造价工程师《案例分析》知识点：项目资本金现金流量表

第一章 2023一级造价工程师《建设工程造价案例分析》必背10页纸建设项目投资估算与财务分析一、建设项目总投资构成与估算方法C 2=C 1(Q 2Q 1)x⋅f 式中： C 2—拟建项目静态投资额；C 1—已建类似项目的静态投资额；Q 2—拟建项目生产能力；Q 1—已建类似项目的生产能力；x —生产能力指数；f —综合调整系数。

【考点】设备系数法C=E （1+f 1P 1+ f 2P 2+ f 33式中：C —拟建项目的静态投资；E P 1、P 2…—已建成类似项目中建筑安装工程费及其他工程费等与设备购置费的比例；f 12而产生的定额、价格、费用标准等差异的调整系数；I —拟建项目的其他费用。

【考点】基本预备费＝（工程费用＋工程建设其他费用）×基本预备费费率【考点】价差预备费PF=∑I t n t=1[(1+f)m (1+f)0.5(1+f )t−1−1] 【考点】1）等额还本付息运营期各年利息=该年期初借款余额×贷款利率运营期各年期初借款余额=（上年期初借款余额-上年偿还本金）运营期每年等额还本付息金额按以下公式计算：A=P×(1+i)n ×i (1+i)n -1=P×(A/P,i,n)A t =Ic n +I c × (1−t−1n) ×i 式中：A t ——第t 年还本付息额；Ic n ——每年偿还本金额；I C ×(1−t−1n) ×i ——第t 年支付利息额。

需要注意的是公式中的I c 并不仅仅只是项目建设期的贷款额，还应当包括建设期贷款利息累计，即建设期末的贷款本息累计额。

【考点】固定资产原值固定资产原值=形成固定资产的费用-可抵扣固定资产进项税额【考点】固定资产折旧固定资产折旧的计算（年限平均法）：【考点】回收固定资产余值运营期等于固定资产使用年限，则固定资产余值=固定资产残值；运营期小于使用年限，则固定资产余值=（使用年限-运营期）×年折旧费+残值。

造价工程师《案例分析》章节典型案例题（第一章）第一章建设项目投资估算与财务评价一、简答题1、某公司拟从国外进口一套机电设备，重量1500t，装运港船上交货价，即离岸价（FOB价）为400万美元。

其他有关费用参数为：国际运费标准为360美元/t；海上运输保险费率为0.266％；中国银行手续费率为0.5％；外贸手续费率为1.5％；关税税率为22％；增值税的税率为17％；美元的银行外汇牌价为1美元＝6.1元人民币，设备的国内运杂费率为2.5％。

估算该设备的购置费。

（计算过程及结果均保留两位小数）2、某建设项目以财务净现值为指标进行敏感性分析的有关数据如下（单位：万元），指标不变动净现值原值为861.44，建设投资变动－10％、10％后净现值分别为914.94、807.94；营业收入变动－10％、10％后净现值分别为703.08、1019.80；经营成本变动－10％、10％后净现值分别为875.40、847.47，对该项目进行敏感性分析。

二、阅读理解1、某公司2017年初拟建年产15万吨产品的工业项目，根据调查统计2014年当地已建年产12万吨产品的工程及工程建设其他费用之和为1500万元，自2014年至2016年每年平均造价指数递增3％。

拟建项目有关数据资料如下：1.拟建项目的生产能力指数为1。

2.拟建项目建设资金来源为自有资金和贷款，贷款本金为1000万元，分年度按照投资比例均衡发放，按年计息贷款年利率8％。

3.建设期3年，第１年投入30％，第２年投入50％，第３年投入20％。

4.预计建设期物价年平均上涨率3％，投资估算到开工的时间按1年考虑，基本预备费率10％。

（计算结果保留两位小数）<1> 、对于拟建项目，试用生产能力指数法列式计算拟建项目的工程及工程建设其他费用。

<2> 、估算拟建项目的建设投资。

<3> 、对于拟建项目，若单位产量占用流动资金额为20元/吨，试用扩大指标估算法估算该项目的流动资金。

2023年一级造价工程师《建设工程造价案例分析(土建)》冲关宝典宝典中提示的知识点外，还需掌握知识点对应的教材例题。

第一章建设项目投资估算与财务评价1.总投资构成固定资产投资(工程造价)构成中，工程费用、工程建设其他费用、基本预备费部分为静态投资部分，价差预备费和建设期利息为动态投资部分。

