2014新版自考财务管理学(00067)复习资料

全国2014年4月高等教育自学考试《财务管理学》试题及答案课程代码：00067一、单项选择题(本大题共20小题，每小题1分，共20分)在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其选出并将“答题纸”的相应代码涂黑。

错涂、多涂或未涂均无分。

1．下列各项业务中，能够形成本企业与债务人之间财务关系的是（1-P6 D ）A．企业赊购产品B．企业归还所欠货款C．企业支付银行利息D．企业购买其他公司发行的债券2．张先生2010年1月1日存入银行20000元，存期两年，单利计息，年利率为4％，则到期所得利息额为（2-P46 C ）A．400元B．800元C．1 600元D．2 000元3．优先股有固定的股利收入，该收入作为年金来看是（3-P58 D ）A．预付年金B．递延年金C．先付年金D．永续年金4．从风险角度看，下列更接近于确定性投资的是（2-P69 B ）A．投资办厂B．购买国债C．购买公司股票D．开发某地的金矿5．下列各项中，导致长期借款资本成本低于普通股的主要原因是（3-P159 D ）A．借款数额有限B．借款筹资费用低C．借款限制条件少D．借款利息可在税前扣除6．将企业抵押债券分为不动产抵押债券、动产抵押债券和证券抵押债券的依据是（3-P134 B ）A．有无担保B．担保品的不同C．抵押金额的大小D．抵押品的担保顺序不同7．假设某企业以“1／10，n／30”的信用条件购进一批材料，下列表述正确的是（4-P207 A ）A．企业在10天内付款可享受1％的现金折扣B．企业在30天后付款可享受1％的现金折扣C．企业在l0至20天内付款可享受1％的现金折扣D．企业在20至30天内付款可享受1％的现金折扣8．企业为正常生产经营需要购买原材料而持有现金的动机属于（4-P189 A ）A．支付动机B．投机动机C．预防动机D．保险动机9．下列各项中，不属于．．．企业应收账款成本内容的是（4-P203 C ）A．机会成本B．管理成本C．短缺成本D．坏账成本10．甲企业以控股为目的购买乙企业的股票，该投资属于（6-P317 C ）A．债权投资B．直接投资C．间接投资D．短期投资11．固定资产原始价值减去已提折旧后的净额称为（5-P260 C ）A．固定资产的重置价值B．固定资产的清算价值C．固定资产的折余价值D．固定资产的折旧价值12．净现值与获利指数的共同之处是（5-P295 D ）A．都是绝对数指标B．都没有考虑资金的时间价值因素C．都能反映单位投入与产出之间的关系D．都必须按预定的贴现率计算现金流量的现值13．使用“5C”评估法评价客户信用时，需要考虑的首要因素是（4-P209 A ）A．品质B．能力C．资本D．行情14．与股票投资相比，下列属于债券投资特点的是（6-P322 B ）A．投资风险较大B．投资收益相对稳定C．投资收益率比较高D．无法事先预知投资收益水平15．上市公司采用固定股利支付率政策的主要优点是（8-P495 B ）A．有利于公司股票价格的稳定B．股利支付与公司盈利密切相关C．有利于树立公司的良好形象D．有利于投资者安排收入与支出16．下列关于本量利关系的表达式，正确的是（8-P470 C ）A．利润=销售收入—变动成本B．利润=边际贡献—变动成本C．利润=销售收入×边际贡献率—固定成本D．利润=销售收入×单位边际贡献—变动成本17．下列各项中，属于制定股利政策时应考虑的法律因素是（8-P488 A ）A．资本保全约束B．现金流量约束C．资本成本约束D．投资机会约束18．企业保持较高的现金比率，会带来的不利影响是（10-P554 D ）A．应收账款的增加B．坏账损失的增加C．存货购进的增加D．机会成本的增加19．已获利息倍数计算公式的分子是（10-P557 D ）A．净利润B．利润总额C．利息费用D．息税前利润20．某企业本年销售收入净额为20000元，应收账款周转次数为4次，则本年度应收账款平均余额为（10-P558 A ）A．5 000元B．10 000元C．20 000元D．80 000元二、多项选择题(本大题共10小题，每小题2分，共20分)在每小题列出的五个备选项中至少有两个是符合题目要求的，请将其选出并将“答题纸”的相应代码涂黑。

第一章财务管理概述学习目的与要求通过本章的学习，要求理解财务管理的概念与特点、财务管理的内容、财务管理的目标、财务管理的环境等基本理论问题，能对财务管理有一个总括的认识，并为学好以后各章内容奠定扎实的理论基础。

本章重点、难点本章的重点是掌握财务管理的基本概念、财务管理目标、利息率的构成；难点是理解财务管理目标的优缺点第一节财务管理的含义一，公司的财务活动一般是指公司从事的与资本运动有关的业务活动。

