影响通常通过（）等途径．A．公司经营效益B．居民收入水平C．资金成本D．投资者对股价的预期51．证券投资分析师自律组织的功能主要包括（）．A．进行会员资格认证B．对会员进行职业道德、行为标准管理C．对证券投资分析师进行培训D．为会员内部交流及国际交流提供支持E．当会员违反国家法律、法规时，由自律组织提起诉讼52．衡量公司经营效率的财务比率指标有（）．A．存货周转率和周转天数B．B*销售收入/（年初固定资产+年末固定资产）C．净资产倍率D．股东权益总额/固定资产总额53．在使用技术指标WMS的过程中，人们总结出一些经验性的结论．这些结论包括（）．A．WMS是相对强弱指标的发展B．WMS在盘整过程中具有较高的准确性C．WMS在高位开始回头而股价还在继续上升，则是卖出的信号D．使用WMS指标应从WMS取值的绝对数值以及WMS曲线的形状两方面考虑54．反映投资收益的指标有（）．A．普通股每股净收益B．股息发放率C．普通股获利率D．本利比E．市盈率55．上市公司发行债券后，下面（）几个财务指标是上升的．A．负债总额C．资产负债率D．资本固定化比率E．固定资产净值率56．下面（）属于影响债券定价的内部因素．A．债券期限长短B．票面利率C．提前赎回规定D．税收待遇E．流通性57．货币政策的运作可以分为（）等几类．A．松的B．紧的C．中性D．弹性58．下面的（）关联交易属于经营活动中的关联交易．A．关联购销B．负担费用的转嫁C．资金占用D．信用担保E．合作投资59．趋势的方向包括（）．A．上升方向B．下降方向C．水平方向D．无趋势方向60．按照流动性大小，我国将货币供应量划分为三个层次，即（）．A．准货币B．流通中现金C．狭义货币供应量D．广义货币供应量第三部分：是非题（请在下列题目中选择最适合的答案，每题0.5分）1．成熟期的行业盈利很大，投资风险相对也高．A．正确B．错误2．债券价格的易变性与债券的票面利率无关．A．正确B．错误3．GDP增长，证券行情一定增长．A．正确B．错误4．证券投资政策中，投资资金规模是指投资者可以用于证券投资的资金数量，它取决于投资者的实际财务能力．A．正确B．错误5．在寡头垄断的市场上，某种产品的生产中占很大份额的少数生产者对市场的价格和交易具有一定的垄断能力．A．正确B．错误6．一般来说，应收账款周转率越高，平均收账期越短，说明应收账款的收回越慢．A．正确B．错误7．基金的单位资产净值是经常发生变化的，它与基金单位的价格从总体上看趋向是一致的，成正比例关系．A．正确B．错误8．在完全竞争的市场类型中，所有的企业都无法控制市场的价格和使产品差异化．A．正确B．错误9．公司的固定资产净值率越大，表明公司的经营条件相对较好．A．正确B．错误10．拖欠可能性越大的债券，投资者要求的收益率就超高，债券的内在价值也就超高．A．正确B．错误11．无效组合位于证券市场线上，而有效组合仅位于资本市场线上．A．正确B．错误12．证券投资分析师可以包括经济学家、基金管理人、投资组合管理人．A．正确B．错误13．为上市公司提供收购、兼并、重组等资本运营业务提供财务顾问服务不属于投资分析师的业务范围．A．正确B．错误14．当总需求不足，应增加货币供应量．A．正确B．错误15．净利在我国会计制度中是指税前利润．A．正确B．错误16．可转换证券的市场价格必须等于它的理论价值和转换价值．A．正确B．错误17．中央银行降低再贴现率，将使货币供应量减少．A．正确B．错误18．资产负债表是反映公司在某一特定时点财务状况的动态报告．A．正确B．错误19．根据行业变动和经济周期变动的关系程度，可对行业类型进行划分．A．正确B．错误20．只有在下跌行情中才有支撑线，只有在上升行情中才有压力线．A．正确B．错误21．旗形和楔形这两种形态是三角形的变形体，两种形态的共同之处是：大多出现在顶部，而且两者都是看跌．A．正确B．错误22．零增长模型在决定优先股的价值时受到相当限制，但在决定普通股的价值时相当有用．A．正确B．错误23．长期负债比率是长期负债与负债总额的比率．A．正确B．错误24．本利比是每股市价与每股税后净利的比率．A．正确B．错误25．高增长行业对经济周期性波动提供了一种财富“套期保值”的手段，因此，投资者对其十分感兴趣．A．正确B．错误26．完全理论化、体系化的证券投资分析流派是心理分析流派和学术分析流派．A．正确B．错误27．公用事业是政府实施管理的主要产业之一．A．正确B．错误28．公用事业、稀有金属矿藏开采业等属于完全垄断的市场类型．A．正确B．错误29．现值的一个特征是：当给定未来值时，贴现率越高，现值便越高．A．正确B．错误30．在市场总体利率水平上升时，债券的收益水平也应上升，从而使债券的内在价值降低．A．正确B．错误31．有投资学中，个人或机构投资者所持有的各种股权证券被总称为证券组合．A．正确B．错误32．总量分析完全是一种动态分析．A．正确B．错误。