建设项目总投资固定资产投资—工程造价建设投资工程费用设备及工器具购置费建筑安装工程费工程建设其他费用项目建设管理费、用地与工程准备费、配套设施费、工程咨询服务费、建设期计列的生产经营费、工程保险费、税费预备费基本预备费：工程建设不可预见费价差预备费：价格变动不可预见费建设期利息：均衡贷款；建设期只计息不还流动资产投资流动资金扩大指标估算法；详细估算法2.建设期贷款利息的计算建设期年贷款利息=(年初累计借款+本年新增借款÷2)×实际年贷款利率名义利率与实际利率之间的关系：i=(1+r/m)"-13.建设期贷款利息的偿还(1)等额本金法(等额本金、利息照付)1)含义：在每年等额还本的同时，支付逐年递减的利息。

2)计算公式：At——第t 年还本付息额；Ic——建设期末的贷款本息累计额：Icn ——每年偿还本金额；——第t 年支付利息额。

(或：某年应支付利息额=当年期初本利和×利率)(2)等额本息法1)含义：在规定期限内分期等额偿还本金和利息。

2)计算公式：A——每年应偿还的等额本息和；P——建设期末的贷款本息累计额。

(3)最大能力偿还法1)含义：就项目自身收益而言，可用于偿还建设期贷款本金(包含已经资本化的建设期贷款利息)的资金来源包括回收的折旧、摊销和未分配利润，按照项目最大偿还能力还款，也就是将项目回收的所有折旧和摊销资金，以及税后利润均优先用于还款。

总结：还款资金的来源包括：折旧费、摊销费、未分配利润(不考虑计提法定盈余公积金、各方股利等时，未分配利润数值上就是净利润)。

造价工程师《案例分析》习题及答案案例分析(每题20分)1某国有资金投资的某重点工程项目计划于2013年8月8 日开工，招标人拟采用公开招标方式进行项目施工招标，并委托某具有招标代理和造价咨询资质的招标代理机构编制该项目的标底和最低投标限价。

该机构还接受了该项目投标人D的投标文件的编制。

招标过程中发生了以下事件：事件1：2013年2月8日，已通过资格预审的A、B、c、D、E 5家施工承包商拟参与该项目的投标，招标人规定2月20～2月23日为招标文件发售时间。

