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货币供求均衡货币均衡：又称货币供求均衡，是指货币供给与货币需求的一种对比关系，是从供求的总体上研究货币运行状态变动的规律。
一般而言，货币供求相等，就称之为均衡；货币供求不相等，则谓之失衡。
社会总需求：通常是指在一定时期内，一国的社会各方面实际占用或使用的全部产品之和。
社会总需求也就是一定时期社会的全部购买支出。
社会总供给：通常是指在一定时期内，一国生产部门按一定价格提供给市场的全部产品和劳务的价值之和，以及在市场上出售的其他金融资产总量。
社会总供给也就是一定时期内社会的全部收入或总收入。
供应型调节：一种货币失衡的调节对策，是指在货币供给量大于货币需要量时，从压缩货币供给量入手，使之适应货币需要量。
需求型调节：一种货币失衡的调节对策，是指在货币供给量大于货币需求量时，从增加货币需要量入手，使之适应既定的货币供给量。
混合型调节：一种货币失衡的调节对策，是指面对货币供给量大于货币需要量的失衡局面，不是单纯地压缩货币供给量，也不是单纯地增大货币需要量，而是双管齐下，既搞供应型调节，也搞需求型调节，以尽快收到货币均衡而又不会给经济带来太大波动之效。
国际收支：狭义的国际收支是指一国在一定时期内与其他国家和地区经济交往所发生的货币收支总和。
广义的国际收支是指一国在一定时期内与其他国家和地区之间全部经济交易的货币价值的记录。
经常项目：经常项目是国际收支平衡表中最基本、最重要的项目，是“由一个经济实体向另一个经济实体提供的实际资源的记载项目”。
经常项目通常分为商品、服务、收益和转移四项。
资本项目：资本与金融项目的一种，资本与金融项目是记录一国与他国之间资本流出和流入的帐户，它“反映一个经济体的国外金融资产和负债的所有权变化或其他所有交易” (IMF)。
资本项目包括资本转移和非生产、非金融资产的收买或放弃。
国际储备：又称官方储备，是指“可供某一经济体的中央当局用来满足国际收支需要的资产”（IMF），即一国货币当局持有的可随时用于稳定汇率、弥补国际收支逆差和偿付外债的对外资产，主要包括货币黄金、外汇、在IMF的储备头寸和特别提款权。
对外经济贸易大学金融专业考研（蒋先玲）《货币银行学》重要考点2第七章金融市场机制理论全是罗斯的内容..第八章商业银行1.商业银行的经营模式1）职能分工型：法定金融机构只能分别专营情况下，以短期工商信贷和支票存款业务为主。
不得兼营证券业务，对应分业经营模式（区分商业银行与投行）。
2）全能型：经营一切金融业务，提供全面金融服务（还涉及长期贷款和咨询，证券业）。
对应的混业经营有两种模式：全能银行模式（德），金融控股公司模式（美）。
2.商业银行的组织制度1）单一银行制：即单元银行制，法律禁止或限制商业银行设立分支机构，只有美国。
2）总分行制度：即分支行制，大城市设立总行，并在各地设立分支机构，大多数国家采用。
3）银行控股公司制：即集团银行制，由银行集团成立股权公司，再由股权公司控制或收购两家或以上银行（花旗）。
4）链锁银行制：两家以上商业银行受控于一人或集团，但不以股权公司形式出现。
5）代理银行制：即往来银行制，银行间互签代理协议，委托代办指定业务，互为代理行。
优势互补，国际间非常普遍。
3.商业银行主要业务1）负债业务：1.吸收存款：被动负债，活期存款，储蓄存款，定期存款。
2.存款业务创城：CDs，自动转账服务ATS账户，货币市场存款账户MMDAs3.借款业务：从央行，从国际金融市场，同业拆借，回购协议，金融债券。
2）资产业务：1.现金资产：库存现金，央行存款（准备金存款），同业存款，在途资金。
2.贷款：担保贷款，信用贷款，票据贴现（注意与贷款的区别）。
6C原则。
3.证券投资：谋取收益，分散风险，提高流动性（二级准备）。
3）所有者权益：实收资本或股本，资本公积，盈余公积，未分配利润。
4.表外业务1）概念：对银行资负表无直接影响，但与表内业务关系密切，一定条件下转化成表内业务。
广义表外业务=狭义表外业务（或有资产，或有负债）+中间业务。
2）种类：贸易融资业务，衍生工具业务，金融担保，承诺业务。
