利率市场化对中国经济带来的影响

利率市场化在我国的发展历程利率市场化是指通过加强利率市场的竞争机制，推动银行利率水平的形成和调整，以市场供求关系为主导，摆脱了政策和行政干预，将利率水平和货币政策的效果挂钩，最终实现了货币市场化的目标。

而在我国，利率市场化的发展经历了以下几个阶段。

第一阶段，是改革开放的初期阶段。

1978年中国开始进行经济改革开放，当时我国的银行利率完全由人民银行和国务院财政部门统一控制，过去的企业单位的借贷利率均为一至三年的定期储蓄利率，而人民银行对银行也统一规定了存款利率和贷款利率，利率被完全的集中掌握在了国家手中。

第二阶段，是90年代初期到2003年之前的阶段。

当时，我国经济发展速度很快，国家也逐渐意识到应该把经济的管制权划归到市场中去。

1991年中央全面授权各省市区一级财政部门审批低息贷款，1995年5月国家银行贷款利率部分放开，1996年1月开始实行按年度公开的存贷款基准利率，这一系列改革使得存款基准利率和贷款基准利率逐渐下调。

第三阶段，是2003年以后的阶段。

为了拉动经济，国家采取货币政策的方式，不断地减少存款基准利率和贷款利率，而所有银行的存款利率和贷款利率也逐渐降低，在这个过程中，利率逐渐开始市道化。

2004年7月人民银行开始向市场发布各种利率，并实行银行间的自由市场交易，至此，我国的利率市场化已经有了一个完整的运行机制。

第四阶段，是近年来的阶段。

近年来，中国的金融市场进入了新阶段，利率市场化越来越成熟。

2011年央行提出的“货币政策利率框架原则”也让利率市场化得到更好的运转。

此外，中国现在正积极推进利率市场化进程，并对银行业从严审查，加强了了监管的力度，从而实现利率市场化更为高效地运作。

总的来说，我国的利率市场化发展经历了一个由集中管制向市场运行的历程，最终在经济的发展过程中达到了更好的成效，促进了经济的稳健增长和政策和市场之间的平衡，对加快市场化进程，稳定金融市场，促进经济发展，提升国际竞争力还具有十分重要的意义。

中国利率市场化的背景、现状和展望.doc背景：随着中国市场经济的不断发展，金融领域市场化的进程加快。

其中最重要的一项就是利率市场化。

过去，中国银行业的贷款利率被央行政府管制，而存款利率则被限定。

这样，银行不能够根据市场需求和供给自主确定利率，导致整个金融体系运作效率低下。

随着国际金融市场化的日益普及，中国决定加快银行业利率市场化。

2013年底，央行宣布放开银行间存贷款利率，并且提高人民币利率浮动范围。

现状：目前，中国银行业利率市场化尚处于初步阶段。

利率的市场化程度越来越高，但是，政策干预的程度仍然较大。

央行的利率干预、存贷款基准利率的设定以及利率浮动范围的限制等都表明，利率市场化的路程还有很长的一段路要走。

在银行间市场上，由于央行设定的货币政策和公开市场操作，人民币市场利率在超短期内相对稳定，但是，在中长期内，市场波动较大，银行可以在此基础上自主定价。

此外，还有一些政策性贷款的利率仍然被限制。

展望：当今中国银行业利率市场化的进程已经初步建立，未来的市场化程度将会不断加深。

国家积极推进金融市场化改革，逐渐放权，拓展银行业务自由度，推动金融管理向更加市场化的方向转变。

未来，市场化利率顶层设计和完善的基础性法律和制度将会更为健全。

此外，政策上对各行业、企业的调控和干预将会逐渐减少，市场自身供求关系将会直接左右利率的形成，银行的竞争将会加剧，客户权益将更受保障。

当银行流通性越来越影响利率水平时，银行将更加注重自身的流动性管理和资金运营能力，市场定位越精准的银行将更有优势，该行业将由此进一步优化，发展可持续性更强的金融体系。

