6保险公司投资管理提纲

第二章保险的性质与功能第一节保险的性质一、保险性质说的评介（一）损失说从损害补偿角度研究保险补偿机制。

（二）非损失说保险应该有一个统一的性质，既然损失保险说不能涵盖人身保险，那么就在损失概念以外另寻解释。

（三）二元说财产保险与人寿保险不可能统一在一个单独的定义中，保险合同或者是损失补偿合同，或者是以给予一定金额为目的的合同，二者只能选择其一或只坚持前者而否定后者。

二、保险的定义保险是集合具有同类危险的众多单位或个人，以合理计算分担金的形式，对遭受危险事故的成员进行赔付的行为。

（与教材P29比较一下）三、商业保险与类似行为比较（一）商业保险与社会保险相同：分散风险，稳定社会不同：1、实施方式不同 2、举办主体不同3、保费来源不同4、保险金额不同（二）商业保险与经济政策性保险相同：促进经济发展，分散风险不同： 1、举办主体不同 2、经营目标不同 3、承保机制不同（三）商业保险与储蓄相同：以现有的剩余资金作将来的准备不同： 1、需求动机不同 2、权利主张不同3、运行机制不同4、行为后果不同（四）商业保险与救济相同：都是对社会经济的一种救助活动不同：1、救助方式不同 2、权利义务不同3、行为对象不同4、主张权利不同（五）商业保险与赌博相同：都具有不确定性不同：1、目的不同 2、条件不同3、机制不同4、后果不同第二节保险的产生与发展一、古代的保险思想和保险雏形（一）国外1、古巴比伦2、以色列3、古埃及4、古希腊（二）中国1、夏商时期2、诸子百家3、丧葬互助会二、现代保险的形成与发展（一）海上保险1、共同海损分摊2、海上借贷3、英国保险（1）专业海上保险公司（2）劳合社（3）海上保险法（二）火灾保险1、冰岛互助社2、英国火灾保险制度（三）人身保险1、海上保险2、制度近代人身保险是由基尔特（Guild）、公典（Mount of piety）、年金（Annuity）等各种制度汇集而成的。

（四）责任保险（五）信用保证保险三、保险的新发展（一）投资型保险1、分红保险2、变额寿险3、万能寿险（二）巨灾风险证券化1、定义2、产生原因3、主要类型（1）巨灾债券（2）巨灾期货（3）巨灾期权（三）奇特保险四、我国保险业的发展（一）旧中国保险业的形成1、外商保险的入侵2、民族保险的建立（二）新中国保险事业的创建1、成立中国人民保险公司2、接管官僚资本保险机构3、改造私营保险机构4、取消外商保险公司特权（三）我国保险事业发展的崭新阶段1、恢复保险业务2、保险主体多元化3、对外开放保险市场4、制定保险法律法规5、成立专业监管机构第三节保险的功能一、保险功能的演进（一）单一功能说（二）复合保险功能说（三）现代保险功能说二、现代保险的三大功能（一）风险保险功能（二）资金融通功能（三）社会管理功能。

公开课：《新形势下的企业投融资管理》提纲课程背景：当前，全球整体经济发展速度放缓，中国经济步入新常态。

优化资本市场是我国加速发展进程中急需解决的问题，在投融资市场，中小企业融资难、融资贵、上市难、上市贵，更是制约其发展的瓶颈。

企业如何充分利用好国家有关政策法规，为抢占市场份额，强化投融资与运营管理，不仅是企业生存的需要，而且是满足企业适应形势，拉动投资、多元协同的可持续发展的需要。

课程收益：本课程内容丰富饱满，务实性、针对性、可操作性强。

课程引用的案例充分且针对性强，老师将30多年从事国有企业、三资企业、民营企业财务、税务高层管理和会计师事务所审计、咨询的实际工作经验融入其中。

（1）全面讲授投融资财务管理；（2）使学员巩固提高投融资财务管理的能力；（3）使学员巩固提高投融资管理的能力；（4）使学员提升处理实际问题的水平；（5）能锻炼学员应用理论知识做出实际决策的能力；（（６）定制案例：结合各类企业实际，定制化选取参训企业关注的行业专业案例，借鉴标杆项目实战全景案例、达到学以致用；（７）现场点拨：老师立足讲授项目投融资要点与全流程操作技巧。