从公司资本的具体形态看，资本是公司的资产，包括有形资产和无形资产；从来源看，是公司的负债和股东权益。

（识记）公司财务活动包括筹资活动、投资活动、经营活动及股利分配活动。

（一）筹资活动：公司通过发行股票、发行债券、向银行借款、吸收直接投资等方式筹集资本，表现为公司的资本流入。

公司偿还银行借款、支付利息及股利、支付借款手续费以及债券和股票的发行费用等各种费用，则表现为公司的资本流出。

这种由于资本的筹集和使用而产生的资本流入与流出，便构成了公司筹资引起的财务活动。

（识记）（二）投资活动：公司把筹集到的资本投资于公司内部，用于购置固定资产、无形资产等，形成公司的对内投资；用于购买其他公司的股票、债券，形成公司的对外投资，对内与对外投资均表现为公司资本的流出。

当公司变卖其对内投资的各种资产或收回对外投资的本金和收益时，表现为公司资本的流入。

这种由于公司投资而产生的资本流入与流出，便构成了公司投资引起的财务活动。

（识记）（三）经营活动：首先，公司在正常生产经菅活动中，要采购材料和商品，以便从事生产和销售活动，同时还要支付工资和其他营业费用；其次，公司将产品或商品销售之后，可以取得资本的流入，收回资本；最后，如果公司现有资本不能满足生产经营的需要，可以采取短期借款的方式筹集所需资本。

由于生产经营而产生的资本流入与流出，便构成了公司经营活动引起的财务活动。

（识记）（四）股利分配活动：在会计期末，对生产经营产生的利润和对外投资而分得的利润，应该按照规定的程序进行分配。

《00067财务管理学》复习资料详细版D2.2非系统风险是指由于某一特定原因对某一特定资产收益率造成影响的可能性。

（公司特有风险。

）3.【重要计算公式】3.1期望值：3.2标准离差：3.3标准离差率：V=σ/R4.1单个证券与收益的计算分式：Rj =Rf+βj（Rm-Rj）4.2证券投资组合的风险与收益的计算公式：第三章财务分析1.财务分析概述1.1财务分析的意义：1.1.1财务分析是正确评价公司财务状况、考核其经营业绩的依据；1.1.2财务分析是进行财务预测与决策的基础；1.1.3财务分析是挖掘内部潜力、实现公司财务管理目标的手段。

1.2财务分析的主体：1.股东、2.债权人、3.经营者、4.政府有关管理部门、5.中介机构1.3财务分析的内容：1.营运能力分析；2.偿债能力分析；3.盈利能力分析；4.综合财务分析。

2.财务报告，指公司对外提供的反映公司某一特定日期财务状况和某一会计期间经营成果、现金流量等会计信息的文件。

2.1财务报表（及其附注）2.1.1财务报表2.1.1.1资产负债表2.1.1.2利润表2.1.1.3现金流量表2.1.2附注是财务报表的有机组成部分。

3.分析方法3.1分析比较法指同类财务指标在不同时期或不同情况下的数量上的比较，来揭示指标间差异或趋势的一种方法。

3.1.1 按比较对象分类包括：1.实际指标与计划指标比较；2.实际指标与本公司多期历史指标相比3.本公司指标与国内外同行业现金公司指针或同行业平均水平相比较。

3.1.2 按比较内容分类：1.比较会计要素的总量；2.比较结构百分比；3.比较财务比率。

3.2 因素分析法是依据分析指标和影响因素的关系，从数量上确定个因素对指标的影响程度。

在应用中这一方法时必须注意一下几个问题：1.因素分解的关联性；2.因素替代的顺序性；3.顺序替代的连环性；4.计算结果的假定性。

4.财务比率分析4.1总结和评价公司财务状况的经营成果的财务比率主要有四类：营运能力比率、短期偿债能力比率、长期偿债能力比率和盈利能力比率。

00067财务管理学复习资料1. 财务管理区别于其他管理的特点，在于它是一种价值管理。

2. 财务活动中，资金运动的关键环节是资金收入。

4. 以股东财富最大化作为公司财务管理目标时，主要的评价指标是毎股市价。

6. 投资风险价值是指投资者由于冒着风风险进行投资而获得的超过资金时间价值的额外收益，又称投资风险收益。

7. 将标准离差率转化为风险报酬率时，需要引入风险价值系数。

8. 企业借入资金的筹资方式主要有银行借款、发行债券、融资租赁、商业信用9. 权益资本的筹资方式有发行股票、吸收直接投资、留用利润10. 对于非银行金融机构提供的资金，企业可采用的筹资方式有发行股票、发行债券、银行借款、融资租赁、商业信用11. 企业发行债券时，当票面利率高于市场利率，该债券应该溢价发行12. 融资租赁是有租凭公司按承担单位婆求出资购买设备，在较K 的契约或合同期内提供给承租单位使用的信用业务。

