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供应链金融模式与风险控制分析随着经济的发展和全球化进程的加快，企业的供应链管理变得越来越重要，供应链金融模式也因此应运而生。
供应链金融模式是指以供应链为基础，借助金融服务为企业提供融资、融资渠道拓展、风险管理等服务的一种金融模式。
供应链金融模式可以方便企业获取资金和降低融资成本，同时也可以促进供应链的协作和优化，提高企业的运营效率，但这种模式也存在着一定的风险，需要进行风险控制。
1. 供应链金融模式的优势（1）降低融资成本：传统融资渠道需要企业提供大量的抵押品或担保，而供应链金融模式是以供应链上的交易为基础，基于企业的信用及供应链交易背景来评估风险，并为企业提供融资支持，因此能够降低企业的融资成本。
（2）提高融资效率：传统融资通常需要长时间的审批和复杂的程序，而供应链金融模式可以通过数字化平台和核心技术，提高融资的效率，大大缩短企业融资的时间。
（3）促进供应链协作：供应链金融模式不仅可以为企业提供融资，在提供融资服务的同时，还能促进供应链的协作。
通过供应链金融平台，不同环节的企业可以通过信息的共享和整合，提高供应链协作效率，降低交易成本，进而促进整个供应链的协调和优化。
（1）信用风险：供应链金融模式的核心是以企业的信用为基础，因此信用风险是供应链金融面临的主要风险之一。
在供应链上各个环节之间的交易中，如果某个环节企业的信用出现问题，整个供应链的资金流动和融资渠道都可能受到影响。
（2）违约风险：在供应链金融模式中，各个企业之间都存在着交易与借贷关系。
如果在交易过程中任何一方违约，可能会对其他企业产生连带影响，因此需要加强违约风险监管和控制。
（3）市场风险：市场波动和不确定性因素也可能引发供应链金融模式中的风险。
由于供应链上的环节相互关联，当一环出现问题会影响到整个供应链的稳定，导致企业融资需求无法得到满足，进而影响整个供应链的效率和稳定性。
（1）建立科学评估体系：企业的信用风险是供应链金融模式面临的主要风险之一，因此建立科学的信用评估体系是控制风险的重要手段。
供应链金融风险识别与控制研究供应链金融是指基于供应链上下游企业之间的日常经济交易，通过金融工具对其进行融资或融资手段的创新。
供应链金融模式在改善中小企业融资难题的同时，也对供应链各方的风险管理提出了更高的要求。
因此，如何识别和控制供应链金融风险成为供应链金融业务关注的焦点之一。
一、供应链金融业务风险的识别1.信用风险供应链金融业务主要是基于业务往来彼此信任的基础上开展的，因此必然存在信用风险。
针对这种风险，供应链金融业务的经营机构应该采取风险控制措施，如加强各供应链环节的信用评估，建立合理的信贷额度控制，以及根据企业自身的信用情况制定不同的利率。
同时，也应该建立完善的逾期处理机制，便于在债权人权益受到侵害时能够及时采取行动。
2.市场风险供应链金融业务的收益主要来自于贸易环节的提供利率差，若市场波动剧烈，可能导致商品价格的大幅波动，即使交易往来的企业信用评估良好，仍有可能出现违约情况，因此，市场风险是最为重要的风险之一。
为此，应该加强对市场变化的预测和分析以及制定了相应的保险策略。
3.操作风险操作风险主要指供应链金融业务在操作过程中可能出现的风险，如误操作、内部管理不善、贪污腐败、技术风险等。
因此，在实际业务操作中，应该加强对信息系统的安全性管理，建立严密的业务操作流程，并对供应链金融业务的各个环节进行全面的监控。
二、供应链金融业务风险的控制1.建立完善的风险管理体系风险管理体系是整个供应链金融风险控制体系的核心，包括风险预警、风险评估和风险控制三个方面，既要注意宏观方面的风险识别，也要注意细节方面的控制策略，以早期识别风险、快速反应和控制风险为目标。
