上海新华传媒股份有限公司2010年第一季度报告

上海新华传媒股份有限公司章程（根据2010年5月28日召开的2009年度股东大会决议修订）第一章总则第一条为维护公司、股东和债权人的合法权益，规范公司的组织和行为，根据《中华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》）、《中华人民共和国证券法》（以下简称《证券法》）和其他有关规定，制订本章程。

第二条公司系依照《全民所有制企业转换经营机制条例》和《股份有限公司规范意见》等有关规定成立的股份有限公司（以下简称“公司”）。

公司经上海市人民政府财贸办公室沪府财贸（93）第314号文《关于同意上海时装（集团）公司改制为上海时装股份有限公司的批复》批准，以社会募集方式设立；在上海市工商行政管理局注册登记，取得营业执照。

公司营业执照号码：310000000013731。

第三条公司于一九九三年九月二十九日经上海市人民政府财贸办公室批准，首次向社会公众发行人民币普通股5,000万股。

其中公司向境内投资人发行的人民币普通股2,000万股，包括法人股750万股，社会公众股1,250万股于一九九四年二月四日在上海证券交易所上市，公司员工持股125万股于一九九四年八月三十日在上海证券交易所上市。

第四条公司注册名称：上海新华传媒股份有限公司公司英文名称：SHANGHAI XINHUA MEDIA CO.，LTD第五条公司住所：上海浦东新区高桥镇石家街127-131号邮政编码：200137第六条公司注册资本为人民币壹拾亿肆仟肆佰捌拾捌万柒仟捌佰伍拾元。

第七条公司营业期限为永久存续的股份有限公司。

第八条董事长为公司的法定代表人。

第九条公司全部资产分为等额股份，股东以其认购的股份为限对公司承担责任，公司以其全部资产对公司的债务承担责任。

第十条本公司章程自生效之日起，即成为规范公司的组织与行为、公司与股东、股东与股东之间权利义务关系的具有法律约束力的文件，对公司、股东、董事、监事、高级管理人员具有法律约束力的文件。

依据本章程，股东可以起诉股东，股东可以起诉公司董事、监事、总裁和其他高级管理人员，股东可以起诉公司，公司可以起诉股东、董事、监事、总裁和其他高级管理人员。

海通证券股份有限公司关于上海新华传媒股份有限公司向特定对象发行股份购买资产暨关联交易之持续督导工作报告书独立财务顾问：海通证券股份有限公司上市公司A股简称：新华传媒报告期间：2008年年度上市公司A股代码：600825海通证券股份有限公司（简称“海通证券”、“独立财务顾问”）接受委托，担任上海新华传媒股份有限公司（简称“新华传媒”或“公司”）2007年向解放日报报业集团（简称“解放报业集团”、“集团”）和上海中润广告有限公司（简称“中润广告”）发行股份购买资产暨关联交易之独立财务顾问，依照《上市公司重大资产重组管理办法》第三十六条、《上市公司并购重组财务顾问业务管理办法》第三十一条有关规定出具本持续督导工作报告书（简称“本报告书”）。

本报告书所依据的文件、书面资料、业务经营数据等由新华传媒提供，新华传媒保证对其真实性、准确性和完整性承担全部责任。

本独立财务顾问对本报告书所发表意见的真实性、准确性和完整性负责。

一、交易资产的交付过户情况（一）发行股份购买资产概述公司向特定对象发行股票购买资产暨关联交易的方案经公司于2007年4月20日召开的第四届董事会第二十三次会议、于2007年5月23日召开的第四届董事会第二十五次会议和于2007年6月8日召开的2007年第二次临时股东大会审议通过。

发行股票价格定为公司第四届董事会第二十三次会议关于向特定对象发行股票购买资产预案的公告日（2007年4月24日）之前二十个交易日每日成交均价的算术平均值，即16.29元/股。

本次发行总股数为124,367,268股。

根据上海东洲资产评估有限公司出具的资产评估报告，本次认购资产的评估价值合计为202,594.28万元，全部用于认购上述发行股份的支付对价。

其中：解放日报报业集团以其持有的上海申报传媒经营有限公司100%股权、上海晨刊传媒经营有限公司100%股权、上海人报传媒经营有限公司100%股权、上海地铁时代传媒发展有限公司51%股权、上海房报传媒经营有限公司100%股权、上海解放教育传媒有限公司100%股权、上海风火龙物流有限公司100%股权、上海中润解放传媒有限公司55%股权、上海解放文化传播有限公司51%股权等资产作价148,110.08万元认购90,920,859股；上海中润广告有限公司以其持有的上海中润解放传媒有限公司45%股权作价54,484.20万元认购33,446,409股。

