银行从业资格考点：资产证券化与信用衍生产品

2022年中级银行从业资格《风险管理》试题及答案(最新)1、[题干]信用衍生产品包括( )。

A.总收益互换B.信用违约互换C.信用价差期权D.信用联系票据。

E,股票期权【答案】A,B,C,D【解析】常用的信用衍生工具有总收益互换、信用违约互换、信用价差期权、信用联系票据以及混合工具(前述四种衍生工具的再组)。

2、[题干]KPMG风险中性定价模型中所要用到的变量包括()A.贷款承诺的利息B.与贷款相同期限的零息国债的收益C.贷款的违约回收率D.贷款期限。

E,借款企业的市场价值【答案】A,B,C【解析】KPMG风险中性定价模型中所要用到的变量包括：期限1年的零息债券的非违约概率、零息债券承诺的利息、零息债券的回收率和期限l年的零息国债的收益3、[题干]下列关于商业银行风险管理模式经历的发展阶段，说法正确的是( )。

A.资产风险管理模式阶段，商业银行的风险管理主要偏重于资产业务的风险管理，强调保证商业银行资产的流动性B.负债风险管理模式阶段，西方商业银行由积极性的主动负债变为被动负债C.资产负债风险管理模式阶段，重点强调对资产业务、负债业务风险的协调管理，通过匹配资产负债结构、经营目标互相替换和资产分散，实现总量平衡和风险控制D.全面风险管理模式阶段，金融衍生产品、金融工程学等一系列专业技术逐渐应用于商业银行的风险管理。

E,以上选项都正确【答案】ACD【解析】本题综合考察商业银行风险管理的发展阶段。

4、[题干]( )，又称营运能力比率，体现管理层管理和控制资产的能力。

A.盈利能力比率B.效率比率C.杠杆比率D.流动比率【答案】B【解析】效率比率，又称营运能力比率，体现管理层管理和控制资产的能力。

5、[题干]下列关于交易账户的说法，不正确的是( )。

A.交易账户记录的是银行为了交易或规避交易账户其他项目的风险而持有的可以自由交易的金融工具和商品头寸B.记入交易账户的头寸在交易方面所受的限制较多C.银行应当对交易账户头寸经常进行准确估值，并积极管理该项投资组合D.为交易目的而持有的头寸包括自营头寸、代客买卖头寸和做市交易形成的头寸【答案】B【解析】记入交易账户的头寸必须在交易方面不受任何条款的限制。

2022-2023年初级银行从业资格《初级风险管理》考前冲刺卷②（答案解析）全文为Word可编辑，若为PDF皆为盗版，请谨慎购买！第I卷一.综合考点题库(共70题)1. 因交易员主动持有或提高风险敞口所导致的超限是指( )。

A.主动超限B.被动超限C.实质性超限D.非实质性超限正确答案：A本题解析：考察市场风险超限类型。

2.关于风险管理和商业银行的关系，下列说法错误的是（）。

A.良好的风险管理能力是商业银行业务发展的原动力B.风险管理可以改变商业银行的经营模式C.风险管理是能够为商业银行风险管理技术提供依据D.风险管理水平体现了商业银行的核心竞争力正确答案：C本题解析：风险管理能够为商业银行风险定价提供依据。

3. 下列关于风险管理策略的说法，正确的是（）。

A.对于由相互独立的多种资产组成的资产组合，只要组成的资产个数足够多，其系统性风险就可以通过分散化的投资完全消除B.风险补偿是指事前(损失发生以前)对风险承担的价格补偿C.风险转移只能降低非系统性风险D.风险规避可分为保险规避和非保险规避正确答案：B本题解析：对于由相互独立的多种资产组成的资产组合，只要组成的资产个数足够多，其非系统性风险就可以通过分散化的投资完全消除；风险分散只能降低非系统性风险；风险转移可分为保险转移和非保险转移。