2.建立供应链信用信息共享平台供应链信用信息共享平台可以通过集中管理行业信息、数据资源来降低信息成本，同时实现信息的有效共享和交流。
平台的建设有助于提高各环节之间的信用度，提高供应链金融交易的可靠性和安全性。
3.建立多元化的风险管控方法在不断变化的市场环境中，针对不同的风险，供应链金融业务应该采用多种风险管理方法，如信用担保、反担保、联合保险、供应链金融平台等，以降低风险，提高业务的效率和可持续性。
供应链金融的风险与控制策略研究概述：供应链金融是指通过金融手段和工具为供应链上的各个环节提供资金支持和风险管理服务的一种金融模式。
与传统的企业融资不同，供应链金融更加关注供应链上的风险和控制策略，并通过创新的金融产品和技术手段来应对这些风险。
本文将从供应链金融的风险分析、供应链金融的控制策略和实施的关键要素等方面进行研究。
供应链金融的风险分析：供应链金融涉及的风险主要包括信用风险、物流风险和市场风险。
信用风险是指供应链上各个环节中的企业无法按时支付或无法支付全部款项的风险。
物流风险是指供应链中物流环节出现延误、损坏或丢失等情况的风险。
市场风险是指供应链上的市场需求发生变化或价格波动等不确定性因素引起的风险。
针对这些风险，供应链金融需要制定相应的控制策略。
供应链金融的控制策略：第一，建立风险防控机制。
供应链金融需要建立信用评估体系，对参与供应链的各个企业进行信用评级和风险管理。
同时，建立合理的资金流动监测体系，及时了解资金流向，以减少信用风险。
此外，建立高效的物流管理系统，提升物流运作的可视化和追踪能力，降低物流风险。
第二，拓展金融服务的广度和深度。
供应链金融可以利用金融科技手段，如区块链和大数据分析，加强对供应链上各个环节的监控和管理。
通过这些手段可以实现资金流向的可追溯性和透明性。
第三，加强合作伙伴关系和协同创新。
供应链金融需要与供应链上的各个企业建立良好的合作伙伴关系，并在金融服务模式和产品创新上进行协同创新。
这样可以提高供应链金融的整体效益和风险控制能力。
供应链金融实施的关键要素：第一，政府支持和监管。
政府应该加强对供应链金融的支持和监管，制定相应的政策措施，促进供应链金融的发展。
政府在信用信息共享、保险产品创新和金融科技应用等方面可以提供支持和指导。
第二，金融机构的参与和创新。
银行等金融机构应积极参与供应链金融，并创新金融产品和服务。
通过与供应链上的企业合作，可以建立更加完善的金融生态系统，有效降低风险。
供应链金融与风险管理供应链金融是指在供应链中运用金融手段进行资金流动和风险管理的一种金融模式。
随着全球化和市场竞争的加剧，供应链金融在企业运营中扮演着重要的角色。
本文将探讨供应链金融的概念、特点，以及如何进行风险管理。
首先，供应链金融是一种集成了金融和供应链管理的创新性金融模式。
其核心是通过金融工具和服务，促进供应链各环节之间的资金流动和风险管理。
供应链金融的出现主要是为了解决传统金融体系中的痛点，如资金周转不畅、信息不对称等问题。
相比传统融资渠道，供应链金融更加高效、灵活，能够降低企业的融资成本，提高资金利用率。
供应链金融的特点主要体现在以下几个方面。
首先，风险分散。
通过供应链金融，企业可以将风险分散到供应链各个环节，减轻自身风险承担。
其次，便捷高效。
供应链金融利用金融科技手段，实现了在线线上的交易、结算、融资等环节，大大提高了交易的效率。
再次，信息共享。
供应链金融平台能够提供供应链参与方之间的信息共享，实现信息对称，减少了信息不对称带来的风险。
最后，灵活性强。
供应链金融能够提供多样化的金融产品和服务，根据企业的需求量身定制，满足不同规模和行业企业的需求。
在供应链金融中，风险管理是十分重要的环节。
供应链金融涉及多个环节、多个参与方，风险也相应增加。
因此，对于供应链金融的风险管理至关重要。
下面将从合同管理、信用风险管理和流动资金风险管理等几个方面进行讨论。
