2013年证券从业资格考试(附答案)理论考试试题及答案

1、技术分析适用于( )。

A.短期的行情预测B.周期相对比较长的证券价格预测C.相对成熟的证券市场D.适用于预测精确度要求不高的领域2、一般来讲，对证券市场呈上升走势最有利的经济背景条件是( )。

A.持续、稳定、高速的GDP增长B.高通胀下的GDP增长C.宏观调控下的GDP减速增长D.转折性的GDP变动3、一般来讲，对证券市场呈上升走势最有利的经济背景条件是( )。

A.持续、稳定、高速的GDP增长B.高通胀下的GDP增长C.宏观调控下的GDP减速增长D.转折性的GDP变动4、公司分析是基本分析的重点，无论什么样的分析报告，最终都要落实在某个公司证券价格的走势上。

( )5、资产负债表仅提供期末有关资产、负债、所有者权益的数据。

( )6、股票在期初的内在价值与该股票的投资者在未来时期是否中途转让无关。

( )7、货币供给的减少，可减少投资成本，刺激投资增长和生产扩大，从而增加社会总供给;反之，货币供给的增加将促使贷款利率上升，从而抑制社会总供给的增加。

( )8、6%9、宏观经济分析的总量分析法侧重对经济系统中各组成部分及其对比关系变动规律的分析。

( )10、若市场物价上涨，需求过度，经济过度繁荣，被认为是社会总需求大于总供给，央行将采取紧缩的货币政策以减少需求。

( )11、全国银行间债券市场的回购交易是以国家主权级的债券作为质押品的交易。

其回购利率可以说是一种无风险利率，可以准确反映市场资金成本和短期收益水平，比较真实地反映了中国金融市场的资金供求情况。

( )12、若市场物价上涨，需求过度，经济过度繁荣，被认为是社会总需求大于总供给，央行将采取紧缩的货币政策以减少需求。

( )13、央行调整基准利率，从而对证券价格产生影响，原因是( )。

A.利率是计算股票内在投资价值的重要依据之一B.利率水平的变动直接影响到公司的融资成本，从而影响股票价格C.利率降低，部分投资者将把储蓄投资转成股票投资，需求增加，促成股价上升D.利率上升，部分资金将会从证券市场转向银行存款，致使股价下降14、所谓市场组合，是指由风险证券构成，并且其成员证券的投资比例与整个市场上风险证券的相对市值比例一致的证券组合。

1、绝对衰退是指行业本身内在的衰退规律起作用而发生的规模萎缩、功能衰退、产品老化。

( )2、套利定价模型在实践中的应用一般包括( )。

A.检验资本市场线的有效性B.分离出那些统计上显著地影响证券收益的主要因素C.检验证券市场线的有效性D.明确确定某些因素与证券收益有关，预测证券的收益E.分散风险3、股票在期初的内在价值与该股票的投资者在未来时期是否中途转让无关。

( )4、史蒂夫.罗斯突破性地发展了资本资产定价模型，提出( )。

A.资本资产定价模型B.套利定价理论C.期权定价模型D.有效市场理论5、构建证券组合应遵循的基本原则之一是投资者在构建证券组合时应考虑所选证券是否易于迅速买卖。

该原则通常被称为( )。

A.流动性原则B.本金安全性原则C.良好市场性原则D.市场时机选择原则6、在涨跌停板制度下，量价分析基本判断为( )。

A.涨停量小，将继续上扬;跌停量小，将继续下跌B.涨停中途被打开次数越多、时间越久、成交量越大，反转下跌的可能性越大;同样，跌停中途被打开次数越多、时间越久、成交量越大，则反转上升的可能性越大C.涨停关门时间越早，次日涨势可能性越大;跌停关门时间越早，次日跌势可能性越大D.封住涨停板的买盘数量大小和封住跌停板时卖盘数量大小说明买卖盘力量大小7、25% D.8、构建证券组合应遵循的基本原则之一是投资者在构建证券组合时应考虑所选证券是否易于迅速买卖。

