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第十章 国际金融组织

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清华版《国际金融》--金融全球化和国际金融组织省名师优质课赛课获奖课件市赛课一等奖课件

清华版《国际金融》--金融全球化和国际金融组织省名师优质课赛课获奖课件市赛课一等奖课件
(一)世界银行旳组织机构
第三节 世界银行集团
（二）世界银行旳宗旨
根据《国际复兴与开发银行协定》第一条要求，世 行旳宗旨是：①为用于生产目旳旳投资提供便利， 以帮助会员国旳复兴与开发，并鼓励不发达国家 生产与资源旳开发；②以确保或参加私人贷款和 私人投资旳方式，增进私人旳对外投资；③用鼓 励国际投资，以开发会员国生产资源旳措施增进 国际贸易旳长久平衡发展，以维持国际收支旳平 衡；④在提供贷款确保时，应与其他方面旳国际 贷款配合。总之，世界银行旳主要任务是向会员 国提供长久贷款，增进战后经济旳复兴，帮助发 展中国家发展生产，开发资源，从而起到配合 IMF贷款旳作用。
第四，帮助建立组员国之间经常性交易旳多边支付体系，取 消阻碍国际贸易发展旳外汇限制。
第五，在有充分保障旳前提下向组员国提供临时性资金融道， 以增强其信心，使其有机会在无需采用有损于本国和国际 经济繁华旳情况下，纠正国际收支失衡。
第六，根据上述宗旨，缩短组员国国际收支失衡旳时间，减 轻失衡旳程度。
第二节 国际货币基金组织
第一节 金融全球化
（二）金融全球化旳体现 1.资本流动全球化 2.金融机构全球化 3.金融市场全球化 4.金融监管旳国际化
第一节 金融全球化
(三)金融全球化旳主要特征 1.金融衍生产品市场旳崛起 （1）离岸金融市场旳衰落 （2）金融衍生产品市场旳崛起 2.私人资本异军突起
第一节 金融全球化
二、金融全球化旳原因 （一）实体经济旳发展为金融全球化奠定了经济基
第三节 世界银行集团
（三）世界银行旳资金起源 1.会员国缴纳旳股金 2.经过发行债券取得借款 3.业务净收益 4.债权转让
第三节 世界银行集团
（四）世界银行旳主要业务活动 世界银行还提供技术援助等业务。

国际金融组织概述

国际金融组织概述
022年12月14日
二战后，各国生产国际化及资本国际化，使国际 经济关系得到迅速发展，国际货币信用关系不断 加强，国际金融组织迅速增加。
1944年7月，在美、英等国策划下，有美、英、 中、苏、法等44个国家在美国的新罕布什尔州的 布雷顿森林召开了联合国货币金融会议，通过了 由美国提出的关于设立国际货币基金组织和国际 复兴开发银行的方案，并签订了关于确立西方国 际金融关系的基础协议。
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2022年12月14日
1945年12月，正式成立两个国际性金融组织，即 国际货币基金组织和国际复兴开发银行（又称世 界银行），旨在重建一个开放的国际经济及稳定 的汇率制度，并对国际经济及社会发展提供资金。
1956年国际金融公司的成立，以及1959年国际开 发协会的成立，使世界银行又多了两个附属机构， 这标志着世界银行集团正式出现。
国际货币基金组织和世界银行集团，是当今成员 国最多、机构最大、影响最广的国际金融组织。
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2022年12月14日
自1957年开始，欧洲、亚洲、非洲、拉丁美洲 及中东等地区的国家，为了加强互助合作，抵制 美国对国际金融的操纵，通过互助合作方式，纷 纷建立起区域性的国际金融组织，以适应本地区 的实际需要，促进本地区的经济发展。
最早出现的区域性国际金融组织是在1957年由 欧共体设立的欧洲投资银行。20世纪60年代之 后，陆续设立了泛美开发银行、亚洲开发银行、 非洲开发银行及阿拉伯货币基金组织等。
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2022年12月14日
二、国际金融组织的类型和作用
1、国际金融组织的类型
（1）全球性的金融组织。最重要的是国际货币基 金组织和世界银行集团，它们对加强国际合作 与稳定国际金融起着极为重要的作用。
（3）提供长期发展资金，促进许多国家，特别是 发展中国家的经济发展。

