自考00067《财务管理学》(版)计算公式汇总

⾃考00067《财务管理学》（版）计算公式汇总第⼆章时间价值与风险收益第⼀节时间价值⼀、时间价值计算（F终值，P现值）1.单利F=P×（1+n×r）2.复利F=P×（F/P，r，n）=P×（1+r×（P/F，r，n）⼆、年⾦及其计算1.普通年⾦F=A×（F/A，r，n）P=A×（P/A，r，n）2.即付年⾦P=A×（P/A，r，n）×（1+r）=A×[（P/A，r，n-1）+1]F=A×（F/A，r，n）×（1+r）=A×[（F/A，r，n+1）-1]3.递延年⾦①P/F，r，m）=A×（P/A，r，n）×（P/F，r，m）②×（P/A，r，m+n）-A×（P/A，r，m）4.永续年⾦三、插值法求利率P58第⼆节风险收益⼀、单项资产的风险与收益衡量i种结果出现的概率，n i种结果出现后的收益。

2.V⼆、风险和收益的关系1.单个证券风险与收益关系j的系统风险度量；2.证券投资组合的风险与收益关系βj j种证券的β系数；n 为证券投资组合中证券的数量。

第三章财务分析第⼆节财务⽐率分析⼀、营运能⼒⽐率总资产周转率=营业收⼊÷平均资产总额平均资产总额=（年初资产总额+年末资产总额）÷2应收账款周转率=营业收⼊÷平均应收账款应收账款周转天数=360÷应收账款周转率存货周转率=营业成本÷平均存货存货周转天数=360÷存货周转率平均存货=（年初存货+年末存货）÷2⼆、短期偿债能⼒⽐率流动⽐率=流动资产÷流动负债速动⽐率=速动资产÷流动负债三、长期偿债能⼒⽐率资产负债率=（负债总额÷资产总额）×100%产权⽐率=（负债总额÷所有者权益总额）×100% 利息保障倍数=息税前利润÷利息费⽤四、盈利能⼒⽐率销售⽑利率100%销售净利率=（净利润÷营业收⼊）×100%净资产收益率=（净利润÷平均净资产）×100%平均净资产=（年初净资产+年末净资产）÷2总资产收益率1.总资产息税前利润率=（息税前利润÷平均资产总额）×100%平均资产总额=（年初资产总额+年末资产总额）÷22.总资产净利率=（净利润÷平均资产总额）×100%每股收益=净利润÷普通股股数第三节财务综合分析杜邦体系净资产收益率=总资产净利率×权益乘数=销售净利率×总资产周转率×权益乘数总资产净利率=销售净利率×总资产周转率销售净利率=净利润÷营业收⼊总资产周转率=营业收⼊÷平均资产总额权益乘数=1÷（1-资产负债率）第四章利润规划与短期预算⼀、盈亏临界点分析1.计算盈亏临界点的基本模型（盈亏临界点是使息税前利润EBIT等于0时的销售）Q为销售量，P FC固定成本，m为单位边际贡献，M为边际贡献总额。

《财务管理学》公式一、财务报表分析公式1.企业利润计算公式利润=销售收入-成本-营业费用-管理费用-财务费用2.资产负债表分析公式资产总额=负债总额+股东权益负债总额=短期负债+长期负债股东权益=资本股+利润留存利润留存=利润-分红3.财务杠杆倍数公式财务杠杆倍数=资产总额/股东权益4.速动比率公式速动比率=(流动资产-存货)/流动负债5.流动比率公式流动比率=流动资产/流动负债6.应收账款周转率公式应收账款周转率=总销售收入/平均应收账款二、资本结构及成本相关公式1.权益成本率公式权益成本率=净利润/股东权益2.资产收益率公式资产收益率=净利润/资产总额3.资本成本率公式资本成本率=(利息支出+红利支付)/总资本4.杠杆作用倍数公式杠杆作用倍数=资产总额/股东权益5.风险溢价率公式风险溢价率=股权资本的收益率-无风险收益率三、财务决策相关公式1.净现值公式净现值=∑(每期现金流入-每期现金流出)/(1+折现率)^(期数)2.投资回报率公式投资回报率=(投资收益-投资成本)/投资成本3.内部收益率公式内部收益率=(投资收益/投资成本)^(1/投资期数)-14.债务等额本息还款公式每期还款金额=(贷款本金*月利率*(1+月利率)^还款期数)/((1+月利率)^还款期数-1)四、股票估值相关公式1.股票市盈率公式市盈率=股价/每股盈利2.股票市净率公式市净率=股价/每股净资产3.股票市销率公式市销率=股价/每股销售收入4.股票市现率公式市现率=股价/每股现金流量以上是《财务管理学》中常用的一些公式，通过运用这些公式，可以对企业的财务状况、资本结构、财务决策和股票估值等进行分析和测算。

第二章：资金时间价值和投资风险价值一、一次性收付款项终值和现值的计算1、单利终值：在单利方式下，本金能带来利息，利息必须在提出以后再以本金形式投入才能生利，否则不能生利，单利终值是本利和，就是指若干期以后包括本金和利息的未来价值其中：n PV 为终值，即第n 年末的价值；o PV 为现值，即0年（第1年初）的价值；i 为利率；n 为计算期数。

2、单利现值：就是以后年份收到或付出资金的现在价值，可用倒求本金的方法计算，由终值求现值，叫做折现。

3、复利终值：在复利方式下，本能生利，利息在下期转列为本金与原来的本金一起计息，复利的终值也是本利和。

4、复利现值：也就是以后年份收到或付出资金的现在价值上列公式中的n i )1(+和n i )11+（分别称为复利终值系数n i PVIF ,和复利现值系数n i PVIF , 二、年金终值和现值的计算年金是指一定期间内每期相等金额的收付款项。

采用平均年限法的折旧、租金、利息、保险金、养老金等通常都采取年金的形式。

1、后付年金终值（已知年金A ，求年金终值FV A ），后付年金是指在一定时期每期期末等额的系列收付款项，又称为普通年金。

式中n FVA 为年金终值；A 为每次收付款项的金额；i 为利率；t 为每笔收付款项的计息期数；n 为全部年金的计息期数。

公式中的∑=-+nt t i 11)1(称为年金终值系数n i FVIFA ,2、年偿债基金（已知年金终值n FVA ，求年金A ）偿债基金是指为了在约定的未来某一时点清偿某笔债务或聚一定数额资金而必须分次等额提取的存款准备金。