13. 商业信用是指商品交易中以延期付款或预收贷款方式进行购销活动而形成的贷款关系，是企业之间的肖接信用行为。

14. 资本成本包括用资费用利筹资费用两部分内容。

用资费用包括向银行支付的借款利息、向股东支付的股利15. 对外投资时，为筹措资金而发生的手续费、利息费与红利股息属于资木成本16. 长期资金筹集方式中，资木成本最低的是长期借款。

17. 资本结构是指在企业资本总额屮各中资本的构成比例。

18. 企业资本结构最佳时，应该资本成本最低、股权权益最大19. 企业持有现金的动机一般包括预防动机、支付动机、投机动机20. 确定货币资金最佳持有量的方法通常是存货经济订货批量法21. 利用存货模型计算最佳现金持有量时，需要考虑的成木是持有成本与转换成本22. 某企业销售条款中约定：3/10. n/30,其具体含义是10天内付款可享受3%的现金折扣，30夭内付款，则不享受现金折扣23. 应收账款成木的主要构成要素是机会成木、管理成木和坏账成札24. 由于劳动生产率提髙和科学技术进步所引起的固定资产价值损耗，是指固定资产的无形损耗。

00067《财务管理学》重难点笔记资料第一章财务管理概述本章学习目的和要求通过本章的学习，要求理解财务管理的概念与特点、财务管理的内容、财务管理的目标、财务管理的环境等基本理论问题，能对财务管理有一个总括的认识，并为学好以后各章内容奠定扎实的理论基础。

本章重点、难点本章的重点是掌握财务管理的基本概念、财务管理目标、利息率的构成；难点是理解财务管理目标的优缺点。

第一节财务管理的含义…一，公司的财务活动一般是指公司从事的与资本运动有关的业务活动。

从公司资本的具体形态看，资本是公司的资产，包括有形资产和无形资产；从来源看，是公司的负债和股东权益。

（识记）公司财务活动包括筹资活动、投资活动、经营活动及股利分配活动。

（一）筹资活动：公司通过发行股票、发行债券、向银行借款、吸收直接投资等方式筹集资本，表现为公司的资本流入。

公司偿还银行借款、支付利息及股利、支付借款手续费以及债券和股票的发行费用等各种费用，则表现为公司的资本流出。

这种由于资本的筹集和使用而产生的资本流入与流出，便构成了公司筹资引起的财务活动。

（识记）（二）投资活动：公司把筹集到的资本投资于公司内部，用于购置固定资产、无形资产等，形成公司的对内投资；用于购买其他公司的股票、债券，形成公司的对外投资，对内与对外投资均表现为公司资本的流出。

当公司变卖其对内投资的各种资产或收回对外投资的本金和收益时，表现为公司资本的流入。

这种由于公司投资而产生的资本流入与流出，便构成了公司投资引起的财务活动。

（识记）（三）经营活动：首先，公司在正常生产经菅活动中，要采购材料和商品，以便从事生产和销售活动，同时还要支付工资和其他营业费用；其次，公司将产品或商品销售之后，可以取得资本的流入，收回资本；最后，如果公司现有资本不能满足生产经营的需要，可以采取短期借款的方式筹集所需资本。

由于生产经营而产生的资本流入与流出，便构成了公司经营活动引起的财务活动。

（识记）（四）股利分配活动：在会计期末，对生产经营产生的利润和对外投资而分得的利润，应该按照规定的程序进行分配。

一，公司的财务活动一般是指公司从事的与资本运动有关的业务活动。

从公司资本的具体形态看，资本是公司的资产，包括有形资产和无形资产；从来源看，是公司的负债和股东权益。

（识记）公司财务活动包括筹资活动、投资活动、经营活动及股利分配活动。

三、财务管理的特点（领会）1.综合性强（体现在价值管理上）。

2.涉及面广。

3.对公司的经营管理状况反应迅速（公司财务管理的效果，可以通过一系列财务指标来反映）。

财务管理最根本的价值观念是1. 时间价值观念 2.风险价值观念5C评估法：：：：品德（Character）资本（Capital）能力（Capacity）抵押（Collateral）条件（Condition）1.宽松型流动资产投资策略（策略A）（识记）宽松型流动资产投资策略要求在销售水平一定的情况下，保持较多的流动资产投资。

特点：投资收益率低，风险小。

不愿冒险、偏好安全的财务经理都喜欢采用该策略。

2.适中型流动资产投资策略（策略B）（识记）适中型流动资产投资策略要求在销售水平一定的情况下，保持适中的流动资产投资，既不过高也不过低，流入的现金恰好满足支付的需要，存货也恰好满足生产和销售所需。