首先是合同管理。
供应链金融中，各方之间需要通过合同进行合作。
合同管理的核心是确保各方的合同履行和合规性。
为了降低风险，供应链金融平台可以建立合同审核机制，确保合同的合规性和风险可控性。
此外，供应链金融可以利用区块链等技术手段，实现合同的协同管理和自动执行，提高合同履行的效率和可靠性。
第二是信用风险管理。
供应链金融涉及多个参与方，各方之间的信用状况不同，信用风险是较为常见的风险之一。
为了管理信用风险，供应链金融平台可以建立信用评估体系，对供应链参与方的信用进行评估和监控。
供应链金融模式研究及其分析随着互联网和物联网技术的飞速发展，现代经济越来越呈现出供应链的特征，供应链管理也逐渐成为了企业竞争的重要策略之一。
在供应链管理中，金融是不可或缺的一环，而供应链金融模式的研究和实践可以更好地提高供应链管理的效率和效益。
本文将探讨供应链金融模式的研究及其分析。
一、什么是供应链金融模式供应链金融模式是指利用互联网金融手段对供应链中的各个环节，包括供应商、生产商、物流商、经销商等进行融资，让资金更快、更便捷地流通起来。
从而提高供应链的资金效率，加速资金回笼和利润的释放。
具体来说，供应链金融模式包括采购融资、生产融资、物流融资、销售融资等。
采购融资是指供应商向核心企业提供货物或服务，核心企业通过融资方式为供应商提供资金。
生产融资是指核心企业向下游企业提供资金，以支持下游企业的生产活动。
物流融资是指货物在物流环节中，因为物流成本所占比例较大而难以融资的问题，通过供应链金融模式实现货物流转的资金流转。
销售融资则是指经销商向上游企业采购货物或服务，上游企业通过融资方式为经销商提供资金，以推动经销商销售。
供应链金融模式的优点在于，可以有效地降低供应链上游和下游企业的融资成本，促进企业之间的合作与共赢，提高整个供应链的资金效率和效益。
二、供应链金融模式的创新途径目前，供应链金融模式的实践和探索相对较多，主要表现为以下几个方面：1. 资金池资金池是指多家企业将各自的融资需求放入池中进行融资，从而降低融资成本。
通过资金池，企业可以获得规模更大、成本更低的融资服务。
同时，资金池也带来了更多的门槛和监管要求，如如何避免风险、如何平衡各方利益等问题需要企业在实践中加以解决。
2. 共同保证共同保证是指多方分摊保证责任，企业间互相担保，从而为其融资提供了保障。
通过共同保证，企业可以共享融资成本，提高融资效率。
但需要注意的是，共同保证需要解决如何评估风险、如何识别真实担保方等问题。
3. 票据融资票据融资是指以应收账款或应付账款为基础，通过贴现、保理等方式获得融资。
供应链管理中的供应链金融与风险管理随着市场经济的深入发展，企业之间的竞争越来越激烈。
供应链管理成为企业竞争力的重要因素之一。
在供应链管理中，金融和风险管理是十分关键的环节。
供应链金融主要指根据供应链业务特性，通过金融机构提供的金融服务，解决企业的融资困难，降低融资成本，提高企业经营效益。
而供应链风险管理则是在供应链中预测、评估和应对各种风险，最大限度地减少供应链中的风险，确保供应链的稳定性和可持续性。
一、供应链金融1.供应链金融的特点在传统的金融模式中，银行以企业为主体，提供融资服务，惟一的财务风险是货款风险。
而在供应链金融模式中，商品和货物的流通走在资金流之前，银行、供应商、企业及其他相关方均参与到供应链金融的模式中来，财务风险更多更复杂。
供应链的金融特征主要有以下几个方面:1）强调贸易关系供应链金融模式不是简单的融资，而是金融与贸易的双重结合。
银行不是为单一企业融资，而是为整个供应链模式提供金融服务，以整个供应链为融资对象。
2）多主体参与供应链金融中的多个参与主体，需要实现多方利益协调，互利共赢，确保各方的利益得到保障。
多主体互动的金融模式更加复杂和多元化。
3）交易安全为了保证交易的安全性和透明度，需要进行风险评估、信用评估和信用担保等手段，以保证资金流向合理和有序。
