圣阳股份2018年财务风险分析详细报告

圣阳股份2020年行业比较分析报告目录一、总评价 (2)二、详细报告 (2)（一）盈利能力状况 (2)（二）营运能力状况 (3)（三）偿债能力状况 (4)（四）发展能力状况 (5)一、总评价得分70分，结论良好指标名称实际值优秀良好一般较差极差净资产收益率(%) 1.96 18.10 14.10 6.70 2.50 0.30 销售(营业)利润率(%) 2.06 15.00 13.60 6.70 1.40 -3.50 资产负债率(%) 28.32 48.60 53.60 58.60 68.60 83.60 总资产周转率(次) 0.81 1.50 0.90 0.60 0.40 0.20 存货周转率(次) 6.08 6.90 5.50 4.20 3.80 3.10二、详细报告（一）盈利能力状况得分40分，结论较差圣阳股份2020年净资产收益率(%)为1.96%，低于行业较差值2.5%，高于行业极差值0.3%。

总资产报酬率(%)为2.68%，低于行业平均值4.1%，高于行业较差值1.0%。

销售(营业)利润率(%)为2.06%，低于行业平均值6.7%，高于行业较差值1.4%。

成本费用利润率(%)为1.81%，低于行业极差值2.2%。

资本收益率(%)为6.39%，高于行业平均值4.0%，低于行业良好值11.6%。

盈利能力状况指标名称实际值优秀良好一般较差极差净资产收益率(%) 1.96 18.10 14.10 6.70 2.50 0.30总资产报酬率(%) 2.68 10.10 6.90 4.10 1.00 -0.70销售(营业)利润率(%) 2.06 15.00 13.60 6.70 1.40 -3.50成本费用利润率(%) 1.81 18.10 11.90 7.20 3.20 2.20资本收益率(%) 6.39 17.20 11.60 4.00 -1.10 -12.50（二）营运能力状况得分76分，结论良好圣阳股份2020年总资产周转率(次)为0.81次，高于行业平均值0.6次，低于行业良好值0.9次。

圣阳股份2020年三季度经营风险报告
一、经营风险分析
1、经营风险
圣阳股份2020年三季度盈亏平衡点的营业收入为29,446.85万元，表示当企业该期营业收入超过这一数值时企业会有盈利，低于这一数值时企业会亏损。

营业安全水平为43.63%，表示企业当期经营业务收入下降只要不超过22,792.95万元，企业仍然会有盈利。

从营业安全水平来看，企业承受销售下降打击的能力较强，经营业务的安全水平较高。

2、财务风险
从资本结构和资金成本来看，圣阳股份2020年三季度的带息负债为24,895.25万元，实际借款利率水平为3.93%，企业的财务风险系数为0.68。

从企业当期资本结构、借款利率和盈利水平三者的关系来看，企业增加负债不会增加企业的盈利水平，相反会降低企业现在的盈利水平。

经营风险指标表
二、经营协调性分析
1、投融资活动的协调情况
从长期投资和融资情况来看，企业长期投融资活动能为企业提供86,783.76万元的营运资本，投融资活动是协调的。

营运资本增减变化表(万元)
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圣阳股份2020年上半年经营成果报告
一、实现利润分析
1、利润总额
2020年上半年利润总额为1,200.92万元，与2019年上半年的1,388.16万元相比有较大幅度下降，下降13.49%。

利润总额主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。

2、营业利润
2020年上半年营业利润为1,264.25万元，与2019年上半年的1,329.35万元相比有所下降，下降4.90%。

以下项目的变动使营业利润增加：投资收益增加530.72万元，营业成本减少18,117.27万元，营业税金及附加减少928.13万元，销售费用减少464.37万元，财务费用减少190.68万元，共计增加20,231.18万元；以下项目的变动使营业利润减少：资产减值损失减少1,264.09万元，公允价值变动收益减少163.59万元，管理费用增加295.33万元，共计减少1,723.01万元。

各项科目变化引起营业利润减少65.1万元。

3、投资收益
2019年上半年投资收益亏损46.99万元，2020年上半年扭亏为盈，盈利483.73万元。

4、营业外利润
2020年上半年营业外利润为负63.33万元，与2019年上半年的58.81万元相比，2020年上半年出现较大幅度亏损，亏损63.33万元。

5、经营业务的盈利能力。

圣阳股份2018年财务状况报告一、资产构成1、资产构成基本情况圣阳股份2018年资产总额为191,264.15万元，其中流动资产为133,227.05万元，主要分布在应收账款、存货、货币资金等环节，分别占企业流动资产合计的56.46%、20.02%和15.89%。

