研究论文：中国人民银行发行法定数字货币的必然、与当前支付清算体系对接的设计和会计核算

我国中央银行发行数字货币意义的研究作者：蔡程来源：《今日财富》2021年第24期信息技术的发展为数字货币的产生和发展创造了条件，近年来，全球数字货币迅速发展，在这样的背景下我国开始了DC/EP的研究和测试。

文章首先介绍了各国数字货币发展情况，然后重点从DC/EP对捍卫主权货币地位、推动数字经济发展、改善国内现有支付体系、提升金融监管效率和提高金融的普惠程度以及金融政策的精准程度几方面提出我国中央银行发行数字货币具有重要意义，最后展望了DC/EP的挑战和使命。

一、各国数字货币发展情况数字货币的出现顺应了历史发展的潮流，是金融科技的产物。

比特币是出现最早的私人数字货币，在私人数字货币发展的同时，各国中央银行加入了数字货币的浪潮开始了主权数字货币的研发。

（一）私人数字货币私人数字货币是由私人发行的数字货币，根据其赋值不同可以分为两类：一是基于区块链技术产生和使用的原生代币，也被称为加密数字货币;二是以一系列法定货币计价的资产为储备资产，通过区块链发行运营使用的数字货币，其币值相较于加密货币稳定。

最早的私人数字货币是2008年由中本聪基于区块链技术发明的比特币。

此后各类私人数字货币开始爆发式涌现，据不完全统计目前世界上有5500多种私人数字货币。

2019年6月18日，拥有全球24亿网络社交基础的网络巨头Facebook宣布推出加密货币Libra。

Libra以区块链作为技术支持，以一揽子强势货币计价资产作为信用支持，其愿景是作为一款全球性的数字原生货币，集稳定性、低通胀、全球普遍接受和可互换性于一体，推行金融普惠，主打支付和跨境汇款。

在互联网时代，这样一个私人数字货币，必然会对货币政策、金融监管、金融安全、世界货币格局、甚至国际政治经济竞争格局带来不可估量的巨大影响。

（二）央行数字货币在各种私人数字货币蓬勃发展，预以一种新的货币形式取代现有的信用主权货币和支付系统之时，多国中央银行开始涉足数字货币的设计研发。

Liaoning Economy央行支付清算推动数字货币支付的发展及其建议◎杨帆〔内容提要〕数字货币的应用将带动产生一个全新的支付体系。

未来货币数字化、全球化已成为趋势，率先掌握区块链应用技术和数字 货币发行经验为人民币国际化创造了新机遇。

2017年，中央银行推动的基于区块链的数字票据交易平台测试成功，由央行发行的法定数 字货币也在该平台进行试运行，这是我国在促进世界货币改革和人民币国际化上的一次巨大飞跃。

〔关键词〕中央银行支付数字货币国际化数字货币是一种价值的数据表现形式，能通过数据 交易并发挥交易媒介、记账单位及价值储存的功能，目前，它不是任何国家和地区的法定货币，也没有任何国 家政府为它提供担保，只能通过使用者间的协议来发挥 上述功能。

欧'洲央行指出，数字货币是一种价值的数据 表现形式，它并非由政府发行，在某种情况下，它可被当 作货币的替代品。

_、数字货币的特征(一) 分布式记账数字货币最大的创新之处就是其分布式记账模式，基于区块链技术，由分布在支付系统中的各个节点替代 传统的信用中介进行记账，系统中每个节点都拥有区块 链中包括交易日期、时间等所有信息的副本，因此无法 伪造或双重支付。

数字货币的区块链和分布式账户系 统对金融服务和经济领域产生了很大影响。

(二) 去中心化去中心化指系统的运行不需要任何中介机构或银 行来处理金融交易，用户间可以进行点对点的交易。

但 每笔交易都需要其他用户为其进行确认，只有该笔交易 在全网得到认可形成新的区块后，交易才算成功。

因此，一笔交易的确认需要等待较长时间才能成功。

(三） 匿名性例如，比特币的账号是一长串随机的字母和数字，账号生成过程无需实名认证，因此通过账号无法追踪到 用户的私人信息，有效保障了客户的隐私安全。

然而，匿名性这一特点也为洗钱、贩毒等非法交易提供了“天 然的土壤”，对于征税也加大了难度。

(四)交易不可逆例如在比特币的交易体系中，每笔交易只有成功或 失败，不可以进行撤销。

ACCOUNTING LEARNING147人民币法定数字货币会计核算研究宋慧媛 恒丰银行股份有限公司摘要：2020年，人民币法定数字货币开始在某些城市试点，表明其合法化。

