当前位置：文档之家 › PPP融资模式案例培训课件ppt(31张)

PPP融资模式案例培训课件ppt(31张)

  • 格式：ppt
  • 大小：9.42 MB
  • 文档页数：31

下载文档原格式

  / 31

合集下载

PPP模式分析PPT版(共31张)

PPP模式分析PPT版(共31张)

私营企业负责项目全 部投资，在政府的监 管下，通过向用户收 费回收投资实现利润。
第3页，共31页。
广义的PPP三级分类图
广义的PPP模式
外包类
（outsourcing）
模块式外包 整体式外包
特许(tè xǔ)经营类
（Concession）
TOT
移交-经营-移交
BOT 建设-运营-移交
其他
私有化类
（Divestiture）
BOT模式运行程序图
第14页，共31页。
确立项目 确立项目 确立项目
项目融资
确立项目 确立项目
确立项目
PPP模式运行程序图
3、
模式
合作关系
社会资本参与时间 适用范围
支付方式 利益诉求
风险分担
信息是否对称
BOT模式
PPP模式
政府与社会资本是垂直关 政府和社会资本组建项目
系，即政府授权企业独立 公司（SPV），共同建造
建设和经营设施
和运营管理
在招投标阶段进入项目 在项目的论证和可行性研 究阶段进入
比较适合大规模、高收益、 不仅包括BOT、TOT适用
经营性的基础设施，比如 范围外还涉及收益性相对
水厂、电厂等
不高的经营性基础设施，
如体育馆、公园等
更多的是用户付费
用户付费和政府补贴
双方只关注自己利益
以整个项目利益最大化为 目标
港铁首创联合体签署特 许经营协议。
2003年11月，京投 成立，着手制定4号 线市场化运作初步方 案，并与港铁等多家 战略投资公司接触。
2004年4月、6月 举行大型招商推 介会。
2004年2至4月，聘请技术顾问
评估4号线建设和技术方案。

PPP项目融资管理实务培训课件(ppt 46页)

PPP项目融资管理实务培训课件(ppt 46页)

贷款承诺函、保函 项目贷款、银团贷款 法国开发署中间信贷 项目收益票据 中期票据、永续债 供应链融资（保理） 融资租赁 结构化安排引入信托、证
券、保险、理财等资金 资金结算、托管/监管
项目营运期贷款 资产支持票据（ABN） 融资租赁 并购融资及并购顾问
1
二
目录
PPP融资操作实务
二、PPP融资操作模式
（五）债券融资
1、中期票据
二、PPP融资操作模式
案例6：债券融资
政府
特许经营权
A集团
运营管 理
发债 银行
补充运营资金
项目1 项目2 项目3
•PPP模式：A集团被授予中心城区污水处理特许经营权，特许
经营期8-30年不等
•融资需求：投资运营管理的生活污水处理厂达到63个，日常运营资金需求显著增加
案例4：城市发展基金
二、PPP融资操作模式
B集团公司
G旗下基金
控股70%
30亿元，持股30%
险资 （优先级LP）
30亿元
银行1（次优先级 LP）
20亿元
银行2（优先 级LP）
20亿元
案例5：股权基金 （社会资本）
BG（B与G出资组成） （劣后LP）
受托管理的GP 30亿元
BA基金 （100亿元）
一、PPP综合金融服务内涵
（二）浦发银行PPP综合金融服务
一、PPP综合金融服务内涵
（三）PPP综合服务方案
项目筛选及论证方案 项目与社会资金对接方案 设计政府负债结构优化方案 设计专业的交易结构方案 设计专业的回报机制及风险 分配方案
设计项目公司成立方案
设计股、债、贷一站式投融 资方案
提供股、债、贷一站式 融资方案