3月6日下午4时为投标截止时间。

投标有效期自投标文件发售时间算起总计60天。

事件2：考虑该项目的估算价格为l0000万元，所以投标保证金统一定为200万元，其有效期从递交投标文件时间算起总计60天。

事件3：评标委员会成员由7人组成，其中当地招标监督管理办公室1人、公证处1人、招标人1人、技术经济方面专家4人。

评标时发现E企业投标文件虽无法定代表人签字和委托人授权书，但投标文件均已有项目经理签字并加盖了单位公章。

评标委员会于5月28日提出了书面评标报告。

C、A企业分列综合得分第一、第二名。

事件4：5月30日招标人向c企业发出了中标通知书，6月2日C企业收到中标通知书，双方于7月1日签订了书面合同。

7月15日，招标人向其他未中标企业退回了投标保证金。

问题：1.该项目招标人和招标代理机构有何不妥之处，并说明理由。

2.请指出事件1的不妥之处，并说明理由。

3.请指出事件2的不妥之处，并说明理由。

4.请指出事件3的不妥之处，并说明理由。

5.请指出事件4的不妥之处，并说明理由。

参考解析【问题1参考答案】1)该项目招标人委托某具有招标代理和造价咨询资质的招标代理机构编制该项目的最低投标限价的做法不妥当。

因为按有关规定，招标人不得规定最低投标限价。

2)该项目招标代理机构接受了该项目投标人D投标文件的编制的做法不妥当。

因为按有关规定，接受委托编制标底的中介机构不得参加编制标底项目的投标，也不得为该项目的投标人编制投标文件或者提供咨询。

造价师案例考试第一章公式总结典型题型一：基于融资前投资现金流量表的相关计算（一）应具备的主要知识点1.总投资构成的相关知识点表1－1 总投资的构成总投资＝固定资产投资（工程造价）＋流动资产投资（流动资金）固定资产投资＝建设投资＋建设期利息建设投资＝工程费用＋工程建设其他费＋预备费工程费用＝设备及工器具购置费＋建安工程费设备及工器具购置费＝（进口设备购置费＋国产设备购置费）（1＋工器具费率）进口设备购置费＝抵岸价（原价）＋国内运杂费抵岸价（原价）＝货价（离岸价）（FOB）＋海外运输费＋海外运输保险费＋关税＋增值税＋外贸手续费＋银行财务费＝到岸价（CIF）＋关税＋增值税＋外贸手续费＋银行财务费（装运港船上交货方式）国产设备购置费＝原价＋运杂费建安工程费＝人＋材＋机＋管＋利＋规费＋税金（增值税）＝分部分项费用＋措施项目费用＋其他项目费用＋规费＋税金（增值税）＝已建项目×综合调整系数其中：综合调整系数＝Σ（影响因素比例×调价系数）预备费＝基本预备费＋价差预备费基本预备费＝（工程费用＋工程建设其他费用）×基本预备费率价差预备费＝∑I t[（1＋f）m（1＋f）0.5（1＋f）t－1－1]其中I t为建设期第t年的静态投资额流动资金＝流动资产－流动负债2.投资现金流量表的相关知识点（1）现金流入＝营业收入（不含销项税）＋销项税＋补贴＋回收余值＋回收流动资金（2）现金流出＝建设投资＋流动资金投资＋经营成本（不含进项税）＋进项税＋增值税＋增值税附加＋维持运营投资＋调整所得税（3）净现金流量＝现金流入－现金流出（4）评价指标：静态投资回收期、动态投资回收期、净现值、内部收益率其中：年折旧费＝（固定资产原值—残值）/折旧年限＝（形成固定资产的费用－可抵扣固定资产进项税额—残值）/折旧年限余值＝残值＋（折旧年限－运营期限）×年折旧费调整所得税＝息税前利润×调整所得税率＝[营业收入（不含销项税）－经营成本（不含进项税）－增值税附加－折旧－摊销－维持运营投资＋补贴收入）]×调整所得税率＝[营业收入（含销项税）－经营成本（含进项税）－增值税－增值税附加－折旧－摊销－维持运营投资＋补贴收入）]×调整所得税率附：投资现金流量表表1－2 某拟建项目投资现金流量表构成及财务评价指标单位：万元典型题型二：基于资本金现金流量表的相关计算（一）应具备的主要知识点（1）现金流入＝营业收入（不含销项税额）＋销项税额＋补贴＋回收余值＋回收流动资金（2）现金流出＝项目资本金（建设期）＋借款本金偿还＋借款利息支付＋流动资金投资＋经营成本（不含进项税额）＋进项税额＋应纳增值税＋增值税附加＋维持运营投资＋所得税（3）净现金流量＝现金流入－现金流出其中：所得税＝利润总额×所得税率利润总额＝营业收入（含销项税额）＋补贴收入－总成本（经营成本含进项税额）－增值税及附加＝营业收入（不含销项税额）＋补贴收入－总成本（经营成本不含进项税额）－增值税附加总成本费用＝经营成本（含进项税额）＋折旧＋摊销＋利息＋维持运营成本（4）评价指标：静态、动态投资回收期、净现值、内部收益率（5）附表：资本金现金流量表表1－8 某项目资本金现金流量表构成及财务评价指标单位：万元典型题型三：基于利润与利润分配表的相关计算与评价（一）应具备的主要知识点（1）利润总额＝营业收入（含销项税）－总成本（含进项税）－增值税税金及附加=营业收入（不含销项税）－总成本（不含进项税）－增值税附加（2）所得税＝（利润总额－亏损）×所得税率（3）净利润＝利润总额－所得税（4）息税前利润＝利润总额＋利息（5）评价指标：总投资收益率、资本金净利润率总投资收益率（ROD）＝〔正常年份（或运营期内年平均）息税前利润/总投资〕×100%资本金净利润率（ROE）＝〔正常年份（或运营期内年平均）净利润/项目资本金〕×100% 总投资收益率≥行业收益率参考值，项目可行；项目资本金利润率≥行业资本金利润率，项目可行。

2018造价工程师《建设工程造价案例分析》精讲班【教材案例】案例四：项目现金流量表，投资回收期，资本金现金流量表案例五：还本付息表（本题目重点，需要临时借款），总成本，利润表，总投资收益率，资本金净利润率，资本金现金流量表；案例六：还本付息计算，资本金现金流量表案例七：建设期利息，还本付息，折旧，摊销，总成本，利润表，财务计划现金流量表，资产负债表，案例八：盈亏平衡点案例九：敏感性分析，敏感系数、临界点【案例四】背景：某企业拟投资建设一个生产市场急需产品的工业项目。

