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金融风险管理简答题第一章9、简述金融风险的类型及其分类依据。
答：1、按照金融风险的形态划分：价格风险（利率风险、汇率风险、证券价格风险、金融衍生品价格风险、通货膨胀风险）；信用风险；流动性风险；经营或操作风险；政策风险；金融科技风险；其他形态的风险（法律风险、国家风险、环境风险、关联风险）。
2、根据金融风险的主体划分：金融机构风险；个人金融风险；企业金融风险；国家金融风险。
3、根据金融风险的产生根源划分：客观金融风险；主观金融风险。
4、根据金融风险的性质划分：系统性金融风险；非系统性金融风险（经营风险、财务风险、信用风险、道德风险等）。
5、根据金融风险的层次划分：微观金融风险；宏观金融风险。
10、金融风险存在哪些效应？着重说明金融风险的经济效应。
答：金融风险的效应可以划分为经济效应、政治效应和社会效应三个方面，经济效应主要包括微观经济效应和宏观经济效应。
11、简述金融风险的形成机理。
答：要了解金融风险形成机理，需要了解金融风险产生的必要条件和充分条件。
金融风险产生的必要条件，也就是金融风险因素，金融风险产生的充分条件，也就是金融风险事故，两者结合就形成了金融风险，在两者的交错作用下，金融风险可能进一步加剧，导致金融危机。
12、简述金融风险的信用脆弱性理论。
答：现代理论认为，信用的脆弱性，是由信用过度扩张和金融业的过度竞争造成的，这可以从信用运行特征来解释：信用是联系国民经济运行的网络，这个网络使国民经济各个部门环节相互依存、共同发展，但是这个网络的任一环节即使是偶然的破坏都势必引起连锁反应，信用的广泛连锁性和依存性是信用脆弱、产生金融风险的一个重要原因。
金融业的过度竞争以及信用监管制度的不完善是信用脆弱性的又一表现。
第二章5、金融风险管理的含义是什么？“管理”体现在哪里？用自己的语言表述什么是金融风险管理。
答：金融风险管理是指以消除或减少金融风险及其不利影响为目的，人们通过实施一系列的政策和措施来控制金融风险的行为。
金融脆弱性与金融危机概述金融脆弱性是指金融体系或金融市场面临外部或内部冲击时，因其自身的结构或运行机制存在的弱点和不足之处，而导致金融风险的加剧和金融危机的爆发。
随着全球化进程的加快和金融市场的不断发展，金融脆弱性问题在国际金融领域中日益突出。
金融脆弱性的主要表现形式包括以下几个方面：第一，金融机构的资本充足率不足。
金融机构是金融市场的核心和支撑力量，其资本充足率的低下将直接影响金融市场的稳定性。
当金融机构的资本充足率不足时，其承受外部冲击的能力将会受到限制，一旦遇到风险暴露，可能会引发连锁反应，进而引发金融危机。
第二，金融市场的杠杆率高。
杠杆率是金融市场中的重要衡量指标，它是指金融市场中各方参与者的资本充足率与他们的贷款和投资比例之间的关系。
当金融市场的杠杆率过高时，一旦遇到风险爆发，其后果将会十分严重，可能会导致资产价格的大幅度下跌，并进一步引发金融恐慌。
第三，金融市场的流动性风险。
金融市场的流动性是指市场参与者在需要时能够以较低的成本将资金或证券流入市场或流出市场的能力。
当金融市场流动性不足时，市场参与者可能会面临无法及时变现资产的风险，从而导致金融机构或金融市场出现问题。
第四，金融市场的价格泡沫。
价格泡沫是指资产价格高于其内在价值的水平，多是由于投资者过度乐观情绪或市场过热造成的。
当价格泡沫出现时，一旦市场情绪发生逆转，资产价格可能会迅速下跌，从而引发金融市场的动荡。