利率市场化对我国经济增长的影响毕业论文利率市场化对我国经济增长的影响毕业论文目录第一章绪论 (1)1.1 研究背景 (1)1.2 文献综述 (1)1.3 研究方法 (2)1.4 本文特点 (2)第二章利率市场化的相关理论 (4)2.1 利率市场化概念的界定 (4)2.2 利率市场化的相关理论 (5)第三章利率市场化影响我国经济增长的机制分析 (8) 3.1 资金的利率配置机制 (8)3.2 投资的利率约束机制 (10)3.3 储蓄的利率动员机制 (15)3.4 消费的利率引导机制 (17)3.5 通货膨胀的诱发机制 (18)3.6 借贷双方的激励机制 (18)第四章利率市场化影响我国经济增长的实证检验 (22) 4.1 数据的收集整理、相关解释以及直观分析 (22)4.2 实际利率与储蓄、消费、投资的趋势分析 (23)4.3 经济增长率与实际利率间的协整关系检验 (26)第五章经济增长要求下利率市场化改革的政策建议 (29) 5.1 减少行政干预和民间资金融通限制 (29)5.2 努力形成我国有效的市场基准利率 (29)5.3 理顺利率与经济增长间的传导机制 (29)5.4 利率市场化导致通货膨胀风险防 (30)5.5 改变经营方式提高银行业整体素质 (30)第六章总结 (31)参考文献 (32)致谢 (33)第一章绪论1.1 研究背景利率是现代市场经济体制中最核心的宏观变量之一，它可以迅速地传递市场信息，通过调节资金的流动来调控资源分配。

在一个成熟的市场经济体中，大多数的经济信息与利率相关。

相对其他宏观经济变量，利率更容易调控，因而许多发达国家放弃了货币供给量而采用利率作为货币政策的中介目标。

现代主流经济学认为政府干预市场运行是正确的，最近美国由次贷危机演变成的金融危机同样在告诉人们要加强对金融领域的政府监管，但政府监管并不意味着必须要加强利率管制，政府过分加强对金融的监管会产生金融抑制。

经济增长是政府的政策目标和提高人们生活水平的基本保障，是经济发展的重要部分，是社会进步的表现。

利率市场化对商业银行影响分析10篇第一篇一、农村商业银行实施金融利率市场化的必然性二、农村商业银行实施金融利率市场化的机遇首先，在利率市场化的条件下，农村商业银行拥有自主定价权，通过定价，就可以掌握资金市场供求情况，对资源实现最优配置十分有利。

一方面，农村商业银行要综合考虑经营成本等其它因素，从而制定出科学的价格战略;另一方面，能够促进负债管理和结构的优化，从而降低经营成本，提高经济效益。

其次，利率市场化改革发展到一定阶段，受到利率风险的影响，农村商业银行之间的竞争将会日益激烈，农村商业银行为了占有更多市场份额，实现可持续发展就必须加快创新步伐，从而逐渐取消，而中间业务将会成为农村商业银行获取收益的主要途径，这样就能够有效规避风险，不仅满足了客户的要求，经济效益也得到了快速增长，有利于农村商业银行的健康发展。

我国农村商业银行的起步较晚，中间业务还不是很成熟，在总业务中的比重较小，需要对中间业务进行创新和完善。

农村商业银行为了满足利率市场化的要求没必然会加大计算机技术的投入力度，建立了相关数据库和健全的科技平台，在新形势下，无论是在管理，还是在经营方面，将会得到较大提升。

农村商业银行将更直接的面临市场风险，农村商业银行可以将内部资金转移定价与市场利率有效的结合起来，从而提高绩效考核与内部资源配置的合理性。

同时，积极发展基于信息科技的操作风险计量手段，对相关数据进行分析，风险管控水平得以提高，不良资产比率大大降低。

三、农村商业银行实施金融利率市场化面临的挑战1、传统盈利模式面临挑战2、行业竞争更加激烈3、风险管理水平面临挑战利率市场化后，由市场决定利率的变动，也就是说市场资金供求将直接决定利率的多少，因此，加剧了银行业的竞争，为了占取更多的市场份额，很有可能出现以较高的贷款利率贷给信用等级较低的主体。

面对上述情况，农村商业银行只能将业务重心转向小微业务，以此避免利差的缩小，但是，农村商业银行很难对中小企业以及个人的信用等进行全面掌握，违约率也较高，因此，增加了农村商业银行的贷款风险，信用风险管理难度较大。