市场将对制定数字货币的会计制度以及准则的需求也越来越迫切。

本文通过法定数字货币具体的过程：包括发行、流通、回笼和账务处理等方面进行分析，总结为适应法定数字货币而带来会计制度的变革，对做好会计工作提出可行性建议。

关键词：法定数字货币；会计核算；区块链；中央银行引言当今比较火的数字货币，账本数据公开透明，匿名的账户制度带来监管盲区，给非法活动特别是洗钱、资金转移等破坏经济活动的行为监管增加难度[1]。

而中央银行发行的数字货币是中心化的，账户是可控匿名，交易数据记录清晰可查，这种机制决定了在流通领域为监管带来便利。

法定数字货币这种去中心化的机制，决定了法定数字货币供应总量由经济活动需要以及监管当局根据环境变化决定。

市场上流通货币的数量与市场生产力本身相适应，通缩型数字货币本身的特点，不具备与市场需求相适应[2]。

随着商品交易活动增多，如果货币存量没有增加，就会制约经济活动造成通货紧缩，极大地限制经济发展。

中央银行发行的法定数字货币，弥补了通缩型数字货币的缺点，更容易被市场接受。

区块链技术是一种互联网数据库技术，其特点是去中心化、公开透明。

每个人都是一个节点，都可参与数据的维护，让每个人都可以参与数据库记录。

当区块链中的数字化权益除了在区块链网络中运转，部分公司还通过这些数字化权益进行筹资活动，并出售给投资人。

这些活动的数字化权益，必将引起现有的会计报表的变革。

一、加密法定数字货币的必然性及与清算体系对接（一）法定数字货币发行的必然性（1）计量单位和价值的唯一性与稳定性。

中央银行发行法定数字货币，以国家信用做背书，具有主权性、强制性、稳定性和法偿性。

国家通过设计多种规则与制度保证法定数字货币计量单位与价值的唯一性和稳定性。

（2）节约成本。

央行数字货币的设计与实现随着数字化时代的到来，人们对于数字货币的需求越来越高。

为了适应这一趋势，央行开始研究和设计数字货币。

数字货币是一种基于区块链、密码学和分布式账本技术的货币形式。

央行数字货币是指由央行发行和管理的数字货币，具有法定货币的地位。

央行数字货币的设计和实现是为了实现货币数字化，提高金融体系的效率和稳定性。

一、央行数字货币的设计央行数字货币的设计需要考虑以下几个方面：1. 货币政策目标央行数字货币的设计应该遵循货币政策目标，保证货币政策的实施效果。

央行数字货币的发行量、发行速度和发行渠道等应符合央行的货币政策需求。

2. 安全性和稳定性央行数字货币的发行和流通需要保证安全性和稳定性。

对于央行数字货币的流通过程中，需要严格的资金监管和身份认证，以保证交易的安全性和完整性。

3. 可扩展性和可重用性央行数字货币的设计需要具有可扩展性和可重用性。

央行数字货币的技术架构应该能够支持未来的升级和扩展，以适应不断变化的市场需求。

4. 透明度和公平性央行数字货币的发行和流通需要具有透明度和公平性。

央行数字货币的发行和价值应该能够被公众所知，以保证市场的公平和透明。

5. 监管和合规性央行数字货币的设计应该符合监管和合规的要求，以保证货币的合法性和合规性。

央行数字货币的发行和流通需要遵循相关法律法规和监管规定。

二、央行数字货币的实现央行数字货币的实现需要考虑以下几个方面：1. 技术实现央行数字货币的实现需要基于区块链技术和密码学技术。

区块链技术能够确保交易的安全性和可追溯性，密码学技术能够确保交易的机密性和完整性。

2. 发行和管理央行数字货币的发行和管理需要建立相应的平台和机构，以保证发行和管理的有效性和透明度。

央行需要建立数字货币账户和相应的身份认证机制，以确保数字货币的安全性和可信度。

3. 交易和支付央行数字货币的交易和支付系统需要建立相应的技术系统和支付机构，以保证数字货币的流通和支付的可用性和便捷性。

关于央行法定数字货币的若干思考一、本文概述随着科技的快速发展，数字货币已经逐渐进入公众视野，成为全球金融领域的一大创新。

作为国家的核心金融机构，中央银行对法定数字货币的发行和管理具有举足轻重的地位。

本文旨在探讨央行法定数字货币的相关问题，包括其定义、特点、发行机制、对金融系统的影响以及可能带来的挑战等。

通过对这些问题的深入分析和思考，我们希望为央行在法定数字货币领域的决策提供参考，同时也为公众理解这一新兴事物提供理论支持。

在概述部分，我们将简要介绍数字货币的发展历程，以及央行法定数字货币与传统货币的主要区别。

我们将明确央行法定数字货币的定义，即由国家中央银行发行并管理的、具有法定地位的数字货币。

我们还将概述本文的主要研究内容和结构，包括央行法定数字货币的发行机制、对金融系统的影响、面临的挑战以及未来的发展趋势等。

通过本文的探讨，我们期望能够为央行法定数字货币的发展提供有益的思考和建议。

二、央行法定数字货币的优势央行法定数字货币，作为数字经济时代的新型货币形态，具有许多显著的优势，这些优势不仅体现在技术层面，更对宏观经济、金融体系乃至社会生活产生深远影响。