同时银行还需要采用先进的技术手段，如大数据，将金融科技与供应链管理结合，以提高供应链金融的效率。
2.供应链金融的优势1）降低企业成本传统的融资模式中，银行通常会为企业收取利率、保证金等成本，导致融资成本较高。
而在供应链金融模式中，由于银行可以通过供应链关系降低风险，因此可以为企业提供更为便捷、更低成本的融资服务，降低企业成本，增加盈利空间。
2）提高企业效率供应链金融不仅能够解决企业的融资问题，同时还可以加快货物货款的流转速度，提高供应链的资源利用率和效率，最终增强整个供应链的稳定性和可持续性。
3）完善企业管理供应链金融需要对供应链和企业进行评估，以识别和减少风险，从而促进企业整体管理水平的提升，让企业真正体会到金融管理的价值和重要性。
供应链金融的模型构建与风险控制在当前全球化的市场环境下，供应链金融已经成为了企业融资的一种重要方式。
供应链金融是指通过银行、保险公司、第三方支付机构等金融机构进入供应链环节，为参与者提供资金支持和风险管理服务的金融服务模式。
它不仅能够提高供应链的效率，降低企业融资成本，还能够有效的分散风险，保证供应链的稳健运营。
在这篇文章中，我们将深入探讨供应链金融的模型构建和风险控制。
一、供应链金融模型构建供应链金融的模型构建需要考虑到供应链的各个参与者，包括供应商、制造商、银行和保险公司等。
首先，供应商需要通过向银行质押应收账款来获取资金。
银行通过抵押或者质押应收账款来为供应商提供资金支持，这样一来，企业的应收账款便成为了有价值的资产。
其次，制造商可以借助银行和保险公司的帮助，将其未来的销售订单作为抵押来获得资金。
这种方式下，保险公司可以通过担保未来的销售订单来降低风险，银行则可以向制造商发放资金。
通过这种方式，制造商不仅能够获得资金支持，还能够保证生产所需的原材料的稳定供应。
最后，供应链中的各个参与者可以通过第三方支付机构来进行资金结算。
第三方支付机构可以通过提供支付保证金、风险评估等服务来保障供应链的稳健运作。
二、供应链金融的风险控制供应链金融的风险控制是实现其商业价值的重要手段。
在供应链金融过程中，存在着各种类型的风险，如市场风险、信用风险、操作风险等。
因此，供应链金融的风险控制需要从多个方面进行。
首先，需要建立完善的风险评估模型。
通过对供应链各个参与者的信用评估，可以对风险进行科学预测，并及时采取措施进行控制，从而最小化可能的损失。
其次，在供应链金融中，合同的签订和履行也是非常重要的。
制定合适的合同条款，一方面可以约束供应链中的各个参与者，另一方面也可以通过条款约束来规范市场行为，减少风险。
最后，建立更加透明的供应链金融信息平台也是风险控制的重要手段。
通过建立信息共享机制，既可以提高资金使用效率，又可以更好地把握市场动向，从而更好地制定供应链金融策略。
供应链金融的模式及风险管理近年来，供应链金融作为一种新型金融模式，逐渐受到广泛关注。
其核心在于通过资金和信息的流转，促进企业之间在供应链上的合作。
通过融资、结算、支付等一系列金融服务，供应链金融模式可以提高企业的资金使用效率，降低企业的融资成本，同时为金融机构提供新的业务增量。
然而，供应链金融模式也不是没有风险。
本文将探讨供应链金融的模式及风险管理。
一、供应链金融的模式1. 融资模式融资模式是供应链金融中最为常见的一种。
它通过金融机构的中介作用，将企业在供应链上的应收账款或存货作为融资抵押品，帮助企业获得贷款资金。
这种模式能够帮助企业提高资金使用效率，确保资金的流畅性。
同时，对于供应链中的下游企业，获得的资金也可以用于及时结算下游企业的应付账款。
这样，可以帮助整个供应链上的企业实现良性的资金流动。
2. 贴现模式贴现模式是指企业将在未来的一段时间内向其购买商品的客户所形成的应收账款的未来利润权，通过金融机构的贴现手段提前变现。