金融脆弱性问题的存在会使得金融市场更加容易受到外部冲击的影响，从而导致金融风险的加剧，并可能引发金融危机。
金融危机是指金融机构或金融市场出现严重的问题，导致金融市场的崩溃或金融机构的破产，并可能对实体经济产生严重的冲击。
2008年的全球金融危机就是一个典型的金融脆弱性问题引发的金融危机。
该危机首先在美国次贷危机爆发后，迅速蔓延到全球，引发了金融市场的动荡和实体经济的衰退。
这一事件揭示了金融脆弱性问题的严重性和影响力，也对全球金融体系和金融监管提出了严峻的挑战。
金融风险是指在一定条件下和一定时期内，由于金融市场中各种经济变量的不确定造成结果发生的变动，从而导致行为主体遭受损失的大小及该损失发生可能性的大小。
又称为不可分散化风险，是指能产生对整个金融系统，甚至整个地区或者国家的经济主体都有遭受损失的可能性的风险。
不能靠经营所得收入来偿还债务本金甚至不能偿还债务利息，只能或者者变卖资产或者不断增加未到期的债务来偿还到期债务。
庞氏型经济主体不具备吸收冲击的能力。
策和措施来控制金融风险的行为。
指企业环绕总体经营目标，通过在企业管理的各个环节和经营过程中执行风险管理的基本流程，哺育良好的风险管理文化，建立健全全面风险管理体系，包括风险管理策略、风险理财措施、风险管理的组织职能体系、风险管理信息系统和内部控制系统，从而为实现风险管理的总体目标提供合理保证的过程和方法。
是提供资产定价的描述性模型。
它的主要含义是一个资产的预期收益与衡量该资产风险的一个尺度(贝塔值)相联系，说明资产的价格是如何依风险而确定的。
是一种针对债券等利率性金融产品的有效手段，能够比较准确、有效地衡量利率水平变化对债券和存贷款价格的影响，从本质上来说是个时间概念。
是指在给定的置信度下，资产组合在未来持有期内所遭受的最大可能损失。
是在专家个人判断与专家会议的基础上发展起来的一种专家调查方法。
它主要是采取匿名函询的方法，通过一系列调查征询表对专家进行调查，通过一定的反馈机制，取得尽可能一致的意见，给出最后的金融风险水平。
在计划经济体制向社会主义市场经济体制过渡中，变革的金融制度与转型中的经济制度之间不匹配而产生的矛盾。
指金融机构主要根据企业过去的信用记录来决定目前是否贷款，只向前看，不向后看，不重视企业预期收益。
资本充足率是各国普遍强调的一项重要监管内容，它是衡量银行清偿能力和流动性的指标。
资本充足率普通以自有资本占银行总资产之比为指标，根据《巴塞尔协议》普通为 8%。
⑴巴塞尔协议 I：通过制定银行的资本与风险加权资产的比率，规定出资本充足率的计算方法和计算标准，以保障国际银行体系健康而稳定地运行；制定统一的标准，以消除国际金融市场上各国银行之间的不平等竞争。
金融脆弱性金融脆弱性问题研究摘要：金融脆弱性理论包括了信贷融资和金融市场融资风险，目前具有代表性的是金融脆弱性假说和安全边界说。
信息不对称、资产价格波动及金融自由化是金融脆弱性产生的主要根源。
中国金融体系还很脆弱，在经济全球化和金融自由化的进程中会出现各种问题，因此，应找到我国金融脆弱性的原因并采取的相应的措施。
关键词：金融脆弱性信息不对称资产价格波动金融自由化监管一、引言金融脆弱性是指一种区域高风险的金融状态，泛指一切融资领域中的风险积聚，包括信贷融资和金融市场融资风险。
金融脆弱性不同于金融风险和金融危机，它既包含了可能的损失，也包含了已经发生的损失。
近年来，金融危机的频发可谓是证明了金融这一经济社会中的一员很容易遭受冲击，而之所以受到屡屡危机则被经济学家归因为金融自身的脆弱性。