2019年证券从业各科目考试实战模拟题2019年证券从业预约式考试真题、模拟题尽收其中，千名业界权威名师精心解析，精细化试题分析、完美解析一网打尽！在线做题就选针题库：/oXVZF一、单项选择题(本大题共70小题，每小题0.5分，共35分。

以下各小题所给出的4个选项中，只有一项最符合题目要求)1.( )是指有权代表国家投资的部门或机构以国有资产向公司投资的股份。

A.国有股B.集体股C.法人股D.社会公态股A2.我国发行国际债券始于20世纪( )年代初期。

A.60B.70C.80D.90C3.关于证券市场下列说法错误的是( )。

A.证券市场是证券买卖交易的场所，也是资金供求的中心B.根据市场的功能划分，证券市场可分为证券发行市场和证券交易市场C.证券交易市场是发行人以发行证券的方式筹集资金的场所D.证券市场的两个组成部分，既相互依存、又相互制约，是一个不可分割的整体C4.中国证监会按照( )授权和依照相关法律法规对证券市场进行集中、统一监管。

A 。

全国人大B 。

国务院C 。

全国人大常务委员会D 。

中国人民银行B5.证券交易所上市证券的清算和交收由( )集中完成。

A.证券登记结算公司B.证券服务机构C.证券交易所D.证券公司A6.1OF的汉译名称为( )。

A.存托凭证B.交易所交易基金C.上市开放式基金D.指数参与份额C7.可转换证券的转换比例取决于可转换证券面值与( )之比。

A.转换价格B.转换期限C.转换价值D.转换数量A8.根据我国《证券发行与承销管理办法》规定，首次公开发行股票以( )确定股票发行价格。

A.累计询价方式B.询价方式C.上网竞价方式D.协商定价方式B9.股票的内在价值是指( )。

A.股票票面上的标明金额B.股票的成交市价C.股票未来收益的现值D.中介机构评估的证券价值C股票的内在价值就是理论价值，也是未来收益的现值。

10.按( )分类，有价证券可分为上市证券与非上市证券。

A.募集方式B.是否在证券交易所挂牌交易C.证券所代表的权利性质D.证券发行主体的不同B11.证券公司从业人员在证券交易活动中，按其所属的证券公司的指令或者利用职务违反交易规则的，责任应由( )。

2019年证券投资顾问模拟试题第四套一、选择题(共 40 题，每小题 0.5 分，共 20 分)以下备选项中只有一项符合题目要求，不选、错选均不得分。

1.向客户提供证券投资顾问服务的人员，应当具有证券投资咨询执业资格，并在中国证券业协会注册登记为()。

A.证券投资顾问B.理财规划师C.理财顾问D.证券分析师正确答案为：A.证券投资顾问答案解析：向客户提供证券投资顾问服务的人员应当具有证券投资咨询执业资格，并在中国证券业协会注册登记为证投资顾问。