3）中间业务：按会计准则不列入资负表，不影响资负总额，但有收益，影响损益表。
第十二章货币供求及均衡参考答案一、单项选择题（本大题共20小题，每小题1分，共20分）。
在每小题列出的四个备选答案中只有一个是最符合题目要求的，请将其代码分别填写在下列表格中。
错选、多选、漏选或未选记-1分）。
1.A2.A3.B4.B5.D6.B7.D8．C9.B10.D11.C12.A13．C14.C15.B16.B17.D18．D19.D20.B二、多项选择题（本大题共10小题，每小题1.5分，共15分）。
在每小题列出的五个备选答案中有二至五个是符合题目要求的，请将其代码分别填写在下列表格中。
错选、多选、未选均记-1.5分。
）1.ABC2.BCD3.ABCD4.ABCD5.ABCD6.ABC7.CDE8.ABC9.ABCD10.ABCDE三、计算题（本大题共2小题，每小题5分，共10分）。
根据所给资料和要求列出必要的计算过程，最终结果保留两位小数。
1．解：（1）存款乘数=1/（20%+3%+5%+0.65×10%）=2.90派生存款=50000万元×(2.90-1)=9500万元(2)货币乘数(M1层次)=(1+5%)/（20%+3%+5%+0.65×10%）=3.04狭义货币M1=2000×3.04=6080亿元2．解：货币必要量=待销售商品价格总量/货币流通速度=8000/5=1600亿元单位货币实际购买力=货币必要量/货币流通量=1600/2000=0.8四、简述题（本大题共5小题，每小题6分，共30分）。
简述要点并作相应的解释或说明。
1.答：影响和决定货币需求的因素有：（1）宏观角度：全社会的商品和劳务总量；商品的供求结构；一般物价水平；分配结构；货币流通速度；信用发达程度；其他因素（主要包括产业结构、人口规模及密度、经济结构以及交通运输状况等。
）（2）微观角度：收入状况；消费倾向；心理预期；消费偏好；市场价格水平；利率与金融资产收益率。
2.答：商业银行存款派生应具备的前提条件是：（1）实行部分准备金制度。
第15 章货币政策一、本章重点1. 货币政策的最终目标是中央银行通过货币政策操作而最终要达到的宏观经济目标。
最终目标有稳定币值、经济增长、充分就业、国际收支平衡和金融稳定等。
货币政策最终目标之间的关系分析包括充分就业与经济增长的关系、稳定币值与经济增长和充分就业的关系、稳定币值与国际收支平衡的关系。
2. 货币政策工具是中央银行为实现货币政策目标而使用的各种策略手段。
货币政策工具可分为一般性政策工具、选择性政策工具和其他货币政策工具三类。
中央银行的一般性货币政策工具即传统货币政策工具有法定存款准备金政策、再贴现政策和公开市场业务等。
3. 货币政策中间指标的选择标准有可测性、可控性、相关性、抗干扰性、适应性等。
中间指标有准备金、基础货币、货币供给量、利率。
4. 货币政策传导机制是指货币当局确定货币政策目标后，从选用一定的货币政策工具进行操作，到实现最终目标所经过的一系列过程。
西方主要货币政策传导机制理论包括凯恩斯学派和货币学派的货币政策传导机制。
5. 货币政策的时滞是指货币政策从制定到最终目标的实现，必须经过一段时间，这段时间被称为货币政策的时滞，包括内部时滞、外部时滞。
内部时滞又可分为认识时滞和决策时滞。
外部时滞又可分为操作时滞和市场时滞。
二、难点释疑1. 中央银行货币政策目标的相互关系包括物价稳定与充分就业、物价稳定与经济增长、物价稳定与国际收支平衡、经济增长与国际收支平衡、经济增长与充分就业之间的关系。
物价稳定与充分就业之间的关系可以用菲利普斯曲线来说明，即物价变动率与失业率之间存在此涨彼消的关系。
物价稳定与经济增长之间从长期来看具有一致性，从短期来看理论界有不同看法，政府多倾向于利用通货膨胀刺激经济增长。
物价稳定与国际收支平衡二者在现实生活中难以同时实现。
经济增长与国际收支平衡之间具有一定的矛盾性，经济增长率高可能会带来国际收支的逆差。
经济增长与充分就业之间通常认为具有一致性，经济增长率越高越能提供更多的就业机会。
第一章货币供求及其均衡第一节货币需求一、货币需求与货币需求量的涵义货币需求是指经济主体对执行流通手段和价值贮藏手段的货币的需求。