非流动资产为58,037.1万元，主要分布在固定资产和无形资产，分别占企业非流动资产的80.27%、10.34%。

资产构成表2、流动资产构成特点企业流动资产中被别人占用的、应当收回的资产数额较大，约占企业流动资产的56.87%，应当加强应收款项管理，关注应收款项的质量。

流动资产构成表3、资产的增减变化2018年总资产为191,264.15万元，与2017年的203,188.98万元相比有所下降，下降5.87%。

4、资产的增减变化原因以下项目的变动使资产总额增加：应收票据增加4,846.71万元，固定资产增加3,189.21万元，应收账款增加1,889.2万元，存货增加630.42万元，递延所得税资产增加276.17万元，应收利息增加5.03万元，交易性金融资产增加0.97万元，其他流动资产增加0.96万元，共计增加10,838.67万元；以下项目的变动使资产总额减少：固定资产清理减少0.13万元，其他非流动资产减少170.96万元，其他应收款减少171.18万元，预付款项减少272.74万元，无形资产减少284.6万元，长期投资减少577.12万元，在建工程减少6,647.93万元，货币资金减少14,638.83万元，共计减少22,763.49万元。

增加项与减少项相抵，使资产总额下降11,924.82万元。

主要资产项目变动情况表二、负债及权益构成1、负债及权益构成基本情况圣阳股份2018年负债总额为70,814.46万元，资本金为35,405.72万元，所有者权益为120,449.69万元，资产负债率为37.02%。

在负债总额中，流动负债为49,039.32万元，占负债和权益总额的25.64%；非流动负债为21,775.14万元，金融性负债占资金来源总额的11.38%。

圣阳股份2020年三季度风险分析详细报告
一、负债规模测算
1.短期资金需求
该企业经营活动的短期资金需求为72,226.55万元，2020年三季度已经取得的短期带息负债为12,845.25万元。

2.长期资金需求
该企业长期投融资活动不存在资金缺口，并且可以提供69,994.79万元的营运资本。

3.总资金需求
该企业的总资金需求为2,231.76万元。

4.短期负债规模
根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为24,707.21万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期贷款规模是28,750.9万元，实际已经取得的短期带息负债为12,845.25万元。

5.长期负债规模
按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为26,729.06万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为27,739.98万元，在5年之内偿还的贷款总规模为29,761.82万元，当前实际的带息负债合计为24,895.25万元。

二、资金链监控
1.会不会发生资金链断裂
从当前盈利水平和财务状况来看，该企业不存在资金缺口。

如果当前盈利水平保持不变，该在未来一个分析期内有能力偿还全部有息负债。

企业的负债率也不高，发生资金链断裂的风险较小。

资金链断裂风险等级为2
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圣阳股份2023年上半年财务指标报告一、实现利润分析实现利润增减变化表(万元)2023年上半年利润总额为12,502.02万元，与2022年上半年的5,643.14万元相比成倍增长，增长1.22倍。

利润总额主要来自于内部经营业务。

成本构成变动情况表(占营业收入的比例)(万元)二、盈利能力分析盈利能力指标表(%)圣阳股份2023年上半年的营业利润率为8.44%，总资产报酬率为8.22%，净资产收益率为10.49%，成本费用利润率为9.41%。

企业实际投入到企业自身经营业务的资产为279,888.01万元，经营资产的收益率为8.77%，而对外投资的收益率为218.22%。

2023年上半年营业利润为12,277.27万元，与2022年上半年的5,593.49万元相比成倍增长，增长1.19倍。

以下项目的变动使营业利润增加：投资收益增加313.16万元，其他收益增加27.65万元，财务费用减少390.25万元，共计增加731.06万元；以下项目的变动使营业利润减少：信用减值损失减少679.25万元，营业成本增加23,210.26万元，营业税金及附加增加1,062.19万元，研发费用增加861.88万元，销售费用增加736.07万元，管理费用增加255.55万元，共计减少26,805.2万元。

各项科目变化引起营业利润增加6,683.78万元。

三、偿债能力分析偿债能力指标表项目名称2021年上半年2022年上半年2023年上半年流动比率 3.71 3.25 2.56速动比率 2.99 2.57 1.962023年上半年流动比率为2.56，与2022年上半年的3.25相比有较大下降，下降了0.69。

2023年上半年流动比率比2022年上半年下降的主要原因是：2023年上半年流动资产为204,694.48万元，与2022年上半年的185,765.69万元相比有较大增长，增长10.19%。

2023年上半年流动负债为79,860.96万元，与2022年上半年的57,189.09万元相比有较大增长，增长39.64%。