证监会IPO财务审核要点

最新IPO形势下重点关注的财务问题↓↓↓「明晚知乎Live活动预告」写在前面本文根据网上传播的11月9日最新一期深圳保代培训学习笔记整理而来，小兵对某些问题做了解读。

特在此向原文作者表示敬意！第一部分：审核政策趋严、节奏明显加快现在审核从严要求，且审核节奏明显加快，今年4月份报的项目里已有上初审会的，但有些发行人还想着换中介机构延缓审核速度，有问题的要抓紧落实，否则会对过会产生重大影响，反馈回复要有逻辑，论点论据充分，可验证。

1、落实从严监管举措：三个机制精细化审核机制：关注行业与业务特征；长效信息公示机制：发挥社会监督作用；常态化现场检查工作机制：传导监管压力。

2016年下半年、2017年上半年分别实施了两批次共计47家企业现场检查，分类处理完毕（移送稽查、出具警示函、专项通报、终止审查、上会否决、正常审核推进等）。

2017年9月下旬开始，已陆续启动23家企业的现场检查，目前正在进行中。

下一步现场检查除了证监会外还会加入交易所人员，而且不会像过去给一个月以上的准备时间，本周决定下周就实施，想补救都来不及，所以工作要事先做扎实。

【小兵解读：这里最大的一个影响就是，在IPO材料申报之前务必把相关材” 料核查充分、准备扎实，因为核查可能突如其来，没有任何补救的机会。

】2、否决、终止审查和审结情况从发审会否决情况来看，2017 年 1-10 月共审核 415 家，通过344 家，通过率 82.89%，除暂缓表决、取消审核等情况外，否决 58 家，发审会否决率 13.98%。

审结情况来看，2017年 1-10 月共审结首发企业 503 家，其中：核准发行 359家，整体 IPO 审结通过率为 71.37%，审结未通过 144家（含否决和撤回并终止两种情况），审结未通过率为28.63%。