金融脆弱性的产生主要在于企业和银行的经营模式，金融企业一般都具有很高的负债，也正是由于这个特性，使得金融行业在危机面前较之其他行业要更为脆弱，更易受到风险的冲击。
随着社会的不断发展，全球经济一体化也在不断地发展，各国的经济和金融正日渐融合并相互影响着。
经济全球化在为世界带来积极影响的同时也给世界带来了巨大的负面影响。
毫无疑问，全球化进程的加快使得一国更易遭受外部影响，金融过度全球化使得国际金融体系变得空前脆弱。
特别是像中国一样的发展中国家，这些发展中国家最容易遭受金融危机的影响。
虽然改革开放以来，伴随着我国的经济高速增长，金融市场化的改革也取得了令人瞩目的成就。
但是金融自由化正在逐渐深入，我国金融业发展的相关问题也会不断地出现，因此，我们必须重视金融脆弱性问题。
二、文献回顾（一）金融脆弱性的理论研究金融脆弱性的早期研究是有关货币脆弱性的研究，马克思曾提出银行体系内在脆弱性假说。
马克思在资本主义经济危机理论中阐述了经济危机的后果之一就是因企业破产、银行债权无法收回而导致的大量银行破产，费雪的“债务－通货紧缩理论”则更详细地解释了经济波动导致银行危机的过程。
第一章【习题答案】1.系统性金融风险2.逆向选择；道德风险3.正确。
心理学中的“乐队车效应”是指在游行中开在前面，载着乐队演奏音乐的汽车，由于音乐使人情绪激昂，就影响着人们跟着参加游行。
在股市中表现为，当经济繁荣推动股价上升时，幼稚的投资者开始拥向价格处于高位的股票，促使市场行情飙升。
4.错误。
不确定性是指经济主体对于未来的经济状况的分布范围和状态不能确知；而风险是一个二维概念，它表示了损失的大小和损失发生概率的大小。
5.A（本题目有错别字，内存，应改为内在）6.A7.略。
提示：金融风险的定义。
8.金融风险的一般特征：客观性：汇率的变动不以任何金融主体的主观意志为转移。
普遍性：每一个具体行业、每一种金融工具、每一个经营机构和每一次交易行为中，都有可能潜伏着金融风险、扩张性：美国次贷危机将整个世界拖入金融海啸、多样性与可变性：期货期权等金融衍生品不断创新，影响风险的因素变得多而复杂、可管理性：运用恰当手段可套期保值达到避险的目的；金融风险的当代特征：高传染性：由于金融的高度自由化和一体化，美国次贷危机成为引发欧债危机的导火线、“零”距离化：1997年泰国金融危机使东南亚国家相继倒下、强破坏性：由于金融深化，美国发生的“次债危机”从2007年8月开始席卷美国、欧盟和日本等世界主要金融市场，以及2009年发生的欧洲主权债务危机，截至2012年仍然对全球经济产生巨大的负面作用。
9.按照金融风险的形态划分：价格风险（利率风险、汇率风险、证券价格风险、金融衍生品价格风险、通货膨胀风险）；信用风险；流动性风险；经营或操作风险；政策风险；金融科技风险；其他形态的风险（法律风险、国家风险、环境风险、关联风险）。
根据金融风险的主体划分：金融机构风险；个人金融风险；企业金融风险；国家金融风险。
根据金融风险的产生根源划分：客观金融风险；主观金融风险。
根据金融风险的性质划分：系统性金融风险；非系统性金融风险（经营风险、财务风险、信用风险、道德风险等）。
金融脆弱性是指一种趋于高风险的金融状态，泛指一切融资领域中的风险积聚，具体可分为银行体系内在脆弱性与金融市场内在脆弱性。
显然，金融脆弱性不同于金融风险，更不同于金融危机，它既包含可能的损失，也包含已经发生的损失。
