第三章 中央银行的主要业务

2015年银行业专业人员职业资格考试内部资料银行业法律法规与综合能力第三章 银行主要业务知识点：代理业务● 定义：包括代收代付、代理银行、代理证券、代理保险和其他代理业务● 详细描述：① 代收代付业务：是银行利用自身便利，接受客户委托办理指定款项的收付业务。

代收代付业务主要包括代理各项公用事业收费、代理行政事业性收费和财政性收费、代发工资、代扣住房按揭消费贷款等，目前主要是委托收款和托收承付两类。

② 代理银行业务：包括代理政策性银行业务、代理中央银行业务、代理商业银行业务。

代理政策性银行业务主要有代理资金结算、代理现金支付、代理专项资金管理、代理贷款项目管理等业务；代理中央银行业务包括代理财政性存款、代理国库、代理金银等业务；代理商业银行业务主要有代理结算业务、代理外币清算业务、代理外币现钞业务等。

代理 结算业务中的代理银行汇票业务最为典型。

③ 代理证券业务：是指商业银行利用其电子汇兑系统、营业机构以及人力资源为证券公司总部及其下属营业部代理证券资金的清算、汇划等结算业务，主要包括一级清算业务、二级清算业务。

一级清算业务即各证券公司总部以法人为单位与证券登记结算公司之间发生的资金往来业务；二级清算业务即法人证券公司与下属证券营业部之间的证券资金汇划业务。

④ 代理保险业务：是指代理机构接受保险公司的委托，代其办理保险业务的经营活动，种类主要包括代理人寿保险业务、代理财产保险业务、代理收取保费及支付保险金业务、代理保险公司资金结算业务。

⑤ 其他代理业务：委托贷款、代销开放式基金、代理国债买卖。

开放式基金是指基金发行总额不固定，基金单位总数随时增减，投资者可以在基金合同约定的时间和场所申购或赎回基金单位的一种基金。

委托贷款是指由政府部门、企事业单位及个人等委托人提供资金，由贷款人（即受托人）根据委托人确定的贷款对象、用途、金额、期限、利率等代为发放、监督使用并协助收回的贷款。

例题：1.代理商业银行业务是商业银行之间相互代理的业务，其中最具典型性的代理结算业务是（）。

简述中央银行的资产业务如下：
中央银行的资产业务主要包括以下几个方面：
1. 外汇储备和管理：中央银行通过持有外汇储备，以维持本国货币汇率稳定、促进国际贸易和投资，并且为应对可能发生的金融危机做好准备。

