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企业利用期货市场的多种方式分析一、交割功能的利用1.帮助企业拓展采购、销售渠道期货市场由于存在实物交割功能，所以价格走势与现货市场紧密相联。
实物交割不但可以使期现价格的趋势统一，同时也为企业原材料采购以及产品销售开辟了新的途径。
当现货市场供应紧张时，作为下游需求方，可以在期货市场上进行买入操作，一方面实现套期保值目的，另一方面也可以利用交割手段弥补原料采购不足的状况；而在现货市场需求降低导致产品滞销时，作为上游供应商，则可以在期货市场进行卖出操作，并到期交割，借助期货市场的交割功能出售滞销产品，释放占压资金，避免企业因货源紧缺或销路不畅而带来的损失。
案例一：2010年5月初，出于生产配棉需要，某纺织股份有限公司急需采购部分新疆棉，而当时现货市场缺少货源，只有期货交割库有部分新疆棉，因此该企业在期货市场买入适量的棉花合约，并通过期转现业务拿到了自己想要的棉花仓单，以此来补充库存。
同时，该企业还通过期货市场买入远月棉花期货合约，提前锁定后期原料库存成本，以防止后市棉花价格大涨导致原料成本提高，对企业利润带来损失。
通过在期货市场的操作，该公司除了拓宽采购渠道满足生产需要、补足原料库存外，还有部分仓单在手，实现了灵活调配库存，同时也在相对低位锁定了企业随后的生产成本，大幅降低了生产成本的变动对企业经营造成的风险，达到了有效控制生产成本的目的。
2.根据基差变化，灵活选择期、现交割形式，扩大企业收入在套期保值操作中，套保周期结束时，原则上企业在期货市场选择平仓对冲，而不是进行实物交割。
但由于市场环境的差异，期现价格（基差）有时会有所偏离，此时通过采用实物交割，可以适当扩大企业收入。
具体来说，对于买入套期保值，当基差值较小时，此时期货价格相对较高，可以选择期货平仓，卖出多头头寸，获得额外利润；当基差值较大时，甚至出现现货升水，企业可以选择到期进行实物交割，相当于用较低的期货价格获得了价值较高的现货商品。
对于卖出套期保值，反之亦然。
铜企业如何利用期货市场对铜行业来说，生产、贸易企业面临着铜价格下跌的风险，一旦市场价格下跌。
企业经营利润下降，甚至出现亏损。
同样，铜消费、贸易企业又可能因价格上升而使得生产成本提高。
期货市场具有价格发现、规避风险的功能，即指生产经营者通过在期货市场上进行套期保值业务，可以有效地回避、转移或分散现货市场上价格波动的风险。
在铜上市之后，铜企业只有深入了解期货市场运作尤其是套期保值，才能更好地利用期货市场规避价格波动风险。
套期保值的原则就是对现货有什么担心，就通过期货做什么（简称“担心什么做什么”）。
担心现货价格下跌，就通过期货市场卖出期货合约；担心现货价格上涨，就通过期货市场买进期货合约，这样就可以使现货的风险得以回避。
提起套期保值，初接触期货者总以为要在期货市场上交割。
事实上，通过套期保值，我们只需是锁定价格波动的风险，而不必去实物交割。
而且，在多数情况下，由于交割品质、地点和交割成本等原因，实物交割并不经济。
对铜来讲，由于现货是以上海期交所的现货月份期价为基准定价的（即期价＋当日现货对期货的升贴水），因为期货与现货价格波动高度一致，我们完全可以利用期货合约的价格波动锁定现货价格波动的风险，实现价格管理和实物流基本分离。
企业套保操作，并不需要改变其实物购销渠道，但可以通过期货更加优化。
（一）铜生产企业如何利用期货市场铜生产企业在生产加工过程中，如果价格上涨，对企业可以带来更多的收益，但如果价格下跌，甚至面临如08年国庆节后的暴跌时，企业将面临的不仅仅是收益的减少，甚至会导致亏损。
