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PPP操作实务及投融资案例解析PPT(115张)

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PPP运作与投融资案例深度解析(100页)

PPP运作与投融资案例深度解析(100页)
在中央财政给予支持的公共服务领域，探索开展两个“强制”试点。1 、在垃圾处理、污水处理等公共服务领域，项目一般有现金流，市场化 程度较高。2、对于有现金流、具备运营条件的项目，注重项目运营， 提高公共服务质量。
三、积极引导各类社会资本参与。
各类型企业，按同等标准、同等待遇参与PPP项目。
四、扎实做好项目前期论证。
十一、充分发挥PPP综合信息平台作用。
实施单位及时向社会公开项目实施方案、合同、实施情况等信息，公开 透明、有序推进，保证项目实施质量。
PPP 2017之发展
2014年财政部和发改委等积极推动PPP发展 以来，财政部和发改委陆续发布了一系列关于 PPP的文件，2015年两会之后中央和地方更是推 出了成千上万亿的PPP项目，然而两年来PPP项 目实际落地项目为数不多，究其原因众说纷纭。
流程
项目选择 可行性分析 实施方案
物有所值 财政承受能力验证
招标
确定投资人
具体合作方案
谈判、磋商、签约
成立SPV
政府职责
1.项目确定 2.对项目的PPP具体模 式进行模拟实施分析
1.确定和发布招标文件 2.对投标书进行评估 3.初选社会投资人 4.与投资人谈判并签订 PPP合作协议
社会投资者职责
1.进行项目可行性分 析 2.投标并与政府谈判 3.与潜在融资主体提 前进行沟通 4.筹备成立SPV
程和主体结构的质量与运营30年的维护费用承担主体，在期限上 不匹配，在维护范围上不重合
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PPP项目遇到的问题（二）
• 资本金与银行贷款分期到位的考虑，政府监管如何引导和实施 • 项目在运营期开始前，贷款本息归还以及基金回报等现金流出的
平衡问题 • 可研、立项、规划、实施主体、PPP项目公司成立、施工招标、

PPP项目融资PPT课件

PPP项目融资PPT课件
-
1
组员分工
• 组长:
• 贾智鹏：负责PPP模式的典型融资模式、整理编辑word、 组织协调、演讲PPT
• 组员：
• 贾卿：负责制作PPT，找PPP融资模式的案例
• 李清慧：负责PPP模式的定义及含义、分类方法、必 要条件
• 王雅男： 负责PPP模式运作的的基本流程、实施PPP模 式的法律文本要点、PPP项目承接主体的准入条件
-
42
• 政府能够帮助私营合作方化解某些营运风险。以公私合营融 资建设、运营道路为例，因为正确估计TRANBBS交通流量以 及机动车类型是非常主观也是非常困难的，政府可以承诺最 低的交通流量，从而降低私营合作方的营运风险，提高项目 对私营部门的吸引力。
• 另外，在项目的运营收人大大低于预期水平时，政府可以给 予私营合作方一定的补贴，政府也应委任独立机构对私营合 作方实施监督，以确保私营合作方的运营效果，避免私营合 作方的道德风险。当然，在项目的运营过程中，由不可抗力 因素(洪水、战争)引起的财务盈利能力降低的风险即不可抗 力风险应由私营合作方和政府部门共同承担。不可抗力风险 可由私营合作方或政府部门投保以规避。
• 在外包类PPP项目中，私人部门 • 承担的风险相对较小。
-
38
2.特许经营类
• 项目需要私人参与部分或全部投资，并通过一定 的合作机制与公共部门分
• 担项目风险、共享项目收益。根据项目的实际收 益情况，公共部门可能会向特许经营
• 公司收取一定的特许经营费或
• 给予一定的补偿。
-
39
3.私有化类
• 产品或者服务的数量、质量和标准;服务费标准及调整机制; • 特许经营期内政府与特许经营者的权利和义务，履约担保; • 特许经营期满后项目移交的方式、程序及验收标准; • 项目终止的条件、流程和终止补偿; • 违约责任; • 争议解决方式等内容;以及其他需要约定的事项。