特点：收益和风险平衡。

当公司能够比较准确地预测出未来的经济状况时，可以采取该策略。

3.紧缩型流动资产投资策略（策略C）（识记）紧缩型流动资产投资策略要求在销售水平一定的情况下，保持较低的流动资产投资。

特点：收益高，风险大。

敢于冒险、偏好收益的财务经理一般都采用该策略。

三种流动资产投资策略如下图所示。

1.单利终值（F/P，r，n）I＝P×n×r2.单利现值（P/F，r，n）（）(PVIF)1.标准离差率＝标准离差/期望值2. 风险收益率＝风险价值系数×标准离差率1.普通年金终值的计算公式为：在一定时期内每期期末等额收付的系列款项，又称后付年金。

年金终值普通年金现值的计算公式为：或PVIFA2.即付年金在一定时期内每期期初等额收付的系列款项，又称先付年金。

《财务管理学》(课程代码00067)第一大题：单项选择题1、对外投资时，为筹措资金而发生的手续费、利息、红利股息属于（ C ）A.前期费用B.实际投资额C.资金成本D.投资回收费用2、金融远期合约的投资风险的特点为（ B ）A.对风险和收益的完全放开B.既锁定风险又锁定收益C.合约交易双方风险和收益的不对称性D.对风险和收益实行一次性双向锁定3、合约双方中支付选择权购买费的一方有权在合约有效期内按照敲定价格和数量向期权卖出方买入或卖出金融工具的合约称（ B ）A.金融期货B.金融期权C.金融互换D.金融远期4、企业与投资者和受资者之间的财务关系在性质上属于（ B ）A.财务关系B.所有权关系C.债权、合同义务关系D.资金结算关系5、财务管理区别于其他管理的本质特点是（ A ）A.它是一种价值管理B.它是一种劳动要素的管理C.它是一种物质设备的管理D.它是一种使用价值的管理6、对处于不同产业领域、产品属于不同市场，且与其产业部门之间不存在特别的生产技术联系的企业进行的并购为( D )A.横向并购B.纵向并购C.购买兼并D.混合并购7、理财目标的总思路是（ B ）A.收入最大化B.经济效益最大化C.权益资本利润率最大化D.股东财富最大化8、下列支出中，可以计入生产经营成本的是（ B ）A.对内长期资产投资B.期间成本D.贴现费用9、下列税金中，不计入管理费用的是( C )A.房产税B.车船使用税C.消费税D.土地使用税10、在财务活动中，低风险只能获得低收益，高风险才可能获得高收益，这体现了（ D ）A.成本效益原则B.收支积极平衡原则C.资金合理配置原则D.收益风险均衡原则11、下列不属于制造费用的是( A )A.劳动保险费B.季节性、修理期间的停工损失C.低值易耗晶摊销D.机物料消耗12、在预测价格的基础上，以实现产品的目标利润为前提而确定的成本是（ A ）A.目标成本B.计划成本C.消耗定额D.费用预算13、以下不是理财主体的为（ C ）A.独资企业B.合伙企业C.大型企业的分公司D.企业集团控股的子公司14、具有所有者财务管理和经营者财务管理两种职能的是（ B ）A.股东大会B.董事会C.总经理D.企业经理层15、组织实施公司年度经营计划和投资方案，组织实施年度财务预算方案是哪一层次的财务管理的内容？( D )A.董事会B.董事长C.股东大会D.经理层16、以下财务管理总目标中，考虑了资金的时间价值和风险价值的是（ D ）A.利润最大化B.权益资本利润率最大化C.每股利润最大化D.企业价值最大化17、资金时间价值的实质是（ C ）B.利息率C.资金周转使用后的增值额D.差额价值18、一定时期内每期期初等额收付的系列款项为（ A ）A.即付年金B.永续年金C.递延年金D.后付年金19、优先股的股利可视为（ B ）A.普通年金B.永续年金C.即付年金D.递延年金20、固定资产按照经济用途可分为( D )A.使用中的固定资产B.不需用固定资产C.未使用固定资产D.生产用和非生产用固定资产21、以下不属于固定资产投资特点是( D )A.施工期长B.投资回收期长C.投资数额大D.战略性差22、根据财务制度的规定，下列固定资产中应该计提折旧的为( A )A.房屋和建筑物B.已提足折旧仍继续使用的固定资产C.以经营租赁方式租入的固定资产D.已经出售的固定资产23、以下不属于固定资产投资分类的是( D )A.战术性和战略性投资B.相关性和独立性投资C.先决性和重置性投资D.主观性和客观性投资24、以下不属于固定资产计提折旧的方法是( A )A.定额法B.年数总和法C.双倍余额递减法D.年限平均法25、以下不属于商标权特质的是( D )A.使用价值B.价值C.可以作价转让D.不可以作价转让26、按形成来源划分，无形资产可以分为( A )A.自创无形资产和购入无形资产B.可摊销和不可摊销的无形资产C.可辨认和不可辨认的无形资产D.法定和收益性的无形资产27、不属于商誉特点的是( A )A.具有独立性的价值B.其本身不是能产生收益的无形资产C.是企业长期积累起来的一项价值D.不能与企业分开而独立存在28、以下指标中，未考虑资金的时间价值的为( C )A.净现值B.获利指数C.投资回收期D.内部报酬率29、以下各项属于债权投资的是（ D ）A.并购投资B.投资设立控股子公司C.投资设立参股子公司D.租赁投资30、11．由于政治因素、自然灾害等客观因素导致投资者无法实现预期收益，而给企业带来的风险称为（ B ）A.决策风险B.市场风险C.外汇风险D.通货膨胀风险31、债券票面收益率又称（ B ）A.实际收益率B.名义收益率C.到期收益率D.期间收益率32、已知甲方投资收益率的期望值为15%，乙方案投资收益率的期望值为12%，两个方案都存在投资风险，比较甲乙方案风险大小应采用的指标是（ D ）A.方差B.净现值C.标准离差D.标准离差率33、表示资金时间价值的利息率通常被认为是（ C ）A.银行同期贷款利率B.银行同期存款利率C.没有风险和通货膨胀条件下的社会资金平均利润率D.