风险规避是指商业银行拒绝或退出某一业务或市场,以避免承担该业务或市场风险的策略性选择。

简单地说就是:不做业务,不承担风险。

考点：商业银行风险管理的主要策略4.考虑如下5个债券：则上述债券的久期从短到长依次为（）。

A.5—2—1—4—3B.5—2—3—4—1C.1—2—3—4—5D.5—4—1—2—3正确答案：A本题解析：一般而言，金融工具的到期日或距下一次重新定价日的时间越长，并且在到期日之前支付的金额越小，则久期的绝对值越高，表明利率变动将会对银行的经济价值产生较大的影响。

5.某企业2019年销售收入为6亿元，销售成本为3亿元，2019年年初应收账款为1．4亿元，2019年年末应收账款为1亿元，则该企业2019年应收账款周转天数为（）天。

证券从业《⾦融市场基础知识》知识点：衍⽣⼯具 各位参加证券从业资格考试的考友们，店铺精⼼为您整理了“证券从业《⾦融市场基础知识》知识点：衍⽣⼯具”供您参考，希望能帮助到您!祝您考试顺利!更多有关证券从业资格考试的资讯，请持续关注本⽹站的更新! 证券从业《⾦融市场基础知识》知识点：衍⽣⼯具 第⼆节衍⽣⼯具 考点⼀衍⽣⼯具 考点⼆⾦融期货 ⾦融期货是期货交易的⼀种。

期货交易是指交易双⽅在集中的交易所市场以公开竞价⽅式所进⾏的标准化期货合约的交易。

⾦融期货的主要交易制度：集中交易制度;保证⾦制度;结算所和⽆负债结算制度;限仓制度;⼤户报告制度;每⽇价格波动限制及断路 器规则;强⾏平仓;强制减仓。

⾦融期货具有四项基本功能：套期保值功能、价格发现功能、投机功能和套利功能。

考点三⾦融期货与⾦融期权的区别 ⾦融期货与⾦融期权的区别主要表现在： 1.基础资产不同; 2.交易者权利与义务的对称性不同; 3.履约保证不同; 4.现⾦流转不同; 5.盈亏特点不同; 6.套期保值的作⽤与效果不同。

考点四可转换公司债券 考点五可交换债券与可转换债券的不同 考点六资产证券化 资产证券化是以特定资产组合或特定现⾦流为⽀持，发⾏可交易证券的⼀种融资形式。

资产证券化的种类： 1.根据证券化的基础资产不同，可以把资产证券化分为不动产证券化、应收账款证券化、信贷资产证券化、未来收益证券化(如⾼速公路收费)、债券组合证券化等。

2.根据资产证券化的地域不同，可以把资产证券化分为境内资产证券化和离岸资产证券化。

3.根据资产证券化产品的属性不同，可以把资产证券化分为股权型资产证券化、债权型资产证券化和混合型资产证券化。

考点七⾦融衍⽣⼯具市场的特点与功能。

•1）美国——表外模式
不设，拥有住房抵押贷款的商银行同时充当发起人与•不设立SPV，拥有住房抵押贷款的商业银行同时充当发起人与SPV的角色。

商业银行以自身名义发行由住房抵押贷款作支撑的证券。

•是被证券化的资产并不是真实出售，贷款还是属于银行的资产，发行的证券是银行的负债
4）日本
•——特殊目的机构模式
——信托银行模式
•证券化运作的核心——按揭证券公司((HKMC)
((HKMC)
——资产池情况
•资产池贷款由2000年1月1日—2004年12月13日间发放的个人住房抵押贷款组成
所有支持证券的抵押贷款都购买了房贷险一“个人抵押商品房屋保险”(房贷险)。