PPP融资模式案例精品PPT课件

PPP融资模式案例精品PPT课件
目本身的资产作担保抵押。
6
（二）区别
1、组织机构设置不同
以BOT模式参与项目的公共部门和私人企业之间是以等级关系发 生相互作用的。在组织机构中没有一个相互协调的机制，不同角色的 参与各方都有各自的利益目标——自身利益最大化
PPP模式是一个完整的项目融资概念，它是政府、赢利性企业和 非赢利性企业基于某个项目而形成的以“双赢”或“多赢”为理念的 相互合作形式，参与各方可以达到与预期单独行动相比更为有利的结 果。
项目资金来源包括资本金、信托贷款、银行贷款、预收项 目运营收入投入和北京市政府提供的次级债务。
项目公司前期运营收入，可用于项目建设资金扣除预收运 营收入4.9亿元后，项目实际投资30.1亿元，北京市政府和 联合体公司按51%:49%的比例提供资金支持。
投资方 北京市政府 中信联合体
比例 51%
15.35亿
开工时间： 2003.12.24
竣工时间： 2008.6.28
项目法人单位介绍： 国家体育场有限责任公司负责国家体育场的
投融资和建设工作，北京中信联合体体育场
运营有限公司负责30年特许经营期内的国家
体育场赛后运营维护工作。
15
2 项目融资计划和融资结构
国家体育场项目总投资35亿元。北京市政府拟采用PPP的融 资模式解决资金的筹措问题。
融资、建设、设备采购、运营
中信联合体
鸟巢
18
3 项目法人合作方招标的中标人
中标人名称：中国中信集团联合体
联合体成员 项目管理顾问 项目运营战略合作伙伴 项目设计顾问
国家体育场案例
组长：周琴 组员：周庆雪
刘秀娟 雷琳 程琪
1
2
一.什么是ppp
1 PPP定义

PPP全流程操作实务及案例分析课件(PPT 96页)

PPP全流程操作实务及案例分析课件(PPT 96页)
车之三鉴
北京财指南咨询有限公司
一、回顾2014、2015年，展望2016年（续）
1. 回顾2014、2015年
• 经济观察报-2015年5月10日—PPP项目究竟值不值？财政部6月将发 布PPP操作指南
• 第一财经日报-2015年5月13日—“PPP风口”上的环保企业：赚钱不 容易
• 中国水网-2015年5月24日-徐向东点评国发42号文：中国式PPP已经 初具雏形
成功举办
北京财指南咨询有限公司
一、回顾2014、2015年，展望2016年（续） 2. 展望2016年
• E20水网固废网- - 2016年4月9日- -边界不清的城市水环境领域，企 业的创新机会在哪儿？
• 济南市建设工程招标投标协会- - 2016年4月25日- -济南市建设工程 招标投标协会“政府与社会资本合作（PPP）”培训圆满结束
• 2004年3月19日原建设部发布的《市政公用事业特许经营管理办法》 (建设部令第126号)曾把市政公用事业的PPP项目推向高潮。
北京财指南咨询有限公司
中国PPP是一个旧概念
二、中国PPP新法律（续） （二）、中国PPP更是一个新概念
• 2013年11月12日，《中央关于全面深化改革若干重大问题的决定》 (中国共产党第十八届中央委员会第三次全体会议通过): …建立透明 规范的城市建设投融资机制，允许地方政府通过发债等多种方式拓宽 城市建设融资渠道，允许社会资本通过特许经营等方式参与城市基础 设施投资和运营，研究建立城市基础设施、住宅政策性金融机构…
政府和社会资本合作(PPP )全流程操 作 实务暨案例分析-2016-21
徐向东
专为中国智慧PPP俱乐部线下论坛（第3期）——北京市
2016年5月21日

