波浪理论(一)波浪理论的基本概念和规则

波浪理论基本常识一、基本概念美国人艾略特1934年创立的波浪理论,虽然在市场中一直颇有争议,但它无疑从一个层面揭示了事态发展的过程,并能体现出独特的价值和研判功效。

该理论的数学基础是建立在费波南兹级数上的,基本内容是：一个完整的涨跌周期即八浪循环,由五波段推动浪和三波段修正浪组成,并可被进一步分九级144浪；推动浪与主趋势方向一致,大多都有且仅有一波出现延长现象,其余两波在幅度和时间方面会大致相同,而调整浪则与主趋势方向相反,运行方式也变化多端,主要有四种类型即之字型、平坦型、三角形和混合型。

二、数浪指引由于市场处于不断变化之中,相邻两波的运行形态通常不会完全一样即出现交替现象,如第二波为之字型则第四波很可能是之字型,一个为单顶/底则另一个为双顶/底,其最大功效在于告诫大家哪类形态不会出现或概率很小。

推动浪中的第三波通常是最长的一波且出现延长,绝不会是五波推进波中最短的一波；第四波一般不能与第一波存在任何重合（但当且仅当以楔形运行时允许重合）；第四波是最重要的支撑或阻力区域,这三点又称作波浪铁律,与交替原则构成两项数浪的指引。

三、波浪分析三要素波浪所构成的形态,是波浪理论的立论基础,对数浪正确与否至关重要,其次是波与波之间的比率,以及同级波浪中每波持续的时间,组成波浪理论的三大部分即波浪分析三要素。

此外,成交量在波浪分析中的作用也不容忽视,特别是在主波段中,常被用来校验波浪或预测波浪是否延长。

四、适用范围一般来说,波浪理论只用以分析大盘或平均指数,并由此发现较理想的买卖时机,而事实也表明大多数个股会随市场一道上涨,更多的个股会随股指一起下挫,尽管时间方面存在一些差异。

因此,在应用该理论时,大家应尽量避免用于个股分析,庄股更应慎重踏浪特别是所谓的主升浪,或者说只能用于那些参与者非常多、交投十分活跃的个股,如1996年至1998年这段时间的四川长虹、深发展等。