（财务分析）新华传媒财务分析新华传媒财务报表分析与投资筹资决策报告书1公司基本业务简介1.1公司历史上海新华传媒股份有限公司（简称“新华传媒”，股票代码：600825），是国内唯一一家横跨出版发行和报刊经营行业的大型传媒企业，也是中国出版发行第一股。

改制的先发优势，悠久的历史积淀，丰富的资源网络，以及优质的品牌和资本优势，为公司构建了较大的施展空间。

公司前身为上海时装股份有限公司、华联超市股份有限公司。

1993年10月，上海时装股份有限公司向社会公众公开发行普通股股票2,000万股，公司股票于1994年2月4日在上海证券交易所上市交易，股票简称“时装股份”，股票代码“600825”。

2000年7月，公司原控股股东华联（集团）有限公司将其所持有的本公司51,425,082股国家股转让给上海华联商厦股份有限公司，并受让其所持有的上海华联超市公司100%股权，公司更名为“华联超市股份有限公司”(简称“华联超市”)。

2006年9月，上海新华发行集团有限公司受让本公司股份118,345,834股(占总股本的45.06%)，成为本公司第一大股东，经过资产置换，公司主营业务由原来的经营连锁超市业务变更为经营文化传媒业务，公司名称变更为“上海新华传媒股份有限公司”。

2008年1月，公司完成定向增发，解放日报报业集团、上海中润广告有限公司分别以其传媒类经营资产认购公司124,367,268股股份。

定向增发后，新华传媒在以图书发行业务为主业的基础上，增加报刊经营、报刊发行、报刊广告代理等业务，打造完整的平面媒体经营产业链，进一步提高了新华传媒在平面媒体经营领域的竞争实力，实现在平面媒体经营领域的发展战略。

1.2公司发展状况公司立足良好发展，近三年净资产收益率2008年为12.59%，2009年为11.14%，2010年为8.91%。

公司近三年营业收入呈现增长趋势，2008-2010年营业收入为2008年2905075800元、2009年2277504376.03元、2010年2307488400元。

新华传媒对比时代出版公司估值深度报告上海新华传媒01-02公司基本资料一、公司基本资料1、【分析对象名称】：上海新华传媒（600825）上海新华传媒股份有限公司（简称“新华传媒”，股票代码：600825），是国内唯一一家横跨出版发行和报刊经营行业的大型传媒企业，也是中国出版发行第一股。

改制的先发优势，悠久的历史积淀，丰富的资源网络，以及优质的品牌和资本优势，为公司构建了较大的施展空间。

公司前身为上海时装股份有限公司、华联超市股份有限公司。

1993年10月，上海时装股份有限公司向社会公众公开发行普通股股票2,000万股，公司股票于1994年2月4日在上海证券交易所上市交易，股票简称“时装股份”，股票代码“600825”。

2000年7月，公司原控股股东华联（集团）有限公司将其所持有的本公司51,425,082股国家股转让给上海华联商厦股份有限公司，并受让其所持有的上海华联超市公司100%股权，公司更名为“华联超市股份有限公司”。

2006年9月，上海新华发行集团有限公司受让本公司股份118,345,834股(占总股本的45.06%)，成为本公司第一大股东，经过资产置换，公司主营业务由原来的经营连锁超市业务变更为经营文化传媒业务，公司名称变更为“上海新华传媒股份有限公司”。

2008年1月，公司完成定向增发，解放日报报业集团、上海中润广告有限公司分别以其传媒类经营资产认购公司124,367,268股股份。

定向增发后，新华传媒在以图书发行业务为主业的基础上，增加报刊经营、报刊发行、报刊广告代理等业务，打造完整的平面媒体经营产业链，进一步提高了新华传媒在平面媒体经营领域的竞争实力，实现在平面媒体经营领域的发展战略。

新华传媒目前已形成图书发行、报刊经营、广告代理、电子商务、物流配送及传媒投资等业务板块。

其中公司所属的新华连锁是上海地区唯一使用“新华书店”集体商标的企业，是中国文化战线上的一支重要力量，是中国出版发行行业第一家上市公司，目前已成为一家综合性传媒类上市公司，在全市拥有大型书城、中小型新华书店门市等大中小不同类型的直营网点近200家，拥有中小学教材的发行权，图书零售总量占上海零售总量的65%以上；公司拥有《新闻晚报》、《申江服务导报》、《房地产时报》、《人才市场报》、《I时代报》以及《上海学生英文报》等多家知名报刊的独家经营权；公司下属的上海中润解放传媒有限公司是《解放日报》、《新闻晨报》、《申江服务导报》等报刊的广告总代理商，在业界被誉为“媒体品牌管家”。