该原则通常被称为( )。

A.流动性原则B.本金安全性原则C.良好市场性原则D.市场时机选择原则9、目前中国的国际注册投资分析师水平考试采用( )主编的教材。

这套教材现被十多个国家或地区的协会用作注册国际投资分析师培训和考试指定教材。

A.欧洲金融分析师协会B.瑞士金融分析师协会C.国际注册投资分析师协会D.亚洲证券分析师联合会10、常用的技术指标，以功能为划分依据，可以分为( )。

A.趋势型指标B.超买超卖型指标C.人气型指标D.大势型指标11、8%D.12、按照收入的资本化定价方法，一种资产的内在价值等于( )。

证券从业资格基础2013真题二含答案2013年3月24日上午8点基础一、单选题1、股份公司发放股票股利将引起公司（）的相应变化A、负债B、股东权益C、股本D、资产2、权证发行时，履约担保的现金金额等于（）A、权证上市数量*行权价格*行权比例+担保系数B、权证上市数量*行权价格*行权比例*担保系数C、权证上市数量*行权比例*担保系数/行权价格D、权证上市数量*行权比例*担保系数3、深证成分股指数由（）家有代表性的上市公司作为成分股A、60B、40C、50D、304、证券公司总经理依据《公司法》，公司章程的规定行使职权，并向（）负债A、股东会B、董事会C、证券监督管理部门D、董事会5、债券作为证明（）关系的凭证，一般是以有一定格式的票面形式来表现的A、所有权B、债权债务C、委托代理D、产权6、假设某日沪深300指数开盘振价为2335.42点，当月期货合约开盘价为2648点，若期货投机者预期当日期货报价将上涨，开盘即多头开仓，并在2748.6点进行平仓，则当日可实现股利（）A、123954元B、41318元C、10050元D、30180元7、从理论上说，金融期货交易中双方潜在的盈利或亏损都是（）的A、可知B、有限C、无限D、可测8、以下关于股份分割与合并的说法错误的是（）A、事实上，股票分割与合并通常会刺激股价上升或下降B、股票合并后，对股票的流动性和估值均不会产生影响C、从理论上说，股票分割与合并都不会影响股东所持股票的市值D、股票分割与合并，不影响股东权益占公司总股权的比重9、我国《证券投资基金管理办法》规定，封闭式基金年度收益分配比例不得低于基金年度已实现收益的（）A、70%B、80%C、90%D、60%10、直投子公司中可以由证券公司人员兼任的岗位不包括（）A、项目开发人员B、投资决策委员会成员C、董事D、监事11、根据《证券发行与承销管理办法》的规定，首次公开发行股票数量在（）亿股以上的，可以向策略投资者配售股票A、3B、2C、4D、512、通货膨胀风险是指（）A、政策风险B、经济周期波动风险C、信用风险D、购买力风险13、证券公司下列变更事项中，无需中国证监会审批的是（）A、上市证券公司增加注册资本B、变更上市证券公司实际控制人C、变更实际控制人的高级管理人员D、变更业务范围14、下列说法正确的是（）A、证券市场有利于化解资本的供求矛盾B、证券市场交易对象仅限于股票，因此又被称为股票市场C、证券市场是价值直接交换的场所D、证券的风险与收益成反比关系15、下列关于证券市场法律法规的表述中，错误的是（）A、行政法规由全国人民代表大会常务委员会制度B、证券市场法律、法规体系包括自律性规则C、部门规章由证券监管部门和相关部门制定D、法律由全国人民代表大会制定16、按（）分类，可以将结构化金融产品分为股权联结型产品、利率联结型产品，汇率联结型产品，商品联结型产品等种类A、联结的基础产品B、嵌入式衍生产品C、发行方式D、收益保障性17、普通股股东在股份公司解散清算时，有权要求取得公司按规定清算后的（）A、注册资本B、剩余资本C、剩余资产D、银行存款18、股息当年结清，不能累计发放的优先股票称为（）A、非累积优先股票B、累积优先股票C、可赎回优先股票D、股息率固定优先股票19、是可能存在投资者大量赎回风险的证券投资基金是（）A、公司型基金B、开放式基金C、投资者保护基金D、封闭式基金20、我国代办股份转让系统又称为（）A、三板B、二板C、创业板D、中小板21、关于转融通业务，以下说法中错误的是（）A、转融通的期限一般不超过6个月B、充抵保证金的每种证券余额不得超过该证券上市可流通市值的15%C、融出的每种证券余额不得超过该证券上市可流通市值的10%D、证券公司缴存的保证金中，货币资金占保证金的比例不得低于15%22、契约型基金通过（）规范当事人的行为A、基金契约B、基金章程C、基金董事会D、基金监事会23、根据规定，上市公司进行增发或发行可转换债券时，主承销商可以对不同类别的机构投资者设定不同的（）进行配售A、配售比例B、配售价格C、配售金额D、配售股份24、从货币的角度分析，（）是国际债务的重要风险A、信用风险B、汇率风险C、利率风险D、通货膨胀风险25、利用期货交易进行套期保值的基本做法是，在现货市场买进或卖出某种金融工具的同时，做一笔与现货交易（）的期货交易A、品种不同、数量不同、期限相当、方向相同B、品种相同、数量不同、期限不同、方向相反C、品种相同、数量相当、期限相当、方向相反D、品种不同、数量相当、期限相当、方向相同26、以下在NASDAQ市场上市的，所有本国和外国的上市公司的普通股为基础计算的是（）A、NASDAQ全国市场综合指数B、NASDAQ综合指数C、NASDAQ全国市场工业指数D、NASDAQ100指数27、下列关于债券的表述，不正确的有（）A、债券和股票两者的收益率相互影响B、在二级市场上，由于债券利率固定，期限固定，市场价格也相对稳定C、债券持有者可参与发行公司重大事项的审议和