国际直接投资理论发展研究
内容摘要：现有国际直接投资理论存在缺陷，进一步发展受到多种因素影响。随着国际直接投资理论两极化发展趋势的日趋明显，本文建议从我国实际出发，灵活选择和应用国际直接投资理论，以期更好地服务于我国经济的发展需要。
关键词：国际直接投资 理论缺陷 发展
文献标识码：A
国际直接投资理论研究现状
目前国际直接投资理论也形成了众多流派，分析归纳如下：
将现有国际直接投资理论划分为传统理论和现代理论。前者指20世纪80年代以前产生的垄断优势理论、内部化理论、区位优势理论、产品生命周期理论，后者指20世纪80年代以后的国际生产折衷理论、比较优势投资理论、产品生命周期理论。
将现有国际直接投资理论按其研究对象和发展过程划分为两大类：传统国际直接投资理论和发展中国家对外直接投资理论。传统国际直接投资理论主要包括海默(1960)开创的垄断优势理论、英国经济学家巴克利和卡森(1976)的内部化理论。发展中国家对外直接投资理论主要包括：邓宁在20世纪80年代初提出来的投资发展周期理论、美国学者刘易·威尔斯(1983)的小规模技术理论等。
按研究角度划分为四个方面：第一，从微观角度看，通过对产业组织和厂商行为的分析来解释国际直接投资的垄断优势理论。第二。从宏观角度看。基于国际贸易和产业区位变化，以比较优势和市场周期分析来诠释国际投资的理论学派，可以称为动态优势理论流派或周期发展理论流派。第三，用自然性市场不完全来解释国际投资的内部化理论。第四，融合各家之长，对国际投资进行综合分析的国际生产折衷理论。
20世纪80年代以来，经济学家加强了对发展中国家对外投资现象的研究，创立了许多国际投资新理论。经济学家先后提出了小规模技术理论、技术地方化理论、技术创新产业升级理论、市场控制理论、分散风险理论、提高公司形象理论、国家利益优先取得理论等。
20世纪90年代以来，各种形式的国际直接投资现象层出不穷，促使相关理论研究不断深化与更新，出现了投资诱发要素组合理论、纵向和横向一体化投资理论、竞争优势和国家竞争优势理论、跨国公司全球发展战略理论等新的投资理
国际直接投资理论
一、国际直接投资概念
国际直接投资指的是以控制国（境）外企业的经营管理权为核心的对外投资，又称为外国直接投资。这种控制权是指投资者拥有一定数量的股份，因而能够行使表决权并在企业的经营决策过程中享有发言权。
二、主要国际直接投资理论
（一）、垄断优势理论
该理论是最早研究对外直接投资的理论，由美国学者海默和他的导师金德尔伯格共同创立。该理论主要以产业组织学说为基础展开分析，因此也被称为产业组织理论分析方法。包括两方面主要内容：
1.对外直接投资和垄断的工业部门结构有关，垄断优势是跨国公司对外直接投资的决定因素。垄断优势分为4类：来自产品市场不完全的垄断优势，来自要素市场不完全的垄断优势，来自规模经济的垄断优势，来自政府干预的垄断优势。
2.产品和要素的不完全竞争性对对外直接投资的影响。在市场完全竞争的情况下，国际贸易是企业参与和进入国际市场或对外扩张的唯一方式，企业将根据比较利益原则从事进出口活动。现实中的市场是不完全竞争的，关税非关税壁垒、政府管制等市场障碍和干扰是企业利用自己的垄断优势对外直接投资进入国际市场
（二）、内部化理论
也称为市场内部化理论，由英国学者巴克莱、卡森和加拿大学者拉格曼共同提出。内部化是指企业内部建立市场的过程中，以企业内部市场代替外部市场，从而解决市场不完整带来的不能保证供需交换正常进行的问题，弥补市场机制不完整造成的风险与损失。该理论认为市场不完全竞争是由于某些市场失灵，某些产品的特殊性质或垄断势力的存在。
内部化理论的3个假设：1.企业在不完全市场经营目的是利润最大化；2.当生产要素特别是中间产品的市场不完全时，企业就有可能以内部市场取代外部市场，统一管理经营活动；3.内部化超越国界时就产生了跨国公司。
内部化过程取决于4个因素：1.产业特定因素，指与产品性质、外部市场结构、规模经济等有关的因素，是最关键的因素；2.区位特定因素，指地理上的距离，文化差异、社会特点等引起交易成本变动；3.国家特定因素，指东道国的政、法、经制度对跨国公司业务的影响；4.公司特定因素，指不同企业内部市场的管理能力。