在早先，我国中央银行在利率的管理中占据着绝对的地位，在此种情况下我国的利率几乎不会产生较大变动，虽然此种做法具有将金融危机的危害降到最小的作用，但是却会在很大程度上限制我国货币市场的健康发展。

现阶段，利率市场化已经成为了我国利率的主流发展方式，这是促进我国金融自由化发展的最有效途径，为了提高自身的利益，我国相关投资者就应通过各种渠道和方式了解现阶段市场利率的发展趋势，同时此种做法对我国货币市场发展速度的提升还有着不小的帮助，因此应当引起相关人士的高度重视。

1 分析利率市场化概念利率市场化的前提就是利率随着市场需求不断变化。

具体而言，利率市场化指的就是在利率决策方面，市场上的金融机构有着一定的话语权，这具有促进金融机构和谐发展的作用，不仅如此，市场利率的变动还需要中央银行基准利率的支撑和市场供求的参与，只有以上三方进行良好的配合，利率市场化的和谐发展才不再是空想。

2 分析我国货币市场的内涵通常情况下，我国货币市场都是短期资金通融市场的重要组成部分，经过实际的调查和分析我们可以知道：同业拆借市场、回购市场、短期债券市场、票据市场都在货币市场中占据着不可替代的地位。

而货币市场是我国金融体系的一部分，我国中央银行要是想将货币政策落到实处，就需要将货币市场传导机制有效性和合理性的提升作为自身长期的工作目标。

而提高货币市场资金供求和利率水平的合理性的根本就是中央银行将市场业务公开性的提升重视起来，不仅如此，中央银行还要将再贷款、再贴现等政策的完善作为自身工作任务的一部分，只有这样，我国市场的利率才能更好地满足国家、社会以及个人的需求。

促进货币市场可持续发展，是提高利率系统科学性的有效途径，同时对我国的长远发展还有着不小的帮助。

3 利率市场化对我国货币市场可持续发展的影响就我国本身来说，利率市场化的改革刻不容缓，这都是因为利率市场化的改革，有利于我国经济呈现上升态势，继而促进我国经济资源不断完善目标的实现也就不再是难事了。

加息、降息对我国经济的影响【摘要】利率是市场经济国家执行的货币政策的重要工具，利率变动既是宏观调控的一种手段，同时也反映了经济发展趋势及结果。

利率的高低，能反映一国宏观经济运行的基本状况，因此利率的变动，又将影响所有宏观经济变量如国民生产总值、物价水平、就业水平、国际收支、经济增长率等等。

今后，我国经济走持续、快速、健康发展的道路，利率水平逐渐下降或上升，进入一个相对稳定的时期不仅是可能的而且是必要的，因为降息、加息对我国经济起着不可低估的作用。

随着降息的结束，加息周期的到来，给我国经济发展发生了变化，经济市场前景仍有带关注。

本文阐述了加息、降息的涵义、内容、作用和必要性，并提出了如何正确调节利率变动对经济带来影响的对策。

【关键词】加息降息我国经济影响对策前言随着我国社会主义市场经济体制的建立和逐步完善，利率已经成为我国宏观调控的重要手段。

现代经济中利率是联系金融领域与实际经济活动的纽带，是货币传递过程中的枢纽，因而历来被各国政府作为宏观经济调节的重要工具。

改革开放以来，随着我国市场经济体制的不断完善和利率市场化改革的加快，利率逐渐成为影响经济主体决策的重要参数，在国民经济运行中开始发挥越来越重要的作用，利率政策也日益成为我国货币政策的重要组成部分。

1996年我国利率市场化进程正式启动，发展的10年中我国利率基于不同时期宏观经济背景进行了特点鲜明的两轮利率大调整。

1996－2002年，通过连续八次降息，以及随后新的加息通道的形成，其背后的宏观经济背景和政策含义值得研究,尤其是对利率变动对我国企业和国民经济的影响的分析，研究利率调整的宏观经济背景并体会其中的政策含义及目的，更能为我们的经济发展提供更全面的借鉴。

