P2P网络借贷的风险防范

P2P网络借贷的现状与风险防范

作者：颜凯利

来源：《中外企业家》 2016年第4期

颜凯利

（ 华南理工大学经济与贸易学院，广东 广州 510006）

摘要：P2P网络借贷是一种新型的互联网金融借贷模式，致力于解决了中小微企业和个人客户的融资难、融资成本高的困境，短时间内获得了迅猛的发展。但在P2P网贷行业快速发展的同时暴露出巨大的风险。本文首先描述了P2P网络借贷平台的发展现状，然后指出P2P行业普遍面临的风险所在，并给予了建议，对促进P2P网贷行业的健康发展具有一定的积极作用。

关键词：P2P网络借贷平台；风险；防范

中图分类号：F830.23文献标志码：A 文章编号：1000-8772（2016）10-0068-02

收稿日期：2016-03-20

作者简介：颜凯利（1989-），女，汉，河南省新郑市人，华南理工大学经济与贸易学院金融学研究生，研究方向：货币理论与政策。

1 P2P网络借贷平台的发展现状

P2P网络借贷是在商业银行信贷收紧的情况下，随着互联网技术和民间借贷的发展而逐步发展起来的一种新型的互联网金融借贷模式。这种模式有利于解决游离在传统银行业金融机构外的中小微企业和个人的借贷需求，并为有资金投资需求的投资者提供了理财的手段。P2P网贷公司在网络借贷中充当中介的作用，为投资者和借款人提供借贷资金的平台以及信息，并以此收取手续费。

全球第一家P2P网络借贷平台是2005年3月在英国成立的Zopa，我国的第一家P2P网络借贷平台“拍拍贷”成立于2007年，随后中国的P2P网络借贷平台如雨后春笋般迅速发展起来。根据《2015年中国网络借贷行业年报》的数据显示，截至到 2015 年年末，P2P网络借贷行业的平台运营数量达到了 2595 家，与2014年相比增长了1020家。2015年全年新上线的平台数量达到1500家（含问题平台），平均注册资本3885万元，较2014年增长1000多万元。2015年全年网贷行业成交量9823.04亿元，相比2014年增长了288.57%。P2P行业总贷款余额达到4394.61亿元，增长幅度为 324%。P2P行业的平均借款期限为6.81个月，与2014年相比增长了0.69个月。

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论P2P网络借贷的风险防范与监管

作者：魏雅隽

来源：《农村经济与科技》2018年第24期

[摘 要]P2P网络借贷作为一种互联网金融业态，在缓解小微企业融资难以及满足民间投资需求等方面发挥了积极作用。但近年来，P2P风险有所积聚，存在基础资产披露不充分、误导性宣传、定价不公平、风险管理能力不足、缺乏运营失败疏导等问题，给投资者带来了损害。本文详细探讨了P2P存在的主要风险，并提出了防范风险的措施及可细化的监管规则，希望能够促进P2P规范有序发展。

[关键词]P2P;网络借贷;风险防范;监管

[中图分类号]F832.4 [文献标识码]A

1 P2P网络借贷概述及分类

P2P网络借贷是互联网金融下逐渐发展形成的一种新型借贷模式，指个人或机构利用此平台直接向其他个人或机构出借资金，并从利息支付中获取回报，且本金随着时间推移而被逐渐偿付的模式。

P2P网络借贷分类三种模式，分别是渠道类平台、定价类平台和全权委托式平台。

1.1 渠道类平台：投资者选择基础贷款或证券

这种商业模式的平台作为信息发布渠道，为投资者提供了一种可以查看和评估基础资产为证券或贷款类潜在投资机会信息的平台，投资者可直接在平台上选择需要的投资工具。

该平台的作用集中于：仅向投资者进行投资机会的宣传，而不参与这些投资或贷款的定价过程（借款价格由借款人和投资者直接谈判）。投资者基于可获得的信息进行投资决策。在大多数情况下投资者会将投资分散在多个贷款或投资标的，而不是选择投资单一标的，这种决策是由投资者自行决定的;对潜在投资机会进行尽职调查;管理相关投资。