第十章国际金融市场

第十章国际金融市场

10.3 欧洲货币市场
一、欧洲货币市场的含义 ★欧洲货币市场是世界各地离岸金融市场的总体 ★欧洲货币(Euro-currency)又称境外货币、离岸货币(Off-
shore Currency)，是在货币发行国境外被存储和借贷的 各种货币的总称。 ★欧洲银行：是指经营所在国货币以外的一种或另几种货币 存款业务的银行。
（二）国际债券的发行与流通
1、发行市场的主要参与者：发行人、担保人、牵头人、承销 商、法律顾问等。
2、国际债券资信评级：目前美国主要的评级公司是标准普尔 公司(S&P)、穆迪投资者服务公司(Moody)、菲奇公司(Fitch)、 达夫公司(D&P)和麦卡锡公司(M&M)。
3、国际债券的流通方式：场外交易为主要方式。 两大清算系统：欧洲清算系统(Euro Clearing System，ECS) 和塞得尔(Cedel)
（Agent Bank）和参加行（Participant Bank）组成。 ★担保人：一般是借款人所在国的政府机构
（四）国际银行中长期贷款的信贷条件
1、利息及费用负担（即直接成本） 2、利息期——起息日与利率适用的期限 3、贷款期限——贷款期、宽限期和偿付期 4、贷款的偿还 5、贷款货币的选择
1、贷款成本
管制——创新——再管制——再创新 ★前苏联——1950年
★英国——1957年，财政发债——资金供求——管制：本
国金融机构不得向非居民提供英镑贷款——结果？。
国际金融中心
西欧区
亚洲区
中美洲 和加勒 比海区
北美洲区
中东区
黄金 市 场
伦 敦
以 现 货 交 易 为 主
最 早 、 交 易 量 最 大
苏 黎 世

国际金融组织ppt模板

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促进经济增长
国际金融组织通过提供资金支持和政策建议，帮 助发展中国家和经济转型国家实现经济增长。
国际金融组织在应对全球金融危机中的作用
提供资金支持
01
国际金融组织在金融危机期间，通过提供紧急贷款和技术援助，
帮助成员国度过难关。
协调政策
02
国际金融组织在金融危机期间，会积极协调各国政策，以避免
出现政策冲突和负面溢出效应。
全球经济不平衡
国际金融组织需要解决全球经济不平衡的问题，促进各国经济的 均衡发展，减少贫富差距。
国际金融组织的改革方向和措施
加强金融监管
国际金融组织需要加强金融监管，制定更加严格的监管标准和措 施，防止金融风险和危机的发生。
促进全球经济平衡发展
国际金融组织需要采取措施促进全球经济平衡发展，减少贫富差距， 推动各国经济的共同发展。
责具体业务执行。
会员制度
国际金融组织通常采用会员制，会 员分为不同等级，享有不同的权利 和义务。
部门设置
国际金融组织根据业务需要设立不 同部门，如行政部、财务部、业务 部、技术部等，各部门分工明确， 协同工作。
国际金融组织的决策机制
01
02
03
投票制度
国际金融组织通常采用投 票制度进行决策，会员按 照等级享有不同的投票权。
起源
起源于二战后的布雷顿森林体系，旨 在重建战后经济和推动全球经济发展 。
发展
随着全球经济格局的变化和金融危机 的发生，国际金融组织不断调整和完 善，以适应新的挑战和机遇。
02 国际金融组织的运行机制
国际金融组织的组织结构
总部和分支机构
国际金融组织通常设立总部，负 责整体管理和决策，并在全球范 围内设立分支机构或代表处，负