提高交易效率与便捷性：央行法定数字货币采用先进的区块链技术，能够实现快速、安全的交易处理，大大降低交易成本。

同时，其数字化特性使得跨境支付变得更为便捷，有效提升了全球金融市场的流动性。

增强金融包容性：传统金融体系往往难以覆盖偏远地区或弱势群体，而央行法定数字货币则能够突破地域限制，为更多人提供金融服务。

这不仅能够促进金融普惠，还有助于缩小贫富差距，实现社会公平。

强化货币政策有效性：央行通过发行法定数字货币，能够更直接、更精确地掌握货币流通情况，从而更有效地实施货币政策。

这有助于维护金融稳定，防范金融风险。

提升金融监管水平：央行法定数字货币的透明性和可追溯性使得金融监管机构能够更准确地掌握资金流向，有效打击洗钱、非法集资等金融犯罪行为。

这有助于维护金融市场的健康与稳定。

我国央行数字货币发展研究随着科技的不断发展和人们生活水平的提高，数字货币逐渐成为人们日常交易的一种重要形式。

数字货币便利了人们的交易方式，加快了资金流通速度，同时也提高了支付安全性。

在这样的背景下，我国央行积极开展数字货币发展研究，并逐步推进数字货币的落地和应用，以满足社会经济快速发展的需求。

一、央行数字货币的概念及特点央行数字货币是指由央行发行和管理的数字化法定货币，具有与纸币、硬币相同的货币地位和法律地位。

央行数字货币与传统的电子支付方式相比，有着显著的优势和特点。

央行数字货币具有货币的合法地位和强制力，具有法律上的兑现能力，可以在全国范围内流通使用，具有高度的可信度。

央行数字货币是央行直接发行和管理，不受商业银行等中介机构的约束，可以直接为居民和企业提供支付服务，减少了中间环节，降低了支付成本。

央行数字货币具有高效性和便利性，可以实现24小时不间断的交易，快速完成跨行和跨境支付，加快了资金的流通速度。

央行数字货币还具有高度的安全性，采用了先进的密码学和区块链技术，可以有效防范欺诈和窃取风险，保障了支付的安全性和隐私性。

二、我国央行数字货币的发展历程我国央行数字货币的发展始于2014年，央行成立了数字货币工作组，开始对数字货币相关技术和政策进行研究。

2017年，央行在多个城市先行开展了数字货币试点，探索数字货币的发行和应用模式。

2019年，央行又提出了数字货币发行计划，并逐步推进数字货币的技术和法律准备工作。

2020年，央行数字货币研究取得了重大突破，首次向公众展示了数字货币的技术应用和支付场景。

在数字货币的技术研究方面，央行采用了先进的区块链技术和加密算法，确保了数字货币的安全性和可用性。

在数字货币的发行模式方面，央行提出了“双层运营模式”，既可以与商业银行和支付机构合作发行，又可以直接向居民和企业发行，保证了数字货币的流通性和便利性。

在数字货币的法律制度方面，央行还制定了相关的数字货币管理规定和安全标准，保障了数字货币的合法和安全使用。

关于央行法定数字货币的些许思考央行法定数字货币是指由中央银行发行、流通和使用的具有法定货币地位的数字形式货币，是由国家法律规定的货币形式。

近年来，央行数字货币一直是金融科技领域的热门话题，吸引了众多学术界和产业界的关注和讨论。

央行法定数字货币在全球范围内备受关注，许多国家的央行都在积极探索和研究央行数字货币的发行和应用。

对于央行数字货币的许多问题，各方都表达了不同的看法和想法。

下面我将从几个方面进行一些思考和探讨。

央行法定数字货币对于现有金融体系的影响。