PPP项目培训讲座课件

PPP项目培训讲座课件
9
三、PPP模式的核心功能
• 缓解地方政府债务难题。
审计署2013年针对全国债务审计的报 告显示，截止到2013年6月底，地方政府 负有偿还责任的债务约为10.9万亿元，负 有担保责任的债务约2.7万亿元，承担一 定救助责任的债务为4.3万亿元。（TOT）
10
三、PPP模式的核心功能
• 解开公共服务“公共供给效率低”的“扣”。 重复建设，资源浪费 安全问题广泛存在 项目建设周期过长 部分项目功能缺失 环境危机日益凸显……
度上延误。 • 为保证4号线按特许协议规定的时间通车试运营，在北京市有关
部门的大力支持下，京港地铁和建管公司共同努力，通过分段施 工，分段调试等措施，使4号线于2009年9月28日按时通车试运 营。
20
港铁理念在四号线的体现
四号线装修体现地域文化，主打“城市画廊”效果。分重点站及标准站设计，其中 重点站7个，标准站17个。
PPP 模式及案例分析
一、PPP模式的概念
• PPP是Public-Private Partnership（公私合作） 的缩写。在我国的法律文件中称为政府与社会 资本合作。 财经【2014】76号文件的定义是：政府与社会 资本在基础设施及公共服务领域建立的一种长 期合作关系。
2
一、PPP模式的概念
政府： 知情人士透露：这恐怕很难，去
年刚通车的田安大桥紧邻刺桐大桥，并且 还有一条直达机场的快速路，总投资才12 亿元。
社会资本是指：依法设立且有效存续的具有 法人资格的企业，包括民营企业、国有企业、 外国企业和外商投资企业。但本级人民政府 下属的政府融资平台公司及其控股的其他国 有企业（上市公司除外）不得作为社会资本 方参与本级政府辖区内的PPP项目。
∴ （1）4号线《特许协议》中约定了开通年的初始票价，同时也约 定了根据上述3项因素进行调整的测算票价。

PPP项目融资管理实务培训课件

PPP项目融资管理实务培训课件

政府方（劣后）
银行、保险等 （优先）
社会资
股权基金 投资
PPP项目合同
政府
政府付费、可行 性缺口补贴
PPP项目公司
服 务 付 费
公众
J省财政厅PPP融资支持基金
案例3：融资支持基金
J省及市、县财政
10亿 银行理财资金 （优先级投资人） J省PPP融资支持基金（母基 金，劣后级投资人）
信 （基
18亿
运营管 理 政府 特许经营权 发债 银行 A集团
补充运营资金
•PPP模式：A集团被授予中心城区污水处理特许经 经营期8-30年不等
•融资需求：投资运营管理的生活污水处理厂达到63个，日常运营资金需求显著增加
二、PPP融资操作模式
2、项目收益票据
1
2
3
4
募集资金用途：募集资金可以项目建设和用于偿还前期形成
二、PPP融资操作模式
（三）并购贷款
1
2
3
二、PPP融资操作模式
案例2：并购贷款
政府
PPP项目合同 并购贷款 运营管 理 现金 项目资产 100%
银行
G集团 （并购方）
•公司： •项目：
G集团股份有限公司（污水处理）
PPP项目公司
项目公司污水处理能力超过230万吨/日，污水处
1.17元/立方米，排水设施服务费11.95万元/公里/年
二、PPP融资操作模式
（四）股权基金
4 5
市场化操作：设立投资决策委员会，以市场化的操作方式，利用社会资本 的投融资服务及项目运营管理经验
退出简便：投资人可以直接在项目公司层面将持有的项目公司股权或基金 让，而无需完全依赖投资项目产生现金流退出。