结论：通过审核机制产生的实际否决率（审结未通过率）远高于市场感知的发审会否决率。

【小兵解读：据我们之前的统计，在发审会审核通过率 90%的情况下，考虑各种因素之后得出的实际通过率其实仅为 2/3。

ipo收入核查要点IPO收入核查要点随着资本市场的发展，越来越多的企业选择通过首次公开发行(IPO)来融资。

作为一种重要的融资方式，IPO的收入核查对于保证市场的公平、透明和稳定至关重要。

本文将针对IPO收入核查的要点进行详细讲解。

1. 收入来源核实核查人员需要对企业的收入来源进行详细核实。

这包括核实企业的主要业务收入、其他收入来源以及可能存在的非经常性收入等。

核查人员可以通过查阅企业的财务报表、交易记录、合同文件等来核实收入来源的真实性和合法性。

2. 收入金额核对核查人员需要对企业申报的收入金额进行核对。

这包括核对企业财务报表中的收入数据与申报文件中的数据是否一致，以及核对企业收入数据与其他相关数据的一致性。

核查人员可以通过比对不同来源的数据、调取银行流水等方式来核对收入金额的准确性。

3. 收入时间确认核查人员需要确认企业申报的收入时间是否准确。

这包括核对企业收入的确认时间与申报文件中的时间是否一致，以及核对收入确认时间与其他相关数据的一致性。

核查人员可以通过查阅企业的财务记录、合同文件等来确认收入时间的准确性。

4. 收入认定原则核查人员需要了解和确认企业的收入认定原则是否符合相关会计准则和法律法规。

这包括核对企业收入的确认标准、会计政策以及收入确认的时机等。

核查人员可以通过查阅企业的财务报表、会计政策文件等来核实收入认定原则的合规性。

5. 收入凭证审核核查人员需要对企业提供的收入凭证进行审核。

这包括核对凭证的真实性、合法性以及与申报文件的一致性。

核查人员可以通过查阅凭证的原始文件、与相关方核实等方式来审核收入凭证的有效性。

6. 收入税务合规性检查核查人员需要对企业的收入税务合规性进行检查。

这包括核对企业的纳税申报情况、税务清算情况以及与税务机关的沟通记录等。

核查人员可以通过查阅企业的税务文件、与税务机关核实等方式来检查收入税务合规性。

7. 收入信息披露审核核查人员需要对企业的收入信息披露情况进行审核。

为掌握上市公司执行会计准则、公司内部控制规范和财务信息披露规则旳状况，证监会会计部组织专门力量抽样审视了612家上市公司年度财务报告，审视中重点关注了股权投资和公司合并、收入确认、金融工具、公允价值、资产减值、非常常性损益、所得税、政府补贴等方面旳会计解决、财务信息披露状况及其存在旳问题，并对内部控制评价与审计报告旳披露状况进行分析和总结，形成本监管报告。

年报审视过程中，证监会会计部发布了六份年报会计监管简报，三期《会计监管工作通讯（年报分析专刊）》，及时向有关方面通报上市公司年度财务报告和内控报告存在旳问题105项，波及84家上市公司。

同步，证监会会计部通过询问沪深交易所、建议专项核查等方式及时解决发现旳问题，并向有关各方传递有关会计准则、内部控制规范执行和财务信息披露等方面旳监管原则。

总体而言，上市公司可以较好地理解并执行公司会计准则、内控规范和有关信息披露规则，但仍有部分公司存在执行会计准则不到位、会计专业判断不合理、信息披露不规范旳问题。

1 股权投资和公司合并有关问题股权投资和公司合并有关旳会计问题始终是会计准则执行中旳难点领域。

近年来，上市公司股权投资形式愈发多样化，股权构造及交易安排日益复杂，部分上市公司对于股权投资与公司合并中某些特殊事项旳会计解决和披露存在一定问题，使得财务报表使用者很难充足理解交易旳商业实质及其影响。

1股权投资旳分类不恰当《公司会计准则第2号——长期股权投资》规范了长期股权投资旳确认和计量，长期股权投资是指投资方对被投资单位实行控制、重大影响旳权益性投资，以及对其合营公司旳权益性投资。

《公司会计准则第40号——合营安排》规范了对各参与方在合营安排中权益旳会计解决。

对被投资单位不具有控制、共同控制和重大影响旳权益性投资，应合用《公司会计准则第22号——金融工具确认和计量》。

对股权投资旳分类与否恰当，直接影响合用旳会计准则和具体会计解决与否对旳。

1长期股权投资与其他金融资产互相混淆有关与否对被投资单位具有重大影响，公司会计准则给出了原则性定义，即对一种公司旳财务和经营政策有参与决策旳权力，但并不可以控制或者与其他方一起共同控制这些政策旳制定。

论创业板IPO企业的财务审核要点摘要：创业板ipo企业的财务审核应着重从内部控制、规范运行、财务真实性、公司治理等方面进行审核，并进行针对性的辅导，以确保申请企业能顺利通过创业板ipo审核，并达到上市目的。

关键词：创业板；ipo企业；财务审核中图分类号：f275 文献标识码：a 文章编号：1001-828x（2012）09-00-01针对创业板ipo企业的财务审核中应重点关注的几个方面概述如下：一、内部控制调查发行人企业应根据《企业内部控制基本规范》建立健全企业内部控制，但创业板ipo企业初期，往往存在企业创始人股权较为集中，企业关键管理岗位等人员往往存在家属裙带关系联结，公司治理往往会存在先天不足，难以形成有效的内部控制机制。

关键岗位未能达到内控要求，关键内部控制程序缺失，会计基础不够规范，财务管理基础薄弱，对合规经营观念淡薄，资产权属关系不清晰，资产管理薄弱，财务不够独立，关联关系未理清，关联交易往来不够规范公允。