在池中未偿还的贷款中，22. 54%购买了“个人贷款抵押房屋保险”和77. 46%购买了“个人贷款抵押房屋综合保险”。

（一）评级内容
参照实体：某家企业或主权国家
参照资产（基础资产）
保险费（保护价格）
保护期限：可以和参照债务合约的到期日相同，也可
支付条件结算条款。

证券从业资格证中的衍生品投资题衍生品投资是证券从业人员必须掌握的重要知识点之一。

本文将从衍生品的定义与分类、衍生品投资的特点与风险控制、衍生品交易的实务操作等方面，探讨衍生品投资在证券从业资格考试中的相关题目。

一、衍生品的定义与分类衍生品是指其价值取决于或来源于基础资产，可以通过衍生工具进行交易的金融合约。

常见的衍生品包括期权、期货、互换合约和其他各类衍生工具。

期权又分为认购期权和认沽期权，认购期权赋予持有者以购买基础资产的权利，认沽期权赋予持有者以出售基础资产的权利。

期货是指买卖双方约定在未来的某个日期按照约定的价格交割一定数量的标的资产。

互换合约是指双方约定交换一组现金流的金融合约，如利率互换等。

二、衍生品投资的特点与风险控制1. 高杠杆：衍生品投资具有较高的杠杆作用，小额的资金可以控制较大价值的合约。

这使得投资者既可以获得高额的利润，也可能面临高额的亏损风险。

2. 高风险：衍生品投资市场波动较大，价格的涨跌幅度较大，投资者需要具备较强的市场分析和风险控制能力。

3. 复杂性：衍生品投资产品种类繁多，投资者需要了解不同衍生品的特点和交易规则，并能够分析其对投资组合的影响。

针对衍生品投资的特点和风险，投资者可以采取多种措施进行风险控制。

例如，结合自身的风险承受能力制定投资计划，进行合理的资产配置，设置亏损止损位等。

三、衍生品交易的实务操作1. 开户申请：投资者在进行衍生品交易前，需要选择一家合适的期货公司或交易所开立账户，填写相关的开户申请表格并提供必要的身份证明材料。

2. 投资者适当性认证：根据相关法规，期货公司在接受投资者的委托前，需要对其进行适当性认证，以确保投资者具备相应的风险识别和承担能力。

3. 交易委托：投资者在开户后，可以通过交易软件或电话等方式向期货公司发出交易委托，包括开仓委托、平仓委托等。

4. 风险管理：投资者在交易过程中需要密切关注市场行情和自身持仓情况，并根据市场变化及时进行风险管理措施，以避免持仓亏损过大。

2023年银行从业资格-风险管理（初级）考试备考题库附带答案第1卷一.全考点押密题库(共50题)1.(判断题)(每题 1.00 分) 当监管机构对银行提交的内部资本充足评估报告进行审核后，如认为内部资本充足评估程序符合监管要求时，监管机构可以根据银行自行评估的内部资本水平来确定监管资本要求。

（）正确答案：A,2.(单项选择题)(每题 1.00 分)债务人对银行的实质性信贷债务逾期（）天以上，视为违约。

A. 10B. 30C. 60D. 90正确答案：D,3.(单项选择题)(每题 0.50 分) ()是一种为各国金融机构广泛运用的外汇风险敞口头寸的计量方法。

A. 累计总敞口头寸法B. 短边法C. 净总敞口头寸法D. 以上都不对正确答案：B,4.(多项选择题)(每题 1.00 分) 银行风险监管指标的监测评价应遵循（.）。

A. 准确性原则B. 可比性原则C. 及时性原则D. 持续性原则E. 法人并表原则正确答案：A,B,C,D,E,5.(单项选择题)(每题 0.50 分) 下列对商业银行日常资产负债期限结构的描述，恰当的是（）。

A. 通常情况下，资产与负债的久期相等B. 通常情况下，资产的久期大于负债的久期C. 通常情况下，资产与负债的久期缺口为零D. 通常情况下，资产的久期小于负债的久期正确答案：B,6.(判断题)(每题 1.00 分) 商业银行采用高级计量法计算操作风险资本时，需要加强内外部损失数据的收集。