偿债基金的计算也就是年金终值的逆运算。

3、后付年金现值（已知年金A ，求年金现值o VA P ），通常为每年投资收益的现值总和，它是一定时期内每期期末收付款项的得利现值之和。

4、年资本回收额（已知年金现值o PVA 求年金A ），是指在约定的年限内等额回收的初始投入资本额或等额清偿所欠的债务额。

财务管理计算公式整理汇总
一、财务管理公式
1、资产负债率：资产负债率=负债总额/资产总额，一般资产负债率越低，企业的偿债能力越强。

2、负债权益比率：负债权益比率=负债总额/所有者权益，一般负债权益比率越低，企业的偿债能力越强。

3、流动比率：流动比率=流动资产/流动负债，一般流动比率越高，企业的偿债能力越强。

4、速动比率：速动比率=速动资产/流动负债，一般速动比率越高，企业的偿债能力越强。

5、销售净利率比率：销售净利率比率=净利润/营业收入，一般销售净利率比率越高，企业的盈利能力越强。

6、应收账款周转率：应收账款周转率=应收账款平均余额/月均销售额，一般应收账款周转率越低，企业的催收能力越强。

7、存货周转率：存货周转率=存货平均余额/月均销售额，一般存货周转率越高，企业的经营效率越高。

8、营业周期：营业周期=存货周转率+应收账款周转率-应付账款周转率，一般营业周期越短，企业的经营效率越高。

二、投资管理公式
1、净现值：净现值=实际现金流/（1+r）^n，n表示投资期数，r表示投资利率。

财务管理学所有公式
1.资产总计计算公式：资产总计=流动资产+非流动资产
2.负债总计计算公式：负债总计=流动负债+非流动负债
3.权益总计计算公式：权益总计=股东权益+少数股东权益
4.资产负债率计算公式：资产负债率=负债总额/资产总额
5.有形资产净额公式：有形资产净额=有形资产-有形资产折旧
6.固定资产折旧率计算公式：固定资产折旧率=固定资产折旧/固定资产
7.负债比率计算公式：负债比率=负债总额/权益总计
8.流动比率计算公式：流动比率=流动资产/流动负债
9.速动比率计算公式：速动比率=（流动资产-存货）/流动负债
10.现金比率计算公式：现金比率=现金+约当现金/流动负债
11.有效税率计算公式：有效税率=应纳税所得额×税率/利润总额
12.应付票据计算公式：应付票据=应付票据+暂收款项+票据兑现垫款
13.应交税金计算公式：应交税金=应税收入税金-应报应税收入减征额
14.应收账款计算公式：应收账款=应收账款+预付账款+应收补贴款。

00067《财务管理学》重难点笔记资料第一章财务管理概述本章学习目的和要求通过本章的学习，要求理解财务管理的概念与特点、财务管理的内容、财务管理的目标、财务管理的环境等基本理论问题，能对财务管理有一个总括的认识，并为学好以后各章内容奠定扎实的理论基础.本章重点、难点本章的重点是掌握财务管理的基本概念、财务管理目标、利息率的构成；难点是理解财务管理目标的优缺点。

第一节财务管理的含义一，公司的财务活动一般是指公司从事的与资本运动有关的业务活动.从公司资本的具体形态看,资本是公司的资产，包括有形资产和无形资产；从来源看，是公司的负债和股东权益。

(识记）公司财务活动包括筹资活动、投资活动、经营活动及股利分配活动。

(一)筹资活动:公司通过发行股票、发行债券、向银行借款、吸收直接投资等方式筹集资本，表现为公司的资本流入。

公司偿还银行借款、支付利息及股利、支付借款手续费以及债券和股票的发行费用等各种费用，则表现为公司的资本流出。

这种由于资本的筹集和使用而产生的资本流入与流出，便构成了公司筹资引起的财务活动。

（识记）（二）投资活动：公司把筹集到的资本投资于公司内部，用于购置固定资产、无形资产等，形成公司的对内投资；用于购买其他公司的股票、债券，形成公司的对外投资,对内与对外投资均表现为公司资本的流出。

当公司变卖其对内投资的各种资产或收回对外投资的本金和收益时，表现为公司资本的流入。

这种由于公司投资而产生的资本流入与流出，便构成了公司投资引起的财务活动。

（识记）（三）经营活动：首先,公司在正常生产经菅活动中，要采购材料和商品，以便从事生产和销售活动，同时还要支付工资和其他营业费用;其次，公司将产品或商品销售之后，可以取得资本的流入，收回资本;最后，如果公司现有资本不能满足生产经营的需要,可以采取短期借款的方式筹集所需资本.由于生产经营而产生的资本流入与流出，便构成了公司经营活动引起的财务活动。

（识记)(四）股利分配活动：在会计期末，对生产经营产生的利润和对外投资而分得的利润，应该按照规定的程序进行分配。

自考《财务管理学》计算公式汇总第二章 资金时间价值和投资风险价值复利终值系数:1 i复利现值系数； _J i ，n 1 i n3.后付年金终值-P50n t 1 FVA n A 1 i A FVIFA i,nt 1年金终值系数：1厂1i1偿债基金系数A i ，n 5.后付年金现值-P53 ★★★ n 1PVA 0 A -------- r A PVIFA i ,nt 1 1 i年金现值系数：n 1 1PVIFA i,n「1 n /it 1 1 i 1 i 6.年资本回收额（已知年金现值，求年金 A ） -P541.复利终值-P48 FV n2.复利现值-P48 PVo PV o 1 i n FV n Z 1 i ★★★4.年偿债基金（已知年金终值，求年金A ) -P52 FVA n ? nFVA n ?1 i n 11A PVA o ?十PVA o ?1资本回收系数：1 1PVIFA i,n n 1t 1 1 i7.先付年金终值-P56 ★★★公式⑴Vn A? 1 i t 1t 1 A?FVIFA i,mV 公式⑵nt 1 A? 1 i ? 1t 1A?FVIFA i,n ? 1 i8.先付年金现值-P57n d公式⑴。