1.2 定价平台：平台自定贷款标的价格，但投资者选择贷款标的

该类平台与渠道类平台相似，投资人可以自主选择标的合同贷款，但是平台会对其对外发布的贷款或证券进行定价。平台规定了借款人必须支付的贷款利率和投资者收到的利率。

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保定市P2P网络借贷运营风险及防范

作者：常媛媛

来源：《合作经济与科技》2017年第19期

[提要] P2P网络借贷作为新兴行业，经过近三年的高速发展逐渐走向规范化的发展道路，随着各项监管细则的相继出台，监管部门对网贷平台的定位和发展方向更加明晰。平台的发展虽然受到信用风险、流动性风险的困扰，但行业人气和累计成交量仍然进步明显。保定市本土平台发展时间短、竞争力相对较弱，通过完善银行资金存管、加强平台信息披露、加强平台间信息共享，促进行业健康发展。

关键词：P2P网络借贷；风险控制；金融监管

本文系2017年保定市科学技术研究与发展指导计划软科学项目：“保定市P2P网络借贷运营现状及风险防范研究”（课题编号：17ZR035）结项成果

中图分类号：F83 文献标识码：A

收录日期：2017年7月13日

随着我国产业结构调整和金融体系改革的逐步推进，互联网金融在降低融资成本、发展普惠金融、提供多样化金融服务方面发挥了重要作用。2016年以来，各项监管细则相继出台，互联网金融后监管时代，开发优质资产、加强与其他优秀融资公司的合作、满足小微企业的融资需求是提高平台核心竞争力的重要途径。

一、P2P网络借贷发展面临的风险

（一）P2P网络借贷发展现状。2013年，随着余额宝的出现，互联网金融作为一种新兴的金融模式逐渐为大家所熟知，2015年实现爆发式增长，并逐步进入规范发展阶段。互联网金融包括第三方支付、P2P网络借贷、股权众筹融资、虚拟电子货币、互联网保险等多种商业模式。P2P网络借贷是互联网金融的典型代表，行业迅猛发展与问题平台并存，风险事件时有发生。P2P网络信贷按照平台背景大致可以分为以下几类：

1、以陆金所、开鑫贷、民生转赚等为代表的银行系。这类平台在流程管理和风险控制方面相对规范，项目资质较高，是稳妥型投资者的首选，但这类平台对借款人的审核非常严格，成本相对偏高，收益率与其他平台相比没有明显优势，对投资者的吸引力有限。由于自我定位不明确，缺乏长期发展规划，有部分平台已经停止运营。