政府与社会资本合作(PPP)模式操作实务PPT课件精品

政府与社会资本合作(PPP)模式操作实务PPT课件精品

二、PPP项目采取的主要运行模式
2.1 PPP主要模式
二、PPP项目采取的主要运行模式
2.1 PPP主要采取的模式 分为外包类、特许经营类、私有化类、股权合作类四种，外包类和私有化类 在实际操作过程中均有政府购买服务在其中，因此也常把PPP模式分为：特许经 营、股权合作、政府购买服务三种。 2.2 按政府参与方式把特许经营分为两类： 1.政府注资并授予特许经营模式； 2.政府只授予特许经营权，不注资模式。
一、PPP项目的基本知识及相关
1.5 PPP项目分类
相关序号 PPP项目分类 PPP项目范围 1 2 3 可经营型 准可经营型 非经营型 城市燃气，供暖， 医院、学校、体育场馆、保 污水处理厂，集污及排水管网， 高速公路，大桥、 障房、养老服务设施、城乡 垃圾清运、道路保洁、城市道 轨道交通等； 供水、地下综合管廊等 路、公园及园林、垃圾发电 使用者付费 使用者付费+政府可行性缺 口补贴 政府完全付费
本级人民政府下属的政府融资平台公司、国有企业、事业单位，不得作为社会资本方参与本级政府辖区内的PPP项目。 （省可以到市、市可以到县）。
第三个P，Partnership- 平等合作，共担风险，共享利益；
一、PPP项目的基本知识及相关
1.3 PPP发展史 1.3.1 PPP国外历程 自 17世纪开始，BOT在英国尝试应用，到20世纪50年代开始，PPP（以英国的PFI 为主）模 式逐步取得了很大进展，广泛适用于世界各地的公共管理领域。在欧洲尤其是英国，PPP适 用的领域涉及交通运输、公共服务、燃料和能源、公共秩序、环境和卫生、娱乐和文化、教 育和国防等。在大多数国家，PPP模式主要适用于基础设施建设领域，包括收费公路、铁路、 桥梁、地铁、轻轨系统、机场设施、隧道、电厂、电信设施、学校建筑、医院、监狱、污水 和垃圾处理等。从区域看，欧洲的PPP市场最为发达。从国别看，英、澳、美、西班牙、德、 法等发达国家PPP项目的规模和管理水平较高。目前，已有不少国家对PPP（或PFI）模式专 门立法，比如欧洲的英、法、葡萄牙、希腊，亚洲的日、韩，南美的巴西、阿根廷，还有美 国的18个州。

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项目组织实施通常会建立项目领导小组和工作小组，领导小组负责重大问题 的决策、政府高层沟通、总体工作的指导等，项目小组负责项目公司的具体开展 ，以PPP咨询服务机构为主要组成。项目实施结构需要制定工作计划，包含工作 阶段、具体工作内容、实施主体、预计完成时间等内容。
PPP项目准备
尽职调查
项目内部调查
PPP运作流程
项目发起
15
PPP项目识别
项目发起
项目发起
项目可行性研究报告、环境影响评价报告、初步设计、已形成的相关资产、配套设施的建设情况、项目用地的征地情况等。 对于列入年度开发计划的项目，项目发起方应按财政部门（政府和社会资本合作中心）的要求提交相关资料。
（三）PPP政运作府模式和社会资本合作项目由政府或社会资本发起，以政府发起为主。
及结算和调整机制等；项目可行性研究报告、环境影响评价报告、初步设计、已形成
的相关资产、配套设施的建设情况、项目用地的征地情况等。
外部 人调查
根据项目基本情况、行业现状、发展规划等，与潜在 人进行联系沟通，获得潜
在 人的 意愿信息，并对各类 人的 偏好、资金实力、运营能力、项目诉求等因
财政部门（政府和社会资本合作中心）会同行业主管部门，对潜在政府和社会资 本合作项目进行评估筛选，确定备选项目。财政部门（政府和社会资本合作中心）应 根据筛选结果制定项目年度和中期发起方应按财政部门（政府和社会资本合作 中心）的要求提交相关资料。新建、改建项目应提交可行性研究报告、项目产出说明 和初步实施方案；存量项目应提交存量公共资产的 资料、项目产出说明和初步实施 方案。
定项的目合 投同结文(构本2主)进要社行说公会明示项，资目公资本示本期发性不支得起出少的。于资5金个社来工会源作、日资性。质本和应用途以，项项目目资产建的形议成和书转的移等方。 式向政府和社会资本合作中