PPP模式解析与案例ppt课件

PPP模式解析与案例ppt课件

增加了政府风险负担； 2.组织形式比较复杂，增加了管理上协 调的难度，对参与方的管理水平有一
P 4.政府和私企共同参与项目建设运营，可达成互 定要求；
利合作目标；
3.如何设定项目的回报率可能成为一个
5.有意向私企可尽早与政府接触，减少投标费用 颇有争议的问题
招标时间；
9
四、PPP 的运作流程
操作流程
Management Co ntract
Design-Build -Transfer
BT
Build-Transfer
DBMM O&M DBO
Design-BuildMajor Maintena nce
Operation& Mai ntenance
Design-Build -Operate (Super Turnkey)
2
PPP 的内涵与外延
中国财政部
PPP模式是在基础设施及公共服务领域建立的一种长期合作关系。通常模式是由社 会资本承担设计、建设、运营、维护基础设施的大部分工作，并通过“使用者付费” 及必要的“政府付费”获得合理投资回报；政府部门负责基础设施及公共服务价格 和质量监管，以保证公共利益最大化。
PPP有广义和狭义之分：
合同 期限 8-15年 8-15年
25-30年
25-30年 25-30年
不确定
DBTO
Design-BuildTransfer-Operate
DBFO
Design-BuildFinance-Operate
设计-建造转移-经营
设计-建造投资-经营
私人部门先垫资建设基础设施，完工后以约定好的价格移交给公共部 门。公共部门再将该设施以一定的费用回租给私人部门，由私人部门 经营该设施。私人部门这样做的目的是为了避免由于拥有资产的所有 权而带来的各种责任或其他复杂问题。

PPP项目培训讲座课件

PPP项目培训讲座课件
PPP项目特点
PPP项目是以合作协议为基础，以公共部门和私营部门共同 参与为特征，通过资源、风险和收益共享来实现公共基础设 施建设的项目。
PPP模式的主要类型
ROT（重整、运营、移…
指政府将存量资产所有权转让给社会资本或项目 公司，由其负责运营、养护和维修，并承担投融 资风险，合同期满后将资产所有权移交给政府。
BOO（建设、拥有、运…
指政府将项目基础设施及其经营权发包给社会资 本或项目公司，由其负责建设、融资、运营管理 ，并拥有项目所有权。
PPP项目的应用领域
市政工程
包括城市道路、桥梁、隧道、公交站场等 基础设施建设。
土地开发
包括土地整理、土地复垦等土地开发项目 建设。
城市轨道交通
包括地铁、轻轨等城市轨道交通基础设施 建设。
公共事业
包括供水、供热、供电等公共事业设施建 设。
水利工程
包括水库、河道治理等水利基础设施建设 。
02
PPP项目实施流程
项目识别与准备阶段
总结词
项目立项、风险评估、项目公司成立 、物有所值评价
02
项目立项
对项目需求、基本收益和预期风险进 行初步分析，确定项目范围、合作模 式和投资规模。
01
物有所值评价
PPP项目培训讲座课件
xx年xx月xx日
目录
• PPP项目概述 • PPP项目实施流程 • PPP项目风险管理 • PPP项目案例分析 • PPP项目实践建议
01
PPP项目概述
PPP项目的定义与特点
PPP项目定义
指政府与社会资本通过合作方式，共同投资建设、运营管理 公共基础设施，以增强公共产品和服务供给能力、提高供给 效率，实现社会资本合理收益、政府公共管理职能与资源配 置效率的有效结合。

PPP项目培训讲座课件共40页文档


21、要知道对好事的称颂过于夸大，会招来人们的反感轻蔑和嫉妒。——培根 22、业精于勤，荒于嬉；行成于思，毁于随。——韩愈
23、一切节省，归根到底都归结为时间的节省。——马克思 24、意志命运往往背道而驰，决心到最后会全部推倒。——莎士比亚
25、学习是劳动，是充满思想的劳动。——乌申斯基
谢谢！
PPP项目培训讲座课件
26、机遇对于有准备的头脑有特别的 亲和力 。 27、自信是人格的核心。
28、目标的坚定是性格中最必要的力 量泉源 之一， 也是成 功的利 器之一 。没有 它，天 才也会 在矛盾 无定的 迷径中 ，徒劳 无功。- -查士 德斐尔 爵士。 29、困难就是机遇。--温斯顿．丘吉 尔。 30、我奋斗，所以我快乐。--格林斯 潘。