波浪理论（一）前言“做大势者赚大钱，做小势者赚小钱，逆势而行老亏老本”，这是在资本市场投资操作中的经典之言。

波浪理论波浪理论的基本概念和规则波浪理论是描述水波的基本概念和规则的一套理论体系。

它涵盖了波的形成、传播、干涉、衍射和折射等方面的内容，是研究和解释波动现象的重要工具。

波浪是由介质中的微小扰动引起的能量传播现象。

常见的水波是由水面上的微小扰动引起的，这些扰动以波的形式传播到周围的空间中。

波的主要特征有振幅、频率、波长和相速度等。

波浪理论中的基本概念包括：1.波长（λ）：波长是波的长度，定义为两个相邻波峰（或波谷）之间的距离。

波长和波的频率有关，两者之间的关系为v=fλ，其中v是波的速度。

2.频率（f）：频率是波动物体所作往复运动的次数，定义为每秒钟振动的次数。

频率和波长之间的关系为f=v/λ。

3.振幅（A）：振幅是波的最大偏离量，它表示波动的强度和能量的大小。

4.相位（φ）：相位是描述波的位置的物理量，它表示在其中一时刻波的位置相对于特定位置的偏离程度。

5.相速度（v）：相速度是波的传播速度，表示波峰（或波谷）的传播速度。

相速度和频率、波长之间的关系为v=fλ。

波浪理论还有一些重要的规则，例如：1.波动原理：波动原理是指波在传播过程中会继续向前传播，并且传播的速度是固定的。

2.波的干涉：当两个或多个波相遇时，它们会相互作用并产生干涉现象。

干涉可以是构造性的，即波峰和波峰相遇，加强波的振幅；也可以是破坏性的，即波峰和波谷相遇，减小波的振幅。

3.波的衍射：波在遇到障碍物或边缘时会发生弯曲和散射现象，这就是波的衍射。

波的衍射现象表明波动的传播不仅局限于直线传播，其能量也可以传播到遮挡物的后方。

4.波的折射：当波从一种介质传播到另一种介质时，其传播速度和传播方向都会发生变化，这个现象称为波的折射。

波浪理论的应用非常广泛，不仅可以用于研究和理解水波的传播和干涉现象，还可以应用于声波、光波等其他类型的波动现象的研究。

在实际应用中，波浪理论被广泛应用于水利工程、海洋工程、声学和光学等领域，为解决相关问题提供了有效的工具和方法。

一、波浪理论分析外汇价格起起伏伏，我们可以将其看作大海中的波浪在有规律地运行。

为此；美国证券分析家拉尔夫·纳尔逊·艾略特就利用这种规律研制出一套价格趋势分析判断工具一波浪理论，也可以将其称为艾略特波段理。

简单来说，波浪理论是指外汇价格在不断地重复周期运行，每一个周期都由5个上升浪和3个下跌浪组成。

具体的形态如图：要形成一个波浪理论，如果只看上图的形态是不够的，还需要满足如下7点要求，如果不能满足，则会造成分析结果的偏差。

1.一次完整的波浪循环包括8个波浪,5次上涨与3次下跌；2.波浪可合并为高一级的浪，也可以再分割为低一级的小浪；3.一般来说，跟随主流趋势的波浪可以分割为低一级的5个小浪；4.在浪1、浪3、浪5波浪中，第3浪不可以是最短的一个波浪。

5.第4浪的底不可以低于第1浪的顶部；6.时间的长短不会改变波浪的形态，因为市场仍会依照其基本形态发展；7.8个波浪完毕之后，一个循环即告完成，走势将进入下一个8次波浪循环中。

波浪理论的优缺点：任何一种理论都有其优劣，波浪理论最大的优势就在于它可以帮助掌握外汇的大势，通过8浪来判断未来的持续与转折。

除此优势之外，我们必须要明确波浪理论的缺陷，这样才能在实战中避免出现预测偏离理论具体的缺陷如图如下：1.确认开始：波浪理论最困难也是目前为止都没有能很好的加以解决的问题，就是无法判断第一浪的位置，我们进入汇市时看到的趋势可能是第一浪也可能是第三浪，稍有偏离就会带来巨大的损失。

2.浪中有浪：波浪理论是浪中有浪，可以无限伸延，在一次上升浪中，可以包含无数的上升小浪与下跌小浪跌浪，持续时间可长几年甚至几十年，同时下跌浪也可以包含无数小浪。

3.难以断顶：波浪理论的持续时间非常长許多时候是无法判断是否岀现顶部或者底部，这就很难预测是否开始了新级的波浪；4.主观性强：波浪理论是一套主观分析工具，毫无客观准则，因此它在变化万千的汇市中会十分危险，出错机会也比较大。

艾略特波浪理论基本概念和规则波浪理论是在道氏理论、趋势理论的基础上对股市进行的定量分析。

波浪理论其关键主要包括个三部分：第一，波浪的型态（波形）第二，浪与浪之间的比例关系（波幅比率）第三，作为浪间的时间间距。

波浪的基本组成：五升三降是浪的基础1、股票市场的发展遵循着五浪上升，三浪下降的基本型态，从而形成包含八浪的完整周期。

2、五浪所组成的波浪是股市运行的主要方向，而后三浪所组成的波浪是股市运行的次要方向。

（如主要方向运行向下即为熊市）3、第1、3、5浪称为推动浪，第2、4、浪则称为修正浪；第a、b、c浪为次要方向的大修正浪4、八浪在运行过程中，经常性的会出现延伸现象，尤其是第3浪的延伸最为常见。

|5]C5)ba\ y3A f波浪的级别：完整的八浪周期结束之后，随之而来的是第二个类似的周期变动••…，-如此不断重复,由此而形成了大级别套着中级别浪，中级别套着小级别浪。

1、大级别：超大循环浪、大循环浪、循环浪2、中级别：基本浪、中型浪、小型浪3、小级别：细浪、微浪、次微浪波浪形成的基本概念可总结如下：1、股价运行不会单纯呈一直线，而是如波浪起伏变化的，同时一个浪型运动之后必有相反的运动发生；2、主趋势上的推进波与主趋势方向相同，通常可分为更低一级的五个浪；修正浪与主趋势方向相反（或上升或下降）•通常可分为更低一级的三个波。

3、八个波浪运动（五个上升，三个下降）构成一个循环，自然又形成上级波动的两个分支。

4、市场形态并不随时间改变。

波浪时而伸展时而压缩，但其基本形态不变。

在实践中, 每一个波浪并不是相等的，它可以压缩，可以延长，可以简单，可以复杂。

总之，一切以型态为准。

波浪运行的基本规则：1、第三浪（第三推动）永远不允许是第一至第五浪中最短的一个浪。

在股价的实际走势中，通常第三浪是最具有爆炸性的一浪，也经常会成为最长的一个浪（如果是短的一定会出现延伸）。

2、第四浪的底部，不可低于第一浪的浪顶。

（如是这个波浪则不成立）。

波浪理论（Wave Principle）——道氏理论告诉人们何谓大海，而波浪理论指导你如何在大海上冲浪。

艾略特波浪理论是最常用的趋势分析工具之一。

群体心理是该理论的重要依据，不活跃或流通性差的交易市场难以发挥它的作用。

波浪理论是技术分析大师拉尔夫•.纳尔逊•.艾略特（R.N.Elliott）发明的一种分析工具,与其他追随趋势的技术方法不同,波浪理论可以在趋势确立之时预测趋势何时结束,是现存最好的一种预测工具。