故要深入了解企业所处的行业环境和经营特点，以及相关的法律法规，全面了解企业的内部控制制度，判断企业内控制度是否健全，内控是否有效，检查有关内控的执行情况，从而判断企业内控的可信赖程度。

对审计中发现的内控薄弱环节，审计人员要根据《企业内部控制审计指引》有针对性地提出改进建议，建立和完善公司治理机制。

确保内部控制制度能够合理保证公司财务报告的可靠性、生产经营的合法性、营运的效率和效果这三性要求。

二、与发行条件直接相关的调查1.发行人企业经营一种业务。

发行人企业应主要经营一种业务，对主要经营一种业务的判断，指的是一个类别的业务，不用以最终的产品来判断，源自同一核心技术、同一原材料、同一客户的业务等比较宽泛，一个公司在发展过程中自然生长的业务，有合理的商业逻辑的业务。

若完全没有关系，则辅业的几个指标不能超过30%。

一种业务之外经营其他不相关业务的，最近两个会计年度以合并报表计算同时符合以下标准：其他业务（另外一种业务）收入占营业收入总额不超过一定比例（30%），其他业务利润占利润总额不超过一定比例（30%）。

IPO审核要点阐述IPO审核是指对公司拟上市申请材料进行审查和评估，确定其是否满足上市条件，并确保投资者能够准确了解公司的财务状况、业务模式以及风险情况。

IPO审核的要点主要包括市场准入、公司治理、财务状况评估、业务模式和竞争优势、风险披露等方面。

首先，市场准入是IPO审核的首要要点之一、证券监管部门会对拟上市公司所在行业的市场发展情况、监管政策、市场竞争情况等进行评估。

拟上市公司所在行业是否存在较大的市场空间和潜力，市场竞争程度如何，公司是否存在垄断地位或强劲的竞争优势等，都会对审核结果产生重要影响。

第二，公司治理是IPO审核的另一个重要要点。

公司治理体系的完善程度对投资者信信心以及公司的长期发展至关重要。

证券监管部门会对拟上市公司的股权结构、董事会和监事会的组成与职责、内部控制体系、信息披露机制等进行评估。

此外，是否存在关联交易、董事和高管是否存在违规行为等也是审核的关键方面。

第三，财务状况评估是IPO审核的核心内容之一、证券监管部门会对拟上市公司的财务报表进行审查，评估其财务状况的真实性、准确性和可靠性。

主要关注的指标包括收入和利润增长情况，资产负债状况，经营现金流量，重要会计政策和会计估计等。

此外，拟上市公司是否存在关联方交易、资金占用等行为也会对审核结果产生影响。

第四，业务模式和竞争优势是IPO审核的另一个重要考察点。

证券监管部门会对拟上市公司的业务模式、市场定位、竞争优势等进行评估。

拟上市公司所在行业是否具有较强的增长潜力，公司是否有核心技术、有效的市场推广能力和良好的客户关系等都会对审核结果产生影响。

最后，风险披露是IPO审核的最后要点。

证券监管部门要求拟上市公司充分披露可能对公司业务和财务状况造成重大影响的风险因素。

包括市场风险、经营风险、法律风险和财务风险等。

公司是否能够清晰、全面、及时地披露风险情况，以及是否采取了相应的风险管理措施，都会对审核结果产生重要影响。

综上所述，IPO审核要点涵盖市场准入、公司治理、财务状况评估、业务模式和竞争优势以及风险披露等多个方面。

IPO财务审计具体工作内容IPO（首次公开募股）是公司在证券市场首次公开发行股票，以筹集资金并在证券市场上市交易。

在IPO过程中，财务审计是一个至关重要的环节，它有助于验证公司的财务状况和运营绩效，提高投资者对公司的信心。

以下是IPO财务审计的具体工作内容：1.审计计划制定：目标设定：设定审计的目标，明确审计的范围和目的。

团队组建：组建具有相关行业经验的审计团队，确保审计团队具备足够的专业素质。