一、加息、降息的概述（一）加息、降息的涵义及内容利率作为一个国家实施经济政策的重要手段，其升降变动自然牵动着经济市场的方方面面。

加息、降息都是央行行政性地人为地对货币币值的重新调整。

加息是对现行的某种或某些利息率进行有目的的提高的行为，通常是为了实现某个具体的目标而做出的举措。

为什么说利率市场化是经济发展的必然呢？为什么说利率市场化是经济发展的必然?利率市场化改革是金融体系健康发展的重要前提，是社会主义经济进一步发展的必要趋势。

我国经济体制改革的目标建立社会主义市场经济，作为调节社会分配、反映自己供求关系的重要手段，利率市场化是市场经济运行的客观需要。

随着经济全球化及金融市场国际化的发展，我国现有的利率体制走向市场化已是大势所趋。

中国的利率市场化在借鉴世界各国经验的基础上，按照党中央、国务院的统一部署稳步推进的。

总体思路是先货币市场和债券市场利率市场化，后存贷款利率市场化。

利率市场化的主要内容利率市场化的主要内容包括如下：1、金融交易主体享有利率的决定权。

2、利率的数量结构、期限结构和风险结构应由市场自发选择。

3、中央银行间接影响金融资产的利率。

1、无限法偿：指某种货币具有无限制的支付能力2、格雷欣法则：在复本位制中，因为货币本身具有排他性、独占性，所以当两种实际内在价值不同的货币同时流通时，实际价值较高的货币成为良币，另一种则成为劣币。

在价值规律的自发作用下，良币会退出流通，被储存起来，而劣币充斥市场，这就是劣币驱逐良币现象，即格雷欣法则。

3、货币制度：一个国家以法律形式规定的货币体系和货币流通的组织形式。

4、商业银行的流动性：指商业银行满足存款人提取现金、支付到期债务和借款人正常贷款需求的能力。

5、泡沫经济：指资产价值超越实体经济，极易丧失持续发展能力的宏观经济状态。

6、流动性陷阱：指当一定时期的利率水平降低到不能再低时，人们就会产生利率上升而债券价格下降的预期，货币需求弹性就会变得无限大，即无论增加多少货币，都会被人们储存起来。

7、间接金融市场：指以银行等金融机构作为信用中介进行融资所形成的市场。

利率市场化对银行经营的影响是什么1、让金融更好地支持实体金融机构采取了差异化的利率策略，可以降低企业融资成本，提升金融服务水平，加大金融机构对企业，尤其是中小微企业的支持。

我国利率市场化改革现状及存在的问题一．我国利率市场化改革的现状（一)改革方向。

毫无疑问，我国的利率市场化改革走的是一条渐进式道路，而且是先后在非正规金融与正规金融两个领域中进行。

我国最早的利率市场化是以非正规金融的形式出现的，是在非国有经济部门之内以及非国有经济部门和国有经济部门的结合部上展开的。

从历史上看，其主要形式是同业拆借和债券回购。

在这些非正规的融资交易中形成的利率基本上是市场化的。

(二）措施手段。

与此同时，与融资过程中的利率市场化进程相配合，中央银行的宏观调控从行政性调控为主向市场化调控为主的转变进程也取得了长足的进展。

在这方面，主要标志有：1998年，数十年的信贷规模控制停止执行，准备金率、再贴现率和公开市场操作成为央行的主要政策调控手段；从2000年开始，公开市场操作成为中央银行的重要政策工具，并迅速上升成为我国央行调控基础货币供应、影响市场利率走势的最主要手段。

这说明，在我国，中央银行的市场化调控手段体系已经初具雏形。

九十年代以来，货币当局推行利率市场化经历了10余年的过程。

（三）现状表现。

综合起来看，迄今为止，包括国债市场，金融债券市场和企业债券市场等在内的我国的全部金融市场的利率已经基本实现了市场化；包括银行同业拆借市场，银行间债券市场，贴现、转贴现和再贴现市场等在内的货币市场，其利率也已基本实现市场化；外币利率的市场化已经基本到位；存款金融机构贷款的利率浮动幅度，已经逐渐达到了基本上对银行的利率选择不构成严格约束的程度。