货币需求量是指在特定的时间段和区域内（如一个国家），社会各个部门（企事业单位、政府和个人）对货币持有的需求总和。
二、需求理论的发展（一）马克思关于流通中货币量的理论马克思关于流通中货币量的分析先以金币流通为假设条件，可表达为：商品价格总额÷同名货币的流通次数=执行流通手段职能的货币量这个规律用符号表示为：PT/V=M d其中，P为商品价格；T为商品交易量；V为货币流通的平均速度；M d为货币需求量公式表明：货币量取决于价格的水平、进入流通的商品数量和货币的流通速度这几个因素。
马克思在对纸币流通条件下货币量与价格之间关系的分析中指出：在金币流通条件下，流通所需要的货币数量是由商品价格总额决定的；而在纸币为唯一流通手段的条件下，商品价格水平会随纸币数量的增减而涨跌。
马克思揭示的货币必要量规律，是以他的劳动价值论为基础的，该理论的前提条件是：（1）黄金是货币商品。
（2）商品价格总额是既定的。
（3）这里考察的只是执行流通手段职能的货币量。
【例题·单选题】按照马克思的理论，其货币需求规律表达式是（）。
『正确答案』B （二）费雪方程式与剑桥方程式费雪在《货币的购买力》书中提出了著名的“交易方程式”（费雪方程式），即：MV=pY其中，M：总货币存量；V：货币流通速度；Y：各类商品的交易数量；p：价格水平。
该方程式表明，名义收入等于货币存量和流通速度的乘积。
上式可以变形为：p=MV/Y这一方程式表明，物价水平的变动与流通中的货币数量的变动和货币的流通速度变动成正比，而与商品交易量的变动成反比。
因此，在货币流通速度和商品交易量不变的情况下，物价水平随着流通中货币数量的变动而正比例的变动。
剑桥方程式是从微观角度进行分析的产物。
马歇尔（Marshall）、庇古（Pigou）等英国剑桥的一批古典经济学家则认为，个体持有货币的动机有两点：交易媒介和财富储存。
第十二章货币供求及均衡一、单项选择题1.货币职能中不能引起货币需求的是A．计价单位 B．交易媒介 C．支付手段 D．价值贮藏2.人们持有现金是出于对货币的A．交易需求 B．预防需求 C．投机需求 D．投资需求3.影响货币交易需求的最主要的因素是A．市场利率 B．国民收入 C．汇率水平 D．货币结构4.当市场利率升高时，人们A．不持有货币 B．较少持有货币 C．大量持有货币 D．全部持有货币5.弗里德曼货币需求理论强调了收入的主导作用，这其中的“收入”是指A．基本收入 B．固定收入 C．可变收入 D．持久收入6.货币供给量是一个A．流量 B．存量 C．增量 D．减量7.被称作高能货币的是A．实物货币 B．贵金属货币 C．存款货币 D．基础货币8．关于货币均衡的描述正确的是A．货币均衡就是货币供给量和需求量的相等B．货币均衡就是化币供求在每一个时间点上大体相当C．货币均衡是一种动态均衡，是货币供求基本适应的状态D．货币均衡是国央收支的平衡反映9.现金交易数量学说着眼于货币职能的是A．计价单位 B．交易媒介 C．支付手段 D．价值贮藏10.现金余额数量说着眼于货币职能的是A．计价单位 B．交易媒介 C．支付手段 D．价值贮藏11.货币供给的最主要渠道是A．中央银行通货发行 B．中央银行基础货币投放C．商业银行发放信贷 D．中央银行公开业务操作12.货币需求的根源在于A.货币的职能B.货币的种类C.货币的购买力D.货币的流通13.现金交易数量说的主要代表人物是A.李嘉图B.斯图亚特C.费雪D.凯恩斯14.货币需求与物价水平的关系是A.成正比B.成反比C.正相关D.负相关15.货币需求数量与货币流通速度的关系是A.成正比B. 正相关C. 成反比D.负相关16.被称“高能货币”的是A.信用货币B.基础货币C.存款货币D.现金17.结构性货币非均衡的原因在于A.货币形态结构不合理B.货币层次数量频繁波动C.货币需求动机的不合理D.社会经济结构不合理18.货币非均衡的供应型调节A.只调数量不调结构B.只调结构不调数量C.既调数量又调结构D.调节数量或调节结构19. 货币非均衡的需求型调节A. 只调结构不调数量B. 只调数量不调结构C.既调数量又调结构D.调节数量或调节结构20.