探讨民营企业融资问题及对策

民营企业经营发展面临困难问题及对策

随着市场经济体制的发展，中国民营企业在国民经济中的地位日益重要。然而，民营企业在经营发展过程中面临着许多困难和挑战，如融资难、市场竞争激烈、人才流失等。本文将探讨这些问题，并提出相应的对策。

一、融资难

融资难是民营企业面临的首要问题之一。由于缺乏资本市场的发展和信贷政策的限制，民营企业往往难以通过传统的融资渠道获得所需的资金。这导致了许多企业无法扩大规模、升级设备、提高技术水平等。对于一些初创企业来说，融资难更是阻碍了他们的创新与发展。

面对这一问题，政府可以采取多种措施来缓解融资难题。首先，完善资本市场的发展，建立健全的证券市场和债券市场，提供多元化的融资渠道。其次，鼓励金融机构增加对民营企业的信贷支持，降低融资门槛，提高融资成功率。最后，加强风险投资的力度，引导社会资本投向创新型、高成长性的企业，为民营企业提供更加灵活的资本支持。 二、市场竞争激烈

中国市场的竞争程度很高，特别是在一些传统行业，民营企业往往面临着来自国有企业和外资企业的激烈竞争。这些企业往往在资金、技术、品牌等方面具有较大的优势，给民营企业创造了很大的困难。

为了应对激烈的市场竞争，民营企业可以通过不断创新、提高产品质量、拓展市场渠道等方式来增强竞争力。此外，企业还可以加强与其他企业的合作，共同开发新产品、进入新市场，通过资源共享和互补优势的方式实现共赢。同时，政府也可以提供相应的政策支持，鼓励企业创新发展，加大对民营企业的扶持力度。

三、人才流失

人才流失是民营企业面临的另一个重要问题。由于在薪资待遇、职业发展等方面不如国有企业和外资企业具有竞争力，民营企业往往难以留住具有潜力和经验的人才。这给企业的稳定发展带来了很大的不利影响。

为了留住人才，民营企业可以加强人才培养和发展的力度，为员工提供良好的职业发展机会和平台。企业还可以建立创新的激励机制，通过股权激励、绩效考核等方式，吸引和留住优秀的人才。在政府层面，可以加大对民营企业的人才培养和引进支持力度，提供优惠的税收政策和社会保障政策，为企业提供更好的人才环境。

1 浅析民营企业融资存在的主要问题及对策

民营经济是国民经济的重要组成部分，是推动全局发展的重要力量。党中央、国务院基于民营企业、民营经济在我国经济中的重要地位和作用，始终高度重视金融服务民营企业工作。2月22日，习近平总书记在中央政治局第十三次集体学习时强调：“要更加注意尊重市场规律、坚持精准支持，选择那些符合国家产业发展方向、主业相对集中于实体经济、技术先进、产品有市场、暂时遇到困难的民营企业重点支持。”在此之前，中共中央办公厅、国务院办公厅印发《关于加强金融服务民营企业的若干意见》，要求“平等对待各类所有制企业，有效缓解民营企业融资难融资贵问题”。这充分说明党中央、国务院对民营企业金融服务的高度重视。

近年来，在省委、省政府的坚强领导下，在省政协的关心指导下，某某市以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，认真贯彻落实习近平总书记在民营企业座谈会上重要讲话精神和全省促进民营经济发展大会精神，突出金融服务实体经济特别是缓解民营企业融资难融资贵问题，进一步完善金融政策措施，提升金融服务能力，拓宽民营企业融资渠道，有力促进了民营经济持续健康发展。截至2019年2月末，全市民营企业贷款余额559.94亿元，较年初增加33.21元，同比增长21.35%；1家民营企业上市在审，15家民营企业“新三板”挂牌，469家民营企业省 2 区域性股权市场挂牌，挂牌企业数量居全省首位。

但在经济稳中向好、迈上高质量发展道路的背景下，民营企业金融服务与其对经济发展贡献和融资需求相比，仍然存在一些问题和不足，尤其是民营企业融资难融资贵融资慢问题依然突出。主要表现在以下几个方面：一是民营企业审贷获得率不高。银行贷款是民营企业融资最主要的手段，但由于大多数民营企业资信等级较低，无法提供足够抵押资产，而且生产经营受市场环境影响大，盈利能力差，抵御市场风险的能力差，考虑到风险因素，银行特别是大型国有商业银行对一些民企惜贷、甚至不敢放贷，导致民营企业审贷获得率不高。二是民营企业融资成本较高。民营企业主要是通过抵押担保融资，除了利率成本外，一般还要支付担保费、保证金、抵押评估费等中间费用。其中，贷款利息成本约占三分之二，中间费用占三分之一，这导致民营企业融资成本较高。三是银行与企业信息不对称。民营小微企业在向银行申请贷款时，银行往往处于信息劣势，银行难以全面深入了解民营企业真实经营和负债情况，而且银行在贷款前要对企业提供的信息进行核实、在放款时对其进行审查和放款后进行监督所花费的成本较高，也影响了银行信贷投放的积极性。四是民营企业直接融资难。由于发行股票、债券的条件很严格，且发行价格受到宏观金融环境的深刻影响，大部分民营企业难以达到上市、发行债券等方面的条件，因此民营企业直接融资的占比并不大，尚未发挥出足够的作用。 3 导致民营企业融资难、融资贵的原因主要有两个方面：一是融资供给方面。主要因为目前我国融资方式以商业银行的间接融资为主，而大型商业银行又是银行业的主力，导致银行体系存在“国企偏好”。此外，商业银行的内部考核与责任追究机制也不利于服务民企。二是融资需求方面。主要民企自身的原因，相对国有企业来说，民营企业的市场化程度高，经营风险较高。同时，银企之间存在严重信息不对称问题，面对数量庞大的民营企业，银行需要用较高的成本从中筛选出那些经营者信用度高、企业经营稳健、财务信息可靠、有发展前景、政企关系良好的企业，增加民企融资的成本。这些问题需要民营企业、金融机构、政府等多方共同努力，构建长效机制，为民营企业提供更高质量、更有效率的金融服务。