PPP操作流程与案例分析


提高效率
采用PPP模式的项目，必须符合降低成本、提高效率、改善公共服务的要求。对于 项目特性和预期服务质量具有不确定性、难以明确项目要求，或者难以明确划分风险 的项目，不应采用PPP模式-- 物有所值评价
风险分担
考虑双方风险的最优应对、最佳分担，将整体风险最小化。追求整个项目风险最小
化的管理模式，要比公、私双方各自追求风险最小化更能化解准公共产品领域内的风
➢ 特许经营立法工作的重新启动。 ➢ PPP模式的顶层设计逐步完善，中国式PPP进入规范化发展阶段。
PPT文档演模板
ห้องสมุดไป่ตู้PPP操作流程与案例分析
PPP在国内的复兴
具体行动
▪ 2014年3月，财政部组织了全国财政系统干部、金融机构和大型企业业务骨干人员 进行PPP专题培训班。
险。
PPT文档演模板
PPP操作流程与案例分析
PPP的内涵
PPP是新公共管理的一种重要实现方式。“政府应该是掌舵而不是划桨，政府“安 排提供”公共服务与“直接生产”服务之间存在显著的区别。”—E.S.Savas 《民 营化与公私部门的伙伴关系》
政府
市场
•建立特许权经营法规
•建立收费机制
☺
•解决联网/联合收费问题
PPP操作流程与案例分析
PPP风险管理——风险识别
政治风险 法律及合同风险 金融风险 建设风险
市场运营风险
PPT文档演模板
PPP操作流程与案例分析
PPP风险管理——风险识别—政治风险
1
政府信用风险
2
机制风险
3
政府决策与审批风
险
4
政府干预
5
公众反对
6
政治不可抗力事件

PPP模式解析与案例ppt课件


增加了政府风险负担； 2.组织形式比较复杂，增加了管理上协 调的难度，对参与方的管理水平有一
P 4.政府和私企共同参与项目建设运营，可达成互 定要求；
利合作目标；
3.如何设定项目的回报率可能成为一个
5.有意向私企可尽早与政府接触，减少投标费用 颇有争议的问题
招标时间；
9
四、PPP 的运作流程
操作流程
Management Co ntract
Design-Build -Transfer
BT
Build-Transfer
DBMM O&M DBO
Design-BuildMajor Maintena nce
Operation& Mai ntenance
Design-Build -Operate (Super Turnkey)
2
PPP 的内涵与外延
中国财政部
PPP模式是在基础设施及公共服务领域建立的一种长期合作关系。通常模式是由社 会资本承担设计、建设、运营、维护基础设施的大部分工作，并通过“使用者付费” 及必要的“政府付费”获得合理投资回报；政府部门负责基础设施及公共服务价格 和质量监管，以保证公共利益最大化。
PPP有广义和狭义之分：
合同 期限 8-15年 8-15年
25-30年
25-30年 25-30年
不确定
DBTO
Design-BuildTransfer-Operate
DBFO
Design-BuildFinance-Operate
设计-建造转移-经营
设计-建造投资-经营
私人部门先垫资建设基础设施，完工后以约定好的价格移交给公共部 门。公共部门再将该设施以一定的费用回租给私人部门，由私人部门 经营该设施。私人部门这样做的目的是为了避免由于拥有资产的所有 权而带来的各种责任或其他复杂问题。

PPP项目融资模式(PPT 39张)