表决D、公司破产时，债券清偿顺序在股票之前28、无论是哪一种金融衍生工具，都会影响交易者在未来一段时间内或未来某时点上的现金额，这体现了金融衍生工具的（）转征A、联动性B、不确定性或高风险性C、杠杆性D、跨期性29、负责证券投资者保护基金筹集，管理和使用的是（）A、中国证券投资者保护基金有限责任公司B、社保基金理事会C、中国证券登记结算机构D、证券投资基金30、（）是指企业法人或具有法人资格的事业单位和社会团体以其依法可支配的资产投入公司形成的股份A、社会公众股B、外资股C、法人股D、国有股31、看跌期权的买方具有在约定期限内按（）卖出一定数量基础金融工具的权利A、协定价格B、期权价格C、期权费加买入价格D、市场价格32、可以发行股票的公司组织形式是（）A、合伙制公司B、独资公司C、有限责任公司D、股份有限公司33、按照约定的汇率，交易双方在约定的未来日期买卖约定数量的某种外币的远期协议，称之为（）A、股权类资产的远期合约B、远期利率协议C、远期汇率协议D、债券类资产的远期合约34、下列关于附权证的可分离公司债券的表述正确的是（）A、公司债券和认股权分别符合证券交易所上市条件的，应当分别上市交易B、分离交易的可转换公司债券持有人具有转股权C、分离交易的可转换公司债券可以在任意证券交易所上市交易D、我国首家发行分离交易的可转换公司债券的上市公司是在深圳证券交易所上市交易35、台湾证券交易所目前发布的股价指数中，最有代表性的是（）A、22种产业分类股价指数B、发行量加权股价指数C、金融股发行量加权股价指数D、电子股发行量加权股价指数36、证券交易所上市证券的清算和交收由证券登记结算公司集中完成，（）作为中央对手方，与证券公司之间完成证券和资金的净额结算A、证券交易所B、存管银行C、客户D、证券登记结算公司37、股份有限公司申请股票在深圳证券交易所创业板市场上市，其股本总额应该满足（）A、公司股本总额不高于3000万元B、公司股本总额不少于5000万元C、公司股本总额不少于3000万元D、公司股本总额不高于5000万元38、关于证券市场浸入，以下说法中错误的是（）A、在禁入期间，当事人不得在上市公司担任董事职务B、被采取禁入措施的，其在所在机构的任职职务自动解除C、采取措施前，证监会应当告知当事人采取证券市场禁入措施的理由D、当事人有要求举行听证的权利39、证券投资咨询人员申请取得证券投资咨询从业资格，必须有（）年以上的证券从业经历A、2B、3C、1D、540、按证券所代表的权利性质分类，有价证券可分为（）A、共募证券、私募证券B、股票、债券和其他证券C、政府证券、金融证券、公司证券D、上市证券、非上市证券41、债券买断式回购的计价单位是（）A、每百元面值债券的公允价值B、每百元资金到期收益C、每百元面值债券的到期购回价格D、每百元面值债券的价格42、下列关于基金管理公司提供投资咨询服务的说法不正确的是（）A、基金管理公司可以代理投资咨询客户从事证券投资B、基金管理公司不得向投资咨询客户承诺投资收益C、基金管理公司无需报经中国证监会审批，可直接向QFII提供投资咨询服务业务D、基金管理公司不得通过广告等公开方式招揽投资咨询客户43、分级基金的低风险收益份额又称为（）A、价值份额B、进取份额C、成长份额D、优先份额44、根据《上市公司信息披露管理办法》，上市公司年度报告应当在每个会计年度结束之日起（）内编制完成并披露A、1个月B、6个月C、2个月D、4个月45、证券市场分为证券发行市场和证券交易市场的根据是（）不同A、市场的功能B、市场组织形式C、市场范围D、市场参与主体46、权证是权证发行人发行的合约，发行人作为权利的（）承担全部责任A、受益者B、受托者C、授予者D、委托者47、双重交易机制是（）的重要特种，投资者可以在一级市场交易，也可以在二级市场交易A、备兑凭证B、证券交易所交易基金C、认股权证D、普通股票48、开放式基金的基金份额申购或赎回价格都直接按（）计价A、基金资产净值B、基金资产总值C、基金份额净值D、基金负债49、证券公司申请融资融券业务资格的条件之一是，其客户资产必须安全，完整，客户交易结算资金必须实行（）A、第三方存管B、当地人民银行存管C、单一商业银行存管D、完全控制50、证券公司申请融资融券业务，应当具备的条件中，错误的是（）A、融资融券方案和内容管理制度已通过中国证监会认定的咨询机构组织的专业评价B、经营经纪业务已满3年C、公司治理结构健全，内部控制有效D、客户资产安全、完整51、以下关于我国证券投资基金信息披露的表述正确的是（）A、基金财产的资产组合季度报告需公开披露B、基金合同不需要公开披露C、基金财产的资产组合月度报告需公开披露D、基金托管人不属于信息披露义务人52、金融期权交易实际上是一种权利的（）有偿让渡A、多方面B、双方面C、单方面D、互相53、基金管理费费率的大小通常（）A、与基金规模成正比，与风险成反比B、与基金规模和风险均成正比C、与基金规模成反比，与风险成正比D、与基金规模和风险均成反比54、以下关于我国证券公司债券的说法错误的是（）A、只允许上市公司发行B、属于金融债券C、不包括可转换债券D、发行需经中国证监会批准55、证券交易所应当建立（），并根据证券法规的规定或者证监会的要求，限制或禁止特定证券投资者的证券交易行为A、审批制度B、注册制度C、市场准入制度D、核准制度56、《证券发行与承销管理办法》规定，对在深圳证券交易所中小企业板上市的公司可以通过（）直接定价A、动态市盈率B、初步询价C、累计投标询价D、静态市盈率57、我国《证券投资基金法》规定，基金托管人通常由依法设立并取得