余下尚未被市场化的，主要就是银行的存款利率以及对大型企业的贷款利率。

这样，进一步统一扩大银行贷款利率的浮动幅度并最终实现贷款定价的自主化，逐步推动银行存款利率的市场化并最终实现自由浮动，构成我国今后利率市场化的主要内容。

实例法分析利率调整对经济影响——以中国为例【摘要】利率作为现代市场中调节经济现象和投资项目的重要杠杆变得越来越不可忽视。

本文从利率调整的实质开始讨论，逐步具体化至利率调控在中国具体的影响，最后提出为了迎合利率在国际市场中的地位，我国应实施的市场化改革。

除了理论方面的解释，本文主要采用了08年以来居民储蓄总量与房地产价格等问题对提出的观点加以证明。

【关键词】利率资金成本流动性市场一．利率调控政策的本质 (3)二．利率在中国市场的调节作用 (3)（一）利率对储蓄和投资的影响 (3)1. 利率调控对居民储蓄影响的分析 (3)2. 利率调整对投资项目影响的分析 (5)（二）利率与借贷资金供求 (6)（三）利率与资产价格 (6)1. 利率与房地产价格 (6)（1）利率与房地产市场供给 (6)（2）利率与房地产市场需求 (6)（3）中国房地产价格的现状 (7)2. 利率与证券价格 (7)（四）利率与社会总供求的调节 (8)（五）利率水平与资源配置效率 (8)三．我国利率市场化改革 (8)（一）利率市场化的含义 (8)（二）中国的经济发展背景 (8)（三）中国利率市场化的必要性 (9)一．利率调控政策的本质在现代市场经济中，利率作为重要的经济杠杆，具有牵一发而动全身的效应，所有国家都把利率作为宏观经济调控的重要工具之一。

利率不经在宏观方面影响经济运行，而且在微观层面直接对企业及个人的经济活动产生重要影响。

当前，世界各国频繁运用利率杠杆实施宏观调控，利率政策已成为各国中央银行调控货币供求，进而调控经济的主要手段。

政府为了干预经济，可通过变动利率的办法来间接调节通货。

在萧条时期，降低利息率，扩大货币供应，刺激经济发展。

在膨胀时期，提高利息率，减少货币供应，抑制经济的恶性发展。

利率作为调节货币政策的重要工具，亦用以控制例如投资、通货膨胀及失业率等，继而影响经济增长。

利率作为货币的成本，不仅受到经济社会中许多因素的制约，而且。

利率市场化以及对经济有的影响摘要：在我国利率作为资金的价格，是市场经济中未攻克的最后一块价格堡垒。

随着市场经济进程的加快,利率亦将在市场经济中发挥更大的作用.利率市场化的根本目的就是要建立一个以中央银行基准利率为基础，货币市场利率为中介，主要由市场的资金供求决定的市场利率体系.关键词：利率；市场化;影响一、利率市场化内涵、意义及其相关因素(一）利率市场化至少应该包括如下内容第一，金融交易主体享有利率决定权。

第二，利率的数量结构、期限结构和风险结构应由市场自发选择。

第三，同业拆借利率或短期国债利率将成为市场利率的基本指针。

第四，政府(或央行)享有间接影响金融资产利率的权力。

（二）利率市场化的意义利率市场化对我国经济金融的发展有着重要而深远的意义.这是因为：利率市场化可以提高我国的资源配制效率；利率市场化可以在一定程度上促进我国国有企业的改革，促进国有银行向商业化转轨；利率市场化有助于建立社会投资和消费的市场传导机制，使中央银行可以有效地利用利率变化进行宏观经济调控;利率市场化能够推进货币市场的发育和金融创新的活跃,同时推动资本市场的发展，使金融市场上形成的利率信号具有更强的导向作用，进而抑制非正式金融活动，促进金融市场的平稳运行。

（三）利率市场化的相关因素分析第一，金融市场的发展,金融体制的完善是进行利率改革的基础。

利率是资金的价格,其高低变化反映资金市场的供求,没有一个发达健全的金融市场就不可能存在一个价格形成的市场机制,利率市场化也就不可能真正地实现。

我国的金融市场产生于20世纪80年代初，经过二十几年的发展，初步形成了以同业拆借为主的短期资金市场和以各种有价证券发行和交易为主的长期资金市场。

我国的资金市场还未形成全国统一、规范的市场,货币市场发展相对滞后，表现在各子市场均处于起步阶段；资本市场的问题也比较突出，市场的效率和管理、经济主体的行为、市场的规模等都有待于进一步的规范和提高。

第二，商业银行规范经营和公平竞争是利率市场化的关键。