中国太阳能发电行业市场分析 2015

2015年上半年，多晶硅产量约为7.4万吨，同比增长15.6%；组件产量约为19.6GW，同比增长26.4%。

硅片和电池片产量分别为45亿片和18.2GW。

2015年上半年，光伏新增装机量约为7-8GW，同比增长近30%，其中地面电站约为6.5GW。

光伏企业盈利情况明显好转，多数企业扭亏为盈。

一、上半年行业运行情况分析（一）多晶硅环节2015年上半年16家多晶硅生产企业产能17.2万吨。

产量快速提升，2015年上半年多晶硅产量为7.4万吨，但仍需大量进口，进口总量仍在增大，2015年上半年多晶硅进口量为6万吨，但占比下降，产品价格下滑，多数企业仍在盈亏平衡点。

图表 1：2010-2015年上半年多晶硅产量和进口情况成本已达全球领先水平；太阳能级进口替代能力愈发增强；搭IC发展春风，电子级硅料突破正在加速。

图表 2：领先企业多晶硅生产成本情况（二）硅片环节2015年上半年产量约为45亿片。

硅片产业集中度较高，单晶拉棒逐步往西北地区转移，产业集中度不断提升。

单晶单位能耗降至40kwh/kg以下，多晶降至近8kwh/kg。

图表 3：2015年全球硅片生产布局情况2015年上半年硅片出口总额10.51亿美元；其中单晶硅片出口4.63亿美元，占出口份额44.1%。

主要出口至中国台湾、韩国和马来西亚；多晶硅片出口主要集中在协鑫、赛维LDK、宇骏等几家企业，单晶硅片出口主要集中在隆基、中环、卡姆丹克。

从2014年下半年开始，硅片价格呈下降趋势。

（三）电池片环节2015年上半年电池片产量约为18.2GW，多晶仍为主流，单晶占比在提升；高效电池技改或扩产在加速；电池生产线全球布局趋势明显。

图表 4：2010-2015年我国电池片产量情况（四）组件环节2015年上半年光伏组件产量约为19.6GW，晶硅电池仍为主流；产能利用率分化趋势明显；大企业盈利水平明显改观，中小企业仍在盈亏线附近。

2015年上半年，已上报的40家组件企业平均产能利用率为80.7%；2014年上半年，组件的平均产能利用率为77.7%。

2015年光伏电站行业分析报告2015年8月目录一、行业规模及变动因素 (7)1、国家政策导向、光伏产业的扶持力度 (8)2、光伏发电的成本因素 (9)二、行业整体发展趋势 (11)1、光伏电站应用与产业融合的趋势 (11)2、能源互联及多能互补的微电网趋势 (12)3、光伏电站成本下降和平价上网的未来趋势 (12)4、分布式能源趋势 (13)三、行业上下游的关系 (14)1、上游行业 (14)2、下游行业 (15)四、行业竞争程度及行业壁垒 (16)1、行业竞争程度 (16)2、行业壁垒 (17)（1）技术壁垒 (17)（2）市场壁垒 (17)（3）资金运作壁垒 (17)（4）项目经验壁垒 (18)五、行业监管体制、主要法律法规和政策 (18)1、行业监管体制 (18)2、行业主要法律法规和政策 (19)六、影响行业发展的因素 (22)1、有利因素 (22)（2）能源结构调整为国家战略选择 (22)2、不利因素 (22)（1）政策的依赖性 (22)（2）电站基础配套设施需完善 (23)七、行业周期性、区域性、季节性特征 (23)随着煤炭、石油、天然气等常规能源的有限性以及环境问题日益突出，以环保和可再生为特征的新能源越来越受到各国的重视，新能源一般是指在新技术基础上加以开发利用的可再生能源，包括太阳能、生物质能、风能、地热能、波浪能、洋流能和潮汐能，以及海洋表面与深层之间的热循环等。