基金托管人资格的（）拟任A、基金管理公司B、证券公司C、证券登记公司D、商业银行或信托投资公司58、根据《证券投资基金运作管理办法》的规定，债券基金应有（）以上的资产投资于债券A、60%B、80%C、50%D、70%59、我国证券交易所属于（）A、证券市场中介机构B、证券监管机构C、证券服务机构D、自律性组织二、多选题1、目前市场上存在的存托凭证有（）A、全球存托凭证（CDR）B、美国存托凭证（ADR）C、中国存托凭证（CDR）D、国际存托凭证（IDR）2、我国《公司法》规定，股票发行价格可以（）A、超过票面金额B、低于票面金额C、按票面金额D、按公司资产净值3、下列关于基金运作费用的表述，正确的有（）A、发生的基金运作费用如果影响基金份额净值小数点后第5位的，应采用预提成待摊的方法计入基金损益B、发生的基金运作费用如果不影响基金份额净值小数点后第5位的，应与发生时直接计入基金损益C、发生的基金运作费用如果影响基金份额净值小数点后第5位的，应玉发生事直接计入基金损益D、发生的基金运作费用如果不影响基金份额净值小数点后第5位的，应采用预提或待摊的方法计入基金损益4、我国《公司法》规定，股份有限公司发行股票可以采取的形式有（）A、中国人民银行规定的形式B、财政部规定的其他形式C、纸面形式D、国务院证券监督管理机构规定的其他形式5、证券业从业人员行为准则要求从业人员（）A、不得对外透露自营买卖信息，诱导客户买卖该种证券B、不得在经纪业务中接受客户全权委托C、不得从事与其履行职责有利益冲突的业务D、不得损害所在机构的合法权益6、附认股权证的公司债券预先的认股条件主要是（）A、转换价格B、股票的购买价格C、认购比例D、认购期间7、指数基金特别适于社保基金投资者是因为指数基金（）A、低流动性B、投资的分散性C、高流动性D、收益率的稳定性8、中国证券业协会对会员单位的自律管理体现在（）A、制定行业公约，促进公平竞争B、规范业务，制定业务指引C、管理证券投资者保护基金D、规范发展，促进创新，增强行业竞争力9、公墓基金适合中小投资者参与，是因为（）A、公墓基金可以方便通过银行、券商等代销机构购买B、公墓基金投资范围较广，在基金运作和信息披露方面所受的限制和约束较少C、公墓基金对与投资者的资格和人数会加以限制，因此能够较好保护投资者利益D、公墓基金投资金额的下限要求低10、计算股票的理论价格需要考虑的因素包括（）A、必要收益率B、预期股息C、票面金额D、二级市场交易价格11、在证券、期货市场上，操纵市场的行为方式主要有（）A、合谋操纵证券交易价格或数量B、自买自卖期货合约C、内幕交易D、与他人串通，以约定的价格进行交易12、20世纪90年代以来，国际证券市场发展出现以下趋势（）A、金融机构混业化B、证券市场一体化C、投资者法人化D、证券市场网络化13、以下对地方政府债券描述正确的是（）A、地方证券债券可分为一般责任债券和专项债券B、近年我国允许试点省（市）自行发债C、地方政府债券可以称为地方公债或地方债券D、地方政府债券的发行主体是地方政府14、证券交易所信息系统发布网络可由（）组成A、证券报刊B、交易单位C、交易通信网D、信息服务网15、有价证券持有者可凭该证券取得一定量的（）A、利息B、股息C、商品D、货币16、基金份额持有人大会可以对（）等重大事项做出决议并报中国证监会批准A、更换基金管理人B、转换基金运作方式C、基金扩募D、出具业绩报告17、根据《首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法》，发行人申请首次公开发行股票，应当满足的条件包括（）A、发行人经营符合国家产业政策及环境保护政策B、发行人足额缴纳注册资本，主要资产不存在重大权属纠纷C、发行人董事、高级管理人员均没有发生重大变化，实际控制人没有发生变更D、发行人股权清晰18、与普通股票相比较，下列表述中，属于优先股票的特点的是（）A、适宜短期投资B、收入稳定C、二级市场价格波动小D、风险较高19、下列有关股票期货的表述正确的有（）A、股票期货实行现金交割B、买卖双方只需要按规定的合约乘数乘以差价，盈亏以现金方式进行交割C、所有上市交易的股票均有期货交易D、买卖双方只需要按规定的合约乘数乘以差价，盈亏以现金方式进行交割20、债券投资的资本损益是指（）A、债券的利益收益B、买入价与到期偿还额之间的差额C、债券买入价与卖出价的差额D、债券卖出价与债券面值的差额21、资产证券化的有关当事人包括（）A、资金和资产存管机构B、特定目的机构或特定目的受托人C、信用增级机构D、原始权益人22、以下关于证券市场产生的表述正确的有（）A、股份公司的建立，为证券市场的产生提供了现实基础B、在自给自足的小生产社会中，不可能存在证券市场C、社会化大生产对资金的巨额需求促进了证券市场的产生D、相对商品经济而言，证券市场的历史要短暂的多23、我国《证券法》规定，设立证券公司，应当具备（）等条件A、有完善的风险管理与内部控制制度B、有符合本法规定的注册资本C、主要股东具有持续盈利能力，净资产不低于人民币三亿元D、有符合法律，行政法规规定的公司章程24、“国九条”提出了促进资本市场中介服务机构规范发展，其内容包括（）A、改革证券，期货客户交易结算资金管理制度B、完善以净资本为核心的风险监控指标体系C、督促证券、期货公司完善治理结构D、健全证券、期货公司的市场注入制度25、证券公司自营业务投资范围包括（）A、境内银行间市场交易的政府债券、公司债券等B、经中国证监会备案发行并在境内金融机构柜台交易的证券C、境内证券交易所上市的证券D、经中国证监会批