在经济大环境不理想的情况下，我们首先应当做出对后市的基本判断，那就是价格仍将继续下跌，在基于这种担心的前提下，企业为了规避价格风险，应进入期货市场做卖出套期保值。
假设7月份，一铜厂了解到铜现货价格为60000元/吨，该铜厂担心到9月份铜价格下跌，从而减少收益。
为避免将来价格下跌带来的风险，该铜厂决定在铜期货交易。
交易情况如下：（注：交易所推出的期货合约是5吨/手）在上例中，现货价格和期货价格均下降，但现货价格的下降幅度大于期货价格的下降幅度，从而使得铜厂在现货市场上因价格下跌卖出现货蒙受的损失大于在期货市场上因价格下跌买入合约的获利，从表中可以看出，该铜厂在现货市场的亏损是50000元，而在期货市场的盈利30000元，其损失已部分地获得弥补，盈亏相抵后仍损失20000元，但仍比不保值亏损50000元好得多（二）铜消费企业如何利用期货市场铜消费企业需要根据客户订货情况进行原材料的采购，如果原材料价格上涨，势必缩小企业的盈利空间。
谈谈钢材现货企业运营如何利用期货平台期货市场有两大功能，一是价格发现，二是规避风险，如何利用这两大功能，真正为钢材现货企业运营服务，使其成为钢材现货企业运营中不可缺少的工具，是金融资本赢利模式融入产业资本赢利模式的过程中，每个钢材企业都要面对的问题。
一.价格发现与规避风险作用1.期货市场价格发现功能，是指期货市场通过公开、公平、高效、竞争的交易机制，形成具有真实性、预期性、连续性及权威性价格的过程。
因为期货市场是一个有组织的，规范化的市场，由于市场参与者从不同的角度，对市场价格运行方向，方式做出不同的判断，这里既包含了影响某种商品价格的供求因素，也包含了市场参与者价格预期心理博弈的结果。
因此，期货市场的价格发现功能是其它市场不具备的，钢材现货企业就是利用这一功能，在制定本企业运营计划时做为一个重要管理工具。
2.期货市场规避风险功能，是指借助期货套利交易模式，通过在期货和现货两个市场进行相反的交易，从而在期货市场和现货市场之间建立一种盈亏对冲机制。
在期货套利分为三种方式：一是跨期套利，是利用期货市场不同月份合约，因价格不同步建立的反向头寸。
二是跨品种套利，是利用期货市场不同品种合约价差，采用反向操做,一般买入强势合约，卖出弱势合约。
三是跨市套利，是利用不同的市场流动差异制定的一种经营模式。
现货在期货避险就是利用这一方式所实现。
但与真正意义上的跨市套利有所不同，跨市套利做为期货市场投机操做的一种交易模式，是主动的交易行为，通常会有完整的交易计划及盈利方案，而现货避险操做是不得以而为止的被动操做，只是现货操做失误的一种补就措施。
3•价格发现与规避风险作用比较，价格发现功能作用是首要的，主动的，而规避风现功能是次要的，被动的，根据期货市场发现价格功能，钢材企业可以事前通过各项分析数据做出评估，制定钢铁企业购，销，调，存，加计划，和实施方案，以及根据期货市场价格的变化及时调整购，销，调，存，加计划。
由于市场的不确定性变化或因现货计划调整不及时操做失误，错过了计划实施期，这时才会在期货市场做避险操做，虽然是补就措施，也应制定操做计划，及实施方案。
钢贸企业如何更好地利用钢材期货一、钢材期货的上市与不断成熟为钢贸企业带来了崭新的空间和更多的选择国家推出钢材期货，目的是为了给钢材上下游企业提供一个避险工具、优化钢材价格形成机制、提升钢材贸易定价影响力和为国民经济增长服务。
钢材期货自2009年3月27日上市以来，成交量和持仓量不断放大，走出了一波大幅上升和调整行情。
越来越多的钢铁生产商、贸易商、终端用户和投机者投入到钢材期货中来。
目前来看，钢材期货已经对钢材电子盘产生了明显的影响，与现货价格之间也有了良好的互动，在整个钢材市场中的影响力越来越大！据统计，全国目前经营钢材贸易的企业有20万家之多，全国每年60%的钢材销售量是通过他们完成的，钢贸企业在整个产业链中处在非常重要的位置。