在世界能源供应中，新能源的比例正在逐年提高。

国际能源署（IEA）资料显示，截至2014年，新能源发电延续了高速增长的趋势，年发电量同比增速达到19%，占全球发电量总额的6.2%。

2014年年新能源累计装机容量达653GW，在全球发电装机中的占比由2013年的9.5%提升至10.9%。

在世界能源转型过程中，太阳能作为最安全、清洁的可再生能源之一，不仅是当今能源的重要补充，更具备了成为未来主要能源来源的潜力。

太阳能发电领域分为光热发电和光伏发电，目前，从技术层面，光热发电正处于试验与起步阶段，光伏发电为主要的太阳能发电方式。

2015年光伏行业分析报告2015年6月目录一、行业管理与行业法规及政策 (4)1、行业主管部门、监管体制 (4)2、行业主要法规法律及政策 (4)二、行业概况 (8)1、光伏行业属性 (8)（1）光伏行业概念 (8)（2）光伏发电原理 (8)（3）光伏发电特点 (8)2、光伏行业发展情况 (9)（1）光伏行业发展现状 (9)（2）光伏行业发展前景 (10)3、我国光伏行业地位 (11)三、行业产业链情况 (11)1、上游行业 (12)3、下游行业 (14)（1）光伏设备级及元器件制造的下游行业 (14)（2）太阳能发电的下游行业 (14)四、行业市场竞争状况 (15)1、英利绿色能源控股有限公司 (15)2、常州天合光能有限公司 (15)3、保利协鑫能源控股有限公司 (16)4、东莞南玻光伏科技有限公司 (16)5、江苏爱康科技股份有限公司 (16)五、行业壁垒 (17)1、技术壁垒 (17)2、人才壁垒 (17)3、资金壁垒 (18)六、行业区域性、周期性与季节性特征 (18)1、行业的区域性 (18)2、行业的周期性 (18)3、行业的季节性 (19)七、行业风险特征 (19)1、光伏产业政策变化风险 (19)2、光伏产业进口国贸易保护政策风险 (20)3、原材料价格波动风险 (20)八、影响行业发展的因素 (21)1、有利因素 (21)（1）国家产业政策的有利支持 (21)（2）常规能源日益紧缺，太阳能光伏可再生能源行业具有广阔发展前景 (21)（3）原材料成本不断下降以及技术的不断进步提升了光伏产业的竞争力 (22)2、不利因素 (23)（1）光伏产业政策可能调整 (23)（2）原材料价格波动 (23)一、行业管理与行业法规及政策1、行业主管部门、监管体制行业主管部门和行业协会构成了光伏发电行业的行业管理体系，企业在主管部门的产业宏观调控和行业协会的自律规范约束下，遵循市场化发展模式，面向市场自主经营，自主承担风险。

2015年光伏产业分析报告2015年8月目录一、光伏能源：取之不尽，用之不竭 (5)1、储量无穷，普照大地 (6)2、直接转换，就地应用 (7)3、清洁安全，低碳环保 (8)4、未来的主要能源形式 (8)二、光伏产业的发展驱动力 (10)1、光伏技术飞速发展，制造成本显著降低 (11)（1）电池效率从0%到25%的突破 (11)（2）制造成本从百美元/w到1美元/w的下降 (12)2、扶持政策的推动 (14)（1）法律类保障 (15)（2）补贴、优惠类 (16)3、逐利资本的推动 (18)4、未来的主要驱动力为创新技术的突破 (19)三、光伏发展的世界格局 (20)1、全球产业规模 (20)2、各国发展趋势 (23)四、我国光伏上游产业链分析 (28)1、多晶硅 (28)（1）产业现状 (29)（2）竞争格局 (31)（3）发展趋势 (32)2、硅片 (34)（1）产业现状 (34)（2）竞争格局 (35)（3）发展趋势 (36)五、我国光伏中游产业链分析 (37)1、电池片 (37)（1）产业现状 (38)（2）竞争格局 (39)（3）发展趋势 (39)①PERC电池技术 (40)②HIT电池技术 (41)③IBC电池技术 (42)④钙钛矿电池 (43)2、光伏组件 (45)（1）产业现状 (45)（2）竞争格局 (48)（3）发展趋势 (49)六、我国光伏下游产业链分析 (51)1、发展现状 (51)2、竞争格局 (53)3、发展趋势 (55)七、投资机会梳理 (58)1、上游：技术为王 (58)（1）保利协鑫能源 (59)①产能全球第一，成本全球领先 (59)②引入硅烷流化床工艺 (60)（2）中环股份 (61)①单晶龙头，专注于CFZ技术 (61)②CFZ技术+低倍聚光打造高效电站 (62)2、中游：期待革命性突破 (63)3、下游：唯快不破 (64)（1）爱康科技 (64)①金属支架龙头转型运营，执行力强大 (64)②光伏资产证券化助力融资 (65)③全方位光伏服务平台：运维+金融服务+分级评估+互保 (66)（2）林洋电子 (67)①电表业龙头布局光伏运营 (67)②协同优势突出，装机潜力巨大 (67)八、风险因素 (68)1、贸易争端加剧的风险 (68)2、产能过剩的风险 (68)3、限电率上升的风险 (68)4、补贴拖欠的风险 (68)5、标杆电价下调的风险 (69)。