准发行并在境内金融机构柜台交易的证券26、公司发生亏损的时候，投资该公司股票的投资者可能面对的风险有（）A、如果公司亏损严重以致资不抵债，投资者可能血本无归B、公司长期不能扭亏，股票价格下跌C、公司退市风险D、投资者将失去股息收入27、证券从业人员包括（）A、从事证券投资咨询业务的专业人员及其管理人员B、基金管理公司中从事基金销售、研究分析、监察稽核等业务的专业人员C、从事证券资信评估业务的专业人员及其管理人员D、基金销售机构中从事基金宣传、推销业务的专业人员28、对于未完成股权分置改革的公司，未上市流通股份中的发起人股份包括（）A、境内法人持有股份B、国家持有股份C、境内上市外资股D、境外法人持有股份29、下列有关证券投资收益与风险关系的说法，正确的是（）A、期限相同的不同类型主体发行的债券的利率不同，是因为信用风险不同B、同一主体发行的想通期限浮动利率债券与固定利率债券利率不同，是因为购买力风险不同C、股票的收益率一般高于债券，是因为股票面临的经营风险、财务风险、经济周期波动风险比债券大的多D、同一主体发行的期限不同的债券之所以票面利率不同，是因为利率风险不同30、下列关于信息披露制度的表述，正确的有（）A、既包括发行前的披露，也包括山时候的持续信息公开B、也称公示制度、公开披露制度C、保障了交易的安全，维护着投资者的信心，也维持着证券市场的稳定秩序D、是上市公司的法定义务31、普通股的红利是不固定的，他取决于股份公司的（）A、股票市值B、经营状况C、盈利水平D、股票面值32、根据不同的投资者对风险的不同态度，理论上可以讲投资者分为以下类型（）A、风险模糊型B、风险回避型C、风险偏好型D、风险中立型33、政府债券的功能包括（）A、调节居民收入分配B、国家实施宏观经济政策，进行宏观调控的工具C、弥补财政赤字D、为政府筹资资金、扩大公共事业开支34、2007年全球金融危机发生后，我国证券监管机构以制造创业作为应对危机的重要武器，推进了资本市场的建设，体现在（）A、启动融资融券B、启动创业板C、启动股指期货D、股权分置改革35、上证企业债指数需要修正的情况是（）A、发行量变动B、企业债付息C、企业债新上市D、暂定交易36、利率衍生工具包括（）A、货币期权B、远期利率协议C、利率期权D、利率期货37、对我国记账式国债，下列表述正确的是（）A、由财政部面向社会各类投资者发行B、可以流通转让C、不可以上市交易D、通过无纸化方式发行，以电子记账方式记录债权38、金融期货的结算方式有（）A、转为期权B、对冲平仓C、实物交割D、延期交收39、按照《证券投资基金参与股指期货交易指引》，可以参与股指期货交易的有（）A、股票型基金B、债券型基金C、保本基金D、混合型基金40、亚洲地区不健全的金融体系是形成东南亚金融危机的重要原因，重要的表现是（）A、企业过于依赖银行体系的间接融资B、企业外部融资以银行借贷为主C、危机国家普遍缺少发达的资本市场D、金融风险集中于银行体系41、关于货币市场基金优点的表述，正确的有（）A、收益较低，管理费用较高B、购买限额高C、流动性强D、资产安全性高42、以下关于欧洲债券的表述，正确的有（）A、欧洲债券需要官方主管机构的批准B、欧洲债券发行地点和债券面值所使用的货币分属不同的国家C、欧洲债券不需要官方主管机构的批准D、欧洲债券发行地点和债券面值所使用的货币同属一个国家43、以下关于上市公司内幕信息知情人制度说法正确的有（）A、上市公司董事、经理、财务负责人应当对公司财务报告的真实性、准确性、完整性、及时性、公平性承担主要责任B、上市公司对内幕信息知情人买卖本公司股票及其衍生品种的情况进行自查C、上市公司应当按照规定填写上市公司内幕信息知情人档案，并公开披露D、对信息披露义务人行为构成信息披露违法的责任认定，应当根据其违法行为的客观方面和主观方面等综合审查认定其责任44、影响股票价格的宏观经济因素包括（）A、市场利率B、财政政策C、经济增长D、货币政策45、下列关于我国证券发行及上市监管制度的表述中，正确的有（）A、证券发行监管以强制性信息披露为中心B、证券发行上市监管的核心是发行决定权的归属C、实行“事前问责、依法披露和事后追究”的监管制度D、推行核准制的重要基础是中介机构尽职尽责46、DTC交易的衍生工具的特点有( )A、实行分数的，一对一交易B、通过集中的交易所进行交易C、通过各种通讯方式进行交易D、实行集中的，一对多交易47、下列关于证券交易所监督上市公司信息披露的表述中，正确的有（）A、证券交易所应当对上市公司编制的临时报告进行审核B、证券交易所应当符合上市公司的配股说明书，上市公告书等公开说明文件C、证券交易所应当对上市公司公布的年度报告、中期报告进行检查D、证券交易所对上市公司未按规定履行信息披露义务的行为，可以做出行政处罚48、根据我国政府对MTD的承诺，我国证券业在5年过渡期对外开放的内容有（）A、允许合资券商开展咨询服务及其他辅助性金融服务B、加入后3年内，允许外国证券公司设立合营公司C、外国证券机构可以直接从事B股交易D、外国证券机构驻华代表处可以成为所有中国证券交易所的特别会员49、证券公司有效的内部控制是为实现（）等目标提供了合理的保证A、提高证券公司经营效率和效果B、保证客户资产安全、完整C、防范经营风险D、防范道德风险50、根据证监会的规定，可以接受证券公司提供IB业务的期货公司有（）A、证券公司控股的期货公司B、与政群公司被同一机构控制的期货公司C、与证券公司有其他关联关系的期货公司D、证券公司全资拥有的期货公司三、判断题1、我国混合资本工具的主要形式是银行间市场发行的债券（）。