加权资本成本率34、无期限连续收款、付款的年金为（ B ）A.即付年金B.永续年金C.递延年金D.后付年金35、企业购置设备增加市场供应，或开拓有发展前途的对外投资领域时所进行的筹资属于（ B ）A.新建筹资动机B.扩张筹资动机C.调整筹资动机D.双重筹资动机36、当债券的票面利率高于市场利率时，债券应（ B ）A.按面值发行B.溢价发行C.折价发行D.向内部发行37、与股票筹资相比，债券筹资的特点是（ A ）A.筹资风险大B.资本成本高C.限制条件少D.分散经营控制权38、股票的市场价值，就是通常所说的（ D ）A.票面价值B.账面价值C.清算价值D.市场价格39、以下不属于其他金融机构的为（ C ）A.保险公司B.财务公司C.国家进出口信贷银行D.信托投资公司40、某企业按信用条件为“2/10，n/40”购进一批商品，在现金折扣期后付款，则此笔应付账款的资本成本率为（ B ）A.30.76%B.24.49%C.22.5%D.36%41、功能成本比值与产品功能（ A ）A.成正比B.成反比C.不成比例D.无法确定42、建立企业内部成本管理责任制的基础是（ C ）A.成本控制B.成本预算C.成本计划D.成本分析评价43、下列费用中应计入财务费用的有（ C ）A.企业筹建期间的利息支出B.债券利息收入C.汇兑损失D.股票溢价收入44、产品成本不包括（ B ）A.直接材料B.销售费用C.直接工资D.制造费用45、以下收入中，属于工业企业的产品销售收入的是（ A ）A.提供工业性劳务收入B.出售多余原材料C.提供运输收入D.出租固定资产46、工业产品进入流通领域的最初价格是( A )A.出厂价格B.国家规定价格C.零售价格D.国家指导价格47、某种产品的市场零售价格为500元，商品批零差率为15％，进销差率为20％，则该产品的出厂价格为( B )A.300元B.340元C.450元D.500元48、边际贡献率与变动成本率之和应当( C )A.大于1B.小于1C.等于1D.不能确定49、在公司有良好的投资机会时，企业通常会采用的股利政策为（ B ）A.固定股利或稳定增长股利政策B.剩余股利政策C.固定股利支付率股利政策D.低正常股利加额外股利政策50、下列不属于独资企业的优点的是（ D ）A.结构简单，容易开办B.利润独享C.限制较少D.负有限偿债责任51、合伙企业的利润和亏损，由各合伙人（ C ）A.平均分配B.按出资比例分配C.依照合伙协议约定的比例分配D.亏损由个人承担，利润平均分配52、下列不属于股东会职权的有( C )A.决定公司的经营方针和投资计划B.审议批准公司的年度财务预算方案、决算方案C.制定公司增加或减少注册资本的方案D.修改公司章程53、董事任期每届不得超过( C )A.1年B.2年C.3年D.4年54、企业资金总额中各种资本的构成比例为 ( B )A.资产结构B.资本结构C.负债结构D.权益结构55、可以提议召开董事会会议的至少是( A )A.三分之一以上的董事B.三分之二以上的董事C.二分之一以上的董事D.四分之一以上的董事56、如果企业的资金来源全部为股权资金，且没有优先股存在，则企业的财务杠杆系数（ C ）A.等于0B.大于1C.等于1D.小于157、公司分立前的债务由( B )A.原公司承担B.分立后的公司承担C.债权人决定债务承担者D.分立前后的公司平均承担58、在计算个别资金成本时，需要考虑所得税抵减作用的筹资方式是（ D ）A.普通股B.留用利润C.优先股D.长期债券59、企业经营期满进行的清算属于( A )A.自愿清算B.行政清算C.司法清算D.破产清算60、在个别资金成本的计算中，不用考虑筹资费用影响因素的是（ D ）A.长期借款成本B.普通股成本C.长期债券成本D.留用利润成本61、杜邦财务分析系统的核心指标是（ A ）Page-A.净资产收益率B.资产净利率C.销售净利率D.资产周转率62、下列各项中，不影响财务杠杆系数的为（ A ）Page-A.产品销售结构B.负债利息C.优先股股得D.息税前利润63、在计算流动比率、速动比率、现金比率这三个财务指标时，都需要用到的指标是（ B ）A.流动资产B.流动负债C.速动资产D.现金及现金等价物64、企业为满足支付动机而持有现金，所需考虑的主要因素是（ A ）Page-A.企业销售水平的高低B.企业临时举债能力的大小C.企业对待风险的态度D.金额市场投资机会的多少65、同一时期财务报表中两项相关数值的比率叫( )Page-A.相关比率B.结构比率C.动态比率D.静态比率66、以下不属于货币资金营业支出的有（）Page-A.原材料采购支出B.工资支出C.期间费用支出D.所得税支出67、利用存货模型求货币资金最佳持有量时，没有涉及的成本为（）Page-A.持有成本B.机会成本C.短缺成本D.转换成本68、反映所有者投入企业的资本获利能力的指标是（）Page-A.净资产利润率B.实收资本利润率C.基本获利率D.市盈率69、以下属于应收账款机会成本的是（）Page-A.应收账款占用资金的应计利息B.客户资信调查费用C.坏账损失D.催收账款的费用70、利用“5C”评估法评估客户信用状况时，需要考虑的首要因素是（）Page-A.品质B.能力C.资本D.担保品71、下列各项中不属于存货的储存保管费用的是（）Page-A.存货的运输费和检验费B.库房固定资产的折旧费和修理费C.存货的合理损耗D.存货的保险费72、持有过量货币资金可能导致的不利后果是（）Page-A.财务风险加大B.企业的盈利能力下降C.资金周转困难D.资产的流动性下降73、对固定资产损耗进行价值补偿的依据是( )Page-A.固定资产折旧率B.折余价值C.固定资产折旧额D.原始价值74、当企业取得无法确定原价的固定资产时，如出现盘盈固定资产时，按照同类固定资产的( )计价。