而金融风险是指金融活动参与者在金融活动中遭受损失的可能性。
克罗凯特（Ａ．Ｃｒｏｄｋｅｔｔ）将金融风险定义为：由于金融资产价格的不正常波动或大量的金融机构背负巨额债务及其资产负债结构恶化，使得它们在经济冲击下极为脆弱并可能严重地影响到宏观经济的正常运行。
[１０]《新帕尔格雷夫货币与金融大辞典》中将金融危机定义为：金融危机是社会的金融系统中爆发的危机，它集中表现在全部或大部分金融指标急剧、短暂和超周期的恶化，这些恶化的金融指标包括：短期利率、证券、房地产和土地等资产的价格、企业破产数和金融机构倒闭数。
由此可以得出：金融风险主要是指潜在的损失可能性，金融脆弱是融资领域中的风险积聚。
金融脆弱性积累到一定程度，如果不及时将其化解，最终将演变为金融危机，造成极为严重的危害。
从我国目前的金融体系运行特征来看，正视金融脆弱性问题，防范金融危机的发生已经刻不容缓。
然而，单纯以完全市场体系的金融标准来解释我国金融体系的脆弱性也不是解决问题的办法，只有从中国的实际情况出发，才能找到解决问题的切入点。
（一）金融控制是形成我国金融脆弱性的制度前提我国的银行商业化从１９９４年就被提到议事日程，十多年过去了，银行商业化进展缓慢，已经成为我国经济发展的瓶颈。
在此过程中，虽然政府也做了大量工作，组建了农业发展银行、中国进出口银行和国家开发银行三大政策性银行，设立了金融资产管理公司，进行不良资产的剥离，积极创造条件推动四大国有银行的上市。
这些措施的出台一定程度上加快了国有商业银行的改革进程，但我国金融脆弱性问题并未得到根本缓解，其中关键因素是银行商业化目标与政府改革目标的不一致。
政府往往有着强烈的发展经济的愿望并普遍实行了快速发展战略，为此政府对生产活动和资源配置积极干预，对国有商业银行进行了强力控制，如：制定一系列法律制度和内部规范，要求银行按政府意愿行动，打击民间一切融资活动，控制国有银行的人事权，对国有商业银行的绝对股权控制等。
金融体系的脆弱性分析近年来，金融体系的脆弱性成为了一个备受关注的话题。
在全球经济一体化不断加深、金融创新不断涌现的背景下，金融体系的脆弱性问题不容忽视。
本文将对金融体系的脆弱性进行分析，从不同角度探讨其原因和影响，并提出相应的改善措施。
一、金融体系的脆弱性表现金融体系的脆弱性主要表现在两个方面：一是金融机构的脆弱性，二是市场的脆弱性。
首先，金融机构的脆弱性是金融体系脆弱性的重要来源。
金融机构面临的风险包括信用风险、流动性风险、市场风险等。
由于金融机构之间存在着紧密的相互联系，一个机构的脆弱性可能会传导到整个金融体系中。
例如，当一个金融机构出现流动性风险时，其他金融机构可能会面临同样的风险，并出现系统性崩溃的风险。
其次，市场的脆弱性也是金融体系脆弱性的重要方面。
金融市场的脆弱性表现为市场价格的剧烈波动、投资者情绪的过度波动等。
金融市场的脆弱性主要受到六个因素的影响，即金融市场的参与者、信息不对称、市场异常性、投机行为、市场结构和市场监管。
二、金融体系脆弱性的原因分析金融体系的脆弱性根源于多个因素的相互作用。
首先，金融体系本身具有内在的复杂性和不确定性，这使得金融体系更容易出现脆弱性。
其次，金融创新的快速发展也是金融体系脆弱性增加的重要原因。
金融创新带来了更加复杂的金融产品和金融工具，这增加了金融市场的不确定性和风险。
例如，衍生品的交易量不断增加，市场对其风险的认知和管理相对滞后，一旦出现风险暴露，可能引发金融体系的连锁反应。
另外，金融体系的杠杆率过高也是金融体系脆弱性的一个重要原因。