1、关于证券组合的分类，下列分类中，正确的是( )。

A.保值型、增值型、平衡型等B.收入型、增长型、指数化型等C.激进型、稳妥型、平衡型等D.国际型、国内型、混合型等2、期货市场价格的变动与现货价格的变动之间也并不总是一致的，影响期货价格的因素比影响现货价格的因素要多得多。

( )3、下列有关内部收益率的描述中，正确的有( )。

A.是一种贴现率B.前提是NPV取0C.内部收益率大于必要收益率，有投资价值D.内部收益率小于必要收益率，有投资价值4、( )是上市公司建立健全公司法人治理机制的关键。

A.规范的股权结构B.建立有效的股东大会制度C.董事会权力的合理界定与D.完善的独立董事制度5、有关PSY的应用法则的说法中，正确的是( )。

A.PSY的取值在25～75，说明多空双方基本处于平衡状态B.PSY的取值过高或过低，都是行动的信号C.PSY的取值第一次进入采取行动的区域时，往往容易出错D.PSY的曲线如果在低位或高位出现大的W底或M头，也是买人或卖出的行动或信号6、加权资本成本率一债务资本成本率×(债务成本÷总市值)(1一税率)+权益资本成本率×(权益资本÷总市值)( )7、某一证券组合的目标是追求基本收益的最大化。

我们可以判断这种证券组合不属于( )。

A.防御型证券组合B.平衡型证券组合C.收入型证券组合D.增长型证券组合8、构建证券组合应遵循的基本原则之一是投资者在构建证券组合时应考虑所选证券是否易于迅速买卖。

该原则通常被称为( )。

A.流动性原则B.本金安全性原则C.良好市场性原则D.市场时机选择原则9、石油冶炼、超级市场和电力等行业已进入( )阶段。

A.幼稚期B.成长期C.成熟期D.衰退期10、基本分析的优点有( )。

A.能够比较全面地把握证券价格的基本走势，应用起来相对简单B.同市场接近，考虑问题比较直接C.预测的精度较高D.获得利益的周期短11、14元;复利：1012、关于影响公司变现能力的因素，以下说法中，错误的是( )。

证券从业考试证券投资分析真题2013年11月(总分100, 做题时间120分钟)一、单选题1.关于评估证券的投资价值，下列说法不正确的是（）。

SSS_SINGLE_SELA 证券的投资价值受多方面因素的影响，并随着这些因素的变化而发生相应的变化B 债券的投资价值受市场利率水平的影响，并随着市场利率的变化而变化C 影响股票投资价值的因素包括宏观经济、行业形势和公司经营管理等D 投资者在决定投资某种证券前，首先应该认真评估该证券的投资价值，当证券处于投资价值区域外时，投资该证券必然获得丰厚回报分值: 0.5答案:D投资者在决定投资某种证券前，首先应该认真评估该证券的投资价值。

只有当证券处于投资价值区域时，投资该证券才有利可图，否则可能会导致投资失败。

故D项错误。

2.证券投资基本分析的重点是（）。

SSS_SINGLE_SELA 宏观经济分析B 行业分析C 区域分析D 公司分析分值: 0.5答案:D证券投资基本分析的内容主要包括宏观经济分析、行业分析和区域分析、公司分析三大内容。

其中，公司分析是证券投资基本分析的重点，无论什么样的分析报告，最终都要落实在某家公司证券价格的走势上。

如果没有对发行证券的公司状况进行全面的分析，就不可能准确地预测其证券的价格走势。

3.广泛应用于解决证券估值、组合构造和优化、策略制定，绩效评估、风险计量与风险管理等投资相关问题的一种证券投资分析方法是指（）。

SSS_SINGLE_SELA 基本分析法B 技术分析法C 量化分析法D 股票分析法分值: 0.5答案:C量化分析法是利用统计、数值模拟和其他定量模型进行证券市场相关研究的一种方法，具有使用大量数据、模型和电脑的显著特点，广泛应用于解决证券估值、组合构造与优化、策略制定、绩效评估、风险计量与风险管理等投资相关问题。

4.以下债券投资策略中，属于积极投资策略的是（）。

SSS_SINGLE_SELA 子弹型策略B 指数化投资策略C 阶梯形组合策略D 久期免疫策略分值: 0.5答案:A积极投资策略，例如子弹型策略、收益曲线骑乘策略、或有免疫策略、债券互换策略等。

