证券从业及专项《证券投资顾问业务》复习题集(第4135篇)

2019年国家证券从业及专项《证券投资顾问业务》职业资格考前练习一、单选题1.违反投资适当性原则的主要原因在于( )。

Ⅰ．投资者并不一定能够掌握有关产品的充分信息Ⅱ．投资者自身经验和知识的欠缺Ⅲ．投资服务机构可能会提供一些虚假的信息Ⅳ．投资者对自身的风险承受能力也可能缺乏正确认知A、Ⅰ．Ⅱ．ⅢB、Ⅰ．Ⅱ．ⅣC、Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ．ⅣD、Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ>>>点击展开答案与解析【知识点】：第3章>第3节>投资渠道偏好、知识结构、生活方式、个人性格等对客户证券投资方式和产品选择的影响【答案】：B【解析】：投资适当性原则经常被违反，其主要原因在于：①投资者并不一定能够掌握有关产品的充分信息；②由于投资者自身经验和知识的欠缺，即便掌握了充分的相关信息，也不一定能够评估产品的风险水平；③投资者对自身的风险承受能力也可能缺乏正确认知。

2.美国哈佛商学院教授迈克尔·波特认为，一个行业内存在着( )种基本竞争力量。

A、3B、4C、5D、6>>>点击展开答案与解析【知识点】：第4章>第1节>行业竞争情况分析的主要内容和基本方法【答案】：C【解析】：美国哈佛商学院教授迈克尔·波特认为，一个行业激烈竞争的局面源于其内在的竞争结构。

一个行业内存在着五种基本竞争力量，即潜在进入者、替代品、供给方、需求方以及行业内现有竞争者。

3.过度自信通常不会导致人们( )。

A、高估自己的知识B、低估风险C、对预测有效性的变化敏感D、夸大自己控制事情的能力>>>点击展开答案与解析【知识点】：第2章>第5节>过度自信和心理账户的概念【答案】：C【解析】：投资者的过度自信对他们正确处理信息有直接和间接两个方面的影响：直接的影响是过度自信会使投资者过分依赖与自己收集到的信息而轻视公司会计报表的信息；间接影响则是过度自信会使投资者过滤信息时，注重那些能够增强他们自信心的信息，而忽视那些伤害他们自信心的信息。

4.下列各项中，( )是对公司当前经营能力的较精确估计。

A、产品市场占有率B、企业文化特征C、质量水平D、技术水平>>>点击展开答案与解析【知识点】：第4章>第1节>行业竞争情况分析的主要内容和基本方法【答案】：A【解析】：市场占有率是指公司某产品销售量占该类产品整个市场销售总量的比例，是对公司实力和经营能力较精确的估计。

5.某2年期债券麦考利久期为1.6年，债券目前价格为101．00元，市场利率为8％，假设市场利率突然上升2％，则按照久期公式计算，该债券价格变化率( )。

A、上涨2．76％B、下跌2．76％C、上涨2．96％D、下跌2．96％>>>点击展开答案与解析【知识点】：第5章>第2节>久期分析、风险价值、压力测试、情景分析的基本原理和适用范围【答案】：D【解析】：根据久期公式，△P／P=-D×△y/(1+y)=-Ⅰ．6×2％／(1+8％)≈-2．96％，其中，D表示麦考利久期，y表示市场利率，△y表示市场利率变动幅度，△P／P表示债券价格变化率。

6.证券投资顾问业务的基本原则包括( )。

Ⅰ 依法合规Ⅱ 诚实信用Ⅲ 公平维护客户利益Ⅳ 集中管理A、Ⅰ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、ⅢC、Ⅱ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ>>>点击展开答案与解析【知识点】：第1章>第3节>证券投资顾问业务的原则、要求、流程【答案】：B【解析】：证券投资顾问业务的基本原则是依法合规、诚实信用、公平维护客户利益。

7.下列关于税务规划的说法，不正确的是( )。

A、税务规划必须在法律允许的范围内进行B、税务规划应充分利用税法提供的优惠与待遇差别，以减轻税负，达到整体税后利润、收入最大化C、只能由理财师完成相关税务规划工作D、必要时理财师应该和会计师或专业税务顾问一道完成相关税务规划工作>>>点击展开答案与解析【知识点】：第8章>第3节>税收规划的基本内容【答案】：C【解析】：税务规划是帮助纳税人在法律允许的范围内，通过对经营、理财和薪酬等经济活动的事先筹划和安排，充分利用税法提供的优惠与待遇差别，以减轻税负，达到整体税后利润、收入最大化的过程。

必要时理财师应该和会计师或专业税务顾问一道完成相关规划工作。

8.客户( )的部分应作为节约支出的重点控制项目。

A、投资收入较低B、投资收入较高C、消费支出较低D、消费支出较高>>>点击展开答案与解析【知识点】：第8章>第1节>现金预算控制的方法【答案】：D客户消费支出较高的部分应作为节约支出的重点控制项目。

考点现金预算控制的方法9.个人税收规划应遵循的原则主要有( )。

Ⅰ 合法性原则Ⅱ 节税性原则Ⅲ 规划性原则Ⅳ 综合性原则A、Ⅰ、ⅢB、Ⅰ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ>>>点击展开答案与解析【知识点】：第8章>第3节>税收规划的原则【答案】：B【解析】：从业人员在为客户进行税收规划时，应该遵循一定的原则，主要包括：①合法性原则；②目的性原则；③规划性原则；④综合性原则。