国际金融组织

国际金融组织
• 面对全球性挑战，如气候变化、金融危机等，国际金融组织的
应对能力不足
全球性挑战中的作用
• 国际金融组织在协调全球政策、提供资金支持等方面存在局限
与局限性
• 国际金融组织在应对全球性挑战中的创新与变革能力有待提高
性
05
国际金融组织的未来发展趋势与改革方向
国际金融组织的创新与变革
• 国际金融组织需要创新思维与变革
• 提供政策建议与咨询服务，帮助成员国制定有效政策
• 举办培训班与研讨会，提高成员国人才素质
• 促进成员国间技术交流与合作，提高全球经济发展质量
04
国际金融组织面临的挑战与问题
国际金融组织的治理结构与效
率问题
• 国际金融组织的治理结构存在不足
• 投票权分配不公，发展中国家地位较低
• 决策过程繁琐，影响组织效率
• 世界银行实施增资与改革，提高贷款能力与效果
• 国际金融组织加强合作与协调，应对全球性挑战
03
国际金融组织的作用与影响
国际金融组织在维护
• IMF监督国际货币体系，维护全球金融稳定
国际货币金融稳定中
• 促进国际金融市场发展，提高金融透明度
的作用
• 预警与应对金融危机，提供政策建议
• 协调成员国货币政策，维护国际汇率稳定
• 缺乏有效的监管机制，防止道德风险与利益冲突
国际金融组织的资源
分配与公平性问题
• 国际金融组织的资源分配存在不公平现象
• 发达国家在资源分配中占据优势地位
• 发展中国家在贷款额度与条件上受到限制
• 资源分配未能充分反映全球经济发展需求与潜力
国际金融组织在应对
• 国际金融组织在应对全球性挑战中的作用有限

国际金融_10国际金融组织

国际金融_10国际金融组织

▪ 一、国际复兴开发银行
▪ （一）成立的背景及宗旨
▪ 国际复兴开发银行的简称是世界银行（The World Bank）。它也是根据《布雷 顿森林协定》与国际货币基金组织同时成立的一个国际金融组织。
▪ 根据《国际复兴开发银行协定条款》的规定，世界银行的宗旨是：①通过对生 产事业的投资，协助成员国经济的复兴与建设，鼓励不发达国家对资源的开发 。②通过担保或参加私人贷款及其他私人投资的方式，促进私人对外投资，当 成员国不能在合理条件下获得私人资本时，可运用该行自有资本或筹集的资金 来补充私人投资的不足。③鼓励国际投资，协助成员国提高生产能力，促进成 员国国际贸易的平衡发展和国际收支状况的改善。④在提供贷款保证时，应与 其他方面的国际贷款配合。
▪ 4．业务机构
▪ （三）资金来源 ▪ 1．成员国缴纳的股本金 ▪ 2．借款 ▪ 3．业务净收益 ▪ 4．债权转让
▪ （四）贷款的条件和种类
▪ 世界银行的主要业务活动有：提供贷款、 政策咨询和技术援助。
▪ 1．贷款的条件
▪ 1）贷款对象仅限于成员国。
▪ 2）贷款必须用于申请借款国的生产性项 目。
国际货币领域的合作。 ▪ 2）促进国际贸易的扩大和平衡发展，从而有助于提高和保持高水平
的就业和实际收入以及各成员国生产性资源的开发，并以此作为经济 政策的首要目标。 ▪ 3）促进汇率稳定，维护正常的汇兑关系，避免竞争性的通货贬值。 ▪ 4）协助成员国建立经常性交易的多边支付制度，消除阻碍国际贸易 发展的外汇管制。 ▪ 5）在具有充分保障的前提下，向成员国提供暂时性普通资金，以增 强其信心，使其能有机会在无需采取有损本国和国际繁荣的措施的情 况下，纠正国际收支失衡。缩短成员国国际收支失衡的时间，减轻失 衡的程度。

第十章国际金融组织

第十章国际金融组织

• 2、执行董事会
• 负责处理IMF日常事务的 机构。
• 目前，由24名董事组成，执行董事不能兼任理事 ，执行董事会推选总裁1人（同时兼任董事会主席）
•
美、英、法、日、德、沙特各指派一名，其余
分选区，中、俄为单独选区可各自单独选派一名。
•
执行董事会每两年改选一次。
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3、总裁 • ☆IMF的最高行政首脑，主管日常事务工
定，加上主要资本主义国家的国际收支多呈顺差，货 币信用和国际结算制度也未建立起来。因此，在当时 的情况下，国际金融组织没有产生的需要。 • 2、第一次世界大战的战胜国集团为处理战后德国赔款
问题，在瑞士巴塞尔成立了“国际清算银行”，这是 最早的国际金融组织。 • 3、二战后，为了结束国际金融秩序混乱的局面，世界 各国 普遍希望建立新的稳定的国际金融秩序。
妨碍国际贸易发展的外汇管制。 ⑸、通过贷款帮助成员国解决国际收支不平衡的困难。
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2、职能 ①就成员国的汇率政策、经常项目支付以及货币
的兑换性问题确立行为准则，并监督实施。如 布雷顿森林体系下所定的一整套准则。 ②向国际收支发生困难的成员国提供必要的资金 融通，以使它们遵守基金组织所制定的行为准 则。 ③向成员国提供国际货币合作与协商的场所。如 召开年会、会员国选派理事和副理事。
•
基金份额原以美元为计算单位，1969年后改为以SDRS为
计算单位。
• 2、向会员国借款
• 3、出售黄金
• 1976年1月决定将其所持有黄金的1/6（2500万盎司）分
• 四年按市价出售，超过官价部分建立“信托基金”，用于对发展
中国家的援助。
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（二）缺陷
1、国际金融组织的领导权掌握在少数发达国家手 里，在国际金融组织里也存在霸权主义。

