财务比率的分类

财务比率的分析财务比率分析是指将财务报表中的相关项目进行对比，以此来揭示企业财务状况的一种方法。

常用的财务比率可分为五大类：⑴变现能力比率；(2)资产管理比率；(3)负债比率；(4)盈利能力比率；(5)市价比率。

一、变现能力比率变现能力是企业产生现金的能力，从而可以反映企业的短期偿债能力，它取决于可以在近期转变为现金的流动资产的多少。

由于短期债务的偿还要减少现金，因此在计算变现能力指标时要扣除短期负债。

反映变现能力的财务比率主要有流动比率、速动比率和现金比率。

(一)流动比率流动比率是流动资产与流动负债的比值，其计算公式为：不同行业的流动比率有所不同。

一般认为，制造业合理的最低流动比率为2。

这是因为处于流动资产中变现能力最差的存货金额约占制造业流动资产总额的一半，剩下的流动性较大的流动资产至少要等于流动负债，企业的短期偿债能力才会有保证。

计算出来的流动比率，要与同1L平均比率、本企业历史的流动比率等进行比较，才能知道这个比率是高还是低。

一般情况下，营业周期、流动资产中的应收账款和存货的周转速度是影响流动比率的主要因素。

因此在分析流动比率时还要结合流动资产的周转速度和构成情况来进行。

(二)速动比率由于流动资产中存货的变现能力是最差的，因此在分析企业短期偿债能力时就有必要计算剔除存货后的流动比率，这就是速动比率。

速动比率是从流动资产中扣除存货部分后与流动负债的比值，其计算公式为：通常认为制造业正常的速动比率为1,低于1的速动比率被认为是短期偿债能力偏低。

影响速动比率可信性的重要因素是应收账款的变现能力。

上式中的“流动资产一存货”称为速动资产。

除了以上财务比率外，还应结合影响变现能力的其他因素来分析企业的短期偿债能力。

增强变现能力的因素主要有可动用的银行贷款指标、准备很快变现的长期资产、企业偿债能力的声誉等；减弱变现能力的因素主要有未做记录的或有负债、担保责任引起的负债等。

二、资产管理比率资产管理比率，又称运营效率比率，是用来衡量公司在资产管理方面效率的财务比率。

财务比率分析1.财务比率的分类一般来说，用三个方面的比率来衡量风险和收益的关系：1) 偿债能力：反映企业偿还到期债务的能力；2) 营运能力：反映企业利用资金的效率；3) 盈利能力：反映企业获取利润的能力。

上述这三个方面是相互关联的。

例如，盈利能力会影响短期和长期的流动性，而资产运营的效率又会影响盈利能力。

因此，财务分析需要综合应用上述比率。

2. 主要财务比率的计算与理解：下面，我们仍以ABC公司的财务报表（年末数据）为例，分别说明上述三个方面财务比率的计算和使用。

1) 反映偿债能力的财务比率：短期偿债能力：短期偿债能力是指企业偿还短期债务的能力。

短期偿债能力不足，不仅会影响企业的资信，增加今后筹集资金的成本与难度，还可能使企业陷入财务危机，甚至破产。

一般来说，企业应该以流动资产偿还流动负债，而不应靠变卖长期资产，所以用流动资产与流动负债的数量关系来衡量短期偿债能力。

以ABC公司为例：流动比率= 流动资产/ 流动负债= 1.53速动比率= （流动资产－存货－待摊费用）/ 流动负债=1.53现金比率= （现金＋有价证券）/ 流动负债=0.242流动资产既可以用于偿还流动负债，也可以用于支付日常经营所需要的资金。

所以，流动比率高一般表明企业短期偿债能力较强，但如果过高，则会影响企业资金的使用效率和获利能力。

究竟多少合适没有定律，因为不同行业的企业具有不同的经营特点，这使得其流动性也各不相同；另外，这还与流动资产中现金、应收帐款和存货等项目各自所占的比例有关，因为它们的变现能力不同。