A? t?1 it 1 1 iA?PVIFA i,n? 1 i★★★公式⑵A? n 1 1——T At 1 1 iA?PVIFA i,n 1A9.递延年金现值（m 公式⑴★★?★」?」m11 1 i 1 iA?PVIFA i,n?PVIF i,m期后的n期年金）-P58 公式⑵★★★m 1 1 A?A? V o 4m n.t i t 11市场利率0 t 1 1市场利率七 t t 1 1 iA?PVIFA i,m n A?PVIFA i,m10.永续年金现值-P59^^^1 1 V 0 A t11 i t Ai 此公式中i 为贴现率公式⑷单利贷款，要求补偿性余额的实际利率★★际★率（年利率）K 一、1 r此公式中r 为补偿性余额比例p 为周转信贷额度；q 为年度内已使用 r为承诺费率（售价）的计算-P139*** 债券售价债券面值 n 债券面值债券利率第三章筹资管理1.银行借款实际利率的计算-P131公式⑶贴现利率折算为实际利率实际得到的本金为名义本金减去贴现息★★★实际利率（年利率）K i 1 i2.银行借款周转信贷协议下应支付承诺费卫132缺井q rR 的计算 此公式中 借款额； 3.债券发行价格面值 PVIF i 』面值 债券利率 PVIFA,4.资本成本（率）计算公式-P156 公式⑴长期借款成本：★★★K 用资费用 实际利息t 筹资净额一筹资额—筹资费用I t 1 T R 1 TL1 F t 1 F t此公式中I t 为长期借款年利息；T 为企业所得税 税率；L 为长期借款筹资额，即借款本金；F t 为 筹资费用率；R t 为长期借款年利率不计筹资费用时：附加补偿性余额（CB ）时:公式⑵债券成本：★★★l b 1 TB1 F b注意此公式筹资额B 按发行价格计算 公式⑶优先股成本： K tI t 1 T L CB 1 F tK b 用资费用 筹资净额 实际利息 筹资额筹资费用用资费用实际利息 P 筹资净额筹资额筹资费用 D pP p 1 F p注意此公式筹资额P p 按发行价格计算公式⑷普通股成本：★★★此公式中D c 为普通股年股利（计算时通常用第一 年股利进行计算）；P c 为普通股筹资额；F c 为普 通股筹资费用率；G 为普通股股利年增长率公式⑸留用利润成本：是一种机会成本，股东希望留用利润得到与普通 股等价的报酬，唯一区别是不考虑筹资费用K r D cGr P c公式右方各符号含义同普通股成本公式公式⑹综合资本成本：n K w K j W jj i边际资本成本也按照加权平均计算5.财务杠杆系数计算公式-P167 财务杠杆系数的两个公式： K cD c P c 1 F c公式⑷财务杠杆系数DFL普通股每股利润变动率息税前利润变动率S/ SEBIT/EBIT公式⑸-P169 ★★★DFL EBITd EBIT I L1 T此公式中EBIT为息税前利润；I为债券或借款利息；L为租赁费；d为优先股股利；T为企业所得税税率6.每股利润无差别点计算公式-P171***EPS /EPS?即(EBlT—IJO—T'—D p! (EBIT_l2)(1_T)_D p2N i N?而为息税前利润平衡点，即每股利润无差别点；I1，I2两种筹资方式下的年利息；D PI,D P2为两种筹资方式下的年优先股股利；N i, N2为两种筹资方式下普通股股份数；T 为企业所得税税率第四章流动资金管理1.货币资金最佳持有量公式-P201此公式中TC 为总成本；FC 为每次取得货币资金 的转换成本；HC 为货币资金的持有成本；DM 为 预计期间的货币资金需用量；QM 为货币资金最 佳持有量。

00067财务管理学复习资料一、计算题1、李先生每年年未存入银行2000元，年利率7%，则5年后本利和为：2000×年金终值系数=2000×5.751=11502(元)2、i/[(1+i)n -1]称作偿债基金系数，为年金终值系数的倒数某企业有一笔记5年后到期的借款，数额为2000万元，为此设置偿债基金，年复利率为10%，到期一次还清借款，则每年年未应存入的金额应为：2000×10%/[（1+10%）5-1]=2000×0.1638=327.6(万元)或者=2000×(1/年金终值系数)=327.6(万元)3、某投资项目于2001年动工，设当年投产，从投产之日起每年获收益40000万元，按年利率6%计算，则预期10年收益的现值为40000×年金现值系数=40000×7.36=294400万元4、某公司现在借入2000万元,约定在8年内按年利率12%均匀偿还,则每年应还本付息的金额为:2000×(1/年金现值系数)=2000×(1/4.968)=402.6万元5、张先生每年年初存入银行2000元,年利率为7%,则5年后本利和应为:2000×年金终值系数(5,7%)×（1+7%）=2000×5.751×1.07=12307元6、张某将1000元存入银行，年利率为8%，按单利计算，如半年后取出，其本利和为1000×（1+8%×1/2）=1040元7、北方公司向银行借款1000元，年利率为16%，按季复利计算，两年后应向银行偿付本利多少？r=16%/4=4% t=2×4=8FV=1000×(1+4%)8=1000×1.369=1369元8、某企业向银行借款400万元，借款名义利率为8%，补偿性余额的比例为10%，则实际利率为8%/（1-10%）=8.89%9、某企业发行面值为1000元的债券,债券面值利率为10%,每年末付息一次,五年到期。