高级经济师经济理论与实务第10章

高级经济师经济理论与实务第10章

第一部分经济学——第十章国际经济关系本章重点：1.国际经济组织2。

国际经济与贸易3.国际金融关系一、国际经济组织(一)国际货币基金组织国际货币基金组织是国际货币体系的核心机构。

1.国际货币基金组织的业务（1）监督成员国及全球的经济、金融发展和政策；（2）向有国际收支困难的成员国提供贷款；（3）向成员国政府和中央银行提供技术援助。

2.国际货币基金组织的资金来源（1）份额（主要的资金来源）:成员国认缴的资本金，包括加入时认缴的和增资份额。

它将决定成员国在组织中的投票权、借款数量和特别提款权的分配。

（2)借款。

3。

国际货币基金组织的贷款(1）贷款种类①备用安排:又称普通贷款。

【注意1】国际货币基金组织最基本、最早设立的一种贷款。

【注意2】为解决成员国暂时性国际收支困难而设立的.②中期贷款:解决成员国结构性缺陷导致的严重国际收支问题。

③减贫与增长贷款：一种低息贷款,用于帮助面临长期国际收支的最贫困成员国而设立。

（2）贷款特点：IMF对成员国贷款主要解决国际收支问题、是有政策条件的、临时性的贷款.4.2008年国际金融危机后，发达国家陷入主权危机,成为IMF贷款救助的主要对象。

【例题·单选题】国际货币体系的核心机构是（)。

A。

国际复兴开发银行B.国际金融公司C.国际清算银行D.国际货币基金组织『正确答案』D『答案解析』本题考查国际主要金融组织。

国际货币基金组织是国际货币体系的核心机构,其宗旨是：促进国际货币领域的合作；促进国际贸易的扩大和平衡发展；促进汇率的稳定，保持成员国之间有秩序的汇率安排,等等。

（二）世界银行集团1.世界银行：世界上最大的多边开发机构。

宗旨：对生产性投资提供便利,协助成员国的经济复兴以及生产和资源的开发；促进私人对外贷款和投资;鼓励国际投资，开发成员国的生产资源,促进国际贸易长期均衡发展，维持国际收支平衡等。

2.世界银行贷款的特点:贷款期限较长；贷款要实行浮动利率;通常对其资助的项目只提供货物和服务所需要的外汇部分；贷款程序严密，审批时间较长.3.世界银行集团的其他机构:(1)国际开发协会：向符合条件的低收入国家提供长期优惠贷款，帮助这些国家发展经济。