为此，可以用速动比率（剔除了存货和待摊费用）和现金比率（剔除了存货、应收款、预付帐款和待摊费用）辅助进行分析。

一般认为流动比率为2，速动比率为1比较安全，过高有效率低之嫌，过低则有管理不善的可能。

但是由于企业所处行业和经营特点的不同，应结合实际情况具体分析。

长期偿债能力：长期偿债能力是指企业偿还长期利息与本金的能力。

一般来说，企业借长期负债主要是用于长期投资，因而最好是用投资产生的收益偿还利息与本金。

下面分别介绍各种比率的含义及在财务分析中的作用。

所引数据均尽量采用上述A公司的表例。

（一）获利能力比率常用的分析公司获利能力的比率有：1．资产报酬率，也称投资盈利率，指公司资产总额中平均每100元所能获得的纯利润，其公式为；资产报酬率＝税后盈利平均资产总额×100％其中，平均资产总额＝（期初资产总额＋期末资产总额）B2。

资产报酬率是用以衡量公司运用所有投资资源所获经营成效的指标。

其比率越高，则表明公司善于运用资产，反之，则资产利用效果差。

依表例，A公司的资产报酬率为64B2050＝3．12％，即每投入100元资金，获得收益3．12元。

由于资产来源除股东外，还有其他债权人，如银行以及公司债券的投资者等，因此，除归属股东所有的税后盈利外，还应包括支付债权人的利息费用。

调整后的资产报酬率则为：资产报酬率＝税后盈利＋利息支出平均资产总额×100％以A公司为例，调整后的资产报酬率为：（64＋9．2）B2050＝3．57％2．资本报酬率，即净收益与股东权益比率、税后盈利与资本总额比率，计算公式为：资本报酬率＝税后盈利（净收益）资本总额（股东权益）×100％资本报酬率是用以衡量公司运用所有资本所获得经营成效的指标。

比率越高，表明公司资本的利用效率越高，反之则资本未得到充分利用。

在股票交易市场，股票公开上市的条件之一，就是公司在近几个年度内资本报酬率必须达到一定的比率。

例如，台湾证券交易所规定，资本报酬率低于6％的公司，其股票不得上市；资本报酬率在6％～8％之间的公司，其股票只能被列为第二类上市股票；只有资本报酬率达到8％以上的公司，其股票才能准予列为第一类上市股票。