自考财务管理学公式（一）-单利终值二现值X（1+利率X计算期数）-单利现值二终值/ （1+利率X计算期数）-复利终值二现值X（1+利率）5 , n为计息期数-复利现值二单利终值/ （1+利率）5-年金终值二每次收付款项的金额X工（1+利率）A（t-1）, t为每笔收付款项的计息期数（1+利率）A（t-1）为年金终值系数可查表-后付年金系数={ （1+利率）An-1}/利率-年偿债基金（年金）=年金终值X年金终值系数的倒数-年金现值二年金X工{1/ （1+利率）At , t为每笔收付款项的计息期数，{1/ （1 + 利率）At 为年金现值系数可查表-年资本回收额人=年金现值X资本回收系数-先付年金终值二年金X年金终值系数X（1+利率）-先付年金现值二年金X年金现值系数X（1+利率）-递延年金现值=年金X年金现值系数X复利现值系数-永续年金现值二年金X（1/利率）-不等额系列付款现值二工现金流量X {1/ （1+利率）At}-计息期短于一年：-期利率=年利率/每月计息期数-换算后的计息期数=年数X每年的计息期数-分期计算的年利率= （1+计息期规定的年利率）Am-1 ,m 为一年的计息期数-预期收益=2第i种可能结果的收益X第i种可能结果的概率。

-标准离差=根号下2 （随即变量-期望值）A2 X概率-标准离差率=标准离差/期望值X 100%-应得风险收益率=风险价值系数X标准离差率-应得风险收益额=收益期望值X风险收益率/ （无风险收益率+风险收益率）-预测风险收益率=预测投资收益率-无风险收益率-资本需要量=（上年资本实际平均占有量-不合理平均占用额）X （1 加减预测年度销售增减率）X（1加减预测期资本周转速度变动率）-需要追加的外部筹资额=预计年度销售增加额（ 2 基年敏感资产总额除以基年销售额X 2基年敏感负债总额除以基年销售额）-预计年度留用利润增加额-预测模型：-资本需要量=不变资本+ （单位业务量所需要的变动资本X业务量）-新股发行价格：-1.分析法：每股价格=（资产总值-负债总值）/投入资本总额X每股面值-2.综合法：每股价格=（年平均利润/行业资本利润率）/投入资本总额X每股面值-3.市盈率法：每股价格=市盈率X每股利润-银行借款：实际利率=借款人实际支付的利息/借款人所得的借款（1）按复利计息：实际利率={（1+名义利率）An-1}/n（2）一年内分次计算利息的复利：实际利率={（1+名义利率/计息次数）Am Xn-1}/n（3）贴现利率：实际利率=贴现利率/（1-贴现利率）（4）单利贷款，要求补偿性余额：实际利率=名义利率/ （1-补偿性余额比例）（5）周转信贷协定：-应付承诺费=（周转信贷额度-年度内以用借款）X承诺费率-债券售价=债券面值/ （1+市场利率）5 +2债券面值X债券利率/ （1+市场利率）A t n为债券期限，t为付息期数，债券利率是指债券的票面利率或年利率-租金的支付方式-（1）平均分摊法：每次应付租金={ （租赁设备购置成本-租赁设备预计残值）+ 租赁期间利息+租赁期间手续费}/ 租金支付次数-（2）等额年金法①后付租金：年金=年金现值/年金现值系数②先付租金计算年金=年金现值/（年金现值系数+1）-商业信用资本成本率=现金折扣百分比/ （1-现金折扣百分比）X 360/放弃现金折扣延期付款天数-贴现息二汇款金额X贴现天数X（月贴现率/30 ）-应付贴现票款=汇票金额-贴现息-资本成本率=用资费用/（筹资数额-筹资费用）或=用资费用/筹资数额（1-筹资费用率）债务成本-1.长期借款成本=长期借款年息（1 -企业所得税率）/长期借款筹资额（1-长期借款筹资费用率）=长期借款年利率（1 -企业所得税率）/（1-长期借款筹资费用率）-除去手续费公式：长期借款成本=长期借款年利率（1 -企业所得税率）附加补偿性余额公式为：长期借款成本=长期借款年利息（1 +企业所得税率）/（长期借款筹资额-补偿性余额）X（1-长期借款筹资费用率）-2. 债券成本=债券年利息（1 +企业所得税率）/债券筹资额（1-债券筹资费用率）-优先股成本=优先股年股利/优先股筹资额（1-优先股筹资费用率）-普通股成本=普通股年股利/普通股筹资额（1-普通股筹资费用率）+普通股股利年增长率-留用利润成本=普通股年股利/普通股筹资额+普通股股利年增长率-综合资本成本=2第j种个别资本成本X第j种个别资本占全部资本的比重即权数-财务杠杆：所有者收益=息税前利润-固定性资本成本-所得税-普通股每股利润=所有者收益/普通股数量-财务杠杆系数=普通股每股利润变动率/息税前利润变动率也可简化为=息税前利润/{息税前利润-债券或借款利息-租赁费-优先股股利/（1- 所得税税率）}-每股利润无差别点=（息税前利润平衡点-筹资的年利息）（1-所得税率）-筹资方式下的年优先股股利/筹资方式下普通股股份注：息税前利润平衡点即所求无差别点-净货币资金流量=货币资金收入总计-货币资金支出总计=（营业收入合计+其他收入合计）- （营业支出合计+其他支出合计）-货币资金余缺额=期末货币资金余额-理想货币资金余额=（期初货币资金余额+ 货币资金收入总计-货币资金支出总计）-理想货币资金余额=期初货币资金余额加减净货币资金流量-理想货币资金余额-货币资金最佳持有量：总成本=货币资金最佳持有量/2 X货币资金的持有成本+ 