第六章利润表分析1．本章重点内容（1）利润表分析的目的与作用（2）利润表的内涵与所提供的信息（3）利润表综合分析的基本方法2．本章难点内容（1）利润表水平分析、垂直分析和趋势分析的方法与评价思路（2）利润表综合分析、分部分析及分项分析的基本方法、评价思路与原理（3）利润表综合分析的基本方法3．本章教学中应注意的问题（1）明确利润表分析的目的和作用（2）结合利润表所提供的信息进行综合分析、分部分析和分项分析（3）明确企业分部报告分析和产品营业利润因素分析的内容和方法（4）运用实例说明利润表分析的方法、评价思路和原理三、本章应讲授的内容1．利润表分析的意义首先介绍下利润表分析对企业、股东等企业利益相关者的意义。
2．利润表分析的目的根据上面所介绍的利润表分析的意义，引入利润表分析的目的。
3．利润表分析的内容介绍利润表的综合分析、分部分析、分项分析。
4．利润表增减变动情况结合教材实例，对利润增减变动情况进行介绍，对利润表进行水平分析。
5．利润构成变动分析结合实例，对利润表进行垂直分析。
6．利润表分部分析结合实例来介绍分部报告分析，以及产品销售利润因素分析，并对产品销售利润完成情况进行评价。
四、课堂习题1．习题内容：简述利润分析的内容。
2．参考答案：(1)利润表综合分析进行利润表综合分析,主要对利润表主表各项利润的增减变动、结构变动及影响利润的收入与成本进行分析。
第一,利润额增减变动分析。
通过对利润表的水平分析,从利润的形成角度,反映利润额的变动情况,揭示企业在利润形成过程中的管理业绩及存在的问题。
第二,利润结构变动情况分析。
利润结构变动情况分析,主要是在对利润表进行垂直分析的基础上,揭示各项利润及成本费用与收入的关系,以反映企业各环节的利润构成、利润及成本费用水平。
第三,营业利润分析。
通过营业利润水平分析,反映企业营业利润数量的增减变动,揭示影响营业利润的主要因素。
(2)利润表分部分析利润表分部分析主要是对分部报告和产品营业利润变动情况进行分析。
第一,分部报告分析。
通过对分部报告的分析,反映企业各经营分部的经营状况和成果,为加强企业内部组织结构、管理要求,优化产业结构,完善内部报告制度,进行战略调整指明方向。
第二,产品销售利润分析。
产品销售利润分析包括影响产品销售利润的因素、产品销售利润因素分析方法,并通过案例分析进一步揭示各因素变动对产品销售利润的影响,从而分清生产经营中的成绩与问题。
(3)利润表分项分析利润表分项分析主要是根据利润表附注所提供的详细信息,进一步分析说明企业利润表中重要项目的变动情况,深入揭示利润形成的主观原因与客观原因。
具体包括企业收入分析、成本费用分析、资产减值损失分析、投资收益分析等。
五、案例分析1.(1)案例介绍王先生是青岛海尔股份有限公司(股票代码:600690,以下简称青岛海尔)的忠实投资者。
青岛海尔于1993年10月12日向社会公开发行股票,并于11月19日在上海证券交易所上市交易。
自上市以来,公司取得了长足的发展,主营业务收入由上市初的6.8亿元增长到2008年的304亿元。
青岛海尔以年均80%的增长速度持续稳定发展,从一个濒临倒闭的集体小厂发展成为在海内外享有较高美誉的大型国际化企业集团。
同时,公司由原先只生产电冰箱这一产品扩展到目前涉及电冰箱、空调、冷柜、系列小家电、滚筒洗衣机、电脑板、电子商务等业务,并且连续入选“上市公司50强”、“中证亚商中国最具发展潜力上市公司50强”。
在创新实践中,海尔自1991年探索实施“OEC”管理模式、“市场链”管理及“人单合一”发展模式引起国际管理界高度关注。
王先生从退休以来,一直关注并持有青岛海尔的股票,尽管所持股份并不是很多,但也几乎倾其所有积蓄,因而对青岛海尔的年报信息极为关注。
王先生从专业机构搜集了青岛海尔自上市以来的利润表相关信息,其中主营业务收入和净利润的增长趋势,如图6—1所示,主营业务收入和净利润的历年数据,见表6—1。
图6—1 青岛海尔自上市以来的主营业务收入和净利润增长趋势图表6—1青岛海尔自上市以来的主营业务收入和净利润数据表单位:亿元1993年1994年1995年1996年1997年1998年1999年2000年从图6—1和表6—1可以看出,虽然青岛海尔的主营业务收入自上市以来增长迅猛,2008年的销售收入是1993年的近40倍,但相比之下净利润的增长速度要缓慢一些,只有近20倍。
特别是从2001年到2005年,在主营业务收入不断增长的情况下,净利润反而迅速下滑。
不过2007、2008两年,净利润又有了较大幅度的增长。