该项目建设期1年，运营期6年。

项目投产第一年可获得当地政府扶持该产品生产的补贴收入100万元。

项目建设的其他基本数据如下：1.项目建设投资估算1000万元，预计全部形成固定资产（包含可抵扣固定资产进项税额100万），固定资产使用年限10年，按直线法折旧，期末净残值率4%，固定资产余值在项目运营期末收回。

投产当年需要投入运营期流动资金200万元；2.正常年份年营业收入为702万元（其中销项税额为102万），经营成本为380万元（其中进项税额为50万）；税金附加按应纳增值税的10%计算，所得税税率为25%；行业所得税后基准收益率为10%，基准投资回收期为6年，企业投资者期望的最低可接受所得税后收益率为15%；3.投产第一年仅达到设计生产能力的80%，预计这一年的营业收入及其所含销项税额、经营成本及其所含进项税额均为正常年份的80%；以后各年均达到设计生产能力；4.运营第4年，需要花费50万元（无可抵扣进项税额）更新新型自动控制设备配件，维持以后的正常运营需要，该维持运营投资按当期费用计入年度总成本。

【问题】1.编制拟建项目投资现金流量表；2.计算项目的静态投资回收期、财务净现值和财务内部收益率：3.评价项目的财务可行性：4.若该项目的初步融资方案为：贷款400万元用于建设投资，贷款年利率为10%（按年计息），还款方式为运营期前3年等额还本，利息照付。

2024年一级造价工程师案例分析考点基于项目投资现金流量表的财务评价_1038
一、引言
造价工程师案例分析是对项目财务评价过程中重要的一部分，主要是实现项目财务评价结果的可行性和可操作性。

投资现金流量表（Cash Flow Statement）是分析企业现金流量情况的重要工具，是财务评价评估过程中必不可少的工具，也是财务评价结果的基础。

基于项目投资现金流量表的财务评价，是企业决策分析和财务评价的综合工具，可以帮助企业了解整个项目的财务状况。

二、项目投资现金流量表的概念
项目投资现金流量表是对企业项目投资过程中的现金流量进行汇总的工具，可以全面而准确地反映企业投资项目的投入与收益。

项目投资现金流量表一般包括意义、形式、用途、内容等内容。

意义是指项目投资现金流量表是一种正确识别企业经营活动中可能引起的现金流量的方法；形式是指项目投资现金流量表的结构和内容；用途是指项目投资现金流量表主要用于项目财务评估，也可用于企业管理决策；内容是指项目投资现金流量表所表示的现金流量费用内容。

三、基于项目投资现金流量表的财务评价
（1）投资财务利润性分析。

投资财务利润性分析是基于投资现金流量表进行的。

《工程造价案例分析》第一章建设项目投资估算与财务评价第一部分财务评价一.基本知识点：1.固定资产折旧（见管理教材P340）平均年限法（或使用年限法或直线法）年折旧率=（1-预计残值率）/折旧年限×100%年折旧额＝（固定资产原值-可抵扣固定资产进项税额）×年折旧率＝（固定资产原值-可抵扣固定资产进项税额－残值）/折旧年限固定资产残值＝（固定资产原值-可抵扣固定资产进项税额）×残值率固定资产余值＝年折旧额×（固定资产使用年限－项目运营期）＋残值2.无形资产摊销在运营期内均匀摊入成本3.建设期利息（见计价教材P31~32）当年贷款按半年计息，上年贷款按全年计息。

q j=(p j-1+1/2×A j)×i4.还本付息方式-----建设投资、流动资金、临时借款⑴．建设投资①等额还本付息A1=I c×[i×(1+i)n]/[ (1+i)n -1]每年应付的利息＝（Ic－累计偿还本金）×年利率本年偿还本金＝A1－每年应付的利息②等额还本、利息照付A2＝Ic/n每年应付的利息＝年初借款余额×年利率年还本付息总额＝A2＋年应付的利息⑵．流动资金在生产经营期内只计算每年所支付的利息。