这种模式可以说是一种迅速解决短期流动性问题的有效方式。
同时，对于金融机构而言，这种模式具有资产转让、资产证券化、资产池的管理等多重功能。
可以帮助金融机构在供应链金融市场中增加竞争力。
3. 移动支付模式移动支付模式是指通过移动支付技术，将供应链上的结算流程进行数字化、规范化和自动化。
这种模式能够提高企业的支付效率，减少支付成本。
同时，移动支付技术具有随时随地、线上线下、多元化等优势。
可以帮助企业提升供应链支付体验和安全性。
二、供应链金融的风险管理1. 风险意识供应链金融是一个高度关联和互动的生态系统，其风险来源也非常多元化。
因此，企业需要建立起对于各种风险的意识，并且建立相应的风险防控机制。
这样可以有效规避可能的金融风险和业务风险，提升企业经营的稳定性和可持续性。
2. 获得真实信息供应链金融的核心在于信息的流转和共享。
因此，金融机构需要运用技术手段和专业技能，对于企业的信息进行审慎评估。
供应链金融模式及其风险管理研究作者：郭清马来源：《金融教学与研究》2010年第02期摘要：供应链金融在模式设计中强调预付账款、存货、应收账款等动产担保物权的重要性，降低了中小企业客户准入门槛。
然而，由于参与主体众多、融资模式灵活、契约设计复杂，其运作也存在一些特定风险。
管理供应链金融风险，要关注核心企业作为风险决定变量的特异性，以专业技能、违约赔偿实力及合作意愿为指标强化物流企业准入管理，对作为授信支持性资产的动产担保物权进行认可管理。
同时要设置集中操作平台以保障操作的规范性和产品的标准化。
关键词：供应链金融；中小企业融资；信用风险；风险管理中图分类号：F832.21文献标识码：A文章编号：1006-3544(2010)02-0002-04随着我国银行业改革和金融创新的深入，银行间竞争不断加剧，各商业银行纷纷加快金融产品的研发，以新型授信技术和客户关系管理模式争夺中小企业市场份额。
一些银行借助客户供应链中物流、信息流和资金流运行特点，突破传统信贷思路，创造性地推出了供应链金融模式，并率先向大型企业上下游的中小企业客户群进行推广。
该模式突破了传统信贷业务的评级授信、抵质押担保、审批流程等方面的限制，客户准入门槛比较符合中小企业的特点，方案设计灵活，适用范围较广，对支持中小企业发展具有重要意义。
但由于供应链金融参与主体众多、融资模式灵活、契约设计复杂，商业银行在推广供应链金融过程中，需要对供应链金融的特定风险进行管理，以增强供应链金融的适应能力。
一、供应链金融的涵义与主体供应链金融(Supply Chain Finance,SCF)，是商业银行授信业务的一个专业领域(银行层面)，也是企业尤其是中小企业融资的一种新型渠道(企业层面)。
从商业银行视角看，供应链金融可以理解为商业银行为满足企业供应链管理需要而创新发展的金融产品，其目的是为了实现供应链中核心企业、上下游企业、第三方物流企业及银行等各参与主体的合作共赢。
根据深圳发展银行副行长胡跃飞提出的概念，供应链金融是指在对供应链内部的交易结构进行分析的基础上，运用商品贸易融资的自偿性信贷模型，并引入核心企业、物流监管公司、资金流导引工具等新的风险控制变量，对供应链的不同节点提供封闭的授信支持及其他结算、理财等综合金融服务。
(一)供应链金融与传统金融的区别1.供应链金融的服务对象主要是供应链中核心企业上下游的中小企业。
在中小企业准入标准上，不再孤立地评估单个企业的财务状况和信用风险，而是侧重于考察中小企业在整个供应链中的地位和作用，及其与核心企业的交易记录，将购销行为引人中小企业融资，为其增强信用等级，并将资金有效注入相对处于弱势的中小企业，解决中小企业融资难题。
2.在供应链内部封闭授信。
融资严格限定于中小企业与核心企业之间的购销贸易，禁止资金的挪用；利用供应链购销中产生的动产或权利作为担保，主要基于商品交易中的预付账款、存货、应收账款等资产进行融资，与传统的固定资产抵押贷款形成鲜明对比。