证券投资顾问不得同时注册为证券分析师。

2.证券投资顾问业务档案的保存期限自协议终止之日起不少于()年。

A.10B.3C. 5D. 1正确答案为：C. 5答案解析：证券投资顾问业务档案的保存期限自协议终止之日起不得少于 5 年。

3.证券投资顾问应当根据了解的客户情况、在评估客户风险承受能力和服务需求的基础上向客户提供()。

A.适当的投资建议服务B.有保底的投资组合服务C.风险最小的投资品种服务D.收益最高的投资组合服务正确答案为：A.适当的投资建议服务证券投资顾问应当根据了解的客户情况，在评估客户风险承受能力和服务需求的基础上，向客户提供适当的投资建议服务。

4.下列属于信用风险的是()。

A.市场风险B.违规操作风险C.购买力风险D.违约风险正确答案为：D.违约风险答案解析：信用风险又称违约风险。

信用风险是债券最主要的风险。

5.证券公司、证券投资咨询机构应当向客户提供风险揭示书，并由客户签收确认。

风险揭示书内容与格式要求由()制定。

A.本公司B.中国证监会C.中国证券业协会D 交易所正确答案为：C.中国证券业协会答案解析：证券公司、证券投资咨询机构应当向客户提供风险揭示书，并由客户签收确认。

风险揭示书内容与格式要求由中国证券业协会制定。

6.根据《证券投资顾问业务暂行规定》的要求，证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资咨询业务应当建立客户回访机制，明确客户回访的程序、内容和要求，并()。

2019-2019年证券从业资格考试《证券投资分析》命题预测试卷(4)总分：100分及格：60分考试时间：120分一、单项选择题（共60题，每题0.5分，共30分。

以下备选答案中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分）(1)我国涉及证券投资咨询业务操作规则的现行法律、法规乃至部门规章或其他规范性文件若以法的效力层次为序，排在第一位的是（）。

(2)某债券面额l00元，票面利率为9%，期限3年，于2009年l2月31日到期一次还本付息。

持有人甲于2007年9月30日将其卖出，若购买者乙要求10%最终收益率，则其购买价格应为（）元。

(按单利计息复利贴现)(3)KDJ指标的计算公式考虑了哪些因素？（）(4)双重顶反转形态一般具有的特征不包括（）。

(5)下列不属于经常项目的是（）。

(6)（）是指一个公司的产品销售量占该类产品整个市场销售总量的比例。

(7)在应用移动平均线时，下列操作或说法错误的是（）。

(8)股票内在价值的计算方法模型中，假定股票永远支付固定股利的模型是（）。

(9)（）是进行证券投资分析的基础。

(10)套利活动是对（）的具体运用。

(11)用哪一种方法获得的信息具有较强的针对性和真实性?（）(12)在计算失业率时所指的劳动力指的是（）。

(13)（）是上市公司建立健全公司法人治理机制的关键。

(14)公司负债的资本化程度可以由（）来表示。

(15)用以衡量公司偿付借款利息能力的指标是（）。

(16)一般而言，当（）时，股价形态不构成反转形态。

(17)（）是指将可转换证券转股前的利息收入和转股时的转换价值按适当的必要收益率折算的现值。

(18)就我国情况而言，（）会促使部分资金由银行储蓄转为股票投资，从而对证券市场的走势产生积极影响。

(19)增长型证券组合以（）为目标。

(20)准货币是指（）。

A. M1与M0的差额B. M2与M0的差额C. M2与M1的差额D. 以上均不对(21)炼钢厂等重工业企业是夕阳产业，盈利情况不佳，一般用（）作为估价指标。

2019年证券从业考试题库《证券投资分析》题历年真题及答案一．单项选择1．证券投资技术分析的目的是预测证券价格涨跌的趋势，即解决▁▁▁▁的问题。

A.买卖何种证券B.投资何种行业C.何时买卖证券D.投资何种上市公司2．组建证券投资组合时，涉及到▁▁▁▁。

A.决定投资目标和可投资资金的数量B.确定具体的投资资产和对各种资产的投资比例C.对投资过程所确定的金融资产类型中个别证券或证券组合具体特征进行考察分析D.投资组合的修正和业绩评估3．用哪一种方法获得的信息具有较强的针对性和真实性？▁▁▁▁。