2015年光伏发电行业简析一、光伏发电行业概述 (2)二、光伏行业管理体制及政策法规 (3)三、光伏发电行业市场规模 (5)四、行业风险特征 (8)1、应收账款风险 (8)2、政策变动风险 (8)3、技术风险 (9)4、人才风险 (9)一、光伏发电行业概述太阳能光伏发电行业是国家鼓励发展的新能源产业。

随着经济的不断发展，能源的需求越来越大，不可再生资源的储备下降。

传统的能源对环境有着巨大的负面影响，2014年APEC会议期间的“APEC 蓝”受到广泛的热议，也进一步说明了人们对环境污染的关注。

太阳能作为最有发展前景的新能源，加之我国的日照充沛，太阳能资源较为丰富，因而太阳能光伏受到了更多的关注。

光伏发电是太阳能发电技术中最为广泛运用的一种，该技术利用半导体材料制成电池，电池板在吸收光能后产生光伏效应，从而将光能转化为电能。

2013年11月国家能源局召开的“服务光伏发电企业座谈会”提出在光伏电站建设项目上要让各环节的优势企业参与进来。

由于光伏电站项目在最初的投资资金较大，风险略高，因而目前的光伏电站项目大多使用按订单建设的策略，即EPC模式。

在EPC模式下承包商可以根据自己在项目建设上的各项资源，进行相应的整合，降低项目建设的成本，提高效率。

EPC模式可以说是未来光伏电站建设更加倾向的管理模式。

2012-2013年，整个行业的发展状况可以说非常不乐观，众多光伏产业企业面临破产倒闭的困境。

市场上的多晶硅、电池组件等价格持续下跌，生产厂商长期处于亏损状态，除此之外，当时国内市场尚未发展，厂商的产品大部分销往国外，然而欧美的“双反”调查对本来就处于亏损状态的企业来说，更是雪上加霜。

目前太阳能发电行业已逐渐回暖，一方面企业在全球化的大背景下将工厂建在国外来规避贸。

2015年太阳能光伏应用行业分析报告
2015年4月
目录
一、行业监管体制、主要法律法规及政策 (4)
1、行业主管部门及监管体制 (4)
2、主要法律法规及政策 (4)
3、相关质量标准 (6)
二、太阳能应用行业基本情况 (6)
三、行业竞争格局状况 (9)
1、珈伟股份 (9)
2、东方日升 (9)
3、拓日新能 (10)
四、市场规模及前景 (10)
1、太阳能应用细分所处行业周期 (10)
2、太阳能应用行业的市场规模 (12)
（1）太阳能照明行业 (12)
①太阳能照明行业的发展 (12)
②太阳能LED照明行业规模 (13)
（2）小型光伏发电系统行业 (14)
五、影响行业发展的因素 (15)
1、有利因素 (15)
（1）能源危机和环境保护 (15)
（2）产业政策 (16)
（3）主要原材料价格下降 (16)
2、不利因素 (17)
（1）研发和自主创新能力薄弱 (17)
（2）市场发展不均衡 (17)
（3）劳动力成本的上升 (17)
一、行业监管体制、主要法律法规及政策
1、行业主管部门及监管体制
目前我国光伏行业已经形成以国家发展与改革委员会为主管单位，全国和地方性行业协会进行自律管理的格局。