中央银行还负责管理外汇储备，包括购买和出售外汇、管理外汇风险等。

2. 国内债务和金融市场证券发行：中央银行通过发行国债和其他金融市场证券，向公众和企业提供资金，并通过收回市场上的证券来影响货币供应量。

中央银行还通过管理政府债务和债券市场来控制利率和货币政策，以保持通货膨胀和经济增长之间的平衡。

3. 短期信贷和扶持金融机构：中央银行向商业银行提供短期货币贷款，以支持流动性，促进商业银行的信贷活动，从而推动经济增长。

此外，中央银行还通过向金融机构提供资金和支持来促进金融市场的稳定和发展。

4. 投资和风险管理：中央银行也可以持有其他类型的资产，如黄金和其他贵金属、股票和债券等，以提高其投资回报率并为可能出现的风险做好准备。

中央银行还通过管理其资本和风险来确保其在金融市场的稳健运营和长期健康发展。

总之，中央银行的资产业务是一个复杂多样的领域，旨在维护货币和金融市场的稳定，支持经济增长，并为未来金融风险做好准备。

四、中央银行的独立性
1、含义：中央银行的独立性是指中央银行履行自身职责时法律赋予或实际拥有的权力、决策与行动的自主程度。

主要表现在手段的独立性和政策目标的独立性
2、中央银行的独立性有两层的含义：一是中央银行应对政府保持一定的独立性。

二是中央银行对政府保持相对的独立性。

七、中央银行的资产负债表
1、中央银行的主要业务
2、中央银行资产负债表的构成（资产、负债）
3、中央银行的资产负债表与商业银行资产负债表的不同点
4、各国央行资产负债表的差异
八、货币供给要点
1、参与货币供给的三个角色：中央银行、存款机构、存款人
2、多倍存款创造：简化模型（存款创造：单一银行、银行体系）
存款多倍创造的公式
3、货币供给的决定因素
4、货币乘数的推导
九、货币政策的目标
价格稳表现在低且稳定的通货膨胀率、金融稳定、充分就业、经济增长、金融市场稳定、利率稳定、外汇市场稳定
十、货币政策的工具
1、公开市场操作（概念、有点）
2、再贴现（概念、优点）
3、准备金率（概念、优缺点）
4、货币政策工具的变动如何影响联邦基金利率
十一、货币政策战略
1、货币目标（MT战略）的优缺点
2、通货膨胀目标（IT战略）的优缺点
3、不公开的IT战略的优缺点
4、选择政策工具的标准
5、泰勒规则策略、泰勒原理
十二、货币政策传导
1、结构模型SME（概念、优缺点）
2、简化模型RF（概念、优缺点）
3、传统利率的传导、外汇汇率、Q理论、银行贷款的传导、资产负债表的传导、现金流的传导、意料之外价格的传导。

中国人民银行是在国务院领导下，制定和执行货币政策，对全国的金融业实施监管的特殊金融机构。

中央银行应该担负和履行的职责，它既是中央银行性质的具体体现，也是中央银行发挥作用的重要依据。

中央银行利用货币信用杠杆，制定和执行货币政策，对国民经济进行宏观调控、监管的特殊金融机构。

一、按照中央银行承担的任务来划分，中央银行的职能可分为：（一）发行的银行，只中央银行独占货币发行权、统一全国货币发行；（二）政府的银行，中央银行经理国家金库业务，向政府提供信用，贯彻执行国家金融政策，监督金融机构，代表国家参加国际金融活动，并管理国家的黄金和外汇储备。

中央银行承担政府的银行职能时，它主要执行的职责：1、政府的财政金融顾问。

2、中央银行服务于国家财政，代理国库。

3、直接向政府贷款，中央银行直接给政府无息或者低息贷款。

4、代表政府进行黄金与外汇的交易，并负责管理国家外汇、黄金储备。

5、代表政府参加国际金融组织和各种国际金融活动。

（三）银行的银行，他的业务对象一般仅限于银行，其他金融机构和政府机构，他不经营一般商业银行业务，不与企业或居民直接发生关系。

1、中央银行作为银行的银行，主要表现在以下几个方面：（1）银行的最后贷款者。

如果商业银行或其他金融机构发生资金短缺时，可以将持有的票据向中央银行进行再贴现或要求抵押贷款，得到自己所需的资金。

（2）银行存款准备金的保管者，中央银行根据银行法的规定要求商业银行和其他金融机构根据其存款的种类与金额，按一定比例提取存款准备金，无息存入中央银行的“准备金帐户”此项准备金不能由银行动用，而由中央银行集中保存，并根据扩张和紧缩银根的需要，通过对存款准备金率的提高或降低的幅度缩减或者扩大自己的信贷规模，影响商业银行的投资和贷款。

（3）全国票据清算中心,商业银行间每日彼此应收应付的票据，由票据交换所清理以后相互抵账，其应收应付的差额，通过中央银行划拨转账。

2、作为银行的银行，中国人民银行的主要职能：（1）为银行和其他金融机构开立存款账户，接受他们的法定准备存款和超额准备金存款。

金融学第十一讲中央银行中央财经大学金融学院——马亚本讲导读中央银行的形成与发展二一中央银行的独立性三中央银行的性质、职能与业务运作四现代经济运行中中央银行的作用五重点难点中央银行的性质与职能01中央银行的业务类型及相互关系02中央银行业务运作的法律规范与一般原则03⚫中央银行是特殊的银行，具有管理与服务的双重属性⚫中央银行具有三大职能：⚫发行的银行⚫银行的银行⚫政府的银行1）中央银行的性质特殊的银行——管理+服务经营目标的特殊经营对象的特殊地位的特殊业务的特殊1）中央银行的性质⚫实现特定的社会经济目标，如防止通货膨胀和金融危机、促进经济发展、保障充分就业、平衡国际收支等。