国际金融市场

国际金融市场

• （2）必须签订合同．因为风险大 • （3）联合贷放。（又叫银团贷款，辛迪加贷 款） • 原因：降低风险 • 利益共享 • 避免银行破产危机的到来 • 需要有一个牵头银行，对牵头银行有要求 • 我国中行在80年代初参加过一次。
• （4）实行浮动利率，并根据市场利率变化每3 个月或半年调整一次。浮动利率的基础是伦敦 银行同业拆借利率，再根据贷款金额大小、时 间长短以及借款人资信，再加上不同幅度的附 加利息率来确定，通常在0.25—0.5%之间。 • （5）官方担保：自从国际债务为以来增加的这 一项。 • 欧洲货币市场中长期借贷的费用：
3、欧洲货币市场的经济影响
• （1）欧洲货币市场的积极作用 • ①欧洲货币市场成为国际资本转移的重要渠道，最大 限度地解决了国际资金供需矛盾，进一步促进经济、 生产、市场、金融的国际化； • ②扩大了信用资金的来源，扩充了商业银行的贷放与 外汇业务； • ③部分地解决了各国国际支付手段不足的困难，成为 弥补其国际收支逆差的一个补充手段； • ④发展中国家利用欧洲货币市场资金从发达国家进口 生产设备和技术，发展本国经济；
• 传统的金融市场： • 以当地的经济发展实力为依托 • 受市场所在地法律、法令的管辖 • 向全世界的人们经营本币的存贷业务 • 欧洲货币市场： • 不以当地的经济发展实力为依托 • 所受法律、法令的管辖甚少，税收也低 • 向全世界的人们经营境外货币的存贷业务
四、国际金融市场形成的条件
• 1、政治局势稳定，是国际金融市场赖以 生存和发展的基础； • 2、优越的地理条件，现代化的交通、通 讯手段以及其他相配套的服务措施； • 3、专业人才充足，素质高。 • 4、宽松的环境 • 5、通讯设施一定要发达
• •
•
按是否以发行地所在国货币为面值划分： 外国债券：借款人在其本国以外某一国家 发行的，以发行地所在国货币为面值的债 券。发行必须经发行的所在国政府比准。 在日本发行的外国债券(日元)武士债券； 在美国发行的美元债券洋基债券；在英 国发行的英镑债券猛犬债券。 欧洲债券：借款者在债券票面货币发行国 以外或在该国的离岸金融市场发行的债券。 它的发行不受任何国家金融法规的管辖。 例如，中国在日本市场发行的美元债券。

第10章 国际金融组织

第10章 国际金融组织
第10章 国际金融组织
10.1.1 国际货币基金组织概述
❖ 3. 国际货币基金组织的组织结构 ❖ 国际货币基金组织的管理机构由理事会、执行董事会、总裁、副总裁和
业务机构组成。 ❖ (1) 理事会 ❖ 理事会是国际货币基金组织的最高权力机构，它由会员国选派的理事和
副理事各1人组成，担任理事一职的大都是各国财政部长或中央银行行 长。理事会的主要任务是：接纳新会员，修改基金份额，分配特别提款 权，决定会员国退出基金组织和其他有关国际货币体系等重大问题。除 此之外的其他职责由理事会授权执行董事会实施。理事会通常每年举行 一次会议，即IMF年会，必要时可以举行特别会议。当出席会议的理事 投票权合计数占总投票权势三分之二以上时，即达到法定人数。
第10章 国际金融组织
10.1.2 国际货币基金组织的贷款
❖ 2. 贷款的类型 ❖ (1) 普通贷款 ❖ 普通贷款也叫普通提款权，是基金组织最基本的贷款方式。贷款期限为
3～5年，贷款额度为会员国缴纳份额的125%。基金组织把全部贷款额 度分为两部分：第一部分为储备部分贷款，占总额的25%，此部分贷款 是无条件贷款，成员国无需支付利息，会员国用特别提款权和外汇作保 证，故成员国可自动提用，不需经特殊批准。另一部分为信用贷款，再 分为四个档次，每档次占25%。在贷款掌握上，基金组织对50%以内的 贷款部分掌握较松，一般情况随时都能借到。对75%～125%的贷款部 分掌握较紧，属于高档信用贷款，一般很难借到。1981年我国曾获得第 一档次信用部分贷款4.5亿美元，1984年还款。
第10章 国际金融组织
10.1.2 国际货币基金组织的贷款
❖ 国际货币基金组织主要的日常业务活动是向出现国际收支逆差的会员国 提供贷款。
❖ 1. 贷款的资金来源 ❖ (1) 会员国的基金份额 ❖ 国际货币基金组织为贯彻其宗旨，必须有资金。与联合国的其他专门机