国务院能源主管部门对全国可再生能源的开发利用实施统一管理，国务院有关部门在各自的职责范围内负责有关的可再生能源开发利用管理工作。

2、主要法律法规及政策。

2015年光伏产业分析报告2015年5月目录一、光伏发电步入爆发元年 (5)1、光伏发电，未来能源发展的趋势 (5)（1）太阳能，取之不竭的能量 (5)（2）我国太阳能资源丰富，全球第二 (6)（3）光伏发电，潜力巨大，未来能源主角 (6)2、我国光伏产业发展历程 (9)（1）我国光伏电站发展历史 (9)（2）我国光伏电站规模 (10)（3）我国光伏产业发展规划 (11)（4）我国光伏产业政策 (12)3、进入光伏元年，健康持续发展 (13)（1）我国光伏产业结构重心变迁，进入光伏元年 (13)（2）政策助力，扫除新模式发展障碍 (15)（3）光伏电站的主要发展驱动因素与参与者 (16)4、光伏电站发展的主要障碍 (17)（1）融资很困难 (17)（2）运维难度大 (18)（3）质量不过关 (18)二、联合光伏：打造光伏发电龙头，模式创新助力腾飞 (18)1、系出央企名门、背靠大股东 (19)2、集团内部资源整合 (19)（1）资金有保障 (20)（2）招商物流助力建设 (20)（3）高速公路两侧开发 (20)3、打造国际领先的光伏电站智能管理系统 (20)4、每月公告发电量，彰显电站质量自信 (21)5、公司融资渠道通畅，支持外延式快速发展 (21)6、立意高远，以发展我国光伏电站为己任 (22)光伏发电是我国能源未来发展方向，经过国家政策调整和引导，行业从“出口拉动型”转变为更为健康持久的“需求拉动型”模式。

光伏电站的建设与运营也成为盈利丰厚、炙手可热的领域。

光伏发电是未来能源发展趋势。

我国太阳能资源丰富，全球第二，但是开发量不足0.03%，未来发展空间巨大。

光伏发电分为集中式和分布式两种，未来分布式光伏发电是重点方向。

我国光伏产业发展历程。

我国光伏电站经历了初始阶段、起步阶段、寒冬阶段和回暖阶段，到2014 年底，光伏发电装机容量为19.42GW，在今年一季度又新增5.04GW，预计全年装机量可达20GW。

2015年我国各省光伏装机数据排名及分析在政策支持加强、国内市场不断启动的情况下，我国光伏行业逐步走出低谷，2015年加速回暖，光伏新增装机量将达到16.5GW，继续位居全球首位，太阳能光伏累计发电383亿千瓦时，同比增长64.4%，光伏发电累计装机容量4318万千瓦，同比增长67.3%，约占全球的1/5，超越德国成为全球光伏累计装机量最大的国家，为我国光伏制造业提供了有效的市场支撑。

据统计，2015年我国太阳能光伏发电新增装机容量1374万千瓦，创历史新高，并连续三年新增装机超过1000万千瓦。

其中，集中式光伏新增1320万千瓦，分布式光伏新增208万千瓦。

江苏、内蒙古、青海、新疆2015年新增光伏装机容量超过100万千瓦。

其中前三季度，我国光伏制造业总产值超过2000亿元，全国新增光伏发电装机容量990万千瓦，同比增长161%。

其中，新增光伏电站装机容量832万千瓦，新增分布式光伏装机容量158万千瓦。

装机地区分布状况光伏发电呈现东中西部共同发展格局。

中东部地区有6个省累计装机容量超过100万千瓦，分别是江苏（422万千瓦）、河北（239万千瓦）、浙江（164万千瓦）、山东（133万千瓦）、安徽（121万千瓦）和山西（113万千瓦）。

新疆（含兵团）、内蒙古和江苏居新增装机前三位，分别为210万千瓦、187万千瓦和165万千瓦。

分布式光伏发电装机容量较大的地区有浙江（121万千瓦）、江苏（119万千瓦）和广东（57万千瓦）。

2015年，国家电网累计受理申请光伏并网户数23360户，累计受理容量575万千瓦；累计并网户数20312户，累计并网容量473万千瓦。

其中，华东分布式光伏累计并网容量302千瓦，占并网总量的64%。

2015江苏光伏行业产值达2651.1亿元，全省全年累计光伏装机422万千瓦，不仅超额完成装机目标，并100%实现了本地消纳；其中光伏电站304万千瓦，分布式光伏118万千瓦；全年新增光伏装机165万千瓦，仅次于新疆、内蒙古等传统新能源大省份，其中光伏电站132万千瓦，分布式光伏33万千瓦，成为全国分布式光伏新增装机最大的省份之一。