PPP项目融资专题培训课件


应用PPP的方式
• 2、采用政府购买服务、特许经营组合方式。 此类项目虽然可以回收部分投资、保本或 微利经营。
• 但具有建设周期长、投资多、风险大、回 收期长或者垄断性等特点。
• 单靠市场机制难以达到供求平衡，需要政 府参与投资经营，并且应以控股和参股等 方式进行。
应用PPP的方式
• 3、采用政府购买服务方式。此类项目经 济上的显著特点是为社会提供的服务，以 非盈利为目的，使用功能不收取费用或只 收取少量费用。
PPP模式的本质与核心
• PPP模式本质上是政府与社会资本合作，为 提供公共产品或服务而建立的全过程合作 关系
• PPP模式的核心是在公共服务领域引入市场 机制，因此，它不仅仅是单纯的融资方式， 也是一种机制和制度设计。
PPP模式项目的实施
• PPP模式项目的实施主要包括项目选择、社 会力量合作伙伴确定、组建项目公司、融 资、建设、运行管理等过程。
组员分工
• 组长: • 贾智鹏：负责PPP模式的典型融资模式、整
理编辑word、组织协调、演讲PPT • 组员： • 贾卿：负责制作PPT，找PPP融资模式的案
例 • 李清慧：负责PPP模式的定义及含义、分类
方法、必 要条件 • 王雅男： 负责PPP模式运作的的基本流程、
PPP项目融资模式的定义及含义
PPP项目承接主体的准入条件
•(三)资金 充足，具
PPP项目承接主体的准入条件
• (六)质量安全管理体系完善。近三年内没有 发生过重大生产安全和质量事故，投资人 主动防范的意识强、措施得力，合规性较 好。具有独立法人资格;能遵从合同合法合 规运营。
应用PPP的方式
• (一)城市基础设施分类: • 涉水项目、燃气和能源项目、环卫环保项

ppp培训课件


综合评估
综合考虑风险的概率和影 响，确定风险的优先级和 关注度。
风险应对策略
01
02
03
04
预防策略
采取预防措施降低风险发生的 可能性，例如制定应急预案。
减轻策略
采取措施减轻风险发生后对项 目的影响，例如制定备选方案
。
转移策略
通过保险、合同等方式将风险 转移给第三方，例如与承包商
签订合同。
接受策略
绩效评价方法与流程
总结词
选择合适方法、明确评价流程
详细描述
在进行PPP项目绩效评价时，应根据项目的实际情况选择合适的方法，如平衡计分卡、关键绩效指标等。同时， 应明确评价流程，包括确定评价目标、制定评价计划、收集数据、分析评价、撰写报告等步骤。在评价过程中， 应注意数据的准确性和可靠性，保证评价结果的客观公正。
PPP项目移交
总结词
项目移交阶段需要注意资产评估和移交质量。
详细描述
资产评估应确保项目设施、设备等资产的真实、完整，移交 质量应符合合同约定和相关法律法规的要求。此外，还需要 注意知识产权的移交，确保知识产权的完整性和合法性。
03
PPP项目风险及应对措施
风险识别
经济风险
如市场需求变化、 通货膨胀、利率波 动等。
06
PPP项目绩效评价
绩效评价的目的和原则
总结词
明确目的、遵循原则
详细描述
绩效评价的目的是为了对PPP项目的实施效果进行客观 、公正的评价，为项目决策提供依据，促进项目改进。 在进行绩效评价时应遵循客观公正、科学规范、系统全 面等原则。
绩效评价指标体系
总结词
构建指标体系
详细描述
绩效评价指标体系是进行绩效评价的基础，应从多个维度构建完整的指标体系 。具体包括项目的技术可行性、经济收益、社会效益、环境影响等方面的指标 ，以及项目的管理能力、合作方能力等方面的指标。

PPP融资模式案例培训课件PPT(共 31张)