课程内容：第一讲投融资现金流财务风险与控制一、影响现金流的动因二、影响现金流创造的三个方面三、投资活动现金流财务风险与应四、筹资活动现金流财务风险与应对五、基于现金流量的财务风险预警与控制第二讲各类企业的财务风险与应对一、资金链断裂风险二、应收款超常风险三、投资不当风险第三讲各类企业投融资等相关财务管理要点一、投资管理二、融资管理三、预算管理四、主要相关评价指标（一）偿债能力（二）营运能力第四讲各类企业投资税务管理一、研发的税务管理二、直接投资税务管理的主要内容三、投资方向的税务管理四、投资地点的税务管理五、投资方式的税务管理六、企业组织形式的税务管理七、对外股权投资的税务管理八、企业权益性投资收益的税务管理九、固定资产投资方式的税负比较案例第五讲各类企业融资税务管理一、银行借款的税务管理二、统借统还的税务管理三、债务重组的税务管理四、资产收购的税务管理五、拆借资金取得收入的税务管理六、融资性售后回租的税务管理七、保险公司取得的有关保费收入的税务管理八、有关金融商品转让收入的税务管理九、金融同业往来利息收入的税务管理十、担保机构有关业务收入的税务管理十一、金融企业放贷利息的税务管理案例第六讲最新投融资及其相关财税政策透析一、最新投资及其相关财税政策透析二、最新融资及其相关财税政策透析第七讲案例分析案例一投资决策分析案例二融资决策分析第八讲互动与答疑时长：１天编制与讲解：屠建清。

保险公司会议管理制度保险公司管理制度设立会议制度，实行民主管理，是公司管理程序中的一个重要组成部分。

将日常经营管理中所遇到的各类问题通过各层面会议形式，进行横向、纵向的沟通和战略战术研讨，有效的加以检查和指导，同时通过制度的确立，保证公司会议的有效性、连贯性和会议质量，达到会议预期目的特编制此管理文件。

1、会议类型公司会议分为高层会议、管理层周例会、员工大会和年会四类。

1.1高层会议1.1.1会议组织：常务副总组织召集，总经理主持、副经理(分公司总经理)、总监参加，会后形成会议纪要，并以电子版形式发给参会人员。

1.1.2会议时间：常态下高管会议每月召开一次，时间定在每月最后一个星期五;如遇重大事件或亟待会议研究解决的事项和重大问题时，临时召集。

1.1.3会议内容：⑴通过对阶段性目标及成果的总结和检验，验证经营目标及方向的正确性;⑵研究调整经营战略，决策公司重大事件;⑶决定公司中高层管理人员任免;⑷结合公司发展战略，研究审议组织机构的变动与调整;⑸审议公司规章制度修订案;⑹研究决策公司投资立项、撤项、调整与具体实施步骤和方案。

1.1.4会议要求：⑴参会人员必须提前作好会议准备，带着工作成果、制约经营发展的问题及解决方案参会;对于公司经营思路、规划以及内部管理有建设性意见或改进建议的，提前一周提交意见建议书，提请会议研究讨论。

1.2管理层周例会1.2.1会议组织：企管中心组织召集，常务副总主持，部门经理(含主持部门工作的副职或主管)以上的管理人员参加，会后形成会议纪要，并以电子版形式发给参会人员。

1.2.2会议时间：每周一8：30——9：30(冬季9：00——10：00)时为法定会议时间。

1.2.3会议内容⑴传达公司高管会议精神;⑵通报阶段性经营成果;⑶各部门主管上级汇报总结上周工作进展及成果，通报一周工作安排;⑷研究解决工作中存在和出现的问题，协调跨部门协作配合事项;⑸重要或紧急工作以及专项工作布置;⑹通报重大工作思路调整和重大人事变动或调整。