10.单一法人客户的信用分析中，下列关于现金流量分析的说法错误的是( )。

Ⅰ 现金流量分析过程：投资活动的现金流→融资活动的现金流→经营活动现金流Ⅱ 对于短期贷款，应当考虑正常经营活动的现金流量是否能够及时而且足额偿还贷款Ⅲ 对于中长期贷款，应当主要分析未来的经营活动是否能够产生足够的现金流量以偿还贷款本息Ⅳ 贷款初期，应当考察借款人是否有足够的融资能力和投资能力来获得所需的现金流量以偿还贷款利息Ⅴ在开发期和成长期，借款人正常经营活动的现金净流量一般是正值A、Ⅰ、ⅤB、Ⅰ、Ⅳ、ⅤC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ>>>点击展开答案与解析【知识点】：第5章>第1节>信用风险识别的内容和方法【答案】：AI项，现金流量分析过程：经营活动现金流→投资活动的现金流→融资活动的现金流；V项，在开发期和成长期，借款人可能没有或只有很少的销售收入，而且还需要依赖外部融资解决资金需求，因此其正常经营活动的现金净流量一般是负值。

故Ⅰ、Ⅴ项错误。

考点信用风险识别的内容和方法11.证券投资顾问的主要职责是包括( )。

I证券投资顾问若知悉客户作出的具体投资决策计划，可以向他人泄露该客户的投资决策计划信息II证券投资顾问服务费用应当以公司账户收取，禁止以证券投资顾问人员个人名义收取III证券投资顾问不得通过广播、电视、网络、报刊等公众媒体，作出买入、卖出或者持有具体证券的投资建议IV证券投资顾问应当向客户说明作出投资建议所依据的证券研究报告的发布人、发布日期A、I、IIB、II、IIIC、II、III、IVD、I 、II、III、IV>>>点击展开答案与解析【知识点】：第1章>第2节>证券公司、证券投资咨询机构及证券投资顾问提供投资组合投资建议服务的职责【答案】：C【解析】：证券投资顾问向客户提供的投资建议内容包括投资的品种选择、投资组合以及理财规划建议等，其主要职责如下：(1)证券投资顾问应当在评估客户风险承受能力和服务需求的基础上，向客户提供适当的投资建议服务。

(2)证券投资顾问向客户提供的投资建议应依据包括证券研究报告或者基于证券研究报告、理论模型以及分析方法形成的投资分析意见等。

(3)证券投资顾问应当向客户说明作出投资建议所依据的证券研究报告的发布人、发布日期。

(4)证券投资顾问应当向客户提示潜在的投资风险，禁止以任何方式向客户承诺或者保证投资收益。

(12.对投资者而言，优先股是一种比较安全的投资对象，这是因为( )。

Ⅰ 股息收益稳定Ⅱ 在公司财产清偿时先于普通股票Ⅲ 在公司财产清偿时后于普通股票Ⅳ 风险相对较小A、Ⅰ、ⅡB、Ⅰ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、ⅣD、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ>>>点击展开答案与解析【知识点】：第6章>第1节>现金类、债券类、股票类和衍生产品类证券产品的组成及基本特征【答案】：C【解析】：优先股票是一种特殊股票，在其股东权利、义务中附加了某些特别条件。

优先股票的股息率是固定的，其持有者的股东权利受到一定限制，但在公司盈利和剩余财产的分配顺序上比普通股票股东享有优先权，风险相对较小。

13.某一行业有如下特征：企业的利润由于一定程度的垄断达到了很高的水平，竞争风险比较稳定，新企业难以进入。

那么，这一行业最有可能处于生命周期的( )阶段。

A、幼稚期B、成长期C、成熟期D、衰退期>>>点击展开答案与解析【知识点】：第4章>第1节>行业生命周期分析的主要内容和基本方法【答案】：C【解析】：1、初创期(幼稚期)：由于新行业刚刚诞生或初建不久，只有为数不多的投资公司投资于这个新兴的行业。

2、成长期：在成长期的初期，企业的生产技术逐渐形成，市场认可并接受了行业的产品，产品的销量迅速增长，市场逐步扩大，然而企业可能仍然处于亏损或者微利状态，需要外部资金注入以增加设备、人员，并着手下一代产品的开发。

3、成熟期：进入成熟期，少数技术先进、资本雄厚的大厂商控制行业市场，各厂商分别占有一定的市场份额，从而在相当长的时期，整个市场的生产布局和份额稳定。

4、衰退期：衰退期在较长的稳定期之后出现。

出现大量替代品14.对经济周期性波动来说，提供了一种财富套期保值手段的行业属于( )。

A、增长型B、周期型C、防守型D、幼稚型>>>点击展开答案与解析【知识点】：第4章>第1节>行业生命周期分析的主要内容和基本方法【答案】：A【解析】：增长型行业提供了一种财富套期保值的手段。

在经济高涨时，高增长行业的发展速度通常高于平均水平；在经济衰退时期，其所受影响较小甚至仍能保持一定的增长。

15.假设一个公司今年的EBIT(息税前利润)是100万元，折旧是20万元，营运资本增加了10万元，适用税率是40%，那么该公司今年的自由现金流量是( )。

A、40万元B、50万元C、60万元D、70万元>>>点击展开答案与解析【知识点】：第4章>第1节>公司财务报表分析的主要方法【答案】：D【解析】：依题意，该公司今年的自由现金流量=息税前利润×(1-税率)+折旧和摊销-营运资本增加-资本支出=100×(1-40%)+20-10=70(万元)。

16.下列属于储藏者特点的是( )。

I 量入为出，买东西会精打细算II 从不向人借钱，也不用循环信用III 量出为入，开源重于节流IV 缺乏规划概念，不量出不量入A、I、IIB、III、IVC、I、IVD、II、III>>>点击展开答案与解析【知识点】：第3章>第3节>客户理财价值观【答案】：A【解析】：该题考查客户理财价值观。