《国际金融组织》课件

《国际金融组织》课件
成员和组织结构
68个成员国，由以日本为中心的亚洲和太平洋 地区国家组成。
职能和目标
提供贷款、技术援助和投资以支持经济发展， 特别是在基础设施和可持续发展领域。
操作和经费来源
为成员国提供贷款和援助，特别关注本地气候 变化、环境、能源和社会发展方面。
国际结算银行（BIS）
创建和历史
BIS于1930年成立，是一家国际性的金融机构，旨 在促进公共利益，特别强调国际银行的稳定性和健 康发展。
3
操作和经费来源
4
为成员国提供贷款、赠款、指导和技术 援助，致力于消除贫困和促进经济增长。
创建和历史
世界银行于1944年成立，旨在促进欧洲 的重建工作。
成员和组织结构
189个成员国，由国际银行重建和发展组 织以及国际开发协会等机构组成。
亚洲开发银行（ADB）
创建和历史
成立于1966年，旨在支持亚洲和太平洋地区的 发展。
职能和目标
协助加强各国货币政策和经济政策的协调性，促进 国际贸易和经济关系的发展。
成员和组织结构
187个成员国，以权益份额为基础进行运作。
操作和经费来源
提供财务援助和协助成员国进行经济政策改革，如 国际储备资产转移和国际借款等。
世界银行（WB）
1
职能和目标
2
提供长期贷款和技术援助，帮助贫困国
家实现可持续发展和减少贫困。
职能和目标
监督和管理各银行间关系，促进金融合作和帮助各 国更好地管理其国际支付和债务情况。
成员和组织结构
63个成员国，多数是中央银行或货币当局。
操作和经费来源
作为国际金融合作的中心，BIS提供融通服务和支出
总结
1
作用和价值

国际金融组织

国际金融组织


（二）资金来源 会员国的基金份额 份额决定会员国的投票权，决定会员国所能分配到的 普通提款权与特别提款权，决定会员国所能借款的最高 限额。

向会员国借款 信托基金

（三）组织结构 机构设置 （1）理事会 （2）执行董事会 （3）总裁

（四）业务活动 1、汇率监督与政策协调 2、贷款业务 发放贷款时国际货币基金组织最主要的业务活动。贷 款特点主要有：贷款对象 、贷款用途 、贷款的规模 、 贷款方式 3、创造储备资产 4、提供培训咨询服务
（四）多边投资担保机构的业务活动来推动成员国互相间 进行以生产为目的的投资，特别是向发展中国 家的投资 2、主要业务 主要是为跨国投资在东道国可能遇到的非商业 性风险提供担保，主要承保的险别有：货币汇 兑风险、征用风险、违约风险、战争和内乱风 险等。；另一项业务活动，是对成员国提供技 术援助服务，帮助发展中国家更有效地促进私 人投资的机会。

3、组织机构 理事会 执行董事会 4、贷款业务 国际开发协会的贷款一般只向较贫穷的发展中 国家的会员国贷款 ；贷款应用于电力、交通、 运输、水利、港口建设之类的公共工程部门， 以及农业、文化教育建设方面 ；贷款的期限为 50年
（三）国际金融公司


1、宗旨 通过向发展中国家的私人企业提供无需政府担保的贷款 与股本投资，鼓励国际私人资本流向发展中国家，支持 当地资本市场的发展，来促进发展中国家的经济发展， 从而补充世界银行的活动 2、资金来源 主要来自会员国认缴的股本