以A公司为例，其资本报酬率为64B700＝9．14％，处于较高水平。

3．股本报酬率。

其计算公式为：股本报酬率＝税后盈利股本×100％从股本报酬率的高低，可以观察到公司分配股利的能力。

当年这一比率高，则公司分配股利自然高，反之，这一比率低，如果不动用留存收益，则分配的股利自然低。

财务比率分析及公式一、引言财务比率分析是评估公司财务健康状况和经营绩效的重要工具。

通过计算和分析一系列财务比率，可以匡助投资者、分析师和管理层了解公司的盈利能力、偿债能力、运营效率和现金流量状况。

本文将介绍财务比率分析的基本概念和常用公式，并以某公司为例进行实际应用。

二、财务比率分类财务比率可以分为以下几类：1. 盈利能力比率：用于衡量公司盈利能力的指标，包括毛利率、净利率、营业利润率等。

2. 偿债能力比率：用于评估公司偿债能力的指标，包括流动比率、速动比率、负债比率等。

3. 运营效率比率：用于衡量公司运营效率的指标，包括总资产周转率、存货周转率、应收账款周转率等。

4. 现金流量比率：用于分析公司现金流量状况的指标，包括现金比率、现金流量比率、现金收入比率等。

三、财务比率分析公式及应用1. 盈利能力比率1.1 毛利率 = （销售收入 - 销售成本）/ 销售收入毛利率反映了公司销售产品或者提供服务的利润水平。

较高的毛利率通常意味着公司能够有效控制成本和提高产品售价。

1.2 净利率 = 净利润 / 销售收入净利率用于衡量公司销售收入中的利润占比。

较高的净利率表示公司在销售过程中能够保持较低的成本和良好的盈利能力。

1.3 营业利润率 = 营业利润 / 销售收入营业利润率反映了公司在销售过程中除去成本和费用后的利润水平。

较高的营业利润率表示公司能够有效管理成本和提高盈利能力。

2. 偿债能力比率2.1 流动比率 = 流动资产 / 流动负债流动比率用于评估公司短期偿债能力。

较高的流动比率表示公司有足够的流动资产来偿还短期债务。

2.2 速动比率 = （流动资产 - 存货）/ 流动负债速动比率排除了存货，更加关注公司能够迅速偿还短期债务的能力。

2.3 负债比率 = 总负债 / 总资产负债比率用于评估公司的资产负债结构。

较低的负债比率表示公司的资产相对较多，负债相对较少。

3. 运营效率比率3.1 总资产周转率 = 销售收入 / 总资产总资产周转率反映了公司利用其总资产进行销售的效率。

会计中常用的财务比率
财务比率定义
财务比率是财务报表上两个数据之间的比率，这些比率涉及企业管理的各个方面。

财务比率分类
财务比率可以分为四类：变现能力比率、资产管理比率、负债比率和盈利能力比率。

1.变现能力比率
流动比率（Current ratio）
流动比率＝流动资产／流动负债
速动比率＝速动资产／流动负债＝（流动资产－存货）／流动负债
保守速动比率
保守速动比率＝（现金＋短期证券＋应收票据＋应收账款净额）／流动负债
现金流动负债比率
现金流动负债比率＝年经营现金净流量／年末流动负债
2.资产管理比率
存货周转率
存货周转率＝销售成本/平均存货
应收账款周转率
应收账款周转率＝赊销／平均应收账款
应付账款周转率
应付账款周转率＝赊销／平均应付账款
流动资产周转率
流动资产周转率＝销售收入／平均流动资产
总资产周转率
总资产周转率＝销售收入／平均资产总额
注：平均是指期初余额和期末余额的算术平均数。

3.负债比率
资产负债率
资产负债率＝负债总额／资产总额
产权比率
产权比率＝负债总额／股东权益
有形净值债务率
有形净值债务率＝负债总额／（股东权益－无形资产净额）已获利息倍数
已获利息倍数＝息税前利润／利息费用
4.盈利能力比率
销售净利率
销售净利率＝净利润/销售收入
销售毛利率
销售毛利率＝（销售收入－销售成本）／销售收入
资产净利率
资产净利率＝净利润／平均资产总额权益净利率或净资产收益率
权益净利率＝净利润／平均权益。

流动比率下限为1，适当为2a、流动比率高低反映企业承受流动资产贬值能力和偿还中、短期债务能力的强弱；b、流动比率越高，表明企业流动资产占用资金来源于结构性负债的越多，企业投入生产经营的营运资本越多，企业偿还债务的能力就越强；c、一般认为比率值为2时比较合理，但要求中国企业流动比率达到2对大多数不实际；d、正常情况下，部分行业的流动比率参考如下：汽车1.1 房地产1.2 制药1.25 建材1.25 化工1.2 家电1.5 啤酒1.75计算机2 电子1.45 商业1.65 机械1.8 玻璃1.3 食品>2 饭店>2一般认为，流动比率为2是比较合适的，这样既达到一定的安全性，又能充分地利用了企业能够利用的资金来源。

因为，过低的流动比率，意味着企业的短期支付能力不足，可能捉襟见肘，难以如期偿还债务;流动比率过高，则可能表明企业没有充分利用资金，影响到资金的使用效率和获利能力。

实际上该比率数值的合理性没有统一标准，行业性质不同，流动比率也不尽相同[4]。

速动比率适当为1a、一般认为，企业速动比率为1时比较安全；b、部分行业的速动比率参考如下：汽车0.85 房地产0.65 制药0.90 建材0.90 化工0.90 啤酒0.90计算机1.25 电子0.95 商业0.45 机械0.90 玻璃0.45 餐饮>2一般认为，速动比率等于1较为合适，但也不能绝对化，如大量采用现金结算的企业，其应收账款很少，速动比率可能较低，但这并不代表这类企业的短期偿债能力就不强。