但是钢材的定价权却在钢厂的手中，由于缺少必要的避险工具，钢贸企业往往承受了太多由钢厂转移的价格波动风险。
在此情况下，摆脱仅仅关注期货行情，如何将钢材期货更好地“为我所用”、帮助企业稳健经营，成为摆在所有钢贸企业面前的一个迫切问题。
我们都知道，期货市场对企业的好处主要有以下几点：1．通过期货市场的价格走势来预判行情，指导生产、采购和销售计划2．通过套期保值躲避价格波动的风险，将期货保值与订单结合起来，到达稳定生产经营的目的3．采用低成本、高效率的风险控制手段，提高企业管理水平，增强市场竞争力，推动企业稳步发展4．改变营销模式，根据市场变化灵活使用以产定销或者以销定产的不同策略5．通过在期货上的交割增加了现货销售的又一渠道6．通过期货市场期转现业务提前实现现货的销售7．优化库存管理，通过在期货市场建立虚拟库存使库存管理更加灵活8．提高和加快资金使用率，降低财务成本在阐述如何“为我所用”之前，先让我们看两个钢材期货套期保值的案例。
二、两个套期保值案例套期保值的基本原则：担忧什么保什么，担忧多少保多少。
套期保值的理论基础：同种商品的现货价格与期货价格呈同向性波动，可以用期货上的盈利来弥补现货上的风险，从而回避现货价格波动带来的风险，为企业的稳健经营保驾护航。
钢贸企业如何更好地利用钢材期货一、钢材期货的上市与不断成熟为钢贸企业带来了崭新的空间和更多的选择国家推出钢材期货，目的是为了给钢材上下游企业提供一个避险工具、优化钢材价格形成机制、提升钢材贸易定价影响力和为国民经济增长服务。
钢材期货自2009年3月27日上市以来，成交量和持仓量不断放大，走出了一波大幅上升和调整行情。
越来越多的钢铁生产商、贸易商、终端用户和投机者投入到钢材期货中来。
目前来看，钢材期货已经对钢材电子盘产生了明显的影响，与现货价格之间也有了良好的互动，在整个钢材市场中的影响力越来越大！据统计，全国目前经营钢材贸易的企业有20万家之多，全国每年60%的钢材销售量是通过他们完成的，钢贸企业在整个产业链中处在非常重要的位置。
但是钢材的定价权却在钢厂的手中，由于缺少必要的避险工具，钢贸企业往往承受了太多由钢厂转移的价格波动风险。
在此情况下，摆脱仅仅关注期货行情，如何将钢材期货更好地“为我所用”、帮助企业稳健经营，成为摆在所有钢贸企业面前的一个迫切问题。
我们都知道，期货市场对企业的好处主要有以下几点：1．通过期货市场的价格走势来预判行情，指导生产、采购和销售计划2．通过套期保值规避价格波动的风险，将期货保值与订单结合起来，达到稳定生产经营的目的3．采用低成本、高效率的风险控制手段，提高企业管理水平，增强市场竞争力，推动企业稳步发展4．改变营销模式，根据市场变化灵活使用以产定销或者以销定产的不同策略5．通过在期货上的交割增加了现货销售的又一渠道6．通过期货市场期转现业务提前实现现货的销售7．优化库存管理，通过在期货市场建立虚拟库存使库存管理更加灵活8．提高和加快资金使用率，降低财务成本在阐述如何“为我所用”之前，先让我们看两个钢材期货套期保值的案例。
二、两个套期保值案例套期保值的基本原则：担心什么保什么，担心多少保多少。
套期保值的理论基础：同种商品的现货价格与期货价格呈同向性波动，可以用期货上的盈利来弥补现货上的风险，从而回避现货价格波动带来的风险，为企业的稳健经营保驾护航。
期货3大操作方法期货交易是一种高风险、高回报的投资方式，一旦掌握了正确的交易方法，就能在市场中获得理想的收益。
期货交易的3大操作方法包括技术分析、基本面分析和交易策略。
一、技术分析技术分析是期货交易中最常见的分析方法之一。