传统的货币是由央行铸造、发行和管理的，而数字货币是一种基于区块链技术的新型数字资产。

央行数字货币的发行和使用将对现有的货币供给、货币政策和金融体系产生深远影响。

一方面，央行数字货币的发行可能会改变传统货币发行体系，使货币政策更加灵活和便利。

央行数字货币的出现也可能对商业银行的存款业务、支付清算业务等产生一定的冲击和影响。

在推动央行数字货币的发行和应用时，需要深入研究和思考央行数字货币对现有金融体系的影响，确保其能够顺利融入现有金融体系，提高金融体系的效率和稳定性。

央行数字货币对金融科技发展的推动作用。

央行数字货币的出现，将进一步推动金融科技的发展和应用。

一方面，央行数字货币的发行和使用将促进金融科技与货币领域的融合，推动数字支付、智能合约等新型金融科技应用的发展。

央行数字货币的发行也将促进区块链技术在金融领域的应用和发展，推动金融科技的创新和变革。

央行数字货币对金融科技的推动作用值得期待，可以有效提高金融业的效率和服务水平，推动金融体系的数字化转型。

央行数字货币的风险和挑战。

央行数字货币的发行和使用也面临一系列的风险和挑战。

一方面，央行数字货币的发行可能会对金融稳定产生一定的冲击，可能引发一些新的金融风险和挑战。

央行数字货币的发行也可能面临一些技术安全、隐私保护等方面的挑战，需要充分考虑和解决这些问题。

在推动央行数字货币的发行和应用时，需要深入研究和思考其面临的风险和挑战，确保能够有效应对和避免这些风险和挑战。

中国央行发行数字货币:路径、问题及其应对策略邱勋(浙江金融职业学院,浙江杭州 310018)摘要:随着中国央行公开宣布将尽快发行数字货币,法定的数字货币发展受到社会各界高度关注。

本文首先从发行主体的视角对数字货币进行分类和定义,接着从货币的演进过程讨论央行发行数字货币的必然性及其带来的积极作用,然后根据中国央行高层及数字货币项目组公开发表的论文对中国央行发行数字货币的路径选择展开分析,最后基于理论和逻辑推演的视角,分析中国央行数字货币面临的问题并提出应对策略。

关键词:数字货币;中央银行;区块链;互联网金融一、数字货币的概念数字货币(Digital Currency)是随着基于区块链技术发行和运行的比特币不断被越来越多的用户和企业所接受而迅速受到关注。

但数字货币的定义还存在争议,没有一个统一的表述,数字货币有时叫电子货币,有时也被称为虚拟货币[1]。

基于数字货币的发行主体的视角进行分类,可分为中央银行数字货币(Central Bank Digital Currency,下文称央行数字货币)和私人数字货币(Private Digital Currency)。

央行数字货币是基于国家央行信用,由国家央行发行,具有主权性和法偿性的纯数字化货币。

私人数字货币并非央行发行,但至少能在线上对网络经济中的部分或全部商品和服务交易进行支付结算的纯数字化货币,比如:比特币、花旗币和Q币等等。

虽然以比特币为代表的私人数字货币被接受的范围正在不断扩大,但到目前为止,任何国家都没有出台法律法规承认私人数字货币的法权货币属性,也还没有任何一种私人数字货币被广泛接受用于支付商品劳务和清偿债务。

所以,私人数字货币本质是一种商品资产。

二、从货币的演进看央行数字货币发行的必然性货币作为价值尺度与流通手段相统一的媒介商品是随着人类的生产力和经济水平发展在不断的创新和演进,根据形态的发展可以分为一般等价物、一般等价物的代币、信用货币、数字货币四个阶段,如表1所示。