预计期间的货币资金需用量/货币资金最佳持有量X每次取得货币资金的转换成本-当总成本等于0货币资金最佳持有量=根号下2X每次取得货币资金的转换成本X预计期间的货币资金需用量/货币资金的持有成本-应收账款余额=每日信用销售数额X收款平均间隔时间-原材料资金定额=原材料每日平均耗用量X原材料计划价格X原材料资金定额日数-计划期原材料每日平均耗用量=计划期原材料耗用量/计划期日数-在途日数=原材料运输日数-｛销货单位取得运输凭证后办理结算的间隔日数+双方开户银行办理凭证手续日数+结算凭证邮寄日数+货款承付日数｝ -每日平均库存周转储备额=各种原材料每日库存周转储备额合计/计划期日数-供应间隔系数=每日平均库存周转储备额/最高库存周转储备额-应计供应间隔日数二加权平均供应日数X供应间隔系数-在产品资金定额=产品每日平均产量X产品单位计划生产成本X在产品成本系数X生产日期-在产品成本系数=生产周期中每天发生的费用的累计数/（产品单位计划生产成本X生产周期）X 100%-在产品成本系数=生产过程一开始投入的费用X 100%随后陆续投入的费用X 50%产品单位计划生产成本X 100%-在产品成本系数=工｛各生产阶段在产品单位成本X各生产阶段在产品成本系数X各生产阶段生产周期｝/ （单位计划生产成本X各生产阶段生产周期之和）X 100%-产成品资金定额=产品每日平均产量X产品单位计划生产成本X产成品资金定额日数-组织成批发运日数=某种产品每批发运输量/某种产品每日平均产量-流动资金定额=（上年度流动资金实际平均占用额-不合理平均占用额）X（1 加减计划年度生产增减%）X（1-加速流动资金周转%）-某类辅助材料占用额占耗用额的比率=查定期某类辅助材料的实际平均占用额/ 查定期某类辅助材料的实际耗用额X 100%-某类辅助材料资金定额=计划年度某类辅助材料耗用额X查定期某类辅助材料占用额占用耗用额的比率X（1-加速流动资金周转%-流动资金定额=计划年度期初余额+计划年度发生额-计划年度摊销额-财务部门应支付的采购资金数额=采购资金计划指标-处理积压材料指标-采购资金计划指标=工采购数量X计划单价最佳采购批量=根号下2 X某种材料年度采购总量X采购一次所需费用/单位材料的储存保管费用-班生产同步率K班=K1X K2X 100% K1成品实际储备数/成品定额储备数K2=X 序在产品实际储备数/工序在产品定额储备数月生产同步率=工K班/全月工作班数-固定资产折旧额：-1. 年限平均法-固定资产年折旧额=（原始价值+清理费用-残余价值）/使用寿命年限=｛原始价值X（1-预计净残值率）｝/使用寿命年限-固定资产年折旧率=（原始价值+清理费用-残余价值）/ （原始价值X使用寿命年限）X 100%=（1-预计净残值率）/使用寿命年限- 月折旧率=年折旧率/12-月折旧额=固定资产原始价值X月折旧率-2. 工作量法：-每行驶里程折旧额=（原始价值+清理费用-残余价值）/预计总行驶里程=｛原始价值X（1-预计净残值率）/预计使用寿命内的总行驶里程-每工作小时折旧额=（原始价值+清理费用-残余价值）/预计使用寿命期内的总工作小时=｛原始价值X（1-预计净残值率）｝/预计使用寿命期内的总工作小时-双倍余额递减法折旧率=年限平均法计算的折旧率X2-固定资产年折旧率=（使用寿命年限-已使用年数）｛使用寿命年限X （使用寿命年限+1）/2｝固定资产月折旧率=年折旧率/12-固定资产月折旧额=固定资产折旧总额X月折旧率=（固定资产原始价值-预计净残值）X月折旧率-年金法：每年提取的折旧额=｛固定资产的原始价值- 固定资产的预计净残值/ （1+利率）5｝ X ｛利率X（ 1+利率）A n｝/｛（1+ 利率）5-1｝-增加应计折旧固定资产平均总值=2 （某月份增加应计折旧固定资产总值X该固定资产应计折旧月数）/12-减少应计折旧固定资产平均总值=2 ｛某月份减少应计折旧固定资产总值X （12- 已计折旧月数）/12-计划年度期末固定资产总值=计划年度期初固定资产总值+计划年度内增加应计折旧固定资产总值-计划年度期末应计折旧固定资产总值=计划年度期初应计折旧固定资产总值+计划年度内增加应计折旧固定资产总值- 计划年度内减少应计折旧固定资产总值-计划年度内应计折旧固定资产平均总值=计划年度期初应计折旧固定资产总值+ 计划年度-内增加应计折旧固定资产平均总值- 计划年度内减少应计折旧固定资产平均总值-某项生产设备需用量=生产任务X实物量或台时量/单台设备生产能力X实物量或台时量-单台设备计划有效工作时数=（全年制度工作日数-设备检修停台日数）X每日开工班数X每班工作时数-按产量定额计算的单台设备的生产能力=单台设备计划有效时数X设备产量定额-按台时定额计算的单台设备的生产能力=单台设备计划有效工作时数/设备台时定额-生产任务台时定额总数=2 （生产任务产量X单位产品台时定额）X定额改进系数-某产品的换算系数=该产品单位台时定额/ 代表产品单位台时定额-某类设备负荷系数=生产任务需用台时定额总数/ 该种设备全年计划有效工作台时总数X 100%-某类机床多余+或不足- 台数=某类机床现有台数-（生产任务需用台时定额总数/ 单台机床全年计划有效工作台时数）-计划期可提供的生产面积=现有生产面积X计划期工作天数X每天工作小时数-生产任务需用生产面积=生产产量X单位产品占用面积定额X单位产品停留时间定额X定额改进系数-每年净现金流量NCF每年营业现金收入-付现成本-所得税=净利+折旧-投资回收期=初始投资额/每年净现金流量-平均报酬率ARR平均现金流量初始投资额X 100%-净现值NPV未来报酬的总现值(每年营业净现金流量相等的，按年金法折现。