《00067财务管理学》考前复习资料自考《00067财务管理学》考前复习资料一、计算题1、李先生每年年未存入银行2000元，年利率7%，则5年后本利和为：2000×年金终值系数=2000×5.751=11502(元)2、i/[(1+i)n -1]称作偿债基金系数，为年金终值系数的倒数某企业有一笔记5年后到期的借款，数额为2000万元，为此设置偿债基金，年复利率为10%，到期一次还清借款，则每年年未应存入的金额应为：2000×10%/[（1+10%）5-1]=2000×0.1638=327.6(万元)或者=2000×(1/年金终值系数)=327.6(万元)3、某投资项目于2001年动工，设当年投产，从投产之日起每年获收益40000万元，按年利率6%计算，则预期10年收益的现值为40000×年金现值系数=40000×7.36=294400万元4、某公司现在借入2000万元,约定在8年内按年利率12%均匀偿还,则每年应还本付息的金额为:2000×(1/年金现值系数)=2000×(1/4.968)=402.6万元5、张先生每年年初存入银行2000元,年利率为7%,则5年后本利和应为:2000×年金终值系数(5,7%)×（1+7%）=2000×5.751×1.07=12307元6、张某将1000元存入银行，年利率为8%，按单利计算，如半年后取出，其本利和为1000×（1+8%×1/2）=1040元7、北方公司向银行借款1000元，年利率为16%，按季复利计算，两年后应向银行偿付本利多少？r=16%/4=4% t=2×4=8FV=1000×(1+4%)8=1000×1.369=1369元8、某企业向银行借款400万元，借款名义利率为8%，补偿性余额的比例为10%，则实际利率为8%/（1-10%）=8.89%9、某企业发行面值为1000元的债券,债券面值利率为10%,每年末付息一次,五年到期。

00067《财务管理学》重难点笔记资料第一章财务管理概述本章学习目的和要求通过本章的学习，要求理解财务管理的概念与特点、财务管理的内容、财务管理的目标、财务管理的环境等基本理论问题，能对财务管理有一个总括的认识，并为学好以后各章内容奠定扎实的理论基础。