2013证券从业资格考试试题《证券市场基础知识卷》一单选(1)在下列机构中，不符合中国证监会关于首次公开发行股票询价对象规定条件的是（）。

A证券公司B财务公司C合格境外机构投资者D租赁公司答案：D解析：询价对象是指符合中国证监会规定条件的证券投资基金管理公司、证券公司、信托投资公司、财务公司、保险机构投资者和合格境外机构投资者，以及其他经中国证监会认可的机构投资者。

(2)通常，基金托管人与（）签定托管协议，在托管协议规定的范围内履行自己的职责并收取一定的报酬。

A基金份额持有人B基金管理人C基金发起人D基金服务机构答案：B解析：通常，基金托管人与基金管理人签定托管协议，在托管协议规定的范围内履行自己的职责并收取一定的报酬。

(3)证券的流动性是不能通过（）方式实现的。

A转让B偿还利息C到期兑付D贴现答案：B解析：证券的流动性可通过到期兑付、承兑、贴现、转让等方式实现。

(4)下列哪种风险不是封闭式基金面临的风险（）。

A市场风险B管理能力风险C技术风险D巨额赎回风险答案：D解析：巨额赎回风险是开放式基金特有的风险。

(5)交易双方在场外市场上通过协商，按约定价格在约定的未来日期（交割日）买卖某种标的金融资产或金融变量的合约是（）。

A金融远期合约B金融期货合约C金融现货合约D金融期权合约答案：A解析：这是金融远期合约的定义。

(6)龙债券的投资者主要来自于（）。

A北美洲B欧洲C亚洲D南美洲答案：C解析：龙债券的发行人来自亚洲、欧洲、北美洲和南美洲，投资者则来自亚洲的主要国家。

(7)上市公司信息披露应遵循（）原则。

A完整原则B公开原则C诚实信用原则D审慎原则答案：A解析：上市公司信息披露的原则：真实原则、准确原则、完整原则、及时原则。

(8)（）是将各样本股票的发行量或成交量作为权数计算出来的股价平均数。

A加权股价平均数B简单算术股价平均数C修正股价平均数D股价指数平均数答案：A解析：加权股价平均数是将各样本股票的发行量或成交量作为权数计算出来的股价平均数。

2013年证券从业资格考试《证券市场基础知识》真题及答案一、单选题(共60题，每题0.5分，共30分)以下备选答案中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分。

1.我国《证券法》规定，股份有限公司申请股票上市的条件之一是公开发行的股份达到公司股份总数的（），公司股本总额超过人民币四亿元的，公开发行股份的比例和为10%A以上。

A 15%B 25%C 30%D 20%2.世界上第一个股票交易所是（）。

A1602年在荷兰成立的阿姆斯特丹交易所B英国伦敦柴思胡同的乔纳森咖啡基础上成立的伦敦交易所C16世纪的里昂、安特卫普的证券交易所D美国的费城交易所3.目前，我国地方政府不得发行地方政府债券是基于我国的（）规定。

A《证券法》B《财政法》C《税法》D《预算法》4.资产证券化是以特定资产组合或特定现金流为支持，发行可交易证券的一种（）。

A负债形式B投资形式C融资形式D资产形式5.融资融券业务的决策与授权体系，原则上按照（）的架构设立和运行。

A业务决策机构--董事会--业务执行部门--分支机构B董事会--业务决策机构--分支机构--业务执行部门C董事会--业务决策机构--业务执行部门--分支机构D董事会--业务执行部门--业务决策机构--分支机构6.证券交易所具有监督职能，它属于（）。

A自律性监管机构B立法机构委派的监管部门C政府监管部门D地方所属的监管机构7.自律性组织包括证券交易所和（）。

A证券信用评级机构B证券公司C证券业协会D会计师事务所8.证券投资基金在美国称（）。

A单位信托基金B证券投资信托基金C指数基金D共同基金9.（）履行管理职责，对证券公司代办股份转让服务业务实施监督管理。

A中国证监会B证券交易所C中国证券业协会D中国证券登记结算公司10.负责基金的具体投资决策和日常管理的机构是（）。

A基金托管人B基金管理人C基金发起人D基金受益人11.在全国银行间同业拆借中心进行的债券远期交易，期限最短为（）。

1、国务院期货监督管理机构应当在受理期货公司设立申请之日起（）个月内，根据审慎监管原则进行审查，作出批准或者不批准的决定。

A．3B．6C．9D．122、向不特定对象发行的证券票面总值超过人民币（）元的，应当由承销团承销。

A．1000万B．3000万C．5000万D．1亿3、客户申请开展融资融券业务要在第三方存管银行开立（）。

A.信用证券账户B．信用资金台账C．信用交易担保资金账户D．实名信用资金账户4、证券公司、证券投资咨询机构向客户提供证券投资顾问服务，应当了解的内容不包括（）。

A．客户财产与收入状况B．客户的家庭情况C．证券投资经验D．投资需求与风险偏好5、发行人公开发行证券上市当年即亏损，证监会对其保荐机构和保荐代表人应进行的处罚是（）。