⚫因此，中央银行的活动范围仅限于宏观金融领域，除个别国家外，一般中央银行的信用业务不对企业和个人，只面对政府部门、商业银行和其他金融机构。

⚫现代中央银行一般都享有国家赋予的各种特权，从而也就奠定了中央银行的超然地位。

差异中央银行一般金融机构地位一国最高金融管理当局一般企业（公司）法人经营目的不以盈利为目的，追求政策和社会目标以盈利为目的业务对象只对政府、金融机构企业、居民等社会各部门享有权限享有国家赋予的各种特权无特权，彼此间平等竞争履行职能的手段可并用法律、行政、经济手段只能通过业务活动活动领域宏观金融、经济领域微观金融、经济领域2）中央银行的职能原理11.1发行的银行、银行的银行和政府的银行是中央银行的基本职能。

中央银行是“发行的银行”⚫指中央银行通过国家授权，集中与垄断货币发行，向社会提供经济活动所需要的货币，并保证货币流通的正常运行，维护币值稳定。

⚫币值稳定既体现为货币对内价值的稳定，表现为物价的稳定和防止通货膨胀；又体现为货币对外价值的稳定，即汇率的稳定。

⚫中央银行的货币发行应遵循经济发行原则中央银行是“银行的银行”⚫指中央银行充当一国（地区）金融体系的核心，为银行及其它金融机构提供金融服务、支付保证，并监督管理各金融机构与金融市场业务活动的职能。

《中央银行学》名词解释第一章中央银行制度概述1、中央银行：(是一个国家最高的金融管理机构，负责制定和实施货币政策，进行金融监管等，是金融体系的核心)是国家赋予其制定和执行货币政策，对国民经济进行宏观调控，对金融机构乃至金融业进行监督管理的特殊的金融机构2、中央银行制度：一国银行的结构以及各家银行之间业务职能的划分形式3、单一式中央银行制度：指国家建立单独的中央银行机构并使其全面行使中央银行职能的制度4、复合式中央银行制度：指国家不单独设立专司中央银行职能的中央银行机构，而是由一家集中央银行与商业银行职能于一身的国家大银行兼行中央银行职能的中央银行制度5、准中央银行制度：指国家（地区）不设通常完整意义上的中央银行，而设立类似中央银行的金融管理机构执行部分中央银行的职能，并授权若干商业银行也执行部分中央银行职能的中央银行制度6、跨国式中央银行制度：指由若干国家联合组建一家中央银行，由这家中央银行在其成员国范围内行使全部或部分中央银行职能的中央银行制度第二章中央银行的性质与职能1、发行的银行：指国家赋予中央银行集中于垄断货币发行权、成为全国唯一的货币发行机构2、银行的银行：指中央银行的业务对象是商业银行和其他金融机构以及特定的政府部门3、政府的银行：指中央银行代表政府贯彻执行货币金融政策，代为管理财政收支并为政府提供各种金融服务4、最后贷款人：指商业银行发生资金困难而无法从其他银行或金融市场筹措资金时，中央银行为其提供资金支持，从而承担起“最终贷款人”的角色，这可以避免发生金融恐慌5、中央银行相对独立性：指中央银行履行自身职责时法律赋予或实际拥有的权力、决策与行动的自主程度第三章中央银行的资产负债业务1、再贴现：是指商业银行将通过贴现业务所持有的尚未到期的商业票据向中央银行申请转让，中央银行据此以贴现方式向商业银行融通资金的业务2、公开市场操作：是中央银行吞吐基础货币，调节市场流动性的主要货币政策工具，通过中央银行与指定交易商进行有价证券和外汇交易，实现货币政策调控目标3、存款准备金制度：指金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而准备的在中央银行的存款，中央银行要求的存款准备金占其存款总额的比例就是存款准备金率。

中央银行的主要职责与业务中央银行是一个国家的最高金融机构，它在货币政策制定和执行、金融稳定维护等方面拥有重要的职责和业务。

中华人民共和国的中央银行是中国人民银行（People's Bank of China, PBC），下面我将深入论述PBC的主要职责与业务，并结合实际案例进行说明。