（）正确答案：A,7.(单项选择题)(每题 0.50 分) 风险管理委员会通常需要的风险监测报告类型是（）。

A. 整体风险报告B. 头寸报告C. 最佳避险报告D. 以上均不是正确答案：C,8.(单项选择题)(每题 0.50 分) 一般而言，专家系统在分析信用风险时主要考虑与借款人和市场有关的因素，下列属于与市场有关的因素的是（）。

A. 声誉B. 杠杆C. 收益波动性D. 经济周期正确答案：D,9.(判断题)(每题 1.00 分) 银行面临风险时应该首先选择风险规避策略。

银行从业资格考试《风险管理》知识点：资产证券化1.资产证券化（Securitization）广义的资产证券化是指某一资产或资产组合采取证券资产这一价值形态的资产运营方式，包括以下四类：（1）信贷资产证券化，即狭义的资产证券化，是指将缺乏流动性但能够产生可预计的未来现金流的资产（如银行的贷款、企业的应收账款等），通过一定的结构安排，对资产中的风险与收益要素进行分离、重新组合、打包，进而转换成为在金融市场上可以出售并流通的证券的过程。

（2）实体资产证券化，即实体资产向证券资产的转换，是以实物资产和无形资产为基础发行证券并上市的过程。

（3）证券资产证券化，即证券资产的再证券化过程，就是将证券或证券组合作为基础资产，再以其产生的现金流或与现金流相关的变量为基础发行证券的过程。

（4）现金资产证券化，是指现金的持有者通过投资将现金转化成证券的过程。

商业银行利用资产证券化，有助于：（1）通过证券化的真实出售和破产隔离功能，可以将不具有流动性的中长期贷款置于资产负债表之外，优化资产负债结构，及时获取高流动性的现金资产，从而有效缓解商业银行的流动性压力。

（2）通过对贷款进行证券化而非持有到期，可以改善资本状况，以最小的成本增强流动性和提高资本充足率，有利于商业银行资本管理。

（3）通过资产证券化将不良资产成批量、快速转换为可流通的金融产品，盘活部分资产的流动性，将银行资产潜在的风险转移、分散，有利于化解不良资产，降低不良贷款率。

（4）增强盈利能力，改善商业银行收入结构，如贷款银行在出售基础资产的同时可以获得手续费、管理费等收入。

此外，还可以为其他银行资产证券化提供担保及发行服务，并赚取收益。

2.信用衍生产品（Credit Derivatives）信用衍生产品是用来从基础资产上分离和转移信用风险的各种工具和技术的统称，最大特点是能将信用风险从市场风险中分离出来并提供风险转移机制。

在信用衍生产品出现之前，信用风险和市场风险往往结合在一起，信用衍生产品使得信用风险管理具有了专门的金融工具，能单独对信用风险的敞口头寸进行计量和对冲，提高了金融机构管理信用风险的能力。

2023年银行从业资格-风险管理考试备考题库附带答案第1卷一.全考点押密题库(共50题)1.(单项选择题)(每题 1.00 分)( )是描述只有两种可能结果的多次重复事件的离散型随机变量的概率分布。

A. 二项分布B. 泊松分布C. 均匀分布D. 正态分布正确答案：A,2.(多项选择题)(每题 1.00 分) 商业银行的风险管理环境包括下列哪些要素？（）。

A. 内部控制B. 风险偏好C. 公司治理D. 管理战略E. 风险文化正确答案：A,B,C,D,E,3.(单项选择题)(每题 0.50 分)股票投资收益率上升，最可能会给银行造成（）风险。

A. 信用B. 市场C. 声誉正确答案：D,4.(单项选择题)(每题 0.50 分) 下列关于商业银行流动性监管核心指标的说法，不正确的是()。

A. 流动性比率-流动性资产余额／流动性负债余额×100％B. 人民币超额准备金存款是指银行存人中央银行的各种存款中高于法定准备金要求的部分C. 核心负债比率不得低于60％D. 流动性缺口为60天内到期的流动性资产减去60天内到期的流动性负债的差额正确答案：D,5.(多项选择题)(每题 1.00 分)关于久期分析，下列说法正确的有（）。