2.财务报表审计：资产负债表审计：对公司的资产和负债进行审计，确认其真实性和准确性。

利润表审计：审计公司的收入、成本、利润等财务数据，确保其符合会计准则。

现金流量表审计：对公司的现金流入和流出进行审计，验证现金流量表的准确性。

3.内部控制审计：内部控制评估：评估公司的内部控制体系，包括财务报告制度、会计信息系统等，确保其合规性和有效性。

流程审计：审计公司的关键业务流程，确保内部控制得以有效执行。

4.资产质量审计：应收账款审计：对公司的应收账款进行审计，确认其真实性和实现性。

存货审计：审计公司的存货，确认存货价值和实现性。

5.相关方交易审计：关联方交易审计：审计公司与关联方之间的交易，确保交易符合市场价格和公允价值。

6.法律法规合规审计：法律法规合规审计：审计公司的业务活动是否符合相关法律法规，包括税收、环境、劳动法等方面的合规性。

7.审计报告发表：审计报告撰写：将审计结果整理成审计报告，包括对公司财务状况、内部控制的评价，以及存在的潜在风险等内容。

审计报告发表：将审计报告提交给公司管理层和监事会，并在IPO文件中公开披露。

8.后续服务：沟通和解释：与公司管理层和审计委员会进行沟通，解释审计结果，并提供后续建议。

跟踪：审计后续跟踪，确保公司及时纠正存在的问题，提升内部控制和财务报告的质量。

在整个IPO财务审计的过程中，审计团队需要保持独立性、专业性，并确保审计工作的透明度和公正性。

审计结果将直接影响到投资者对公司的信心，因此审计过程的细致和严谨是至关重要的。

IPO财务审核关注要点一、非同一控制下合并适用意见3号解决了同一控制下合并的问题，前两年是重点现在应该是能熟练运用到实际工作中了，现在主要介绍非同一控制下企业合并的问题。

由于现在规则还没有正式出台，因此我以下关于这个问题所说的目前只能说是处于研究阶段的内容。

（一）拟发布规则近期拟发布的首发申请财务方面的规定：“*号适用意见——《首次公开发行股票并上市管理办法》第十二条‘发行人最近3年内主营业务没有发生重大变化’的适用意见”。

（二）起草背景1、法规：最近3年业务不变；2、现实：行业整合和控制产能；3、审核过程中非同一控制下的案例还不是很多，我认为在规范意见出台后这类案例肯定会大幅增加。

目前由于规定还没有出台，因此是从严掌握的；很多企业和保荐人可能都是对此非常谨慎不敢去做，因此我们认为出这个规范意见是非常有必要和紧迫的。

（三）整合分类1、业务相关：鼓励，我们的初衷是量力而行；2、业务不相关：原则是不禁止，初衷就是担心捆绑上市。

（四）考核指标1、考核的三个指标没有变，考核的标准也没有变，只是对于业务相关和不相关的重组行为宽严不同。

资产总额：重组前一年末；营业收入/利润总额：重组前一会计年度。

2、重组比例与运行要求相较同一控制下合并严格很多。

1）非同一控制且业务相关：大于100%，36个月以上；50%-100%，24个月以上；20%-50%，1个会计年度；2）非同一控制且业务不相关：大于50%，36个月；20%-50%，24个月；3）非同一控制不论业务是否相关：低于20%不要求。

【时间起始计算点，具有一定灵活性，一是参考会计准则解释，二是实质重于形式的原则，最严格的标准是所有程序及权属办理等都完成，如企业和保荐机构能举证也可接受。

】（五）整合方式1、不管采取何种方式进行重组，均应关注对拟发行主体资产总额、营业收入、利润总额的影响情况；2、拟发行主体收购被重组方股权、增资、收购被重组方的经营性资产等。

（六）计算口径1、体现从严原则：被重组方前一会计年度与拟发行主体存在交易的，营业收入和利润总额不扣除。