（ 一 ） 国 际 复 兴 开 发 银 行 1、宗旨 （1）对于生产目的的投资提供便利，以协助会员国的 复兴和开发，并鼓励不发达国家开发资源发展生产； （2）通过保证或参与私人贷款和私人投资的方式，促 进私人对外投资； （3）用鼓励国际投资以开发会员国资源的方法，促进 国际贸易的长期平衡发展，以维持国际收支的平衡； （4）在提供贷款保证时，“应与其他方面的国际贷款 配合”。
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• 硬贷款与软贷款： 硬贷款（Hard Loan）是指国际复兴开 发银行（简称世界银行，即IBRD）向会员 国提供的条件较严的贷款。 软贷款（Soft Credit）是国际开发协会 (世界银行的一个附属机构,即 IDA)向低收 入发展中国家提供的优惠贷款。 二者的相同之处：两种贷款的用途和程 序一样，都是向会员国政府或隶属于政府 或政府担保的实体提供贷款，都是对借款 国具有优先发展意义的项目一或发展计划 提供贷款，偏重于农业、能源、基础设施 和教育设施、计划生育等。 。
朱民：世界需要中国 的声音
林毅夫：士不可不弘 毅，任重而道远
IMF的份额与贷款
• IMF的会员国都必须按规定缴纳份额(quota)，份额的多 少由IMF参考诸多经济因素后与会员国协商确定。这些 因素主要反映了会员国的相对经济规模，具体包括GDP 和国民收入的水平、平均进出口额、出口变化率、经常 项目差额、官方储备数量以及出口额占GNP的比例等。 • 各会员国的份额都用IMF的记账单位——特别提款权 (SDR)来表示。 • 按照IMF的规定，会员国份额中的25%原先用黄金缴纳， 其余75%则用本国货币支付。1978年4月1日以“牙买加 协议”为主要内容的国际货币基金协定第二次修正案获 得批准后，用黄金缴纳份额的规定被取消，这25%改用 SDR或可兑换货币缴纳。
IMF现任总裁
克里斯蒂娜·拉加德（Christine Lagarde），法国 前财政部长。2011年5月25日，她宣布参选国际货币 基金组织总裁一职。国际货币基金组织6月28日宣布， 现任法国女财长拉加德将出任IMF总裁，任期5年， 自2011年7月5日开始。
国际经济组织中的中国力量
2011年7月13日，前央行副行长朱民被任命为IMF 副总裁（白宫经济顾问戴维-利普顿为第一副总裁）。 2008年2月4日，世界银行行长罗伯特·佐利克 (Robert Zoellick)正式任命林毅夫为世行首席经济学 家兼负责发展经济学的高级副行长。
第十章 国际金融组织
国际货币基金组织
世界银行集团
国际清算银行 地区性开发银行
学习指引 学习重点
国际货币基金组织的宗旨 与贷款；世界银行的宗旨及附 属机构的职能；《巴塞尔协议 》的主要内容与基本目的；《 新巴塞尔协议》的三大支柱
本章学习重点与思考题
• 1.重要概念：国际货币基金组织、世界银行、国 际清算银行、IMF的份额，硬贷款，软贷款，普 通贷款 • 2.简述IMF的宗旨、份额与三功能机制。
• 根据IMF的规则，在一般情况下，各会员国从国际货 币基金借得的融通资金数量受其份额多少的制约。 • IMF最基本的“普通贷款”(Normal Credit Tranches)规 定，贷款累计数的最高额度不得超过会员国份额的 125%。 • 这125%的借贷数额被分成5个等额部分，其中第一个 25%被称作“黄金档”(gold tranche)或“储备 档”(reserve tranche)，其余4个25%都被称作“信用 档”(credit tranche)贷款。 • 会员国动用第一个25%的资金会自动得到IMF的批准， 由于这是会员国自己缴纳的黄金或外汇部分，因此它 不叫“借款”，而是“提款”，IMF对对储备部分贷 款不收利息；而借用信用部分贷款则必须得到IMF的 批准，还要收取利息。另外，BOP贷款还涉及少量的 服务费。
• • • • • • 国际货币基金组织的宗旨 IMF的组织架构 IMF的份额与贷款 IMF的其它信贷资金来源 IMF的信贷渠道 IMF的监督与援助
国际货币基金组织的宗旨
• 作为一个永久性的国际货币机构促进国际货币合作，并 就国际货币问题进行磋商和协作。 • 促进汇率稳定，维持各国有秩序的汇率安排，避免竞争 性的货币贬值。 • 消除阻碍国际贸易发展的外汇管制，帮助建立多边性质 的支付制度，以加快经济增长，提高就业水平，减少贫 困。 • 在取得足够安全保障的前提下，为国际收支逆差国家提 供资金融通，以减轻或避免通过紧缩经济来调节国际收 支所造成的负面影响。 • 在各国保持其宏观经济政策的独立性的前提下，协调会 员国之间对国际收支失衡的调节，防止发生货币金融危 机与经济危机。
信息与联络部门 对外关系部 亚太地区代表处 联合国基金代表处
人力资源部 秘书部 技术与 总务部
IMF前任总裁
经IMF理事会选举，法国前财长多米尼克·斯特 劳斯—卡恩成为接现任总裁罗德里戈•拉托（西班牙 人）下一任IMF总裁。卡恩任期为五年，从2007年 11月开始。
自IMF于1945年成立以来，作为一条不成文规定， 欧洲国家每次都会推举欧洲人担任其总裁。而IMF 的“姊妹机构”——世界银行(World Bank)行长则通 常由美国人指派。
IMF的组织架构
国际货币与金融委员 会 IMF 理事会 联合发展委员会