PPP项目融资模式 (附：PFI模式)
1
1
1
PPP模式
（一） PPP模式( Private Public
Partnership，PPP,公共部门与私人企业合作模 政府、盈利性企业和非式盈）利性企业基于某个项目而
形成的相互合作关系的形式。
广义：泛指公共部门与私人部门为提供公共
产品或服务而建立的各种合作关系。 狭义：可以理解为一系列项目融资模式的总称
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2.广义PPP模式的三种分类
外包类：PPP项目一般是由政府投资，私人部门承包整个项 目中的一项或几项职能，私人部门承担的风险相对较小。
特许经营类：项目需要私人参与部分或全部投资，并通过一 定的合作机制与公共部门分担项目风险、共享项目收益。项
目的资产最终归公共部门保留。
私有化类：PPP项目则需要私人部门负责项目的全部投资，在 政府的监管下，通过向用户收费收回投资实现利润。私人部门
7
7
PPP模式
PPP模式成功运作的必要条件
（1）政府部门的有力支持。
在任何情况下，政府均应从保护和促进公共利益的立场出发，负 责项目的总体策划，组织招标，理顺各参与机构之间的权限和关
系，降低项目总体风险等。
（2）健全的法律法规制度。
PPP项目的运作需要在法律层面上，对政府部门与企业
部门在项目中需要承担的责任、义务和风险进行明确界
，包含BOT、TOT、DBFO等多种模式。狭义
的PPP更加强调合作过程中的风险分担机制和
项目的衡工量值原则。
2
2
PPP模式
PPP模式的含义
（1）PPP项目融资模式下促进了政府管理的改革。 （2） PPP项目融资模式可以作为政府解决城市公共基础设
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【区域开发（产业园区）PPP操作实务及投融资案例解析】
一、区域开发（产业园区）PPP 理解及操作实务
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【区域开发（产业园区）PPP操作实务及投融资案例解析】
• 1.我国产业园区运营的几种模式 • 2.园区开发模式在PPP框架下的审视 • 3.产业园区需要PPP模式下的创新融资 • 4.园区PPP的整体运作模式和成功条件 • 5.园区PPP的赢利点和收益率分析 • 6.园区PPP的投融资操作要领 • 7.案例分析华夏幸福固安产业园区的PPP模式建设融资方案 • 8.案例分析上海重固镇新型城镇化“1+3+X”模式回报机制
点在哪里? 问题7：在公私合营的方式下，土地市场一级开发的分工是怎样的? 问题8：区域开发PPP项目如何对接投资基金?
课件目录
一、区域开发（产业园区）的PPP理解及操作实务 二、区域开发（产业园区）PPP项目的融资模式和要求 三、基金融资方式在PPP项目融资中的应用 四、区域开发（产业园区）PPP项目的风险管理 五、产业园区PPP操作实务方面的答疑交流
我国的园区开发PPP特点：产业与运营是核心 园区PPP的两种理解：
一、整个园区的建设运营（产业规划、招商引资、土地一级开发、配套设施建 设运营等），类似华夏幸福基业股份有限公司综合开发的固安产业新城项目；
二、采用PPP模式整体打造基础设施和公共服务，提升园区的配套功能，一般理 解为仅指土地一级开发及园区的基础配套设施“建设+运营+移交”。
(4)、园区PPP动辄上亿乃至百亿的规模，所需财政支出很容易突破财政部 “每一年度本地全部PPP项目从预算中安排的支出责任，占一般公共预算支 出比例应当不超过10%”的规定，从而限制PPP模式在园区开发类项目上运 用。
2.园区开发模式在PPP框架下的审视
PPP模式解决了以往部分质疑：中国产业地产是一种畸形的产物，是中 国国有土地制度、财政制度和政绩思想下的一种怪胎。
1.我国产业园区运营的几种模式
中国产业园区运营模式
传统模式
创新模式