上海新华传媒01-02公司基本资料一、公司基本资料1、【分析对象名称】：上海新华传媒（600825）上海新华传媒股份有限公司（简称“新华传媒”，股票代码：600825），是国内唯一一家横跨出版发行和报刊经营行业的大型传媒企业，也是中国出版发行第一股。

改制的先发优势，悠久的历史积淀，丰富的资源网络，以及优质的品牌和资本优势，为公司构建了较大的施展空间。

公司前身为上海时装股份有限公司、华联超市股份有限公司。

1993年10月，上海时装股份有限公司向社会公众公开发行普通股股票2,000万股，公司股票于1994年2月4日在上海证券交易所上市交易，股票简称“时装股份”，股票代码“600825”。

2000年7月，公司原控股股东华联（集团）有限公司将其所持有的本公司51,425,082股国家股转让给上海华联商厦股份有限公司，并受让其所持有的上海华联超市公司100%股权，公司更名为“华联超市股份有限公司”。

2006年9月，上海新华发行集团有限公司受让本公司股份118,345,834股(占总股本的45.06%)，成为本公司第一大股东，经过资产置换，公司主营业务由原来的经营连锁超市业务变更为经营文化传媒业务，公司名称变更为“上海新华传媒股份有限公司”。

2008年1月，公司完成定向增发，解放日报报业集团、上海中润广告有限公司分别以其传媒类经营资产认购公司124,367,268股股份。

定向增发后，新华传媒在以图书发行业务为主业的基础上，增加报刊经营、报刊发行、报刊广告代理等业务，打造完整的平面媒体经营产业链，进一步提高了新华传媒在平面媒体经营领域的竞争实力，实现在平面媒体经营领域的发展战略。

新华传媒目前已形成图书发行、报刊经营、广告代理、电子商务、物流配送及传媒投资等业务板块。

其中公司所属的新华连锁是上海地区唯一使用“新华书店”集体商标的企业，是中国文化战线上的一支重要力量，是中国出版发行行业第一家上市公司，目前已成为一家综合性传媒类上市公司，在全市拥有大型书城、中小型新华书店门市等大中小不同类型的直营网点近200家，拥有中小学教材的发行权，图书零售总量占上海零售总量的65%以上；公司拥有《新闻晚报》、《申江服务导报》、《房地产时报》、《人才市场报》、《I时代报》以及《上海学生英文报》等多家知名报刊的独家经营权；公司下属的上海中润解放传媒有限公司是《解放日报》、《新闻晨报》、《申江服务导报》等报刊的广告总代理商，在业界被誉为“媒体品牌管家”。

上海新华传媒股份有限公司内幕信息知情人管理制度（根据2010年4月26日召开的第五届董事会第二十次会议决议制定）第一章总则第一条为加强上海新华传媒股份有限公司（以下简称“公司”）的内幕信息管理，维护信息披露的公平原则，防范内幕信息知情人员滥用知情权，泄露内幕信息，进行内幕交易。

根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《上市公司信息披露管理办法》、《上海证券交易所股票上市规则》等有关法律、法规的规定，制定本制度。

第二条公司董事会办公室负责内幕信息的登记备案管理工作，是公司信息披露的具体工作机构，负责公司信息的登记、汇总工作。

公司任何部门和个人不得向外界泄露、报道、传送有关涉及公司内幕信息及信息披露的内容。

第二章内幕信息的范围第三条本制度所指内幕信息是指为内幕人员所知悉的涉及公司的经营、财务或者对公司股票的市场价格有重大影响的尚未公开的信息。

第四条本制度所指内幕信息的范围包括但不限于：（一）公司经营方针和经营范围发生重大的变化；（二）公司的重大投资或转让投资行为的决定；（三）公司发生重大亏损或者重大损失；（四）公司减资、合并、分立、解散及申请破产的决定；（五）涉及公司的重大诉讼、仲裁；（六）公司分配股利或者增资的计划；（七）董事会就发行新股或者其他再融资方案、股权激励方案形成相关决议；（八）主要资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押；（九）公司尚未公开的并购、重组、定向增发、重大合同签署等活动；（十）公司对外提供重大担保；（十一）中国证监会、上海证券交易所规定的其他情形。

第三章内幕信息知情人的范围第五条本制度所指内幕信息知情人的范围包括但不限于：（一）公司的董事、监事和高级管理人员；（二）持有公司百分之五以上股份的股东及其股东内部因工作原因可能获取内幕信息的工作人员；（三）可能影响公司证券交易价格的重大事件的收购、转让的一致行动人及交易关联人；（四）公司内部各部门、分支机构因职务原因能够获取内幕信息的人员；（五）公司所聘请的专业机构人员，参与制订、讨论、审批重大事项的负责人和经办人；（六）中国证监会、上海证券交易所规定的其他知情人员。