2015—2016年国内外光伏产业发展现状与趋势解析2015—2016年国内外光伏产业发展现状与趋势解析一、国外太阳能光伏产业发展现状（一）发展概况2015年，全球光伏市场强劲增长，新增装机容量预计将超过50GW，同比增长16.3%，累计光伏容量超过230GW。

传统市场如日本、美国、欧洲的新增装机容量将分别达到9GW、8GW和7.5GW，依然保持强劲发展势头。

新兴市场不断涌现，光伏应用在东南亚、拉丁美洲诸国的发展迅猛，印度、泰国、智利、墨西哥等国装机规模快速提升，如印度在2015年将达到2.5GW。

我国光伏新增装机量将达到16.5GW，继续位居全球首位，累计装机有望超过43GW，超越德国成为全球光伏累计装机量最大的国家。

（二）产业政策表1：2015年主要国家推出的太阳能光伏产业政策（三）产业规模2015年，全球多晶硅产量持续上升，总产量将达到34万吨，同比增长12.6%；太阳能光伏组件产量约为60GW，同比增长15.4%。

（四）发展前景2016年，IHS预计全球新能源政策将保持不变，全球新增并网光伏装机容量有望突破64.54GW，其中亚洲占56%、美洲占29%、欧洲占11%、中东与非洲占4%。

国际能源署（IEA）预计未来太阳能发电占世界电力供应总量的比例有望在2030年达到10%。

二、国内太阳能光伏产业发展现状（一）发展概况截止2015年底，我国光伏业制造业总产值超过2000亿元，我国光伏发电装机容量将达到4300万千瓦左右。

今年1-9月，我国光伏相关行业投资807.9亿元，同比增长35.8%。

（二）产业政策（三）技术目前，我国光伏产业已经开始走上了自主研发新技术的道路且颇有成效。

高效多晶硅电池平均转换效率、单晶硅电池平均转换效率以及汉能薄膜发电技术均已达到国际领先水平，经德国弗劳恩霍夫太阳能系统研究院认证，我国其铜铟镓硒组件最高转化率达到21%；砷化镓组件获得美国国家可再生能源实验室认证，最高转化率达到30.8%，皆创世界最高纪录。

2015年发电行业分析报告2015年4月目录一、行业管理体制和主要政策法规 (4)1、行业管理体制 (4)2、主要行业政策和法规 (4)（1）电价的制定 (5)（2）电源项目开发 (5)（3）电力调度 (6)（4）安全生产 (6)（5）环境保护 (6)二、行业市场规模 (7)1、电力供给概况 (8)（1）发电量 (8)（2）发电装机容量 (9)2、电力需求概况 (9)（1）第三产业和城乡居民用电延续高速增长 (10)（2）西部地区用电增速继续明显领先，各地区增速均高于上年 (11)三、行业风险特征 (12)1、产业政策风险 (12)2、电力监管政策风险 (12)3、经营风险 (13)四、行业竞争格局 (13)1、中国发电行业的竞争格局 (13)2、行业内主要企业情况 (15)（1）华能集团 (15)（2）大唐集团 (15)（3）国电集团 (16)（4）华电集团 (17)（5）中电投集团 (18)（6）华能海南 (19)一、行业管理体制和主要政策法规1、行业管理体制目前我国电力行业的监管部门主要为国家发改委和国家电监会。

国家发改委是国家经济的宏观调控部门，负责制定我国的电力发展规划、电价政策，并具体负责电力项目及电价的审批。

2002 年以前，我国一直对电力行业采取发电、输电、配电、售电等环节垂直一体化的管理模式。

2002 年3 月，国务院正式批准《电力体制改革方案》，电力体制改革进入逐步实施阶段，改革的总体目标是：打破垄断，引入竞争，提高效率，降低成本，健全电价机制，优化资源配置，促进电力发展，推进全国联网，构建政府监管下的政企分开、公平竞争、开放有序、健康发展的电力体系。

我国发电行业由厂网分开、竞价上网的新体制代替垂直一体化的电力垄断经营模式；新的电价机制将代替过去的单一电量电价，建立合理的电价形成机制；由政府直接控制、行政审批为主的行业管理体制转变为通过成立国家电监会进一步加强行业监管。

2、主要行业政策和法规目前发电行业主要受《中华人民共和国电力法》、《中华人民。