本金通常在项目寿命期最后一年一次性偿还，也可以在建设投资借款偿还后安排年流动资金借款利息＝年初流动资金借款余额×流动资金借款年利率⑶．临时借款利息计入总成本费用表的利息支出中利息计算同流动资金当年借款尽可能于下年偿还5.总成本费用的组成⑴．按生产要素分①与投资活动有关的成本费用—折旧费、摊销费②与筹资活动有关的成本费用—利息③与生产经营相关的成本费用—经营成本⑵．又可以分为固定成本可变成本6.增值税及附加（见管理教材P255~259，计价教材P14）⑴纳税人身份①分为一般纳税人和小规模纳税人②在建筑业，年销售额在500万元及以下的企业为小规模纳税人；年销售额在500万元以上的企业为一般纳税人。

工程造价案例分析要点第一章建设项目财务评价案例类型:※投资估算；※财务评价；※不确定性分析。

一、投资估算1.建设项目投资构成注意：生产性建设项目投资应包括建设投资、建设贷款利息和流动资金三部分费用, 见下图。

非生产性项目只包括建设投资和建设贷款利息。

（1）2.建设投资估算措施（2）工程费及工程建设其他费估算措施工程费用及工程建设其他费用估算措施有: 单位生产能力估算法、生产能力指数估算法、系数估算法、比例估算法和指标估算法等。

（2)预备费估算措施预备费＝基本预备费＋涨价预备费基本预备费＝（工程费＋工程建设其他费）×基本预备费率 涨价预备费＝∑I t ×｛（1＋f ）t －1｝ 式中：I t —建设期t 年静态投资。

静态投资指工程费、工程建设其他费和基本预备费； f —建设期物价平均年上涨率。

09版《工程造价计价与控制》教材采用涨价预备费计算公式如下:()nt 1m 0.5t t 1PF I (1f )(1f )1f 1-=⎡⎤=+++-⎣⎦∑ 式中 PF ——涨价预备费； n ——建设期年份数；It ——建设期中第t 年投资计划额, 包括工程费用、工程建设其他费用及基本预备费；即第t 年静态投资f ——年均投资价格上涨率；m ——建设前期年限（从编制估算到动工建设年限）。

3.流动资金估算措施流动资金估算措施有: 扩大指标估算法和分项详细估算法两种。

二、财务评价⒈ 融资前财务分析措施首先编制项目投资现金流量表（见下表）, 然后计算出项目财务内部收益率、财务净现值等动态盈利能力指标, 也可计算投资回收期（静态）指标。

项目投资现金流量表表中: 1)补助收入是指与收益有关政府补助。

2)维持运行投资是指在项目运行期内需投入使得固定资产正常运行投资, 按照《企业会计准则》, 该投资可以予以资本化, 应计入固定资产原值并计提折旧, 否则只能按费用化处理。

项目投资现金流量表中费用有现金流入和现金流出两大类。

项目资本金现金流量表中投资只计自有资金
摘要：
一、项目资本金现金流量表的概述
二、投资只计自有资金在项目资本金现金流量表中的体现
三、自有资金在投资中的重要性
四、结论
正文：
一、项目资本金现金流量表的概述
项目资本金现金流量表是反映项目在一定时期内投资、融资及经营活动的现金流入和流出情况的财务报表。

通过对项目资本金现金流量表的分析，可以了解项目的资金状况、投资回报和偿债能力等。

项目资本金现金流量表主要包括投资活动、融资活动和经营活动三个部分。

二、投资只计自有资金在项目资本金现金流量表中的体现
在项目资本金现金流量表中，投资活动部分主要反映项目投资所引起的现金流入和流出。

投资活动包括购买固定资产、无形资产和其他长期资产，以及收回投资本金和取得投资收益等。

投资只计自有资金意味着在项目资本金现金流量表中，投资活动的现金流量仅包括自有资金的投入和收回，不包括融资活动带来的资金。

三、自有资金在投资中的重要性
自有资金是企业进行投资活动的基础，对于企业的长期发展和项目成功至关重要。

自有资金可以降低企业在投资过程中的财务风险，提高企业的抗风险
能力。

同时，自有资金投资有利于提高企业的经营效益和竞争力，为企业创造更多的价值。

因此，在进行投资活动时，企业应充分考虑自有资金的作用，合理规划投资资金的来源和使用。

四、结论
项目资本金现金流量表中投资只计自有资金，有利于企业更好地掌握自有资金的使用情况，评估项目的投资效益和风险。

企业应重视自有资金在投资中的作用，充分利用自有资金，提高企业的竞争力和盈利能力。