3.强调授信还款来源的自偿性，将核心企业的信用能力延伸到供应链上下游中小企业，并把销售收入直接用于偿还授信。
另外，供应链金融还引入了物流企业的合作，起到货押监管的作用。
(二)供应链金融的参与主体供应链金融的参与主体主要有金融机构、中小企业、物流企业以及在供应链中占优势地位的核心企业。
金融机构在供应链金融中为中小企业提供融资支持，通过与物流企业、核心企业合作，在供应链的各个环节，根据预付账款、存货、应收账款等动产进行“量体裁衣”，设计相应的供应链金融模式。
金融机构提供供应链金融服务的模式，决定了供应链金融业务的融资成本和融资期限。
中小企业在生产经营中，受经营周期的影响，预付账款、存货、应收账款等流动资产占用大量的资金。
而在供应链金融模式中，可以通过货权质押、应收账款转让等方式从银行取得融资，把企业资产盘活，将有限的资金用于业务扩张，从而减少资金占用，提高了资金利用效率。
物流企业是供应链金融的主要协调者，一方面为中小企业提供物流、仓储服务，另一方面为银行等金融机构提供货押监管服务，搭建银企间合作的桥梁。
对于参与供应链金融的物流企业而言，供应链金融为其开辟了新的增值业务，带来新的利润增长点，为物流企业业务的规范与扩大带来更多的机遇。
核心企业是在供应链中规模较大、实力较强，能够对整个供应链的物流和资金流产生较大影响的企业。
供应链作为一个有机整体，中小企业的融资瓶颈会给核心企业造成供应或经销渠道的不稳定。
核心企业依靠自身优势地位和良好信用，通过担保、回购和承诺等方式帮助上下游中小企业进行融资，维持供应链稳定性，有利于自身发展壮大。
二、供应链金融的基本模式在供应链中，中小企业的现金流缺口主要产生于预付账款、存货、以及应收账款等节点，这些节点在中小企业的生产经营周期内占据了较大比例。
为了提高整个供应链的资金效率，结合中小企业生产经营的周期特点，供应链金融基本模式主要有：基于预付账款的保兑仓融资模式、基于存货的融通仓融资模式以及基于应收账款的融资模式。
(一)保兑仓融资模式在采购阶段，供应链下游的中小企业往往需要向上游核心企业预付账款，才能获得持续经营所需的产成品、原材料等。
对于缺乏流动资金的中小企业，可以通过保兑仓融资模式获得银行的授信支持，用于向核心企业支付预付账款。
所谓保兑仓，是以核心企业承诺回购为前提，以核心企业在银行指定仓库的既定仓单为质押，以控制中小企业向核心企业购买的有关商品的提货权为手段，由银行向中小企业提供融资的授信业务。
该模式下的授信产品主要是银行承兑汇票，主要通过银行(金融机构)、中小企业(经销商)、核心企业(生产商)和物流企业(货押监管)四方签署合作协议而实施。
…经销商根据与生产商签订的购销合同向银行交纳一定比例的保证金，申请开立银行承兑汇票，专项用于生产商货款的支付保证和到期支付；物流企业提供保证担保，经销商以货物向物流企业进行反担保。
物流企业根据掌控货物的库存情况和销售情况按比例决定承保金额，并收取监管费用；银行根据经销商存入的保证金签发相应额度的提货通知单，物流企业凭银行签发的提货通知单向经销商发货，经销商销货后向银行续存保证金，银行再签发提货通知单，物流企业再凭银行签发的提货通知单向经销商发货，如此循环操作，直至保证金账户余额达到银行承兑汇票金额，票据到期，银行保证兑付。
保兑仓融资模式如图1所示。
保兑仓融资模式实现了经销商的杠杆采购和生产商的批量销售，经销商通过保兑仓业务获得的是分批支付货款并分批提货的权利，避免一次性支付全额货款，从而为供应链节点上的中小企业提供了融资便利，有效缓解了全额购货造成的流动资金压力。
生产商以自身的资信或实力为下游经销商提供回购承诺，进一步稳定和扩大了下游销售。