过高的杠杆率意味着金融机构的融资风险增加，一旦遭遇市场波动或者信用风险加剧，可能导致机构的资金链断裂，从而影响整个金融体系的稳定。
三、金融体系脆弱性的影响金融体系脆弱性的影响是多方面的。
首先，金融体系脆弱性可能引发金融危机，从而对实体经济产生严重的冲击。
金融危机会导致信贷紧缩、企业倒闭、失业率上升等问题，对整个经济造成严重损害。
市场经济本质上是一种信用经济。
信用是市场经济的命脉。
经济学上的信用本质上是一种借贷关系，指的是以收回为条件的付出或是以归还为义务的取得，是整个经济体系正常运行的基本前提和保证。
广泛存在于市场交易主体之间的这种信用关系，既有法律约束于外，又有道德自控于内，是对市场主体的行为进行约束的基本规范，也是市场主体规避因交易信息不对称而造成的风险的基本防线。
在法律约束严格、道德内控有效的情况下，信用是促进经济发展的重要基础。
但当法律约束不力、道德内控水平不高时，信用则显露出其内在的脆弱性，使市场交易充满风险。
在现代金融领域，信用的这种内在脆弱性更成为导致金融风险发生的重要根源。
信用活动与货币运动的紧密结合形成金融范畴在市场经济中，信用关系将众多分散的市场主体联结在一起，货币如血液般在它们之间流动。
信用活动与货币运动日益紧密的联系，形成了经济的核心部门—一金融业。
在物物交换的自然经济时代，交换双方面对面地“交割”物品。
经济中可能会出现交换的等价商品，也可能出现实物借贷现象，但货币和信用皆处于萌芽阶段。
在商品经济时代，由于作为交换媒介的货币介入商品交换过程，使交换过程分离为“买”和“卖”两个过程，交换双方变成为买者和卖者。
在货币仅执行价值尺度和流通职能的时候，物品以及买卖过程的信息对于买者是透明的，卖者通过货币的媒介转变为买者。
货币的运动仅仅是为了“媒介”商品的运动。
在货币不仅执行价值尺度和流通手段等基本职能，还要执行贮藏职能和支付职能的时候，情况就不同了。
一方面，当买卖的链条一经中断，卖以后没有随之以买，货币退出流通而处于静止状态，而发挥贮藏职能，因而逐渐出现了贮藏金银、银行存款和储蓄等形式。
另一方面，赊买赊卖现象引起了货币的借贷，在偿还赊买款项时，货币成为补足交换的一个独立环节，没有商品在同时、同地与之相向运动，货币发挥起支付手段的职能，从而产生了信用货币。
银行存款、储蓄及信用贷币等新的交易工具使得货币运动与信用活动日益紧密地联系在一起。
随着市场经济关系的确立，任何信用活动也同时都是货币的运动。
信用的扩张意味着货币供给的增加；信用的紧缩意味着货币供给的减少；信用资金的调剂则影响着货币的流通速度和货币供给的部门构成和地区构成。
货币运动与信用活动日益紧密联系和相互渗透的结果，形成了金融这一新的范畴。
在现代市场经济中，金融日益成为整个经济体系运行的核心，信用关系在经济生活中的作用愈显重要。
金融过程的时空分离导致信用关系的脆弱性金融的基本表现形式是金融中介或经纪机构通过信用关系将资金提供者和资金需求者联结在一起。
金融机构的介入以及信用的作用，使金融过程在时间上和空间上出现了分离。
由于时间和空间的分离，资金提供者难以获得资金需求者的完全、确定的信息；由于环境的不确定性，可能导致资金需求者的情况不断发生变化；由于相关法律监管不严或道德约束不力，资金需求者可能提供虚假信息，或干脆不履行归还资金的义务；资金提供者对于相关信息真伪的辨别能力以及信息加工处理能力有限等等，这些都有可能使资金提供者提供的资金不能获利，甚至部分或全部不能收回。
因而，金融过程的这种分离使信用关系变得脆弱。