因此，不同行业、不同企业要具体分析现金比率企业在正常经营的情况下，该指标值越高，说明短期偿债能力越强。

现金比率用以衡量即刻偿还债务的能力，可以衡量流动资产变现性的大小。

但由于是基于极端保守的观点，该比率忽略了企业流动资产和流动负债间循环的性质[5]营运资本营运资本是指流动资产总额减去流动负债部分，它是偿还流动负债的“缓冲垫”，是计量企业短期偿债能力的绝对指标。

常⽤的财务⽐率有哪些财务⽐率是为反映在同⼀张财务报表的不同项⽬与项⽬之间、不同类别之间，或在两张不同财务报表，如资产负债表和损益表的有关项⽬之间的相互关系所采⽤的⽐率。

那么具体有哪些呢？下⾯店铺⼩编来为你解答，希望对你有所帮助。

财务分析中常⽤的财务⽐(⼀)反映偿债能⼒的⽐率1.流动⽐率(1)流动⽐率的计算流动⽐率是企业流动资产与流动负债的⽐率。

即：流动⽐率=流动资产/流动负债该指标反映企业流动资产偿还短期内到期债务的能⼒。

(2)流动⽐率的评价标准⼀般来说，流动⽐率越⾼，说明资产的流动性越强，短期偿债能⼒越强;流动⽐率越低，说明资产的流动性越差，短期偿债能⼒越弱。

但是过⾼的流动⽐率，可能是存货超储积压、存在⼤量应收账款的结果;也可能反映企业拥有过多的现⾦，说明企业资⾦利⽤不充分，有可能降低企业的获利能⼒。

另外，企业所处⾏业性质不同，对资产的流动性要求也不同;企业经营和财务管理⽅式也会影响流动⽐率。

2.速-动⽐率(1)速-动⽐率的计算速-动⽐率⼜称酸性实验⽐率，是指速-动资产同流动负债的⽐率，即：速-动⽐率=速-动资产/流动负债该指标反映企业短期内可变现资产偿还短期内到期债务的能⼒。

速-动资产是企业在短期内可变现的资产，等于流动资产减去存货后的⾦额，包括货币资⾦、短期投资和应收账款等。

(2)速-动⽐率的评价标准⼀般⽽⾔，速-动⽐率越⾼，说明资产的流动性越强，短期偿债能⼒越强;速-动⽐率越低，说明资产的流动性越差，短期偿债能⼒越弱。

各企业的速-动⽐率应该根据⾏业特征和其他因素加以评价，同时还应注意对应收账款变现能⼒这⼀因素的分析。

3.现⾦⽐率(1)现⾦⽐率的计算现⾦⽐率是企业现⾦与流动负债的⽐率，即：现⾦⽐率=现⾦/流动负债该指标反映企业⽴即偿还到期债务的能⼒。

注意这⾥的现⾦包括现⾦及现⾦等价物。

(2)现⾦⽐率的评价标准⼀般来说，现⾦⽐率越⾼，说明资产的流动性越强，短期偿债能⼒越强，但是可能会降低企业的获利能⼒;现⾦⽐率越低，说明资产的流动性越差，短期偿债能⼒越弱。

2010-05-20 14:52:01 来源：互联网财务分析常用的六大比率：财务分析常用的六大比率：（一）反映企业短期偿债能力的比率速动比率=速动资产/流动负债（速度资产=流动资产-存货；作用：反映企业对短期性债务支付能力的迅速性；参考标准值：一般为1.0，行业性质不同，比率的标准不同；影响因素：应收账款的流动性）现金比率=现金/流动负债（作用：企业在最坏情况下偿付流动负债的能力；一个极短的债权人可能对该指标感兴趣）（二）反映企业长期偿债能力的比率资产负债率=负债总额/资产总额（作用：反映资产对债务的偿还保障程度和债务对资产的资金支撑程度；参考标准值：（1）债权人：要求比率越低越好。