现代商贸工业中国P2P网络借贷主要风险及防范朱凡李士华(金陵科技学院，江苏南京211169)摘要：科技进步尤其是互联网信息技术的发展，第三方支付的平台快速发展，互联网金融彰显出强劲势头。 经济新常态下，结构性调整的格局越发明显，二级市场的起伏波动，银行业金融创新相对不足、创新品种滞后，房 地投资性需求受阻，催生P2P网络借贷快速发展5但其还存在一定的风险，结合其发展现状，分析其在运营过程 中存在的风险，以及针对这些风险提出合理的建议，以便促进P2P网贷平台持续健康发展Q 关键词：P2P2网贷；风险；防范中图分类号：F83 文献标识码：A doi：10. 19311/j. cnki. 1672-3198. 2016. 07. 044中国P2P网贷始于2007年，P2P是指peer—to — peer，即对点信贷。P2P网贷乎台模式就是指连接借款 人和投资人的中介，通过平台进行资金借贷双方的匹 配，在网络平台上，借款人能够方便快捷的找到想要出 借并且有意愿借款的人，平台方发挥信息撮合的功能， 并进行审核，帮助贷款人通过和其他贷款人一起分担 一笔借款额度来分散风险，同时运用大数据功能为借 款人挑选更有利的利率，从而满足平台双方的需求0 随着互联网金融的不断发展，人们对小额信贷的需求 越来越高,P2P网贷规模也在不断扩大，截至2014年， 我国P2P网贷企业已达1500家，2015年网贷行业更是 累计平台数达到3700多家。该模式具有自身交易的 高效性和灵活性、高收益性；平台解决了交易双方的切 实需求。与传统金融机构相比，这种模式不仅打破了 对融资渠道融资对象和融资来源的垄断，使得借贷供 求双方可以通过网络平台实现直接对接，而且由于 P2P平台行业参与门槛低，渠道成本低，在很大程度上 惠及中小企业，使得它们先前的融资难问题被解决，拓 宽了社会的融资渠道。然而，P2P网贷目标市场主要 是小微企业及普通用户，其信用相对较差，贷款额度 低，缺乏的抵押物，而且央行个人征信系统暂时未对 P2P企业开放，造成P2P申请贷款的效率不高，个人借 出款的金额小等现状a由于P2P行业务准入门槛低， 行业标准、机构监管不足，给借款人造成损失。中国 P2P网贷仍处于发展培育期，研究其存在的风险以及 如何应对显得较为重要。1 P2P网贷平台迅速崛起背后的风险分析 1.1法律风险大多数网贷平台的运营模式能够符合银行、保险、 证券等相关法律的规定，然而不乏有些平台利用法律 体系的漏洞进行非法集资，诈骗，这无疑对网贷行业带 来巨大的潜在风险^1.1.1 对现有法律的违背交易双方没有按照相关法律的规定，不遵守相关 制度，或者不遵守双方约定的行为，在传统金融业务中 也不可避免的存在，但其信用评估体系更加完善，审核 制度高，即使出现坏账上门催收也比较容易9而把这 一行为放到互联网，无疑是加大了风险，由于交易是在 亙联网上进行的，存在虚拟性，打破了地域的限制，交 易双方无法熟悉彼此，仅仅凭借对方填报的个人信息 无法进行明确的核实，也无法了解对方全面的信息，而 现有的法律对其约束力不高，就会加大诈骗拖欠等风险。另外，由于P2P网贷行业务准入门槛，行业标准 低，监管不到位，部分P2P平f?非法经营，非法集资，变 相吸储，行业乱象逐渐显现，问题不断，引起“倒闭潮”， 不仅给投资者资金造成巨大的风险，而且给P2P行业 的发展造成严重的影响。据网贷之家联合盈灿咨询发 布的《中国P2P网贷行业2015年11月月报I显示，截 至2015年11月底，全国P2P网贷行业累计平台数量 达3769家，其中问题平台为1157家，这些出现问题的 P2P平台企业，有的倒闭，有的老板跑路，更多的是出 现延期兑付，提现困难。2014年1月3日上线的旺旺 贷，而在2014年4月15日网站关闭，旺旺贷涉嫌非法 集资携款潜逃，涉及投资者超过600人，受骗金额达到 2000余万元。再如2014年2月成立的网金宝上限四 个月就人去楼空，骗取金额超过500万元。1. 1. 2 互联网金融行业的法律体系不健全P2P行业属于新兴发展的领域，网贷平台在发展 过程中也形成了各色不同的运行模式，现有的法律体 系更多的是对传统金融业的限制与规范，而无法对其 性质做出明确规定，使得很多P2P网贷借贷双方以及 第三方平台的责任与义务划分不明确，出现问题时，因 为没有明确的法律规定，就会出现逃避责任与义务的 现象。由于P2P网贷形式的特殊性，虚拟性，当借款人 出现不偿还借款的情况时，异地催收成本较高，相对传 统金融行业就更加困难，此时平台获利很小的情况下 也不愿自己承担赔偿的风险，最终会导致投资人利益 受到严重损害，血本无归，而且平台的发展也受到影 响。不过，在十八届三中全会发布的《中共中央关于全 面深化改革若干重大问题的决定》明确指出：“发展普 惠金融，鼓励金融创新，丰富金融市场层次和产品。”可 以看出在国家层面上，政府鼓励进行金融创新，满足市 场需求，可以预见，政府监管部门以后必将出台一系列 措施来规范和监管P2P行业，使其发展更加持续健康， 1.2经营风险随着互联网金融的不断发展，P2P网贷更是掀起 一阵热潮，不少经营者纷纷投入到网贷这一行业中e 然而有些经营者自身经营知识匮乏，无业务经营经验， 仓促上线，盲目扩张，这其中往往蕴含着巨大的风险。(1)为吸引投资者，TT目提高利率或承诺本金安全。据网贷之家联合盈灿咨询发布的《中国P2P网贷 行业2015年11月月报》®:小-，截至2015年11月底，全 国P2P网贷行业累计平台数量达3769家。而庞大的 传统金融业，如银行业，证券信托等机构也纷纷进军现代商贸工亚I 2016年第7期_____| 95