中建七局六公司华东分公司安全总监提纲考试本次考试共80题，总分100分。

其中单选题50题，1题1分，每题只有1个正确的答案；多选题20题，1题2分，每题有2~4个正确答案，多答、少答、错答均不得分；判断题10题，1题1分，判断对错。

一、单选题1、根据《中建七局南方公司项目管理必做事项清单》，以下属于每月必做的是（） [单选题] *A、对本项目开展安全生产标准化自评，组织安全生产责任制考核，开展安全教育培训(正确答案)B、督导项目参建单位做好各项安全管理工作C、对项目安全内业资料进行检查，及时查漏补缺D、组织召开安全专题会2、根据《中建七局南方公司项目管理必做事项清单》，地下室照明应（）设置，不得与动力用电混用，需使用安全电压。

[单选题] *A、间隔2层B、分层C、分区D、随层(正确答案)3、根据《中建七局南方公司项目管理必做事项清单》，当模板安装高度超过（）m时，必须搭设脚手架。

[单选题] *A、4B、3(正确答案)C、2D、14、根据《中建七局南方公司项目管理必做事项清单》，临时消防设施的设置与在建工程主体结构施工进度的差距不应超过（）层。

[单选题] *A、4B、3(正确答案)C、2D、15、根据《中建七局南方公司项目管理必做事项清单》，危险源识别应在（）完成。

[单选题] *A、进场后10天内B、进场后15天内C、进场后7天内(正确答案)D、进场后30天内6、根据《中建七局南方公司项目管理必做事项清单》，协助项目经理健全安全管理体系，签订全员安全生产责任书,应在进场后（）完成。

[单选题] *A、10天内B、15天内C、7天内D、1个月内(正确答案)7、根据《中建七局南方公司项目管理必做事项清单》，项目经理每月开展安全带班不少于自然日的（）。

[单选题] *A、80%(正确答案)B、100%C、75%D、85%8、根据《中建七局南方公司项目管理必做事项清单》，（）组织危险源的识别、分析和评价，组织编制危险源清单。

投资银行学复习提纲题型一、名词解释（4*4=16分）二、单项选择题（2*10=20分）三、问答题（5*10=50分）四、案例分析题（14分）第一章~第四章1.分离交易可转换债券与普通可转换债券的区别是什么？①普通可转换债券的认股权一般是与债券同步到期的；而分离交易可转换债券的认股权和债券分离交易，其认股权证的存续期间不超过公司债券的期限，自发行结束之日起不少于6个月。

②分离交易可转换债券一般设有赎回、回售条款（特别回售条款除外），与转股价和特别向下修正条款。

这有利于发挥发行公司通过业绩增长来促成转股的正面作用，避免了普通可转股债券发行人以不断向下修正转股价和强制赎回方式促成转股而给投资人带来的损害。

③对发行人而言，分离交易可转股债券最大优点是“二次融资”，在分离交易可转股发行时，投资者需要出资认购债券；当投资者行权（权证到期时公司股价高于行权价）时，会再次出资认购股票，而且由于有权证部分，分离交易可转换债券部分票面利率可以远低于普通可转股，即其整体的融资成本相当低廉。

④对投资人而言，持有分离交易可转换债券，当认股权证价格低于正股市价时，可通过转股或转正权证在二级市场上套利，而不须担心发行人在股票市价升高时强制赎回权证；当认股权证行使价格高于正股市价时，投资者则可选择放弃行使权证。