王先生持有青岛海尔股票以来,对其股价表现一直不是十分满意,尤其是2007年以前的股价,更是远远偏离王先生的预期。
但王先生始终对青岛海尔情有独钟。
为了今后稳扎稳打投资,王先生在青岛海尔2008年年报披露以后,搜集青岛海尔2005—2008年度的利润表资料,见表6—2。
**青岛海尔公司财务报表2007年1月1日以前按原企业会计准则和《企业会计制度》及有关补充规定编制。
自2007年1月1日起执行财政部2006年2月公布的《企业会计准则》,根据中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露规范问答第7号——新旧会计准则过渡期间比较财务会计信息的编制和披露》(证监会计字[2007]10号),2007年年报所载会计期间之财务信息按照中国证券监督管理委员会证监发[2006]136号文规定的原则确定2007年1月1日的资产负债表期初数,并以此为基础,根据《企业会计准则第38号——首次执行企业会计准则》第五条至第十九条和《企业会计准则解释第1号》,按照追溯调整的原则,编制2006年度的可比利润表和可比资产负债表,即2006年度利润表数据是追溯调整后的数据。
2)案例分析要求请学习财务分析的同学运用案例中所提供的信息,帮助王先生做好以下几个方面的分析工作:(1)运用水平分析法编制青岛海尔2008年度利润增减变动分析表。
(2)对青岛海尔2008年利润比上期增减变动情况做出分析评价。
(3)运用垂直分析法编制青岛海尔2008年度利润结构分析表。
(4)对青岛海尔2008年利润结构变动情况做出分析评价。
(5)对青岛海尔2005—2008年度的利润状况,进行趋势分析并加以评价。
六、课堂提问的问题1．利润分析的内容。
2．进行利润垂直分析的要点是什么？3．利润分配水平分析的基本思路。
4．主营业务利润的影响因素有哪些？5．产品销售利润的完成情况的评价内容。
6．成本费用分析的内容。
七、本章思考题1.简述利润分析的作用。
2.简述利润分析的内容。
3.对利润水平分析表应如何进行分析评价？4.简述经营(报告)分部水平分析的基本思路。
5.为什么对利润表进行分析评价要进行会计调整？6.简述成本费用分析的内容。
7.如何进行全部销售成本完成情况分析？八、本章作业题一、单项选择题1.反映企业全部财务成果的指标是( )。
A.主营业务利润B.营业利润C.利润总额D.净利润2.企业商品经营盈利状况最终取决于( )。
A.主营业务利润B.营业利润C.利润总额D.投资收益3.企业提取法定盈余公积金是在( )。
A.提取法定公益金之后B.弥补企业以前年度亏损之后C.支付各项税收的滞纳金和罚款之后D.支付普通股股利之前二、多项选择题1.影响产品销售利润的基本因素有( )。
A.销售量B.单价C.期间费用D.销售品种构成E.产品等级2.进行产品销售利润因素分析的主要步骤包括( )。
A.找出影响产品销售利润的因素B.将影响产品销售利润的因素分为有利因素和不利因素C.确定各因素变动对产品销售利润的影响程度D.按各因素变动对产品销售利润的影响程度排序E.对产品销售利润完成情况进行分析评价3.下列各项属于影响企业利润因素的有( )。
A.股东权益B.收入C.费用D.利得E.损失三、判断题1.营业利润是企业营业收入与营业成本费用及税金之间的差额,它既包括产品销售利润,又包括其他业务利润,并在二者之和的基础上减去管理费用与财务费用。
( )2.息税前利润是指没有扣除利息和所得税前的利润,即等于利润总额与利息支出之和。
( )3.利润表分部分析主要是对分部报告进行分析。
( )四、计算题1..成本水平分析某企业生产A产品的有关单位成本资料,见表6—3。
要求:根据表6—3的资料,运用水平分析法对单位成本完成情况进行分析。
4.销售成本完成情况分析某企业2×11年度和2×12年度的销售成本资料见表6—4。
要求:根据表6—4的资料,对该企业的全部销售成本完成情况进行分析。
五、业务题1.产品销售利润分析弘远公司2×11年和2×12年的主要产品销售利润明细见表6—5。
要求:(1)根据所给资料填表；(2)确定销售量、价格、单位成本、税金和品种结构等各因素变动对产品销售利润的影响。
九、本章参考书目1.孙铮,王鸿祥.《财务报告分析》,1版,38～54页,北京,企业管理出版社,1997.2.荆新,刘兴云.《财务分析学》,1版,127～153页,157～172页,北京,经济科学出版社,2000.3.张先治.《财务分析》,1版,149～162页,大连,东北财经大学出版社,2001.4.国务院发布的《企业财务报告条例》,财政部发布的《企业会计制度》和《具体会计准则》.。