（2）股东：要求比率越高越好，前提：总资本报酬率＞借入资本利息率。

（3）经营者：要求保持恰当的资本结构。

一般认为该指标应维持在50%左右，行业性质不同，比率的标准不同；相关的比率：（1）负债—权益比率=负债总额/所有者权益总额；（2）权益乘数=资产总额/所有者权益总额）利息保障倍数＝息税前利润/利息费用（作用：反映企业用经营收益支付利息的能力；参考标准值：至少要大于1，一般应在3以上）（三）反映企业资产管理能力的比率存货周转率＝销售成本／存货存货周转天数＝365／存货周转率应收账款周转率=销售收入／应收账款应收账款周转天数＝365／应收账款周转率经营周期＝存货周转天数＋应收账款周转天数应付账款周转率=销售成本／应付账款应付账款周转天数＝365／应付账款周转率现金周期＝经营周期－应付账款周转天数流动资产周转率＝销售收入／流动资产固定资产周转率＝销售收入／固定资产总资产周转率＝销售收入／总资产（四）反映企业获利能力的比率与销售额有关的获利能力比率：销售毛利率＝（销售收入－销售成本）／销售收入销售净利率＝净利润／销售收入与投资额有关的获利能力比率：资产报酬率（ROA）=净利润（或EBIT）／总资产（注：前者称为资产净利率；后者称为总资产报酬率）权益报酬率（ROE）=净利润／所有者权益总额（注：权益报酬率又称净资产收益率）有关比率之间的关系：资产报酬率=销售净利率／总资产周转率权益报酬率=资产报酬率／权益乘数=销售净利率／总资产周转率×权益乘数（五）反映企业收现能力的比率销售收现率＝销售商品、提供劳务收到的现金／销售收入资产的经营现金流量回报率＝经营活动产生的现金流量净额／总资产每股经营活动现金流量＝经营活动产生的现金流量净额／发行在外的股票数量营业利润的经营活动现金流量＝经营活动产生的现金流量净额／营业利润（六）反映企业市场价值的比率每股收益（EPS）＝净利润／发行在外的股票数量市盈率（PE）＝每股市价／每股收益每股账面价值＝股东权益总额／发行在外的股票数量市净率＝每股市价／每股账面价值。

财务报表的主要指标和比率财务报表是企业财务状况的重要反映，它通过一系列指标和比率来揭示企业的财务健康状况。

本文将介绍财务报表中的主要指标和比率，以帮助读者更好地理解企业的财务状况。

一、资产负债表指标和比率资产负债表是反映企业在特定日期上的资产、负债和所有者权益的报表。

其中，常用的指标和比率有：1. 流动比率：流动比率是指企业流动资产与流动负债之间的比率，用于衡量企业偿付短期债务的能力。

流动比率越高，说明企业偿债能力越强。

2. 速动比率：速动比率是指企业流动资产中除去存货后与流动负债之间的比率，用于衡量企业在不考虑存货的情况下偿付短期债务的能力。

速动比率越高，说明企业的偿债能力越强。

3. 资产负债率：资产负债率是指企业负债总额与资产总额之间的比率，用于衡量企业资产由债权人提供的比例。

资产负债率越高，说明企业的债务风险越大。

4. 权益比率：权益比率是指企业所有者权益与资产总额之间的比率，用于衡量企业资产由所有者提供的比例。

权益比率越高，说明企业的财务稳定性越好。

二、利润表指标和比率利润表是反映企业在一定期间内收入、费用和利润的报表。

其中，常用的指标和比率有：1. 毛利率：毛利率是指企业销售收入减去销售成本后的利润与销售收入之间的比率，用于衡量企业销售活动的盈利能力。

毛利率越高，说明企业的盈利能力越好。

2. 净利率：净利率是指企业净利润与销售收入之间的比率，用于衡量企业销售活动的净利润水平。

净利率越高，说明企业的盈利能力越好。

3. 营业利润率：营业利润率是指企业营业利润与销售收入之间的比率，用于衡量企业经营活动的盈利能力。

营业利润率越高，说明企业的经营活动盈利能力越好。

4. 总资产收益率：总资产收益率是指企业净利润与资产总额之间的比率，用于衡量企业利用资产创造利润的能力。

总资产收益率越高，说明企业的资产利用效率越高。

三、现金流量表指标和比率现金流量表是反映企业在一定期间内现金流入和流出情况的报表。

其中，常用的指标和比率有：1. 经营活动现金流量比率：经营活动现金流量比率是指企业经营活动现金流量净额与净利润之间的比率，用于衡量企业经营活动的现金流量质量。