执行董事会
独立评估机构
IMF 总裁 ３名副总裁预 算 计 划 处源自内 部 审 计 与 监 察 处
技 术 援 助 管 理 处
员 工 退 休 计 划 投 资 处
后勤服务
地区部门 非洲部 亚太部 欧洲部 中东部 西半球部
功能与特别服务部门 财务部 财政事务部 国际资本市场部 新加坡训练机构 法律部 货币与金融体系部 政策发展与复审部 研究部 统计部
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如今的世界银行概念已扩大到为无法进入国际市 场或进入国际市场条件很差的发展中国家提供低 息贷款、无息贷款或赠款的、以国际复兴开发银 行为主包括5个机构在内的“世界银行集团”(the Group of the World Bank)。 另外4个附属机构是： 1. 国际开发协会(International Development Association, IDA) 2. 国际金融公司(International Finance Corporation, IFC) 3. 多边投资担保机构(Multiple Investment Guarantee Association, MIGA) 4. 国际投资纠纷解决中心(International Center for Settlement of Investment Disputes, ICSID)
IMF的信贷渠道
IMF的信贷资金主要通过以下7个贷款“便利”来提供：
• 减贫与增长便利(the Poverty Reduction and Growth Facility, PRGF) • 备用安排(Stand-By Arrangement, SBA) • 扩展基金便利(the Extended Fund Facility, EFF) • 补充性储备便利(the Supplemental Reserve Facility, SRF) • 紧急信贷额度(the Contingent Credit Lines, CLL) • 补偿性融资便利(the Compensatory Financing Facility, CFF) • 紧急援助(the Emergency Assistance)
IMF的监督与援助
• IMF的监督功能是通过日常的对话或向会员国提出政 策建议来实施的。 • IMF的技术援助大多数都是免费提供的，以加强各会 员国制订和执行有效宏观经济政策的能力。技术援助 所涉及的领域非常广，包括财政政策、货币与汇率政 策，银行和金融体系的监督与管理，统计以及专业人 员的培训等。 • IMF为低收入国家提供的金融援助分成两个主要大类： 一是在“减贫与增长便利”(PRGF)框架下的低息贷款， 其低于市场利率的部分主要由17个捐献国的赠款来加 以补贴；二是在“重债贫困国家行动计划”(HIPC Initiative)倡议下的债务免除。
• 份额决定了会员国对IMF的最大财务承诺，并制约着 会员国在IMF的提款及借款的额度。除此之外，IMF 向会员国无偿分配特别提款权时也是根据份额进行的。 更重要的作用是：份额的多少还决定了会员国在IMF 的投票权的多少。 • 按照IMF的规则，每个会员国有基本票数250票，此 外，每10万美元的份额增加1票。在投票日，IMF每 贷出会员国的货币40万美元(或等值)就给该货币发行 国增加1票；反之，借款国每借40万美元则要减少1票。 IMF的一切重要决议都必须获得80%的票数才能通过， 某些特别重大的问题更是需要85%的多数票；而美国 一个国家的票数就足以使它拥有否决权。 • 例如，到1995年 4月30日，仅美国、日本、德国、法 国、英国五个国家的投票权就占IMF投票权总数的 38.93%。其中美国是IMF的最大股东，拥有26万张选 票，占投票权总数20%。因而，美国在IMF的表决制 度中占有绝对优势。
IMF的其它信贷资金来源
• IMF的信贷资金主要来源于会员国缴纳的份额，它相 当于股东加入股份公司时所缴纳的股本金。此外，向 会员国的借款也构成了IMF的信贷资金来源之一。 • 1962年10月生效的“借款总安排”(the General Arrangement to Borrow, GAB)
• 1998年建立的“最新借款安排”(the New Arrangement to Borrow, NAB) • IMF提供的国际收支调节贷款的资金来源除了会员国 缴纳的份额和借款安排以外，还有IMF的盈利。
• 另外4个附属机构是： 3. 多边投资担保机构(Multiple Investment Guarantee Association, MIGA) 该机构成立于1988年，通过向外国投资者提 供政治风险担保，使其免受因非商业风险 造成的损失。此外，多边投资担保机构还 为东道国政府提供技术援助、应要求提供 投资纠纷调解。 4. 国际投资纠纷解决中心(International Center for Settlement of Investment Disputes, ICSID) 该中心是根据《华盛顿公约》于1966年设立 的，是世界银行所属专门处理跨国投资争 议的国际机构。
• 3.掌握IMF最基本的“普通贷款”(Normal Credit Tranches)的规定及构成。
• 4.掌握世界银行集团4个附属机构的管辖领域。