2.简述风险套利的过程，并分析风险套利者的损益状况。

风险套利的过程就是换股收购的过程，是股票在收购公司、目标公司、风险套利者三者之间的流转过程。

收购公司一般是溢价收购目标公司的股票，风险套利者得到并购消息后，可卖出收购公司股票，买入目标公司股票，从中获取差价以谋利。

风险套利者的风险来自收购失败的风险、时间风险、股价波动的风险。

风险套利者的盈利与否取决于收购公司的股价下跌带来的收益与目标公司的股价下跌造成的损失之间的差价。

第五章证券投资基金管理解释：上市开放式基金（LOF）：是我国基金市场的一项重要业务创新，它是指在深交所上市交易及申购赎回的开放式证券投资基金。

××上市公司尽职调查提纲一、公司基本情况1、企业法人营业执照副本复印件2、公司成立时发起人协议、批准文件、验资报告、评估报告3、公司上市披露材料，包括招股说明书、历年股东大会决议、董事会决议、年度报告、重大事项公告等4、公司股东的基本情况，包括营业执照、情况介绍，对控股股东还应提供其股权结构、附属企业情况、公司章程及议事规则5、公司章程和内部组织结构（1）公司章程（2）公司组织结构图（3）公司内部管理制度6、公司的附属企业情况（1）全资企业、控股企业、参股企业的情况（股权结构、资产规模及其经营情况）、公司章程、组织文件（如协议等）（2）公司对各附属企业的管理体制（行政关系、资产关系、管理关系）二、行业与公司竞争力分析1、本行业国内外市场需求状况、特点及未来发展前景2、国家对本行业的产业政策及发展规划3、有无制约该行业发展的政策（如行业特许经营权、进入限制、区域布点规划限制等）4、对公司未来发展起重大影响的因素分析，如现有优惠政策的取消、未来可能出台的支持或限制政策等5、本行业竞争情况和公司的竞争力比较（1）市场竞争力分析A、主要竞争对手的名称、产品市场占有率情况B、公司在本行业中近三年的市场占有率C、与国内外主要竞争对手比较，说明公司在行业中的竞争力（根据情况使用图表对生产能力、产量、品种、技术等级、销售量、市场占有率、销售收入、业务利润率等）。