完全政府 操控模式
新加坡 裕廊模式
二级开发 运营模式
由BOT向PPP 过渡模式
PPP模式
政企一体， 一个班子两 块牌子，管 委会直属管
理运营
政企分开， 国有平台公 司运营管理， 相对市场化
运作
苏州高新区 北京经开区
蛇口工业区 苏州工业园 张江高科技园区 天津开发区
供给带来的竞争，改进公共服务的供给质量和效率（更多体现在土地开 发和基础设施的BOT模式---建设+运营+移交）。
PPP模式无疑会带来新的动力。产业园区PPP尚缺乏真正精准的对 标案例，河北、湖南等地的很多园区PPP也还是停留在基建BT层面。
产业园区PPP，需要精密的策划和组合，复杂、综合、系统、专 业的一体化服务对园区开发运营商的资源整合能力、资本运作能力 、综合运营管理能力提出了极高的要求。
园区的产业集聚本应该是政府的分内之事，具有强烈的公共产品和公共 服务属性，但政府缺乏经验、能力、实力及资金，只好让渡给市场来解决。 在这种怪异的框架下，政府和企业往往会存在一种囚徒博弈的关系。
企业合作 企业短视
完全市场
政企合作，民营
化操作，
企业主导，类似
土地招拍
特许经营权，更
挂，企业
加市场化操作
完全控制 案
政企契约式 合作，捆绑 运营，收益
共享
联东集团
例 华夏幸福固安产业新城 宏泰发展廊坊龙河
天安数码城
成都置信青羊工业园
高新区
亿达集团
万科前海企业公馆
中信汕头滨海新区
光谷联合
重庆盈田
2.园区开发模式在P审视
产业园区以PPP模式运作的主要原因和限制：
(1)、产业园区具有很强的社会公益和公共产品与服务属性； (2)、产业园区总体投资规模大，运作周期长，总体利润水平不高；
(3)、过往政府重资产、大投入、高优惠、行政化的运营效果逐渐进入瓶 颈期，亟需市场化、高效率的社会资本力量的进入。
园区PPP是运营加建设，在运营的基础上进行建设，不是先建设后再 来考虑怎么运营。首先要确定社会资本对园区公共服务的提升和运营的 实效怎么体现，再来谈在这个目标之下，如何推进建设和投资。
2.园区开发模式在PPP框架下的审视
为什么说PPP模式的出现对于中国式的产业园区是一个巨大的福音？
为何PPP模式的 产业园区，政 府和企业往往 是一种囚徒博 弈的关系？
5
1.我国产业园区运营的几种模式
中国迎来PPP时代：中国经济和产业园区领域的又一个风口和新蓝海
中国政府正在大规模的推进PPP模式的发展，预计未来产业园区 PPP的市场规模将以万亿计，占到片区开发类项目总数的50%以上。
PPP的优势在于能整合更多的社会资源（资本资源，技术、专业、管理 和人力资源等），实现多元主体合作供给公共服务的新格局，通过这种合作
【区域开发（产业园区）PPP操作实务及投融资案例解析】
区域开发（产业园区） PPP操作实务及投融资案例解析
区域开发PPP项目参于方关心的问题
问题1：区域开发有哪几种模式，具体表现形式是如何? 问题2：什么样的区域开发项目适宜采用PPP模式? 问题3：如何理解区域开发采用PPP模式的必要性与合理性? 问题4：采用PPP模式进行区域开发有什么优劣势? 问题5：PPP区域开发会涉及哪些主体? 各主体的角色如何? 问题6：区域开发大体上可分为几个阶段，社会资本在各阶段的利益
增量类PPP：社会资本依托土地与政府合作，把土地一二级联动开发、基建 项目、招商引资等进行集成。产业新城、特色小镇等多属此类项目。
存量类PPP：一线城市、省会城市等的旧城开发改造、园区与城市更新等项 目。此类项目更看重创新产业和业态的导入，以及对传统产业的升级转型。（ 混杂了一些：原BT项目的包装版）
产业园区最适合以 PPP模式来运作
主要原因
为什么产业园区需 要PPP模式？
产业园区最适合以 PPP模式来运作的三 大原因：
产业园区具有很强的社会 公益和公共产品与服务属 性
产业园区总体投资规模大， 运作周期长，总体利润水 平不高
过往政府重资产、大投入、 高优惠、行政化的运营效 果逐渐进入瓶颈期，亟需 市场化、高效率的社会资 本力量的进入