第二章：资金时间价值和投资风险价值 一、一次性收付款项终值和现值的计算1、单利终值：在单利方式下，本金能带来利息，利息必须在提出以后再以本金形式投入才能生利，否则不能生利，单利终值是本利和，就是指若干期以后包括本金和利息的未来价值 )1(n i PV PV o n ⨯+⨯=其中：n PV 为终值，即第n 年末的价值；o PV 为现值，即0年（第1年初）的价值；i 为利率；n 为计算期数。

2、单利现值：就是以后年份收到或付出资金的现在价值，可用倒求本金的方法计算，由终值求现值，叫做折现。

ni PV PV n o ⨯+⨯=113、复利终值：在复利方式下，本能生利，利息在下期转列为本金与原来的本金一起计息，复利的终值也是本利和。

n o n i PV PV )1(+⨯=4、复利现值：也就是以后年份收到或付出资金的现在价值nn o i PV PV )11+⨯=（上列公式中的n i )1(+和ni )11+（分别称为复利终值系数n i PVIF ,和复利现值系数n i PVIF , 二、年金终值和现值的计算年金是指一定期间内每期相等金额的收付款项。

采用平均年限法的折旧、租金、利息、保险金、养老金等通常都采取年金的形式。

1、后付年金终值（已知年金A ，求年金终值FV A ），后付年金是指在一定时期每期期末等额的系列收付款项，又称为普通年金。

∑=--+⨯=+=nt n t n ii A i A FVA 111)1()1(式中n FVA 为年金终值；A 为每次收付款项的金额；i 为利率；t 为每笔收付款项的计息期数；n 为全部年金的计息期数。

公式中的∑=-+nt t i 11)1(称为年金终值系数n i FVIFA ,2、年偿债基金（已知年金终值n FVA ，求年金A ）偿债基金是指为了在约定的未来某一时点清偿某笔债务或聚一定数额资金而必须分次等额提取的存款准备金。

偿债基金的计算也就是年金终值的逆运算。

n i n nn nt t n FVIFA FVA i i FVA i FVA A ,1111)1()1(1⨯=-+⨯=+⨯=∑=- 3、后付年金现值（已知年金A ，求年金现值o VA P ），通常为每年投资收益的现值总和，它是一定时期内每期期末收付款项的得利现值之和。

自考财务管理学公式1.应收账款周转次数（率）=本年销售收入净额/[（年末应收账款+年初应收账款）/2]2.存货周转天数=360/存货周转次数3.存货周转次数=销售成本/[(年初金额+年末金额)/2]4.全部负债总额＝资产×资产负债率5.流动负债＝全部负债总额-长期负债6.流动资产＝流动负债×流动比率7. 速动资产＝流动负债×速动比率8. 存货成本＝流动资产-速动资产9. 权益乘数＝10. 产权比率＝11.总资产周转率＝12.年平均存货＝13.销售成本＝存货周转率×平均存货＝6×14.5＝87(万元)14.息税前利润＝120-87-9＝24(万元)15.利息保障倍数＝16.总资产增长率＝本年总资产增长额/年初资产总额17.净利润＝(EBIT-I)×(1-T)18.期初所有者权益=19.期末所有者权益=20.资本积累率＝21.净资产收益率＝22.财务杠杆系数＝23.最终实际收益率==[(到期本利和—认购价格)/偿还年限]/认购价格*100%24.持有期间到期收益率==[（卖出价—购入价）/残存年限]/购入价*100%25.到期收益率==[(到期的本利和—购入价)/残存年限]/购入价*100%26.年收益率的期望值=27.流转税：增值税、消费税、营业税28.信用政策包括的内容：信用标准、信用期限、现金折扣、收账政策。

29.销售收入确认的条件：（1）企业已将商品所有权上的主要风险和报酬全部转移给购买方。

（2）企业既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售出商品实施控制。

（3）收入的金额能够可靠地计量。

（4）相关的经济利益很可能流入企业。

（5）相关已发生或将发生成本能够可靠的计量。

30.企业短期偿债能力的财务比率：流动比率、速动比率、现金比率、现金流量比率。

31.企业的清算财产应该优先支付的是：应付未付的职工薪酬、缴纳应缴未缴的税金、清偿各项无担保的债务。

财务管理学计算公式第二章资金时间价值和投资风险价值第一节：资金时间价格一次性收付款项终值和现值的计算：( i为利率，n为期数)1、单利终值：即本利和。

FV n=PV0×(1+i×n)=现值×(1+利率×期数)2、单利现值：以后年份收到或付出资金的现大价值，可用倒求本金方法计算。

PV0=FV n×[1/(1+i×n) ]3、复利终值：本能生利，利息在下期转为本金与原来的本金一起计算的本利和。

FV n=PV0×(1+i)n= PV0×FVIF i,n=终值×复利终值系数4、复利现值：以后年份收到或付出资金的现在价值。

PV0=FV n×[1/(1+i)n] = FV n×PVIF i,n=现值×复利现值系数后付年金：指一定时期每期期末等额的系列收付款项。

5、后付年金终值：指每期期末等额系列收付款项的复利终值之和。

FVA n=A×FVIFA i,n=收付款金额×年金终值系数【例2-3】张先生每年年末存入银行2000元，年利率7%，则5年后本利和应为：FVA n=A ×FVIFA i,n=2000×5.751=11502元6、年偿债基金：为了清偿债务或积聚资金而必须分次等额提取的存款准备金。

已知年金终值FVA n，求年金A。

A=FVA n/FVIFA i,n=终值÷年金终值系数或A= FVA n×偿债基金系数。

偿债基金系数=年金终值系数的倒数7、后付年金现值：每年投资收益的现值总和，是每期期末收付款的复利现值之和。

PVA0=A×PVIFA i,n=年金A×年金现值系数【例2-5】RD投资项目于2001年初动工，设当年投产，从投产之日起每年收益40000元，年利率6%，则预期2010年收益的现值为：PVA0=A×PVIFA i,n=40000×7.36=294400元8、年资本回收额：指在约定年限内等额回收投入资本额或等额清偿所欠债务额。