（2）与国内外本行业领先企业相比，竞争优势和劣势的比较分析，尤其是在产品质量、品种型号、新产品开发能力、设备水平等方面的比较（3）与国内外同行相比，公司的综合技术水平分析，从技术创新能力、新产品开发能力、目前公司所具备的技术诀窍等方面进行比较6、同行业企业的经营与发展动向竞争对手的拟开发的新产品、投资的新项目、经营上的重大举措等三、企业经营情况1、实际从事的主要业务（包括产品品种、产品名称、产品性能介绍、主要产品的年生产能力、近三年实际产销量等）2、营销能力（包括主要销售市场、分类产品销售额、营销网络、销售渠道、客户资源、客户开发能力现状、优势与今后的发展策略）3、公司产品生产的批准文件、资格证书复印件4、公司所执行的质量标准、生产质量控制措施、质检设备装备、主要产品的达标情况、并提供有关证明5、公司及附属企业的主要生产设备情况（名称、数量、性能介绍、金额及其分布）6、公司主要原材料采购渠道、标准及年平均年需求量，原材料、能源的价格定价方式及供货价格水平，原材料、能源的价格在单位产品生产成本中的比重7、运输及仓储情况，运输成本占产品成本的比重8、公司的公用工程情况介绍9、公司主要客户及分布情况，产成品的定价政策及影响因素，公司产品的售后服务，销售的季节性变化情况10、公司的关联交易情况11、企业目前的技术背景和技术储备：（1）重大技术(自有、引进)（2）拥有的专利技术(自有、引进)（3）自有的各种技术成果（包括产品和技术的获奖情况）（4）现有的技术开发平台与设施（5）企业与主管机构、国内科研机构、国外领先公司的合作情况12、公司所拥有的知识产权（商标、专利、专有技术等），提供有关文件（登记证、申请书）13、公司的新产品、业务及新技术的研究与开发情况（1）现有产品的技术含量（包括工艺过程、技术人员、设备、研究与开发等方面的技术内容，核心技术是如何取得的？是否拥有技术专利权等）（2）研究开发人员情况（包括人数与结构）、研究计划、将产生的效益等（3）技术的市场化安排，包括新产品、新技术的市场开拓等（4）公司开发的新产品品种、同类的最新产品、最新技术和替代产品的介绍（5）历年对新产品的投入及该投入占销售收入的比重（6）公司保证技术不断创新的制度安排四、财务状况1、近三年经审计的财务报表：资产负债表、损益表、现金流量表、会计报表附注（公司应收账款的详细情况及回收难度，解决应收款的对策？）2、公司财税政策及资料：（1）适用于公司及其附属公司的各种税、费、税率及其他税务安排，税收优惠政策；近年来税务部门的完税证明；特别说明所得税、增值税优惠政策的起止年限情况（2）对与任何税项、税务申报有关的以下事项作出说明：A、任何非经常性项目B、任何纠纷和潜在纠纷C、任何异议或诉讼B、任何未付税款3、公司的资产分布情况（生产基地、销售网点以及管理机构资产占用情况）4、公司及其附属企业主要负债的构成情况（包括债务金额、期限、利率、抵押或担保情况）和或有负债情况5、公司内部各单位核算情况6、现行生产经营条件下，各主要产品构成及单位售价情况7、目前公司尚待处理的法律纠纷涉及的金额数量8、公司未来两年的盈利预测（如有新建或拟新建项目所产生的效益，请作出专项说明）五、固定资产与土地使用权1、公司主要固定资产情况2、现有用地状况及资产中包含土地的情况3、土地使用权属情况（属于划拨、出让方式还是租赁方式获取使用权）4、土地使用权方面，享受地方政府及土地管理部门优惠政策的可能性5、房屋产权证明和（或）租赁协议；土地使用证；出让合同和转让合同；土地的划拨文件和租赁合同六、人事体制、人员基本情况及福利情况1、公司及其全资、控股企业的用工方式及有关人员数量、学历结构、专业结构、职称结构、岗位分布2、公司高级管理人员及技术骨干情况介绍3、劳动合同签定情况4、离退休人员情况5、员工享受的福利、劳保、待业保险、住房公积金及退休金等的情况6、公司人事管理基本政策、员工的培训计划、具体实施情况及未来设想七、重大合约及法律诉讼事项1、重要的合资、收购、兼并合同协议复印件2、征用土地、大额贷款或拆借、重大融资租赁情况3、长期原材料、零部件供应，重大承包、租赁情况4、公司抵押、担保、按揭合约执行情况，与公司有关的重大法律诉讼事件八、项目投资及收购兼并情况1、公司上市后募集资金的使用情况2、公司及附属企业目前正在进行中的投资项目、技术改造、产品更新情况3、本公司已经上马的项目最终批文和将要上马的项目申请及已得到的批文4、公司今后拟投资的项目，包括投资额、生产能力、产生的销售收入及效益前景预测（如有项目建议书或可行性报告、批文，请提供）5、公司今后拟收购兼并企业（或资产）情况、协议九、公司发展规划1、公司整体的发展战略和财务目标2、公司计划及发展规划（1）技术开发与创新计划（2）市场开发与营销网络建设计划（3）人力资本扩充计划（4）深化经营体制改革和组织机构调整计划（5）收购兼并及对外扩充计划（6）国际化经营的规划。

上海保监局关于加强上海财产保险公司非现场监管信息报送工作的通知文章属性•【制定机关】中国保险监督管理委员会上海监管局•【公布日期】2014.06.10•【字号】沪保监发[2014]86号•【施行日期】2014.06.10•【效力等级】地方规范性文件•【时效性】现行有效•【主题分类】保险正文上海保监局关于加强上海财产保险公司非现场监管信息报送工作的通知（沪保监发〔2014〕86号）各财产保险公司：根据《关于开展规范性文件清理工作的通知》（保监厅发〔2014〕8号）等文件要求，为进一步完善上海财产保险市场监管工作，规范非现场监管信息报送，现将各公司应当上报的各类非现场监管内容及报送要求通知如下：一、报送内容（一）上海市非寿险市场季度业务分析报告。