公司代码：600825 公司简称：新华传媒上海新华传媒股份有限公司2020年第一季度报告目录一、重要提示 (3)二、公司基本情况 (3)三、重要事项 (5)四、附录 (8)一、重要提示1.1公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

1.2公司全体董事出席董事会审议季度报告。

1.3公司负责人陈启伟、主管会计工作负责人李萍及会计机构负责人（会计主管人员）蒋玲英保证季度报告中财务报表的真实、准确、完整。

1.4本公司第一季度报告未经审计。

二、公司基本情况2.1主要财务数据非经常性损益项目和金额√适用□不适用2.2截止报告期末的股东总数、前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表2.3截止报告期末的优先股股东总数、前十名优先股股东、前十名优先股无限售条件股东持股情况表□适用√不适用三、重要事项3.1公司主要会计报表项目、财务指标重大变动的情况及原因√适用□不适用(1)交易性金融资产：期末余额比上年末余额减少15,656.90万元，减少比例为63.42%，主要系报告期购买银行理财产品到期赎回所致。

(2)应收利息：期末余额比上年末余额增加132.67万元，增加比例为65.20%，系计提未到期银行结构性存款利息所致。

(3)存货：期末余额比上年末余额增加12,812.09万元，增加比例为37.11%，主要系本报告期受疫情影响春季课本销售未完成，及馆配部分图书尚未结算销售所致。

(4)预收款项：期末余额比上年末余额减少29,588.90万元，减少比例为99.85%，系将符合合同负债核算范围的预收款项进行重分类所致。

(5)合同负债：期末余额比上年末余额增加24,439.66万元，增加比例为100%，系将符合合同负债核算范围的预收款项进行重分类所致。

(6)应付职工薪酬：期末余额比上年末余额减少1,692.11万元，减少比例为32.59%，系上年提取年终奖金等在报告期内发放所致。

新华传媒财务报表分析与投资筹资决策报告书(doc 64页)新华传媒财务报表分析与投资筹资决策报告书1 公司基本业务简介1.1公司历史上海新华传媒股份有限公司（简称“新华传媒”，股票代码：600825），是国内唯一一家横跨出版发行和报刊经营行业的大型传媒企业，也是中国出版发行第一股。

改制的先发优势，悠久的历史积淀，丰富的资源网络，以及优质的品牌和资本优势，为公司构建了较大的施展空间。

公司前身为上海时装股份有限公司、华联超市股份有限公司。

1993年10月，上海时装股份有限公司向社会公众公开发行普通股股票2,000万股，公司股票于1994年2月4日在上海证券交易所上市交易，股票简称“时装股份”，股票代码“600825”。

2000年7月，公司原控股股东华联（集团）有限公司将其所持有的本公司51,425,082股国家股转让给上海华联商厦股份有限公司，并受让其所持有的上海华联超市公司100%股权，公司更名为“华联超市股份有限公司”(简称“华联超市”)。

2006年9月，上海新华发行集团有限公司受让本公司股份118,345,834股(占总股本的45.06%)，成为本公司第一大股东，经过资产置换，公司主营业务由原来的经营连锁超市业务变更为经营文化传媒业务，公司名称变更为“上海新华传媒股份有限公司”。

2008年1月，公司完成定向增发，解放日报报业集团、上海中润广告有限公司分别以其传媒类经营资产认购公司124,367,268股股份。

定向增发后，新华传媒在以图书发行业务为主业的基础上，增加报刊经营、报刊发行、报刊广告代理等业务，打造完整的平面媒体经营产业链，进一步提高了新华传媒在平面媒体经营领域的竞争实力，实现在平面媒体经营领域的发展战略。

1.2公司发展状况表2.1.1.(2) 新华传媒2009年资产状况表 单位：元 项目 2009年初 2009年末 差异流动资产 1818479791.69 1662584525.09 -155895266.60 非流动资产 1837648201.84 1730047587.17 -107600614.67总资产 3656127993.53 3392632112.26 -263495881.27流动资产比重 49.74% 49.01% -0.73%非流动资产比重 50.26% 50.99% 0.73%表2.1.1.（3）新华传媒2010年资产状况表 单位：元 项目 2010年初 2010年末 差异流动资产 1662584525.09 1865369578.67 202785053.58非流动资产 1730047587.17 3004372445.22 1274324858.05总资产 3392632112.26 4869742023.89 1477109911.63流动资产比重 49.00% 38.31% -10.69%非流动资产比重 51.00% 61.69% 10.69%比重法资产状况分析：公司的流动资产比重逐年小幅下降，相应非流动资产逐年小幅增加，是企业扩大再生产，不断更新设备造成的，与此同时企业资产总额不断增加。