1 民营企业融资问题、成因及对策

一、民营企业融资的问题

(一)短期资金融通难度降低，长期权量性资本严重缺乏。现有金融体系对民营企业开放了短期信贷业务，但中长期信贷和权益性资本供给却十分不足，特别是对大量正处在创业初期的民营高新科技企业来说，长期贷款和股权投资很难从金融机构里获得。

(二)融资需求的满足程度有较大差异。中小民营企业融资仍困难重重。大型民营企业历经了创业初期的积累，有一定的信誉、品牌及社会关系，在申请贷款时，其资产、信用等方面都受到肯定，特别是一些竞争力较强的企业，更是各大银行的抢手货，银行盈利的生力军。少数有实力的民营企业获得证券市场的准入资格，能直接从资本市场融资。真正融资困难的是数量众多的中小民营企业，这些处于成长阶段的企业正要从劳动密集型向资本密集型过渡，此时对资金的需求很大，但是由于企业起步不久，其资产质量、信用水平、管理水平等都不高。于是这类企业便被信贷人员列为高风险、高危的客户，甚至等同于呆账、坏账的代名词。

(三)以中小型企业为服务对象的多层次、多元化的中小金融体系仍未建立起来。目前很多中小型企业都从民间金融获得融资，但此类非正式地下金融团体被有的地方政府视为非2 法机构。个体及私营企业已成为我国经济不可或缺的组成部分，而那些今天看起来很有规模与竞争力的大型民营企业当初都是在非正规金融的支持下发展起来的。很明显，正规金融包括工具和机构，并不能充分顾及众多民营企业的资金需求，而这些需求就只能通过非正规金融来满足。政府建立专为中小型民营企业而设的多层次金融体系时，是否应考虑将非正规的民间金融合法化，使之成为这一体系的重要一员。

(四)在实际操作中，民营企业利用首次发行上市方式进入证券市场直接融资有一定的困难。我国在企业IPO上市方面有所有制的政策倾向，目，对企业经营历史、经营业务、发展方向、公司法人治理结构等方面都有严格的规范要求。民营企业上市，最基本的动机是筹集股权资金和实现制度规范。无论是从总市值还是从流通市值来看，民营上市公司在市场上都处于次要地位。从民营上市公司的再融资来看。自2000年以来，再融资民营公司数和筹集资金额都逐年下降，民营公司再融资总体比较困难。现行的再融资制度是造成民营上市公司再融资困难的主要原因，为此，应调整上市公司再融资的业绩水乎要求，针对不同行业制定不同的标准；缩短再融资的时间间隔，鼓励有良好发展前途的上市公司更多地再融资；简化再融资审批程序，建立优秀上市公司绿色发行通道，更多地依靠市场来决定企业的再融资行为。

浅谈民营企业融资存在的问题及对策

随着中国经济的不断发展，民营企业在国民经济中的地位愈发重要。在融资方面，民营企业依然面临着诸多问题。本文将从民营企业融资存在的问题和对策两方面进行探讨。

一、民营企业融资存在的问题

1. 资金短缺

对于民营企业来说，融资一直是个难题。尤其是小微企业，它们通常没有足够的自有资金或者抵押物来获得贷款。这导致这些企业很难获得适当的融资支持。

2. 银行贷款难

由于信用标准严格和政府政策的限制，许多民营企业很难从银行获得贷款支持。而且即便能够获得贷款，也会面临高利率、短期还款，以及抵押物要求等问题。

3. 资本市场门槛高

民营企业要在资本市场上融资更难，因为它们通常难以满足上市的门槛，而且上市需要支付较高的成本。

4. 风险投资偏向大企业

风险投资偏向大型企业，对于中小型和初创企业来说，获得风险投资的难度较大。这使得中小企业难以通过融资支持实现快速发展。

二、对策

1. 创新金融产品，降低融资成本

应当鼓励金融机构创新金融产品，为民营企业提供更多元的融资选择。可以推广供应链融资、账期融资等方式，帮助解决企业的资金周转问题。

2. 完善信用体系，提高贷款准入率

应当建立健全的企业信用体系，为具有信用状况良好的民营企业提供更多的贷款支持。对于有潜力和发展前景的企业，应当提高贷款准入率，扶持其发展。

3. 加大金融政策扶持力度

政府可以出台更多的金融政策，针对民营企业融资问题，提出更多的支持举措，比如减税降费、财税扶持等，为民营企业提供更多的融资支持。 4. 培育风险投资市场

政府可以通过各种方式来培育风险投资市场，鼓励风险投资机构关注中小企业和初创企业，提高对这些企业的投资比例，从而帮助这些企业实现融资支持。

5. 加强资本市场监管，降低上市门槛