1. 货币政策制定与执行：作为中央银行的首要职责，中央银行负责制定和执行货币政策，以维护物价稳定、促进经济增长、调控金融风险等。

PBC通过设定利率、调整存款准备金率等手段来影响信贷扩张和流动性，从而达到稳定通货膨胀水平和促进经济发展的目标。

例如，在2020年初爆发的新冠疫情期间，中国经济受到严重影响。

为了缓解疫情对经济造成的压力，PBC采取了一系列货币政策措施，包括降低存款准备金率、引导信贷资金支持受影响企业等。

这些措施有助于稳定市场信心、促进经济复苏。

2. 金融稳定维护：中央银行负责维护金融市场的稳定，包括监管和调控金融机构、管理金融风险等。

PBC在风险监测、制定风险防范政策、开展金融市场干预等方面发挥重要作用，以确保金融市场的稳定运行和避免系统性风险的发生。

例如，在2015年中国股市暴跌时，PBC积极采取措施应对市场动荡。

它提供了流动性支持，向市场注入资金以平稳市场情绪，并采取控制股指期货交易等限制措施来缓解市场波动。

这些措施有助于维护市场稳定和减轻投资者恐慌情绪。

3. 外汇管理：中央银行负责管理国家的外汇储备和外汇市场，维护汇率稳定。

PBC制定外汇政策，执行外汇市场干预操作，稳定人民币汇率，并且开展外汇市场的监管和管理，以确保国际收支平衡和金融稳定。

以中国人民银行对人民币汇率的管理为例，PBC通过制定一揽子措施、灵活调整汇率形成机制等手段，维护了人民币的基本稳定。

例如，2018年时，中国经济面临外部压力，人民币汇率承受了较大的贬值压力。

PBC采取了有针对性的干预措施，稳定了汇率，并加强了反洗钱和资本流动监管，以保护人民币稳定。

一、中央银行的主要资产、负债业务1、中央银行的资产业务主要有：中央银行贷款、再贴现、证券买卖、金银和贵金属业务、外汇储备业务等；中央银行贷款分为几种类型，一是对商业银行的放款，如上表中对其他金融性（存款性）公司贷款，二是对财政部的放款，有正常放款、对财政部的透支、对财政性国库券和国债的证券投资，如上表中的对政府债权，三是其他放款，包括对外国银行和国际性金融机构的贷款以及经国务院特殊批准的对非银行金融机构、国内工商企业的少量直接贷款，如上表中的对非金融性公司债权；再贴现业务相当于以商业银行所持有的各种商业票据为抵押物，对商业银行发放抵押贷款；证券买卖主要是为了调节货币供应，而不是为了营利，如上表中的证券买卖；上表中的国外资产部分包括金银和贵金属业务以及外汇储备业务等，各国从国家利益考虑，从稳定货币流通出发，从扩大国际交往着想，都要保留一定数量的金银和外汇储备。

2、中央银行的负责业务主要有：货币发行、经理国库、集中存款准备金业务等；货币发行一是指从中央银行的发行库通过各家银行的业务库流向社会，二是指货币从中央银行流出的数量大于流入的数量，如上表中的储备货币；中央银行既然负有经理国库的责任，就有权审查款项的用途，如上表中的国库存款；中央银行存款业务不是针对一般的企业和个人，而是针对金融机构、政府、外国和特定机构等，根据存款对象的不同一般可分为金融机构的存款准备金业务、政府存款业务、非银行金融机构存款业务、外国存款业务、特定存款业务和私人部门存款业务等几种，如上表中各种存款。

二、中央银行的业务经营原则和一般限制性规定1、中央银行业务经营原则：不以盈利为目的、不经营一般银行业务、一般不支付存款利息、资产具有最大流动性、定期公布业务状况、保持相对独立性。

2、中央银行业务的限制性规定：不得直接从事商业票据的承兑、不得直接从事不动产买卖、不得直接从事不动产的抵押贷款、不得直接对企业和个人发放贷款、不得收买本行股票、不得以本行股票为抵押进行放款。