本章重点、难点本章的重点是掌握财务管理的基本概念、财务管理目标、利息率的构成；难点是理解财务管理目标的优缺点。

第一节财务管理的含义一，公司的财务活动一般是指公司从事的与资本运动有关的业务活动。

从公司资本的具体形态看，资本是公司的资产，包括有形资产和无形资产；从来源看，是公司的负债和股东权益。

（识记）公司财务活动包括筹资活动、投资活动、经营活动及股利分配活动。

（一）筹资活动：公司通过发行股票、发行债券、向银行借款、吸收直接投资等方式筹集资本，表现为公司的资本流入。

公司偿还银行借款、支付利息及股利、支付借款手续费以及债券和股票的发行费用等各种费用，则表现为公司的资本流出。

这种由于资本的筹集和使用而产生的资本流入与流出，便构成了公司筹资引起的财务活动。

（识记）（二）投资活动：公司把筹集到的资本投资于公司内部，用于购置固定资产、无形资产等，形成公司的对内投资；用于购买其他公司的股票、债券，形成公司的对外投资，对内与对外投资均表现为公司资本的流出。

当公司变卖其对内投资的各种资产或收回对外投资的本金和收益时，表现为公司资本的流入。

这种由于公司投资而产生的资本流入与流出，便构成了公司投资引起的财务活动。

（识记）（三）经营活动：首先，公司在正常生产经菅活动中，要采购材料和商品，以便从事生产和销售活动，同时还要支付工资和其他营业费用；其次，公司将产品或商品销售之后，可以取得资本的流入，收回资本；最后，如果公司现有资本不能满足生产经营的需要，可以采取短期借款的方式筹集所需资本。

由于生产经营而产生的资本流入与流出，便构成了公司经营活动引起的财务活动。

（识记）（四）股利分配活动：在会计期末，对生产经营产生的利润和对外投资而分得的利润，应该按照规定的程序进行分配。

资本成本的含义和作用：1)资本成本是权衡筹资、投资经济效益的标准；2)资本成本是一个重要的经济范围，它不单存在于资本主义经济中，并且不行防止的也存在于社会主义经济中。

资本成本是在商品经济条件下，因为资本所有权和资本使用权分别而形成的一种财务观点。

3)资本成本拥有普通产品成本的基本属性，又有不一样于普通产品成本的某些特征。

产品成本是资本耗资，又是赔偿价值。

但是资本成本又不一样于账面成本，它是公司依据各样因素展望确立的。

4)资本成本同资本时间价值既有联系，又有差别。

资本成本的基础是资本的时间价值，但二者在数目上是不一致的。

资本成本既包含资本的时间价值，又包含投资风险价值。

5)( 1)资本成本是选择资本根源、制定筹资方案的依照；(2)资本成本是评论投资项目可行性的主要经济标准；(3)资本成本是评论公司经营成就的最低尺度；(4)资本成本是决定和影响资本构造的重要因素。

商业信用的特色：( 1)获得商业信用十分方便；(2)与银行借钱等筹资方式比较，限制条件较少；(3)假如没有现金折扣，或者公司不抛却现金折扣，则利用商业信用不发生筹资成本。

其不足之处在于：商业信用的限期较短，假如获得现金折扣，则时间更短；假如抛却现金折扣，则需负担很高的筹资成本。

融资租借主要长处是：( 1)融资租借比借钱简单获取；(2)承租公司不用预先一次支付所有设施价款就能引进或者购置所需先进技术设施；( 3 )融资与融物相联合，公司能够实时引进和购置设施，减少公司直接购置的中间环节和花费，给公司供给了方便。

融资租借每期租金的多少，取决于以下几项因素：1)设施原价；2)估计设施残值；3)利息；4)租借手续；5)租借限期。

租期越长，则每期租金越少。

融资租借的主要特色是：( 1)出租的设施由承租公司提出要求购置兴许由承租公司直接从创造商或者销售商那边选定；(2)租借期较长，挨近于财富的有效使用期；(3)由承租公司负责设施的维修、养护和保险，承租公司无权拆卸改装；(4)租借期满，按预先商定的方法办理设施，包含退还租借公司、持续租借、公司留购。

00067财务管理学复习资料00067 财务管理学第一章一、理解（判断或选择）1、财务管理的对象是资金运动2、财务管理区别于其他管理的特点，在于它是一种价值管理3、企业资金运动所包括的经济内容主要有资金的筹集、投放、耗费、收入和分配4、我国企业财务管理的最优目标是企业价值最大化5、财务管理最主要的职能，即财务管理的核心是财务决策6、货币的时间价值是货币经过一定时间的投资和再投资所增加的价值7、从财务的角度看，风险主要指无法达到预期报酬率的可能性8、通常称为普遍年金的是后付年金9、企业财务关系包括：企业同投资者和受资者之间的财务关系、企业同债权人、债务人之间的财务关系、企业同税务机关之间的财务关系、企业内部各单位之间的财务关系、企业与职工之间的财务关系10.利润最大化不宜作为企业最优的理财目标，因为：没有考虑利润取得的时间、没有考虑所得利润与投入资本额的关系、没有考虑所得利润与承受风险的大小、容易诱使企业追求短期利益行为11、企业财务管理的基本环节：财务预测、财务分析、财务检查、财务计划、财务控制12、年金按收付方式不同，有：先付年金、后付年金、永续年金、展延年金13、预期投资收益率应当包括无风险报酬率、风险报酬率14、时间价值原理，正确地揭示了不同时点上资金之间的换算关系，是财务决策的基本依据15、资金时间价值代表着无风险的社会平均资金利润率，它应是企业资金利润率的最低限度二、计算1、复利现值的计算1 /（1+i）n2、年金现值的计算第二章一、理解（判断或选择）1、我国《企业财务通则》规定，资本金可以一次或者分期筹足，并规定了首期出资的时间，数额或比例以及最后一次缴清资本金的期限。