从商业银行的角度，以供应链上游核心企业承诺回购为前提条件，由其为中小企业融资承担连带保证责任，并以银行指定仓库的既定仓单为质押，同时开出的银行承兑汇票由物流企业提供授信担保，从而大大降低了银行对中小企业的授信风险。
(二)融通仓融资模式当供应链上的中小企业处于支付现金至卖出存货的生产经营周期时，可以采用融通仓融资模式。
融通仓是中小企业以银行认可的存货等动产作为质押物向金融机构申请授信的行为。
然而不同于简单动产质押，融通仓是指在动产质押中引进物流企业，将中小企业采购的原材料或产成品等质押标的存人物流企业开设的融通仓，由物流企业提供质物保管、价值评估、信用担保、去向监督等服务，由银行根据动产稳定性、评估价值、交易对象、供应链状况等向中小企业提供融资的授信业务。
融通仓的还款来源是中小企业生产经营过程中或质押产品销售中产生的分阶段还款。
必要时，银行还会与中小企业的上游核心企业签订质物回购协议，降低融通仓授信业务的风险。
融通仓融资模式如图2所示。
融通仓融资模式以中小企业为主要服务对象，以流动商品仓储为基础，利用第三方物流企业作为联结中小企业与金融机构的综合性服务平台，开辟了中小企业融资的新渠道。
通过融通仓融资模式，使针对中小企业的动产质押贷款业务的可操作性大大增强。
融通仓凭借良好的仓储、物流和评估条件，协助中小企业以存放于融通仓的动产为质押获得融资支持。
此外，融通仓还帮助作为质押权人的银行解决了质物估价、监管和拍卖等难题。
总之，通过融通仓模式中小企业可以将以前银行不太愿意接受的动产转变为其愿意接受的动产质押标的，从而构建起了中小企业与银行之间资金融通的新桥梁。
(三)应收账款融资模式这种模式主要针对商品销售阶段，由于绝大多数正常经营的中小企业都具有未到期的应收账款，这一模式适用范围非常广泛。
具体而言，应收账款融资模式是指以中小企业对供应链下游核心企业的应收账款凭证为标的物(质押或转让)，由商业银行向处于供应链上游的中小企业提供的，期限不超过应收账款账龄的短期授信业务。
在应收账款融资中，主要有中小企业(债权企业)、核心企业(债务企业)和银行等主体，如果是应收账款质押，银行第一还款来源是处于供应链上游中小企业的销售收入，第二还款来源是供应链下游核心企业给付的应收账款。
如果是应收账款转让(有追索权明保理)，则第一还款来源是供应链下游核心企业直接支付给银行的应收账款，第二还款来源是处于供应链上游中小企业的销售收入。
应收账款融资也可以引入物流企业提供第三方保证担保。
应收账款融资模式如图3所示。
在应收账款质押中，银行通常将中小企业视为借款人，将核心企业视为担保人核定授信额度；而应收账款转让(有追索权明保理)通常将核心企业视为借款人，将中小企业视为担保人。
因此，在应收账款融资中，核心企业的还款能力、交易风险以及整个供应链的运作状况得到银行更多地关注，避免了只针对中小企业本身进行风险评估，借助核心企业较强的实力和良好的信用，使银行的授信风险得到有效控制。
三、供应链金融的特定风险供应链金融虽然在结构上具有较强的科学性和可行性，但是由于供应链金融参与主体较多、融资模式灵活、契约设计复杂，其运作也存在一定风险。
1.核心企业道德风险。
核心企业因规模较大、实力较强，在供应链金融中是决定风险的特异性变量。
通常核心企业与供应链中的中小企业互利互惠，可以将中小企业的边际信誉提高到与核心企业同等的水平。
但是，如果核心企业出现道德风险，利用其谈判中的优势地位，在交货、价格、账期等贸易条件上对上下游中小企业采取有利于自己的行为，以实现短期效益最大化，则会导致供应链上中小企业的资金紧张，迫使中小企业向银行融资以维持其基本运作。
一旦中小企业获得银行融资，供应链资金紧张状况得以缓解。
核心企业可能进一步挤占中小企业资金。
如果由此积累的债务负担超出中小企业的承债极限，核心企业就会由控制风险的变量转变为供应链系统性风险的“震源”，使得供应链出现不稳定，带来相应风险。
2.物流企业渎职风险。