美国证券分析家拉尔夫•.纳尔逊•.艾略特（R.N.Elliott）利用道琼斯工业指数平均（Dow Jones Industrial Average，DJIA）作为研究工具，发现不断变化的股价结构性形态反映了自然和谐之美。

根据这一发现他提出了一套相关的市场分析理论，精炼出市场的13种型态（Pattern）或波浪（Waves），在市场上这些型态重覆出现，但是出现的时间间隔及幅度大小并不一定具有再现性。

尔后他又发现了这些呈结构性型态之图形可以连接起来形成同样型态的更大图形。

这样提出了一系列权威性的演译法则用来解释市场的行为，并特别强调波动原理的预测价值，这就是久负盛名的艾略特波浪理论，又称波浪理论。

波浪理论是一种具有特殊价值的工具，具体表现在其普遍性及精确性。

说它具普遍性，是指我们可在许多有关人类活动的领域中运用到它，且许多时候有令人难以置信的效果；说它具有精确性，是指在确认以及预测走势的变化上，其准确性令人叹为观止。

这是其他分析方法所难望其项背的。

当时，准确地说在美股见底之前的半个小时，艾略特就预言，在未来的几十年将会出现一个超级牛市。

他的这项预言，与仍然瀰漫着熊气的市场截然相反。

其时大部分人都不敢想象道·琼斯工业平均指数会超越它在1929年所创下的最高点（386点）。

但是，事实证明波浪理论是对的!什么是波浪波浪是指股票价格的波动,都与大自然的潮汐,波浪一样,一浪跟着一浪,周而复始,具有相当程度的规律性,以一种"可识别的模式"前进和反转,这些模式在形态上不断重覆(不一定在时间和幅度上重覆)。

波浪理论形态总结归纳波浪理论是由美国分析师艾略特（R.N. Elliott）于20世纪30年代提出的一套股市分析方法。

该理论认为市场价格变动呈现出特定的波浪形态，这些波浪形态可以被用来预测市场走势。

本文将对波浪理论的基本原理及常见的形态进行总结归纳。

一、波浪理论的基本原理波浪理论基于以下三个基本原理：1. 自相似性原理：波浪理论认为市场价格的走势具有自相似性，即在不同的时间尺度上，市场价格的波动会呈现出相似的模式。