它基于价格与交易量数据，包括历史行情和买卖力度等进行分析和判断。
技术分析是一种归纳法，可以通过市场的历史数据来预测未来的价格变动。
1. 图表分析图表分析是技术分析中最常用的方法之一。
通过绘制不同的图表，包括K线图、线性、点图等方式，分析市场的价格走势。
通过分析图表走势，可以判断未来价格的变化趋势。
2. 均线系统均线是技术分析中非常常用的指标之一。
它通过计算一段时间内的平均价格，观察当前价格和均线的关系，进而判断价格变化方向。
在期货交易中，一般采用短期、中期和长期三种均线，通过计算这三种均线之间的交叉情况，判断市场趋势。
3. 技术指标技术指标是借助数学公式、统计方法和计算机技术等手段从价格和成交量等市场变量中提取出来的供技术分析者使用的一类指标。
技术指标可以分为趋势类指标、震荡类指标和能量类指标。
其中趋势类指标通过计算市场的趋势走势，如移动平均线、相对强弱指数和布林线等，这些指标能够反应出市场趋势的强弱和方向。
二、基本面分析基本面分析是期货交易中的另一个重要分析方法，它着眼于公司和宏观经济基本面数据，分析供需状况以及宏观环境的影响等。
通过基本面分析可以了解市场的基本面情况，包括资金面、政策面和生产状况等，提供对未来价格走势的判断。
1. 宏观经济分析宏观经济分析是研究宏观经济环境和政策等信息，以了解市场的总体状况。
其中包括GDP、通货膨胀、货币政策和利率等市场因素。
这些指标可以反映出市场供需状况和政策影响等因素。
2. 公司基本面分析公司基本面分析是针对期货合约涉及的企业进行的分析。
其中有一些重要的数据，包括企业的产能、市场份额、利润率和商业模式等。
通过对企业基本面数据的了解，可以判断该企业未来的盈利和市场竞争情况。
煤炭企业如何利用动力煤期货工具服务生产经营煤炭是我国主要的能源资源之一，对于煤炭企业而言，如何在生产经营过程中合理利用各种工具和手段来降低风险、提高效益，成为关键问题之一。
在这样的背景下，动力煤期货成为煤炭企业的重要工具之一，它可以帮助煤炭企业管理风险、锁定价格，提高竞争力。
一、动力煤期货工具的基本概念和功能动力煤期货是一种可以用于投机和套期保值的交易工具，其基础资产为动力煤期货合约。
通过动力煤期货，煤炭企业可以在未来的某个时间点，以预先约定的价格买入或卖出一定数量的动力煤。
动力煤期货工具提供了以下几个重要功能：1. 风险管理：煤炭企业可以通过动力煤期货来管理价格风险。
当市场价格波动较大时，通过参与动力煤期货交易，可以锁定固定价格，避免价格下跌带来的经济损失。
2. 价格发现：动力煤期货市场可以为煤炭企业提供一个价格参考，帮助企业了解市场供求关系、价格变动情况，为企业的供应链管理和采购决策提供依据。
3. 投机与套保：煤炭企业可以通过动力煤期货进行投机或套期保值交易。
投机交易是指企业根据对市场走势的判断，通过购买或卖出期货合约来获得差价利润；套期保值交易是指企业用期货合约对冲实际业务中的价格风险，从而保护现金流。
二、煤炭企业利用动力煤期货工具的策略要想有效利用动力煤期货工具，煤炭企业需要制定相应的策略，以下是几种常见的策略：1. 价格锁定策略：这是一种常见且有效的策略，煤炭企业可以通过动力煤期货锁定一定时间段内的价格。
当企业预计市场价格会下降时，可以卖出期货合约，以固定价格售出一定数量的动力煤。
同样地，当企业预计市场价格会上涨时，可以买入期货合约，以固定价格购入一定数量的动力煤。
通过这种策略，企业可以保证产品的成本和售价的稳定性，降低经营风险。
2. 套期保值策略：这是一种用于对冲实际业务中的价格风险的策略。
煤炭企业可以选择做空或做多动力煤期货合约，从而锁定价格。
当实际市场价格与期货价格发生差异时，期货合约的收益或亏损可以对冲掉实际业务中的价格波动。