第二章 资金时间价值和投资风险价值1.复利终值-P48 ()n n i PV FV +⨯=10 2.复利现值-P48 ()n n i FV PV +⨯=110 复利终值系数： 复利现值系数：3.后付年金终值-P50 ★★★()∑=-⋅=+=n t n i t n FVIFA A i A FVA 1,11年金终值系数：4.年偿债基金（已知年金终值，求年金A ）-P52偿债基金系数： 5.后付年金现值-P53 ★★★()∑=⋅=+=n t n i t PVIFA A i A PVA 1,011 年金现值系数：6.年资本回收额（已知年金现值，求年金A ）-P54资本回收系数：7.先付年金终值-P56 ★★★ ()AFVIFA A Ai A V n i n t t n -•=-+•=++=-∑1,1111()n n i i FVIF+=1,()nn i i PVIF +=11,()ii FVIFA n n i 11,-+=()()i i i PVIFA n n t t n i /111111,⎥⎦⎤⎢⎣⎡+-=+=∑=()()111111-+•=+•=∑=-n n n t t n i i FVA i FVA A ()111,-+=n ni i i FVIFA ()()n n t t i i PVA i PVA A -=+-•=+•=∑11111010()()n n t t n i i i i PVIFA -=+-=+=∑1111111,公式⑴公式⑵8.先付年金现值-P57 ★★★公式⑴公式⑵9.递延年金现值（m 期后的 n 期年金）-P58公式⑴★★★公式⑵★★★10.永续年金现值-P59★★★第三章 筹资管理1.银行借款实际利率的计算-P131公式⑶贴现利率折算为实际利率——实际得到的本金为名义本金减去贴现息★★★此公式中i 为贴现率公式⑷ 单利贷款，要求补偿性余额的实际利率()()()i FVIFA A i i A V n i n t t n +••=+•+•=∑=-111,11()()()i PVIFA A i i A V n i n t t +••=+•+•=∑=1111,10()APVIFA A A i A V n i n t t +•=++•=--=∑1,11011()()mi n i m n t t PVIF PVIFA A i i A V ,,101111••=+•+•=∑=()()mi n m i m t t n m t t PVIFA A PVIFA A i A i A V ,,1101111•-•=+•-+•=+=+=∑∑()i A i A V t t11110⋅=+⋅=∑∞=ii-=1K 实际利率（年利率）★★★此公式中r 为补偿性余额比例2.银行借款周转信贷协议下应支付承诺费R 的计算-P132★★★此公式中p 为周转信贷额度；q 为年度内已使用借款额；r 为承诺费率 3.债券发行价格（售价）的计算-P139★★★n i n i PVIFA PVIF ,,⨯⨯+⨯=债券利率面值面值4.资本成本（率）计算公式-P156公式⑴长期借款成本：★★★此公式中I t 为长期借款年利息；T 为企业所得税税率；L 为长期借款筹资额，即借款本金；F t 为筹资费用率；R t 为长期借款年利率不计筹资费用时： 附加补偿性余额（CB ）时：公式⑵债券成本：★★★ 注意此公式筹资额B 按发行价格计算公式⑶优先股成本：ri-=1K 实际利率（年利率）()r q p ⋅-=R ()()∑=+⨯++=n t tn 111市场利率债券利率债券面值市场利率债券面值债券售价()()()tt t t t F T R F L T I K --=--=-==1111筹资费用筹资额实际利息筹资净额用资费用()T R K t t -=1()()()t t t F CB L T I K -⋅--=11()p p pp F P D K -=-==1筹资费用筹资额实际利息筹资净额用资费用()()b bb F B T I K --=-==11筹资费用筹资额实际利息筹资净额用资费用注意此公式筹资额P p 按发行价格计算公式⑷普通股成本：★★★此公式中D c 为普通股年股利（计算时通常用第一年股利进行计算）；P c 为普通股筹资额；F c 为普通股筹资费用率；G 为普通股股利年增长率公式⑸留用利润成本：是一种机会成本，股东希望留用利润得到与普通股等价的报酬，唯一区别是不考虑筹资费用公式右方各符号含义同普通股成本公式公式⑹ 综合资本成本：边际资本成本也按照加权平均计算5.财务杠杆系数计算公式-P167财务杠杆系数的两个公式：公式⑷公式⑸ -P169 ★★★()G F P D K c c c c +-=1∑==nj jj w W K K 1EBITEBIT S S DFL //∆EP ∆EP ==息税前利润变动率普通股每股利润变动率财务杠杆系数Td L I EBIT EBIT DFL ----=1G P D K cc r +=此公式中EBIT 为息税前利润；I 为债券或借款利息；L 为租赁费；d 为优先股股利；T 为企业所得税税率6.每股利润无差别点计算公式-P171★★★EBIT 为息税前利润平衡点，即每股利润无差别点；I 1 ，I 2两种筹资方式下的年利息；D P1，D P2为两种筹资方式下的年优先股股利；N 1，N 2为两种筹资方式下普通股股份数；T 为企业所得税税率第四章 流动资金管理1.货币资金最佳持有量公式-P201基本公式：此公式中TC 为总成本；FC 为每次取得货币资金的转换成本；HC 为货币资金的持有成本；DM 为预计期间的货币资金需用量；QM 为货币资金最佳持有量。

第二章：资金时间价值和投资风险价值 一、一次性收付款项终值和现值的计算1、单利终值：在单利方式下，本金能带来利息，利息必须在提出以后再以本金形式投入才能生利，否则不能生利，单利终值是本利和，就是指若干期以后包括本金和利息的未来价值 )1(n i PV PV o n ⨯+⨯=其中：n PV 为终值，即第n 年末的价值；o PV 为现值，即0年（第1年初）的价值；i 为利率；n 为计算期数。

2、单利现值：就是以后年份收到或付出资金的现在价值，可用倒求本金的方法计算，由终值求现值，叫做折现。

ni PV PV n o ⨯+⨯=113、复利终值：在复利方式下，本能生利，利息在下期转列为本金与原来的本金一起计息，复利的终值也是本利和。

n o n i PV PV )1(+⨯=4、复利现值：也就是以后年份收到或付出资金的现在价值nn o i PV PV )11+⨯=（ 上列公式中的n i )1(+和ni )11+（分别称为复利终值系数n i PVIF ,和复利现值系数n i PVIF ,二、年金终值和现值的计算年金是指一定期间内每期相等金额的收付款项。

采用平均年限法的折旧、租金、利息、保险金、养老金等通常都采取年金的形式。

1、后付年金终值（已知年金A ，求年金终值FV A ），后付年金是指在一定时期每期期末等额的系列收付款项，又称为普通年金。

∑=--+⨯=+=nt n t n ii A i A FVA 111)1()1( 式中n FVA 为年金终值；A 为每次收付款项的金额；i 为利率；t 为每笔收付款项的计息期数；n 为全部年金的计息期数。

公式中的∑=-+nt t i 11)1(称为年金终值系数n i FVIFA ,2、年偿债基金（已知年金终值n FVA ，求年金A ）偿债基金是指为了在约定的未来某一时点清偿某笔债务或聚一定数额资金而必须分次等额提取的存款准备金。