根据《关于实行派出机构监管季度分析报告制度的通知》（保监发〔2004〕130号）和《非寿险市场运行情况分析报告》（产险部函〔2004〕159号）有关要求，每季度第一个月10日前上报，报告名称统一规范为“某年某季度某公司业务运行情况分析报告”。

具体内容和要求见《上海市产险公司业务运行情况分析报告提纲》（附件1）。

（二）内部审计报告。

根据《关于向保监会派出机构报送保险公司分支机构内部审计报告有关事项的通知》（保监发〔2008〕56号）有关要求，每季度第一个月30日前上报。

（三）重大事项情况报告。

根据《保险业重大突发事件应急处理规定》（保监会令〔2003〕3号）有关要求，每次重大突发事件发生后应即时报告，并于每季度第一个月10日前填写《重大灾害事故情况汇总表》（附件2）并上报，对主要涉及本公司的、有典型意义或重大社会影响的灾害事故，以简要文字形成500字左右案例与附表一并报送。

（四）大型商业保险及各类投标业务管理情况报告。

根据《中国保险监督管理委员会关于进一步加强大型商业保险及各类投标业务管理的通知》（保监发〔2007〕43号）有关要求，投标前后都应报告，并于每季度第一个月15日前上报上一季度已承保的大型商业风险及各类招投标业务情况。

投资银行四类定义p2最广泛的定义（包括华尔街大公司的全部业务，从国际承销业务到零售交易业务以及其他许多金融服务业）第二广泛的定义（包括所有资本市场的活动，向散户出售证券和抵押银行、保险产品等业务不包括在内）第三广泛的定义（只限于某些资本市场活动，着重证券承销和兼并与合并，不包括基金管理、风险资本、风险管理、按照公司方针主要用于支持零售业务的研究，包括商人银行业务）最狭义的定义（严格限于证券承销和在一级市场筹措资金、在二级市场上进行证券交易）投资银行较流行的分类p31．超一流投资银行。

在规模、客户数目及实力、信誉、市场占有量方面卓然超群的投资银行。

摩根士丹利、高盛，以及2008年金融危机破产前的雷曼兄弟、贝尔斯登、美林证券等都属于超一流的投资银行。

2．一流投资银行。

能提供全方位服务，但其地位不及超一流公司的全国性投资银行。

这一集团包括大约10家投资银行。

3．次一流投资银行。

以纽约为基地，向特定投资群体和为较小型公司服务的投资银行。

4．区域性投资银行。

专门为本地区投资者服务的投资银行。

5．精品店。

专门从事某一特定业务活动的投资银行，如专门从事并购融资服务、专门发行风险债券等，业务转移但规模大。

投资银行与商业银行的区别对比p5投资银行经营战略P21~28（1）合业经营战略、（2）全球化战略、（3）业务多元化战略与专业化战略、（4）与企业合作关系进一步发展战略投资银行的一般职能P36期限中介、风险中介、信息中介、流动性中介投资银行的作用P37资金的中介、资金的运作、市场的构建、信息的中介现代投资银行作用的核心是：作为资金需求和资金供应者相互结合的中介，以最低成本实现资金所有权与资金使用权的分离。

第三章组织结构一般原理P58~60统一指挥的原理、以工作为中心的原理、管理幅度原理、管理层次的原理、专业化原理、权责对等原理、才职相称原理现代组织理论权变组织理论（重点）P61现代组织结构P69合伙制、混合公司制、现代公司制（最为普遍）投资银行分支的设立P73代理行(Correspondent Bank)、办事处(Representation Office)、附属行(Subsidiary)、分行(Branch)、埃奇法公司和协定公司(Edge Act and Agreement Cooperations)设立分支机构的影响因素P74所在国环境、母国环境、业务类型第四章证券发行的基本原则，并清楚原则的含义P84~86（1）公开原则，也称信息公开制度；（2）公平原则；（3）公正原则三公原则不仅指导证券发行，而且贯穿于整个证券市场的始终，三者密切联系，相互配合，构成不可分割的有机整体。