评标因素
权重
(A)建筑设计优化方案（含投资估算）
10
(B)建设方案
15
(C)融资方案
20
(D)运营方案
25
(E)财务分析
5
(F)保险方案
5
(G)移交方案
5
(H)对合同文件的响应
15
占了45% 的权重
5 所涉及到具体方面
• 项目策划 • 项目设计方案全球招标 • 项目法人全球招标 • 施工总承包 • 项目管理咨询 • 供应商全球招标采购 • 项目运营商
2 PPP模式的本质
PPP融资方式的操作流程
政府或项目 发起人
通过国际招标 授予特许权
收回投资并取得一定回报之后
融资、建设、设备采购、运营
项目公司
项目
中标单位
3 PPP模式的功能及特点
• ppp模式是一种以各参与方的 “双赢” 或 “多赢” 为
合作理念的现代融资模式，反映了广义的公私合营关系 ，运用于公共基础设施、 公共服务机构和国营企业的私 有化改造等领域。
（二）区别
1、组织机构设置不同
以BOT模式参与项目的公共部门和私人企业之间是以等级关系发生 相互作用的。在组织机构中没有一个相互协调的机制，不同角色的参 与各方都有各自的利益目标——自身利益最大化
PPP模式是一个完整的项目融资概念，它是政府、赢利性企业和非 赢利性企业基于某个项目而形成的以“双赢”或“多赢”为理念的相互合作 形式，参与各方可以达到与预期单独行动相比更为有利的结果。
中信联合体
鸟巢
3 项目法人合作方招标的中标人
中标人名称：中国中信集团联合体
联合体成员 项目管理顾问 项目运营战略合作伙伴 项目设计顾问
  1. 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
  2. 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
  3. 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
投融资和建设工作，北京中信联合体体育场 运营有限公司负责30年特许经营期内的国家 体育场赛后运营维护工作。
PPP融资模式案例培训课件(ppt31页)
PPP融资模式案例培训课件(ppt31页)
2 项目融资计划和融资结构
国家体育场项目总投资35亿元。北京市政府拟采用PPP的融 资模式解决资金的筹措问题。
2、运行程序不同
BOT模式运行程序包括： 确立项目阶段-招投标--成立项目公司--项目融资--项目建设--
项目运营管理--项目移交
PPP模式运行程序包括： 选择项目合作公司--确立项目--成立项目公司--招投标和项目融
资--项目建设--项目运行管理-项目移交
优点
缺点
1.项目融资的所有责任都转嫁给私人企业，减少 1.公共部门和私人企业往往都需要经过
巴西于2004 年 12 月通过 “公私合营 （PPP） 模式” 法案
美国最著名的4 大职业联赛俱乐部(MLB、 NBA、 NFL、 NHL)所拥有的 82 个体育场 馆的 31%都是用 PPP 模式兴建的ppt31页)
北
京
地
铁
四
号 线
PPP融资模式案例培训课件(ppt31页)
49% 14.75亿
组成
资本金5.95亿元，占项目公司注册资 本的51%; 债务资金支持为9.4亿元
资本金5.72亿元，占项目公司注册资 本的49%； 信托贷款3亿元
PPP融资模式案例培训课件(ppt31页)
PPP融资模式案例培训课件(ppt31页)
融资方式包括股权融资与债务融资两种。股权融资占项目总投资的1/3， 北京市政府和投标联合体之出资人按51%:49%的比例出资。债务融资占项 目总投资的2/3，其中，外部融资由北京市政府和投标联合体以出资人按 51%:49%的比例协助解决或者提供资金支持，剩余部分由流动负债解决。
项目资金来源包括资本金、信托贷款、银行贷款、预收项 目运营收入投入和北京市政府提供的次级债务。
项目公司前期运营收入，可用于项目建设资金扣除预收运 营收入4.9亿元后，项目实际投资30.1亿元，北京市政府和 联合体公司按51%:49%的比例提供资金支持。