偿债基金的计算也就是年金终值的逆运算。

n i nn n nt t n FVIFA FVA i i FVA i FVA A ,1111)1()1(1⨯=-+⨯=+⨯=∑=- 3、后付年金现值（已知年金A ，求年金现值o VA P ），通常为每年投资收益的现值总和，它是一定时期内每期期末收付款项的得利现值之和。

自考财务管理学公式大全0067第一、二章一、简述年金的概念和种类1、年金是指一定期间内每期相等金额的收付款项。

2、a 、每期期末收款、付款的年金，称为后付年金，即普通年金；终值：FVAn=A*FVIFAi ，n,其中FVIFAi ，n=()ii n 11-+指年金终值系数现值：PVAo=A*PVIFAi ，n,其中PVIFAi ，n=()ii n+-111指年金现值系数b 、每期期初收款、付款的年金，称为先付年金，或称为即付年金； 终值：Vn=A* FVIFAi ，n+1-A 现值：Vo=A* PVIFAi ，n-1+AC 、距今若干期以后发生的每期期末收款、付款的年金，称为递延年金;现值：Vo= A* PVIFAi ，n⨯PVIFi ，mVo= A* PVIFAi ，m+n - A⨯PVIFAi ，md 、 无期限连续收款、付款的年金，称为永续年金。

现值：Vo=A*i1 注：1、年偿债基金（A ）=ni FVIFA FVAn ,1⨯；其中ni FVIFA ,1=()11-+ni i被称作偿债基金系数；是年金终值系数的倒数求得。

2、年资本回收系数（A ）=ni PVIFA PVAo ,1⨯；其中ni PVIFA ,1=()∑=⎥⎦⎤⎢⎣⎡+nt t i 1111被称作资本回收系数，可以通过年金现值系数的倒数求得。

二、单利终值：FVn=PVo⨯(1+i*n)单利现值：PVo= FVn⨯n i ⨯+11复利终值：FVn=PVo⨯(1+i)n, FVn=PVo*FVIFi ，n ，其中FVIFi ，n 为复利终值系数。

复利现值：PVo= FVn⨯()ni +11, 即PVo= FVn⨯PVIFi ，n ，其中PVIFi ，n 为复利现值系数注：所用现值和终值系数由查表确定第三章一、各种名义利率换算为实际利率的方法：1、按复利计息。

如复利按年计算，借款年限为n ，公式为：k=【（1+i ）n -1】/n2、一年内分次计算利息的复利。

自考财务管理学公式大全0067第一、二章一、简述年金的概念和种类1、年金是指一定期间内每期相等金额的收付款项。

2、a 、每期期末收款、付款的年金，称为后付年金，即普通年金；终值：FVAn=A*FVIFAi ，n,其中FVIFAi ，n=()i i n 11-+指年金终值系数现值：PVAo=A*PVIFAi ，n,其中PVIFAi ，n=()ii n+-111指年金现值系数b 、每期期初收款、付款的年金，称为先付年金，或称为即付年金； 终值：Vn=A* FVIFAi ，n+1-A 现值：Vo=A* PVIFAi ，n-1+AC 、距今若干期以后发生的每期期末收款、付款的年金，称为递延年金; 现值：Vo= A* PVIFAi ，n⨯PVIFi ，mVo= A* PVIFAi ，m+n - A⨯PVIFAi ，md 、 无期限连续收款、付款的年金，称为永续年金。

现值：Vo=A*i1 注：1、年偿债基金（A ）=ni FVIFA FVAn ,1⨯；其中ni FVIFA ,1=()11-+ni i被称作偿债基金系数；是年金终值系数的倒数求得。

2、年资本回收系数（A ）=ni PVIFA PVAo ,1⨯；其中ni PVIFA ,1=()∑=⎥⎦⎤⎢⎣⎡+nt t i 1111被称作资本回收系数，可以通过年金现值系数的倒数求得。

二、单利终值：FVn=PVo⨯(1+i*n)单利现值：PVo= FVn⨯n i ⨯+11复利终值：FVn=PVo⨯(1+i)n , FVn=PVo*FVIFi ，n ，其中FVIFi ，n 为复利终值系数。

复利现值：PVo= FVn⨯()ni +11, 即PVo= FVn⨯PVIFi ，n ，其中PVIFi ，n 为复利现值系数注：所用现值和终值系数由查表确定第三章一、各种名义利率换算为实际利率的方法：1、按复利计息。

如复利按年计算，借款年限为n ，公式为：k=【（1+i ）n -1】/n2、一年内分次计算利息的复利。

自考财务管理计算公式本文将介绍自考财务管理中常用的计算公式，包括财务报表分析、资本成本、投资决策、风险分析等方面的公式。

1. 财务报表分析1.1 盈利能力指标(1) 净利润率 = 净利润÷销售收入× 100%(2) 毛利率 = （销售收入 - 销售成本）÷销售收入× 100%(3) 成本费用利润率 = （销售收入 - 销售成本 - 营业费用 - 管理费用 - 财务费用）÷销售收入× 100%1.2 偿债能力指标(1) 流动比率 = 流动资产÷流动负债(2) 速动比率 = （流动资产 - 存货）÷流动负债(3) 资产负债率 = 负债总额÷资产总额×100%1.3 经营效率指标(1) 库存周转率 = 销售成本÷平均存货(2) 应收账款周转率 = 销售收入÷平均应收账款余额(3) 固定资产周转率 = 销售收入÷平均固定资产净值2. 资本成本2.1 加权平均资本成本加权平均资本成本（WACC）= E/V * Re + D/V * Rd * (1 - t) E/V：股权权益比例，Re：股权风险溢价率，D/V：负债权益比例，Rd：负债风险溢价率，t：税率。

2.2 费用资本化率费用资本化率= 费用资本化额÷费用总额× 100%费用资本化额= 资本化费用 + 利息支出×资本化期间3. 投资决策3.1 净现值净现值（NPV）= 投资现值 - 初始投资投资现值：未来现金流的现值之和；初始投资：购买资产所需的现金。

3.2 内部收益率内部收益率（IRR）= 投资现值÷投资成本投资现值：未来现金流的现值之和；投资成本：购买资产所需的现金。

3.3 投资回收期投资回收期= 初始投资÷平均年现金流平均年现金流：未来现金流的现值之和÷投资年限。