小规模技术理论对中小企业国际直接投资影响综述
内容摘要:本文通过对小规模技术理论对中小企业国际直接投资影响的综述,分析小规模生产技术在竞争中的比较优势、各种生产要素与中小企业直接投资动因关系、中小企业国际投资过程和动向、对国际直接投资的影响和经济后果。文章认为,发展中国家企业可以利用其小规模生产技术在竞争中获得优势,而发达国家跨国公司拥有的大规模生产技术在这种市场无法获得规模效益。
关键词:小规模技术理论 中小企业 国际直接投资
小规模技术理论认为,发展中国家的企业拥有为小市场服务的生产技术,这些技术具有劳动密集型的特征,成本较低,灵活性较高,特别适合小批量生产,能够满足低收入国家制成品市场的需要。而发达国家跨国公司拥有的大规模生产技术在这种市场无法获得规模效益,发展中国家企业可以利用其小规模生产技术在竞争中获得优势。理论还指出种族纽带和民族文化的特点是发展中国家企业对外直接投资的优势。
小规模生产技术在竞争中的比较优势
美国经济学家刘易斯•威尔斯(Louis T. Wells)在1977年发表的《发展中国家企业》一文中提出小规模技术理论。在现代社会,不仅大规模生产中的现代化技术是企业的竞争优势,而且适合小规模生产的技术也同样可能在竞争中占有优势。原因在于:发展中国家的制成品市场规模小,需求量有限,小规模市场中的发展中国家的企业技术具有劳动密集、成本较低、灵活性高等特点,与大企业相比反而具有相对优势。发展中国家的企业通常采取低价策略,不需要高昂的广告费用,以物美价廉为特色,是大型跨国公司无法比拟的。发展中国家企业对外投资有很多是满足海外同一种族团体的需要,形成民族纽带性的投资,独特的文化特色也是竞争优势所在。根据这一理论,我国在服装、小商品以及民族手工业等方面都具有相对比较优势,可以跨国经营,尤其是我国的民营中小企业,不仅生产成本低、运作灵活,而且也形成了相对的优势,正是跨国经营的优势企业群体。
第 1 页 国际直接投资理论综述
一、主流的国际直接投资理论研究
国际直接投资的研究对象是跨国公司的对外直接投资行为,研究的核心是跨国公司对外直接投资的动机、决定因素、行为方式和条件等。目前对对外直接投资的研究较多,已经形成了比较完善的理论体系。
1、垄断优势理论(Monopolistic Advantage Theory〕
美国学者斯蒂芬·海默(Stephen Hymer, 1960)在其博士论文?国内企业的国际经营———关于对外直接投资的研究?中，运用西方微观经济学关于厂商垄断竞争的原理来说明跨国公司对外直接投资的动因，提出了“垄断优势理论〞，指出大企业凭借其特定的垄断优势从事对外直接投资。它是一种说明当代跨国公司在海外投资具有垄断优势的理论。垄断优势理论是最早研究对外直接投资的独立的理论，开创了对外直接投资理论研究的先河。后来金德尔博格〔Kindleberger，1969〕推进了海默的思想，认为跨国企业在对外直接投资时具有规模优势、市场优势、生产要素优势等。约翰逊〔Johnson，1970〕从知识资产的占用和使用的角度，阿利伯〔Aliber，1970〕从货币和资本的角度，卡夫斯〔Caves，1971〕从产品的异质化能力、知识和技术等核心资产的角度，彭罗斯〔Penrson，1976〕从规模经济的角度论述了企业的垄断优势。邓宁〔Dunning，1977〕进一步把这种优势开第 2 页 展为“所有权优势〞。即经过其导师金德尔伯格(Charles
P·Kindleberger)以及其他学者的补充，开展成为完整的垄断优势理论。
垄断优势理论首次提出对外直接投资应该从不完全竞争出发，在市场不完全的情况下，企业才能够以自己的各种垄断优势，如技术优势、资金优势、规模经济优势、管理技能和销售渠道优势等,对他国进展直接投资，方能抵消跨国经营的各项额外本钱和由此产生的劣势。
2、产品生命周期理论(The Theory of Product Life Cycle)
