1 第六章 营运资金管理
一、单选题
1．下列各项中，不属于信用条件构成要素的是（ D）。
A、信用期限 B、现金折扣
C、折扣期限 D、商业折扣
2．放弃现金折扣的成本大小与（D ）。
A.折扣百分比的大小呈反方向变化
B.信用期的长短呈同方向变化
C.折扣百分比的大小、信用期的长短均呈同方向变化
D.折扣期的长短呈同方向变化
3．下列各项中，不属于应收账款成本构成要素的是（D ）。
A.机会成本 B.管理成本 C.坏账成本 D.短缺成本
4．对存货进行ABC类划分的最基本的标准是（ C ）。
A.重量标准 B.数量标准 C.金额标准 D.数量和金额标准
6．在对存货实行ABC分类管理的情况下，ABC三类存货的品种数量比重大致为（B ）。
A．0.7：0.2：0.1 B．0.1：0.2：0.7
C．0.5：0.3：0.2 D．0.2：0.3：0.5
7．某企业按“2/10，n/60"的条件购进商品20000元若放弃现金折扣，则其资金的机会成本率为（ D ）。
A.2% B.12% C.14.46% D.14.69%
8．以下现金成本与现金持有量成正比例关系的是（ A ）。
A.现金机会成本 B.现金交易成本 C.现金管理成本 D.现金短缺成本
9．存货经济批量的基本模型所依据的假设不包括（ D ）。
A.存货集中到货 B.一定时期的存货需求量能够确定
C.存货进价稳定 D.允许缺货
第九章 营运资金管理
一、单项选择题
1．A公司全年需用 C产品2400吨，每次订货成本为400元，每吨产品年储备成本为12元，则每年最佳订货次数( )。
A.14
B．5
C．3
D．6
2．企业置存货币资金的原因主要是( )。
A．满足交易性、预防性、收益性需要 B．满足交易性、投机性、收益性需要
C．满足交易性、预防性、投机性需要 D．满足交易性、投资性、收益性需要
3．应收账款的成本包括( )。
A．资本成本 B．短缺成本
C．管理成本 D．主营业务成本
4．企业为应付紧急情况的需要而置存货币资金主要是处于( )动机的需要。
A．交易 B．预防
C．投机 D．安全
5．在成本分析模式和存货分析模式下确定最佳货币资金持有量时，都须考虑的成本是( )。
A．现金的机会成本 B．短缺成本
C．管理成本 D．转换成本
6．下列( )属于应收账款的机会成本。
A．对客户的资信调查费用 B．收账费用
C．坏账损失 D．应收账款占用资金的应计利息
7．下列选项中，( )同货币资金持有量成正比例关系。
A．转换成本 B．机会成本 C．货币资金的短缺成本 D．管理费用
第六章 营运资金管理练习题
1、某公司为保障日常现金收支的需要，任何时候银行结算户存款和库存现金余额均不能低于2500元，公司有价证券的年利率为10.8%，每次固定转换成本平均为30元，根据历史资料测算出现金余额波动的标准差为600元。
要求：（1）计算公司的最优现金返回线
（2）计算公司现金控制的上限
【答案】（1）有价证券日利率=10.8%÷360=0．03%
最优现金返回线(R)=343ib +L
=3%)03.04(600600303 +2500
=3000+2500=5500(元)
（2）现金控制上限（H）=3R－2L=3×5500－2×2500=11500(元)
2、某公司预计的年度销售额为2400万元，目前的信用期为：N/30，坏账损失率为2%，收账费24万元，变动成本率为65%，资本成本为10%。为扩大销售，增强公司竞争力，准备了两个信用期间的备选方案：A方案为N/60，销售额能增加到2640万元，坏账损失率为3%，收账费为40万元；B方案为N/90，销售额能增加到2800万元，坏账损失率5%，收账费为56万元。采用新政策后，变动成本率和资本成本均不变。
要求：通过计算选择最有利的方案。
【答案】目前政策的机会成本=（2400/360）×30×65%×10%=13（万元）
A方案的机会成本=（2640/360）×60×65%×10%=28．60（万元）
B方案的机会成本=(2800/360) ×90×65%×10%=45.50(万元)
目前政策的坏账损失=2400×2%=48(万元)
A方案的坏账损失=2640×3%=79.20(万元)
B方案的坏账损失=2800×5%=140(万元)
信用期方案分析评价计算表 单位:万元
第六章 营运资金管理
一、单项选择题。
1.属于存货的进货费用的是（ ）。
a.采购人员的办公费、差旅费b.存货的买价c.存货占用资金的应计利息d.材料中断造成的停工损失
2.应收账款的成本中不包括（ ）。
a.管理成本b.机会成本c.转换成本 d.坏账成本
3.下列各项中（ ）与现金持有量呈反向变动关系。
a．机会成本b．短缺成本c．管理费用 d．储存成本
4.某企业预测的年赊销额为900万元，应收账款平均收账期为45天，变动成本率为70%，资金成本率10%，则应收账款的机会成本为（ ）万元。
a．7.88 b．8.2 c．7.21 d．9.42
5.信用条件为“1/20，n/50”时，预计有30%的客户选择现金折扣优惠，则平均收账期为（ ）天。
a．20 b．50 c．37 d．41
6.（ ）就是在增加的收账费用与减少的坏账损失、减少的机会成本之间进行权衡。
a.确定信用标准 b. 选择信用条件c.制定收账政策 d. 5c评估法
7.信用标准通常用（ ）来表示。
a.信用期限 b.预期的坏账损失率c.折扣期限 d.现金折扣率
8.下列公式中错误的是（ ）。
a. 应收账款机会成本=应收账款平均余额×资金成本率
b. 维持赊销业务所需要资金=应收账款平均余额×变动成本率
c. 应收账款平均余额=年赊销额/360×平均收账天数
d. 应收账款平均余额=平均每日赊销额×平均收账天数
9.确定为预防动机而持有的现金余额时不需要考虑的因素是（ ）。
a.企业愿意承担风险的程度b.企业临时举债能力的强弱
c.企业对现金流量预测的可靠程度d.企业销售水平
10.某企业现金收支状况比较稳定，预计全年需要现金600000元，每次转换成本为600元，有价证券利息率为20%,则最佳现金管理相关总成本是（ ）元。