央行投放的是A.现金B. 基础货币C.原始存款D.派生存款二、多项选择题1.凯恩斯货币需求动机表现为A．交易动机 B．预防动机 C．投机动机 D．投资动机 E．信用交易2.根据马克思货币需求理论的描述，货币必要量的决定因素是A．货币形态 B．价格水平 C．待售商品数量D．货币流通速度 E．货币制度3.一般认为基础货币应该包括A．流通中的现金 B．银行库存现金 C．法定存款准备金D．超额准备金 E．央行票据4.货币需求量的测定通常使用的方法有A．经验数据法 B．基本公式法 C．回归分析法 D．比例法 E．趋势法5.货币供给一般涉及四个经济主体，它们是A．中央银行 B．商业银行 C．存款人 D．借款人 E．担保机构6.从定性的角度讲，货币需求的构成要素有A.货币需要B.获取货币的欲望C.获取货币的能力D.货币的发行主体E.货币的流通速度7.微观货币需求与宏观货币需求的区别表现为A.划分层次的不同B.统计数量的不同C.关注的着眼点不同D.包含的内容不同E.研究的方法不同8.现金余额数量说的主要代表人物是A.马歇尔B.庇古C.罗伯逊D.拉宾E.斯图亚特9. 从宏观角度分析，决定和影响货币需求的因素有A.社会商品和劳务总量B.一般物价水平C.货币流通速度D.信用发达程度E.商品供求结构10.从微观角度分析，决定和影响货币需求的因素有A.收入状况B.消费倾向C.消费偏好D.收益率水平E.心理预期三、计算题1．已知一国商业银行系统，法定活期存款准备金率为20%，定期存款准备金率为10%，定期存款与活期存款的比率为0.65，提现率为5%，超额准备金率为3%。
已知原始存款为5000万元，基础货币总量为2000亿元，请问：(1)该商业银行体系创造的派生存款为多少？(2)该国的狭义货币（M）的总量是多少？1解：（1）存款乘数=1/（20%+3%+5%+0.65×10%）=2.90派生存款=50000万元×(2.90-1)=9500万元(2)货币乘数(M1层次)= (1+5%)/（20%+3%+5%+0.65×10%）=3.04狭义货币M1=2000×3.04=6080亿元2．若一定时期内货币流通次数为5次，同期待销售的商品价格总额为8000亿元，则流通中的货币需要量为多少？如果流通领域货币流通量为2000亿元，请问单位货币的实际购买力是多少？解：货币必要量=待销售商品价格总量/货币流通速度=8000/5=1600亿元单位货币实际购买力=货币必要量/货币流通量=1600/2000=0.8四、简述题1.影响和决定货币需求的因素有哪些？（1）宏观角度：全社会的商品和劳务总量；商品的供求结构；一般物价水平；分配结构；货币流通速度；信用发达程度；其他因素（主要包括产业结构、人口规模及密度、经济结构以及交通运输状况等。
）（2）微观角度：收入状况；消费倾向；心理预期；消费偏好；市场价格水平；利率与金融资产收益率。
2.商业银行存款派生应具备哪些前提条件？（1）实行部分准备金制度。
（2）实行非现金结算制度。
（3）派生存款必须以一定量的原始存款为基础。
（4）适度的信贷需求。
3.影响存款乘数和货币乘数的因素有哪些？（1）法定存款准备金率（r）对存款创造的影响。
法定存款准备金是国家用法律的形式规定商业银行将吸收的存款按照一定的比率缴存到中央银行，其目的在于保护存款者的利益和控制商业银行创造存款的能力。
（2）现金漏损率(c)对存款创造的影响。
由于现金外流，银行可用于放款部分的资金减少，因而削弱了银行体系创造存款货币的能力。
（3）超额准备金率(e)对存款创造的影响。
同法定准备金率及现金漏损率一样，超额准备金率的变化在存款创造时起着同样的作用，如果超额准备金率越大，则银行信用扩张的能力就越小；如果超额准备金率越低，则银行信用扩张的能力就越大。
（4）定期存款准备金对存款创造的影响。
由于经济行为主体既会持有活期存款，也会持有定期存款。
4.中央银行、商业银行、财政部门、工商企业、个人或家庭的行为对货币供给有何影响？（1）中央银行的行为。