投资方 北京市政府 中信联合体
比例 51%
15.35亿
• 其特点是：通过引入私营企业，将市场中的竞争机制引 入到基础设施项目中，以便更好地为社会服务。
4 BOT与PPP
（一）共同点
1、这两种融资模式的当事人都包括融资人、出资人、担保人。
2、两种模式都是通过签订特许权协议使公共部门与私人企业发生契约关 系的。
3、两种模式都以项目运营的盈利偿还债务并获得投资回报，一般都以项 目本身的资产作担保抵押。
了政府主权借债和还本付息的责任；
一个长期的调查了解、谈判和磋商过
2.政府可以避免大量的项目风险；
程，以致项目前期过长，使投标费用过
B 3.组织机构简单，政府部门和私人企业协调容易； 高；
O 4.项目回报率明确，严格按照中标价实施，政府 2.投资方和贷款人风险过大，没有退路，使融资
和私人企业之间利益纠纷少；
国家体育场案例
组长：周琴 组员：周庆雪 张尧 刘勤
刘秀娟 雷琳 程琪
什么是PPP 模式
“鸟巢” 融资方案
后奥运境况
一.什么是ppp
1 PPP定义
Public-Private-Partnerships
政府民间合作
PPP有广义和狭义之分。
广义的PPP泛指公共部门与私人部门为提供公共产品或服务而建立 的各种合作关系。 狭义的PPP可以理解为一系列项目融资模式的总称，包含BOT、TOT、 DBFO等多种模式。狭义的PPP更加强调合作过程中的风险分担机制和 项目的衡工量值。
（二）区别
1、组织机构设置不同
以BOT模式参与项目的公共部门和私人企业之间是以等级关系发 生相互作用的。在组织机构中没有一个相互协调的机制，不同角色的 参与各方都有各自的利益目标——自身利益最大化
PPP模式是一个完整的项目融资概念，它是政府、赢利性企业和 非赢利性企业基于某个项目而形成的以“双赢”或“多赢”为理念的 相互合作形式，参与各方可以达到与预期单独行动相比更为有利的结 果。
2 PPP模式的本质
PPP融资方式的操作流程
政府或项目 发起人
通过国际招标 授予特许权
收回投资并取得一定回报之后
融资、建设、设备采购、运营
项目公司
项目
中标单位
3 PPP模式的功能及特点
• ppp模式是一种以各参与方的 “双赢” 或 “多赢” 为
合作理念的现代融资模式，反映了广义的公私合营关系， 运用于公共基础设施、 公共服务机构和国营企业的私有 化改造等领域。
PPP融资模式案例培训课件(ppt31页)
北京亦庄天然气项目
PPP融资模式案例培训课件(ppt31页)
PPP融资模式案例培训课件(ppt31页)
国家体育馆“鸟巢”
PPP融资模式案例培训课件(ppt31页)
PPP融资模式案例培训课件(ppt31页)
1 项目概况
项目名称： 国家体育场 项目位置： 北京奥林匹克公园中心区南部 建设用地： 工程总占地面积21公顷，建筑面积25.8万平方米 座位数量： 场内观众坐席约为91000个，其中临时坐席约11000个 开工时间： 2003.12.24 竣工时间： 2008.6.28 项目法人单位介绍： 国家体育场有限责任公司负责国家体育场的
P 私企先进技术和管理经验；
调的难度，对参与方的管理水平有一
P
4.政府和私企共同参与项目建设运营，可达成互 利合作目标；
定要求；
5.有意向私企可尽早与政府接触，减少投标费用 招标时间；
3.如何设定项目的回报率可能成为一个 颇有争议的问题
1996 年的巴塞罗那奥运会 1998 年法国世界杯的体育场馆建设 伦敦地铁 PPP 运作模式 南非的奈尔斯布鲁特市的水资源与卫生 系统
T 5.拓宽资金来源，减少政府财政负担；
举步维艰； 3.参与项目各方存在某些利益冲突，对融资造成
障碍；
1.可促进政府管理改革，政府可实现融资风险的 1.对于政府而言，确定合作公司有一定
转移；
难度，而且在合作中要负有一定责任，
2.政府与私企权利共享，改变了传统政企关系； 增加了政府风险负担；
P 3.使私企在项目前期即可参与，有利于充分利用 2.组织形式比较复杂，增加了管理上协