2. 原则性原理：波浪理论认为市场价格的变动是有规律可循的，可以按照一定的规则进行分类和预测。

3. 图案原理：波浪理论认为市场价格的波动会形成一系列特定的图案，这些图案反映了市场参与者的心理和行为。

基于以上原理，波浪理论将市场价格的波动划分为上升波段和下降波段，并根据波动的特点和比例建立了一套形态系统。

二、常见的波浪形态1. 五浪上升形态（上涨趋势）：五浪上升形态是由连续的五个上升波段组成的，首先是三浪上涨（1、3、5），然后是两浪回调（2、4）。

通常情况下，第五浪的高点不会超过第三浪的高点。

2. 三浪下降形态（下跌趋势）：三浪下降形态是由连续的三个下降波段组成的，首先是一浪下跌，然后是两浪反弹。

通常情况下，第三浪的低点不会超过第一浪的低点。

3. 扩展形态：扩展形态是指在上升或下降趋势中，波浪的长度超过了正常比例。

例如，五浪上升中的第三浪或第五浪较长，或者三浪下降中的一浪较长。

4. 对称形态：对称形态是指波浪的长度基本相等，没有明显的倾向性。

这种形态表明市场处于盘整或震荡的状态。

5. 异常形态：异常形态是指不符合波浪理论规则的波浪形态，通常是由于市场中的突发事件或其他非正常情况引起的。

这种形态难以预测和分析。

三、波浪理论的应用波浪理论可以应用于各种金融市场，包括股票、期货和外汇市场。

投资者可以通过观察市场价格的波浪形态，来进行市场走势的预测和交易决策。

具体应用波浪理论时，可以结合其他技术指标和交易工具，例如移动平均线、相对强弱指标等，以提高预测准确性和交易效果。

< 顺势持有，逆势止损><均线如水、K线如舟、成交量如马达>< 第3浪or C 浪>一、艾略特波浪理论1、波浪理论的基本内容：形态，比例，时间。

三者的重要性，以排列先后为序。

形态是波浪理论的基础。

时间的长短不会改变波浪形态。

2、波浪定律1）浪2的最低点不会低于浪1的最低点。

（浪2 不能创新低）2）浪3的长度不会最短。

3）浪4的最低点不会低于浪1的最高点。

(楔形的浪4和浪1会重叠)波浪原则1) 交替原则2) 等长原则3、推动浪的特殊形态延伸、衰竭、楔形延伸：推动浪(浪1、浪3、浪5)中只有一波会延伸。

当浪1和浪3是简单形态时，浪5很可能会延伸。

衰竭：是指浪5不能超出浪3的顶部。

关键：浪5的内部结构(5子浪结构)完整，否则是浪4的子浪B。

推动浪(浪1、浪3、浪5)不能同时存在衰竭。

引导楔形5-3-5-3-5的形态。

极少出现在浪1或锯齿型浪A。

终结楔形3-3-3-3-3的形态。

通常发生在浪5或浪C。

4、调整浪基本型态三种：锯齿型、平台型、三角型调整浪绝对不会是5浪结构。

(三角形除外)锯齿型A-B-C三浪结构，内部结构是5-3-5。

平台型A-B-C三浪结构，内部结构是3-3-5。

三角型A-B-C-D-E五浪结构，内部结构是3-3-3-3-3。

分成两种：收敛和扩张（比较罕见）。

三角形出现的时间通常在：第4浪，平台形的B浪，X浪。

二、艾略特波浪理论的规则和指引< 顺势持有，逆势止损>艾略特波浪理论的形态必须完全符合艾略特波浪理论的规则，却不必完全符合艾略特波浪理论的指引。

但是，一个形态越符合指引，那它正确的可能性越大。

1.推动浪推动浪的内部结构是5浪结构，标为1-2-3-4-5，细浪结构为5-3-5-3-5。

运行方向是与大一级浪的趋势相同。

它是最常见的艾略特波浪形态。

1.1推动浪的规则浪1：必须是推动浪或者是引导楔形；浪2：可以是除三角形外的调整浪；在价格上，浪2回撤必须介于浪1长度的20%--100%；在价格上，浪2必须长于浪1之2子浪或者浪1之4子浪，也必须长于浪3之2子浪或者浪3之4子浪；同时浪2也必须长于上述4个子浪的运行总量的61.8%；浪2运行的时间最长是浪1的9倍；浪3：必须是推动浪；浪3和浪1不能同时有失败的第5子浪；在价格上，浪3不能同时短于浪1和浪5；在价格上，浪3必须长于浪2；在价格上，浪3必须大于浪1的1/3倍；如果浪3没有延伸,小于浪1的7倍；最小时间上对浪3没什么限制。

波浪理论规则小结三大重要方面：浪形、浪幅、浪时。

即，波浪的形态，波幅比例，持续时间。

是对道氏理论和趋势理论的定量研究。

第一部分一波浪理论的基本规则：1.3浪永远不是5浪中最短的，并且3浪经常是最长最具有爆发力的延伸浪。

2.第4浪的底不能低于1浪的顶。

二各浪特点：第一浪，筑底启涨。

筑底形态，成交量和市场宽度出现明显的增加，但人们认为还是反弹。

第二浪，调整洗盘。

通常回撤掉第1浪的大部分，成交量逐渐缩减，人们认为仍在熊市。

第三浪，强劲拉升。

上涨动力强劲，一涨再涨，爆发力强。

经常出现延伸浪，成交量急剧放大。

第四浪，获利回吐。

为第5浪的泡沫打底。

从形态的结构来看，通常以三角形形态进行。

第五浪，持续上涨。

股票价值被高估，涨幅一般幅度小于第三浪，股票价值高估。

热点切换。

成交量减少。

但市场情绪一般仍旧乐观。

A浪, 调整转势浪。

因为紧随第5浪而产生，未看成逆转，以为是调整而已。

B浪，转势反弹浪。

是多头陷阱，很多人把它当成新一轮涨势的开始。

量能跟不上，量价背离。

C浪，急速下跌浪。

B浪的结束，大部分人清醒，大力下跌，杀伤力一般很强。

第二部分推动浪----1,3,5 浪推动浪的变异形态：但5，9，13 ，17的基本规律不变。

1.浪的延伸5，9，13，甚至17 ，意义一样，发生了浪的延伸而已。

1 ）3个推动浪，一般出现一个浪大延伸，一般在3浪。

如果发现3浪延伸时，那么有可能5浪和1浪类似的简单结构。

2）2个浪延伸的也常出现。

3）不规则浪形，看不出来是哪个浪在延伸，涨跌幅区别不大，一般有9，13浪。

如：大盘6124下跌以来，5浪延伸了。

2.失败的第5浪3.倾斜三角形：人气旺时在倾斜3角形中，第5浪中如果出现延伸的子5浪，那么其中有个特殊之处：4浪可以低于1浪顶。

例如：第3部分：修正浪2，4浪小修正浪，A,B,C浪大修正浪。

修正浪的一般形态：1.锯齿形5-3-5形:主修正浪中多。

双重锯齿形很少见，2个5-3-5中间有一个x浪连接。