A. 久期分析又称为持续期分析或期限弹性分析B. 主要用于衡量利率变动对银行整体经济价值的影响C. 只考虑了由于重新定价期限的不同而带来的利率风险(即重新定价风险)，而未考虑当利率水平变化时，各种金融产品因基准利率的调整幅度不同产生的利率风险(即基准风险)D. 是一种相对初级并且粗略的利率风险计量方法E. 对于利率的大幅变动(大于1％)，由于头寸价格的变化与利率的变动无法近似为线性关系，久期分析的结果就不再准确，需要进行更为复杂的技术调整正确答案：A,B,E,6.(单项选择题)(每题 0.50 分) 商业银行在识别和分析贷款组合的信用风险时，应更多关注（）可能造成的影响。

A. 系统性风险B. 非系统性风险C. 个别风险D. 组合风险正确答案：A,7.(单项选择题)(每题 1.00 分) 下列不属于计算VaR值的方法的是()A：方差一协方差法B：敏感性分析法C：历史模拟法D：蒙特卡罗模拟法正确答案：B,8.(单项选择题)(每题 0.50 分) 在声誉风险管理中，下列哪项不是董事会及高级管理层的责任？（）A. 制定声誉风险管理原则操作流程B. 制定危机处理程序C. 撰写声誉风险监测报告D. 定期审核声誉风险管理政策正确答案：C,A. 不良资产率B. 商业银行总的流动性需求C. 贷款损失准备充足率D. 单一客户授信集中度E. 预期损失率正确答案：A,C,D,E,10.(多项选择题)(每题 2.00 分)商业银行对国别风险的计量方法应满足的要求有（）。

银行业从业资格《风险管理》考点：资产证券化与信用衍生产品每日一练(2016.11.26)一、单项选择题（每题的备选项中，只有一个最符合题意）1.市场风险包括__。

A．商品价格风险B．汇率风险C．股票价格风险D．利率风险E．基金价格风险2.目前商业银行的贷款重组方式主要有__。

A．变更担保条件B．调整还款期限C．调整利率D．借款企业变更E．减免贷款利息3.下列关于银行业从业人员行为的说法，不正确的是__。

A．为了避免发生利益冲突，本人及亲属不得购买所在机构销售的金融产品B．无需批准可以将本人工作委托他人代为履行C．可以根据内幕信息为客户提供理财建议D．在业务活动中可以将内幕消息告知机构内的所有人员E．应当及时向有关机构报告客户的大额和可疑交易4.6C标准原则的内容有__。

A．品德B．能力C．资本D．担保E．环境和控制5. 对于企业管理水平的分析，主要包括__。

A．管理人员的业务素质B．机构的设置及合理性C．经营管理方面的主要业绩D．企业的劳动力结构和层次E．已实施投资项目的管理情况6. 下列关于旅行支票的说法，正确的有__。

A．是为方便国际旅行者在旅行期间安全携带和支付费用而签发的一种固定面额票据B．可在世界各大银行、兑换网点兑换现金C．可在国际酒店、餐厅等场所直接付账，而无需支付任何费用D．使用便捷，类似于现金E．可在国际酒店、餐厅等场所直接付账，但需要支付一定的费用7. 客户下列信息中，属于财务信息的是__。

A．客户的年龄B．客户风险偏好C．客户投资经验D．客户负债8. 对于中长期贷款报审材料中应注意的—些问题中，风险分析主要包括__。

A．信用风险B．费用超支对项目财务效益的影响C．工程拖期对项目财务效益的影响D．不能按期收回工程款，使承包人承担的风险E．市场风险9. 下列收藏品中，最适合普通投资者进行投资的是__。

A．名家字画B．唐宋古董C．古代玉器D．邮票10. 贷款担保的作用是__。

A．协调和稳定商品流转秩序，使国民经济健康运行B．降低银行贷款风险，提高信贷资金使用效率C．促进借款企业加强管理，改善经营管理状况D．巩固和发展信用关系E．防止借款人财务状况恶化11. 下列选项中，不属于初次接触客户的步骤的是__。