数字人民币试点背景下：发行法定数字人民币对中央银行会计财务工作的影响研究摘要：本文在回顾数字货币的发展历程和相关文献的基础上，以人民币法定数字货币为核心要素，分别界定其属性及分析其会计处理方法，并给出相关政策建议，对央行数字人民币进行会计确认与计量以及数字人民币结算的“空窗期”具有指导作用。

关键词：数字人民币会计处理方法政策建议一、发行法定数字人民币的背景中国人民银行（以下简称人民银行）特别重视法定数字货币的研究开发，2014年成立法定数字货币研究小组。

2016年成立数字货币研究所，完成了法定数字货币的第一代原型系统搭建。

2017年底，经国务院批准，人民银行开始组织商业机构共同开展法定数字货币（以下简称数字人民币，字母缩写按照国际使用惯例暂定为“e-CNY”）研发试验。

自2020年9月我国首次在深圳中国银行推出数字人民币内测版，截至2022年5月31日，数字人民币在试点地区累计交易笔数约2.64亿笔，金额约830亿元，商户门店数量456.7万个，试点场景涉及15个省（市）的23个地区，10家运营机构参与的研发试点格局，应用场景包含购物、餐饮、出行、生活缴费等消费场景，扩展到消费分期贷款、理财、保险等个人金融场景，并开始进入中小企业贷款、工资发放等对公业务场景，以及发放补贴、税费缴纳等政务场景。

按照“十四五”规划部署，稳妥推进数字人民币研发试点，在现有试点基础上增加天津市、重庆市、广东省广州市、福建省福州市和厦门市、浙江省承办亚运会的6个城市作为试点地区，有序扩大试点范围。

二、法定数字人民币对央行会计财务工作的影响目前，为确保纸币向数字人民币的平稳过渡，激励商业银行加快业务创新，有效发挥商业银行积极性及作用，使其充分参与法定数字人民币的流通，“二元模式”与现行纸币模式类似，即由中央银行对接商业银行，再由商业银行向社会流通更加可行。

在现行“二元”模式体系下，人民银行发行和回笼货币工作涉及以下记账会计科目：流通中现金、发行基金往来、商业银行存款以及发行基金（表外科目）等。

我国央行数字货币的应用前景及问题探究摘要：我国央行数字货币是经国务院批准计划发行，由央行发行的，具有价值特征的数字支付工具，具备了无限法偿性、双离线支付、无需银行账户、支持匿名支付等特点，但当前的数字货币既缺乏相应的底层运作规范，也缺乏对相应的监管机制，所以我国央行数字货币面临着流通安全性、影响金融体系运行等方面的挑战，但总体而言，我国央行数字货币拥有良好的应用前景。

关键词：数字货币；应用前景；中央人民银行一、我国央行数字货币的内涵与特点中央银行数字货币（Central bank digital currencies，简称CBDC）。

中国版中央银行数字货币又称数字货币电子支付（Digital Currency（数字货币），Electronic Payment（电子支付），对应的英文缩写为DC/EP），是由中国人民银行发行，由指定运营机构参与运营并向公众兑换，以广义账户体系为基础，具有价值特征和法偿性数字支付工具。

央行数字货币与虚拟货币、现金、线上支付手段既有联系也有区别，其突出特征主要有以下几点：1、无限法偿性央行数字货币信用背书来源于国家，其代表了具有同等法偿能力的人民币，在使用人民币的地方任何人不得拒收央行数字货币。

2、双离线支付目前已有的线上支付手段，例如“微信”、“支付宝”、“手机银行”等完全依赖于网络。

如果消费者手机没有网络，就无法利用线上支付手段完成交易。

而央行数字货币支持双向离线支付与交易，即便付款方与收款方均属于离线状态依然可以完成交易，便捷性更高。

3、无需银行账户通过“微信”、“支付宝”、“手机银行”交易之前，都要绑定消费者的一个银行账户。

每一次支付背后，其实是电子支付方式从消费者的银行账户中实时扣款，再去执行相关交易。

但央行数字货币无需申请银行账户，只需注册属于自己的数字钱包即可。

4.结算主体为中国人民银行“微信”、“支付宝”、“手机银行”等支付方式结算主体为商业银行，央行数字货币的结算主体是中国人民银行（央行）。