为了分析方便，我们首先给大家提供一份中国人民银行的资产负债简表：资产负债Aa对金融机构贷款Ab购买财政债券Ac金银外汇占款La金融机构存款（包括法定准备金和超额准备金）Lb财政性存款Lc自有资金和当年结益M0货币流通量合计合计根据会计原理，资产必等于负债，即： Aa＋Ab＋Ac＝La＋Lb＋Lc将上式整理可得： M0＝（Aa－La）＋（Ab－Lb）＋（Ac－Lc）上式表明，影响基础货币量的主要因素有三个方面：①Aa－La，其差额为人民银行再贷款净额或各金融机构存款净值。
它主要受商业银行信贷收支状况的影响。
②Ab－Lb，其差额反映财政净赤字或净结余。
若Ab＞Lb，基础货币供应量增加，若Ab＜Lb，则基础货币供应量减少。
它主要受财政收支状况的影响。
③Ac－Lc，其差额主要反映官方储备的增加或减少。
官方储备增加，基础货币供应量增加，反之则相反。
它的变动主要受国际收支状况影响。
（2）商业银行的行为。
由于信贷传导渠道的存在，银行行为在货币政策传导过程中的作用将变得更加积极主动。
但信贷传导渠道作用程度的强弱取决于商业银行的经营行为及其对货币政策的敏感程度。
商业银行影响货币供给最直接的行为就是过渡放贷，或者紧缩放贷。
因为当在市场上流通的货币过多，或者货币供给不足，直接表现在通货的通胀或者紧缩。
中央银行为了国家货币的平衡和物价的稳定，会利用存款准备金率、利息率、贷款政策等，影响商业银行的货币供给，最终间接影响市场货币的供给。
货币政策调整过程中的商业银行行为直接影响到中央银行的政策意图能否顺畅传达到公众的环节。
（3）财政部门的行为。
财政影响货币供给主要是通过财政节余（以及赤字）和国债的数量与处理方法来实现的。
财政节余会减少货币供给，而财政赤字会加大货币供给；相应地，国债的增加也会加大货币供给。
（4）工商企业的行为。
企业行为对货币供给的影响主要是：第一，企业生产经营规模扩大影响货币供给。
增加固定资产投资和补充流动资金，表现为扩大货币需求与供给，包括扩大自有资金积累和增加借款等。
第二，企业经营效益影响货币供给。
企业经营效益高，投入少、产出多，资金周转快，货币需求量相对减少，从而减产寻货币供应量的压力。
反之，经营效益差，投入多、产出少，资金周转缓慢，甚至亏损经营，不公会因现金流量减少而引起资金缺乏，甚至不容地增加追加银行贷款的需求，从而给银行货币供给增加压力。
第三，企业经营机制影响货币供给。
在企业经营机制尚未转化、资金实行供给制的条件下，企业用种种办法挪用挤占流动资金。
（5）个人或家庭的行为。
从居民行为角度分析其对货币供应量的影响，可以分为居民可支配收入对货币供给量的影响和居民可支配支出对货币供给量的影响两个方面。
居民可支配收入在总体国民收入中所占的比重应坚持了收入增长与经济效益挂钩原则，否则收入分配过分向个人倾斜，就会迫使银行增加货币供给，特别是会增加现金货币的供给甚至出现供给过度。
居民可支配支出对货币供给的决定表现在：在居民收入既定的条件下，其收入如何支配，是用于消费，还是用于储蓄抑或是用于投资，这会影响居民可支配收入储蓄率和投资率的高低，而储蓄、投资和消费是此消彼长的，并对货币供给产生不同的影响。
5.简述货币失衡的调节方法。
（1）供应型调节。
中央银行根据客观的货币需求状况，在货币供应量大于货币需求量，或小于货币需求量，或供求结构不相适应时，对货币供给总量和构成进行调节，使之符合于客观的货币需求量。
（2）需求型调节。
中央银行在既定的货币供应量下，针对货币供求总量和结构失衡的情况，运用利率、信贷等措施，调节社会的货币需求的总量和构成，使之与既定的货币供应量相适应，以保持货币供求的均衡。
（3）混合型调节。
中央银行对货币供求总量和结构失衡的状况，不是单纯地调节货币的供应量，或单纯地调节货币需求量，而是双管齐下，既搞供应型调节，也搞需求型调节，以尽快收到货币供求均衡的效果。
（4）逆向型调节。
中央银行面对货币供给量大于货币需求量的失衡状况，不是采取收缩货币供应量的政策，而是用以毒攻毒的办法，适当增加货币供应量，调整货币供给结构，以增加货币需求，从而促使货币供求恢复均衡。
五、材料分析题背景资料：欧元区货币失衡2010年5月10日凌晨，欧盟财长共同宣布，推出一项总额7500亿欧元的救助机制，以帮助可能陷入债务危机的欧元区成员国，防止希腊债务危机蔓延。