[!--empirenews.page--] 金融过程在时间上的分离，使交易者之间充斥着时间上的变数。
经济金融活动的阶段性和周期性都与时间有关。
商品交易市场上存在买与卖的分离；信贷市场上存在存款与取款、贷款与收回以及借款与偿还等环节在时间上的分离；股票市场上存在筹资与项目投资和买股与卖股的时间分离。
时间因素对衍生金融市场的影响更是具有决定性的意义。
金融经济活动各环节在时间上的分离是形成不确定性的基础。
金融过程在空间上的分离，同样增加了交易的不确定性。
金融活动在地理空间上的不断扩展使金融过程的空间分离更为明显。
通信技术的发展为这种分离提供了便利。
空间分离不等于空间的隔绝，而是金融过程不同环节在中间上的分布和紧密的联系。
一旦这种联系变动甚或中断，就可能严重影响各地的金融过程，同时这种影响还能相互传递和扩散。
因此，信用关系在空间上的广泛联结和日益延伸，也在不断地增加其自身的脆弱性。
信用的脆弱性是现代金融风险生成的重要根源金融风险是金融领域客观存在的风险，一般是指行为主体由于某一金融决
策失误所导致资产或收入发生损失的可能性。
金融风险主要源于金融领域市场主体所获取信息的不完全性和不确定性。
由于信用的脆弱性，使得现代金融风险的生成更趋复杂。
在现代市场经济条件下，金融日益成为各国经济的核心，并且通过金融的融合使各国经济更加紧密地联系在一起。
与此同时，在金融自由化浪潮的冲击下，金融创新为金融全球化提供了联系全球市场的金融工具，大大促进了金融市场的全球一体化。
这种金融大融合与大创新无疑会加速全球资本的流动，优化全球资源的配置，但同时也给各国的金融监管造成了新的困难，对各国的金融货币政策产生冲击。
并且，进一步增加了各种交易信息的不完全性和不确定性，从而增大了金融风险。
在现代市场经济条件下，信用的脆弱性日益成为金融风险生成的重要根源，突出表现在以下几个方面：一是信用的广泛连锁性和依存性。
信用是联系国民经济运行的网络，这个网络使国民经济各个部门环节相互依存，共谋发展，但这个网络上的任何一个结点即使是偶然的破坏都势必会引起连锁反应，信用良好的银行或企业也会因此受到牵连而陷入信用混乱之中。
二是金融业的过度竞争。
一方面，为了争夺存款客户，银行通常提高存款利率；为了吸引贷款客户，增加市场信用份额，银行通常的做法是降低贷款利率。
存贷利差的缩小，在其他条件既定时，银行业盈利水平下降，经营风险增加。
在这种情况下，许多金融机构不得不越来越重视发展高风险业务，以图得到较高收益。
这种“趋利性”使得金融机构放弃稳健经营的原则。
另一方面，金融市场的证券化和创新趋势，使许多信誉较高的大公司转向金融市场直接融资，银行要么牺牲贷款的市场份额，要么被迫转向信誉较低、风险较大的中小企业，从而使其资产质量下降，经营风险加大。
三是信用监管制度的不完善。
由于趋利机制作用而规避信用监管，银行业不断地进行金融创新，大力发展表外业务，如担保、承兑、代理等，从而使传统的货币概念和测量口径趋于失效，使金融监管难度加大，削弱了金融监管当局的监控能力。
证券市场上个断发生欺诈上市、虚假信息披露、违规关联交易以及操纵市场等事件，使得许多投资者受骗上当，蒙受损失。
[!--empirenews.page--] 随着市场经济的飞速发展，金融过程在时间和空间上会呈现出越来越大的分离倾向，这使得信用的内在脆弱性会日益显露出来，加剧金融风险。
因此，采取各种措施来规避或消除信用的脆弱性对金融造成的影响，是各国金融界必须重视的问题。