A．暂停保荐机构的保荐机构资格6个月。

并责令保荐机构更换保荐业务负责人B．自确认之日起3—12个月内不受理相关保荐代表人具体负责的推荐C．对保荐代表人采取证券市场禁入的措施D．自确认之日起暂停保荐机构的保荐机构资格3个月，撤销相关人员的保荐代表人资格6、通过提交虚假材料取得公司登记的，由公司登记机关责令改正，对提交虚假材料的公司，处以（）的罚款。

A．公司注册资本10%以上15%以下B．公司注册资本5%以上15%以下C．1万元以上3万元以下D．5万元以上50万元以下7、有执行期间的处罚处分自（）起算。

A．处罚处分决定生效之日B．处罚处分决定成效次日C．执行期间届满之日D．执行期问届满次日8、法人利用他人账户买卖证券的，不应采取的措施是（）。

A．没收法人财产B．处以违法所得3倍的罚款C．违法所得为2万元的，处以5万元的罚款D．对直接负责的主管人员，处以6万元的罚款9、证券交易所在对其会员的证券自营业务的监管中，要求会员按月编制库存证券报表，并于次月（）日前报送证券交易所。

A．3B．5C．7D．1010、国务院期货监督管理机构应当在受理期货公司设立申请之日起（）个月内，根据审慎监管原则进行审查，作出批准或者不批准的决定。

1、根据我国《公司法》的规定，股份有限公司的法宝代表人是（）。

1.总经理2.监事长3.董事长4.副董事长2、根据我国《证券法》，证券投资咨询公司的业务人员必须具备证券专业知识和从事证券业务（）以上的经验。

1.一年2.二年3.三年4.四年3、以下哪一因素是引起股市周期变动的根本原因？（）1.经济政策变动2.投资周期波动3.经济周期变动4.对外贸易波动4、.每股股票所代表的实际资产的价值是股票的（）1.票面价值2.帐面价值3.清算价值4.内在价值5、封闭式基金基金单位的交易方式是（）。

1.赎回2.证交所上市3.既可赎回，又可上市4.柜台交易6、美国长期国债期货可交割债券的剩余期限不少于（）年。

1.152.103.304.207、有价证券具有（）的经济和法律特征。

1.产权性、收益性、变通性、风险性2.产权性、收益性、变通性、非返还性3.产权性、收益性、流动性、风险性4.产权性、期限性、收益性、风险性8、一般情况下，中央银行采取宽松的货币政策将导致（）1.股价水平上升2.股价水平下降3.股价水平不变4.股价水平盘整9、为了加强证券市场的宏观管理，统一协调有关政策，建立健全证券监管工作制度，保护广大投资者利益，促进我国证券市场健康发展，国务院于（）发布《国务院关于进一步加强证券市场宏观管理的通知》。

1.1993年12月29日2.1992年12月17日3.1993年4月22日4.1994年6月24日10、.贴现债券的发行属于（）。

1.平价方式2.溢价方式3.折价方式4.都不是11、经纪类证券公司注册资本最低限额为人民币：（）1.5亿元2.2亿元3.4亿元4.5千万元12、.每股股票所代表的实际资产的价值是股票的（）1.票面价值2.帐面价值3.清算价值4.内在价值13、以银行金融机构为中介进行的融资活动场所即为（）市场。

1.直接融资2.间接融资3.资本4.货币。

2013年6月证券从业资格考试《证券交易》真题及答案一、(单项选择题)(每题 0.50 分) 题目分类:未按章节分类的试题(如真题模拟预测题) > 单项选择题 >1.根据（），委托指令分为买进委托和卖出委托。

A.委托时效限制B.委托价格限制C.委托订单的数量D.买卖证券的方向正确答案：D,2.证券交易竞价原则是（）。

A.价格优先，时间优先B.价格优先，客户优先C.价格优先，数量优先D.时间优先，数量优先正确答案：A,3. ( )是指对证券买卖申报逐笔连续撮合的竞价方式。

A.拍卖竞价B.集合竞价C.招标竞价D.连续竞价正确答案：D,4.证券交易所的交易席位实质包含了（）的含义。

A.经营权限B.席位资格C.交易资格D.基金账户正确答案：C,5.上海证券交易所B股佣金的最低标准是（）。

A. 10美元B. 5美元C.1美元D.2美元正确答案：C,6.上海证券交易所于（ )正式开业。

A. 1990 年 12 月B. 1990 年 11 月C. 1991 年 2 月D. 1991 年 7 月正确答案：A,7.电话自动委托、自助终端委托的身份确认凭（）识别。

A.委托人B.密码C.营业部D.受托人正确答案：B,8.证券指数的编制遵循（ )原则。

A.公平竞争B.公开透明C.公开、公平、公正D.客户优先正确答案：B,9.上海证券交易所当日账户开立，（）日生效。

A.T+1B. TC.T+2D.T+310.证券业管理人员可以买卖经批准发行的（）。

A.国债B. A股C.基金D. B股正确答案：C,11.证券交易所会员应当设会员代表（）名，组织、协调会员与证券交易所的各项业务往来。

A. 1B.2C. 3D. 4正确答案：A,12.从内容上看，认股权证的性质是（）。

A.债券B.交易C.期权D.收益13.信用交易是投资者通过交付（）取得经纪人信用而进行的交易。

A.订金B.押金C.保证金D.定金正确答案：C,14.证券交易所交易异常情况的无法连续交易是指证券交易所交易、通讯系统出现 ( )分钟以上中断的情形。