A.历史资料B.媒体信息C.实地访查D.网上信息4．证券价格反映了全部公开的信息，但不反映内部信息，这样的市场称为▁▁▁▁。

A.无效市场B.弱式有效市场C.半强式有效市场D.强式有效市场5．“市场永远是对的”是哪个投资分析流派的观点？▁▁▁▁。

A.基本分析流派B.技术分析流派C.心理分析流派D.学术分析流派6．我们把根据证券市场本身的变化规律得出的分析方法称为：▁▁▁▁。

A.技术分析B.基本分析C.定性分析D.定量分析7．基本分析的优点有：▁▁▁▁。

A.能够比较全面地把握证券价格的基本走势，应用起来相对简单B.同市场接近，考虑问题比较直接C.预测的精度较高D.获得利益的周期短8．心理分析流派所使用判断的本质特征是：▁▁▁▁。

A.只具有否定意义B.只具有肯定意义C.可以肯定也可以否定D.只作假设判断，不作决策判断9．一般来说，债券的期限越长，其市场价格变动的可能性就：▁▁▁▁。

A.越大B.越小C.不变D.不确定10．下列哪一项不属于债券投资价值的外部因素？▁▁▁▁。

A.基础利率B.市场利率C.票面利率D.市场汇率11．贴水出售的债券的到期收益率与该债券的票面利率之间的关系是：▁▁▁▁。

A.到期收益率等于票面利率B.到期收益率大于票面利率C.到期收益率小于票面利率D.无法比较12．有如下两种国债：▁▁▁▁。

国债到期期限息票率 A 10年 8% B 10年 5%上述两种债券的面值相同，均在每年年末支付利息。

分析模拟卷一（解析）单选题(1) ( )在证券投资分析中起着十分重要的作用，是进行证券投资分析的基础。

A、知识B、信息C、能力D、风险专家解析：正确答案：B 题型：常识题难易度：易页码：18信息在证券投资分析中起着十分重要的作用，是进行证券投资分析的基础。

(2) ( )的优点是能够比较全面地把握证券价格的基本走势，应用起来也相对简单。

A、基本分析法B、技术分析法C、量化分析法D、行为分析法专家解析：正确答案：A 题型：常识题难易度：易页码：14注意理解基本分析的优点。

基本分析法的优点是能够从经济和金融层面揭示证券价格的基本因素以及这些因素对价格的影响方式和影响程度。

相对于技术分析法与量化分析法而言，应用起来比较简单。

(3) 证券价格充分反映了历史上一系列交易价格和交易量中所隐含的信息，从而投资者不可能通过分析以往价格获得超额利润，这是（）市场的特征。

A、弱势有效市场B、半强势有效市场C、半弱势有效市场理论D、强势有效市场专家解析：正确答案：A 题型：常识题难易度：易页码：10考查弱势有效市场。

(4) 20世纪70年代，（）提出了有效市场假说理论。

A、法玛B、托宾C、凯恩斯D、库兹涅茨专家解析：正确答案：A 题型：常识题难易度：易页码：920世纪70年代，法玛提出了有效市场假说理论。

(5) 下列哪一项不是技术分析的假设( )。

A、市场行为包含一切信息B、价格沿趋势移动C、历史会重复D、价格随机波动专家解析：正确答案：D 题型：常识题难易度：易页码：14技术分析包含三个假设：市场行为涵盖一切信息、价格沿趋势移动和历史会重复。

(6) 发行可转换证券时，发行人一般都明确规定：一张可转换证券能够兑换的标的股票的股数，其数值称为（）。

A、转换比例B、转换升水C、转换价格D、转换平价专家解析：正确答案：A 题型：常识题难易度：易页码：60考查转换比例的定义。

(7) 我国交易所市场对付息债券的计息规定是，全年天数统一按（）天计算，利息累积天数规则是“按实际天数计算，算头不算尾、闰年2月29日不计息”。