这种资本金筹集期限制度属于折衷资本制2、我国《公司法》规定，股份有限公司注册资本的最低限额为1000万元3、按股东权利和义务的不同，股票分为普通股和优先股4、人民币标明股票面值，以外币认购和进行交易，专供外国和我国港、澳、台地区的投资者买卖，并在我国的深圳、上海上市的股票的是B种股票5、根据我国有关规定，股票不得折价发行6、银行要求企业借款时在银行中保留一定的存款余额，这种信用条件被称为补偿性余额7、在个别资金成本的计算中，不必考虑筹资费用影响因素的是保留盈余成本8、最佳资金结构是指企业在一定时期最适宜有关条件下加权平均资金成本最低，企业价值最大化的资金结构9、股票按投资主体不同可分为国家股、法人股、个人股、外商股10、根据有关财务制度规定，吸收直接投资时，投资者可采取的出资形式有劳动力投资、现金投资、实物投资、工业产权和非专利技术投资、土地使用权投资11、下列各项中属于资金占用费的是发行股票的股利、长期借款利息、债息12、在市场利率小于票面利率的情况下，债券溢价发行（）13、企业向银行借款附有补偿性余额等信用条件时，其所负担的实际利率将大于借款合同规定的名义利率14、如果企业负债筹资为零，则财务杠杆系数为1二、识记（问答题）1、企业筹集资金的要求有哪些？2、为实行资本金保全原则，要核算上作出了哪些要求？3、债券发行价格的高低，取决于哪几项因素？三、计算1、计算债券发行价格2、计算个别资金成本（长期借款、债券、优先股、普通股）、综合资金成本第三章一、理解（判断或选择）1、流动资产是企业生产经营过程中短期置存的资产。

本章考点归纳考点1：财务管理的含义【正确答案：A】考点1：财务管理的含义【正确答案：B】考点2：财务管理的内容、目标【正确答案：D】考点2：财务管理的内容、目标【正确答案：ABCE】考点3：财务管理环境的分类【参考答案】：本章考点归纳考点1：时间价值【正确答案：C】考点1：时间价值【正确答案：C】考点2：风险收益【正确答案：A】考点2：风险收益【正确答案：B】考点2：风险收益考点2：风险收益【正确答案】：本章考点归纳考点1：财务分析概述【正确答案：B】考点2：财务比率分析【正确答案：B】考点2：财务比率分析【正确答案：D】考点2：财务比率分析【正确答案：BCE】考点2：财务比率分析【正确答案：BCDE】考点3：财务综合分析考点3：财务综合分析【正确答案】：本章考点归纳考点1：利润规划【正确答案：A】考点1：利润规划【正确答案：C】考点1：利润规划考点1：利润规划【正确答案】：600000考点2：短期预算【正确答案：B】考点2：短期预算【正确答案：B】考点2：短期预算5 0006 00011 000200 200考点2：短期预算【正确答案】：5 0006 000 11 000200 2001 000 000 1 200 0002 200 000600 000 720 000 1 320 000500 000 400 000 900 0001 100 000 1 120 0002 220 000本章考点归纳考点1：长期筹资概述【正确答案：B】考点1：长期筹资概述【正确答案：A】考点2：权益资本【正确答案：C】考点3：长期债务资本【正确答案：ACE】考点4：资本成本【正确答案：C】考点4：资本成本【正确答案：D】考点4：资本成本考点4：资本成本【正确答案】：200100040010004001000考点4：资本成本。

第一章财务管理总论1、资金运动的经济内容：①资金筹集。

筹集资金是资金运动的起点，是投资的必要前提。

②资金投放。

投资是资金运动的中心环节。

③资金耗费。

资金的耗费过程又是资金的积累过程.④资金收入。

资金收入是资金运动的关键环节。

⑤资金分配。

资金分配是一次资金运动过程的终点，又是下一次资金运动过程开始的前奏。

2、企业同各方面的财务关系：①企业与投资者和受资者之间的财务关系.②企业与债权人、债务人、往来客户之间的财务关系。

③企业与税务机关之间的财务关系.④企业内部各单位之间的财务关系。

⑤企业与职工之间的财务关系.3、企业财务管理的主要内容包括:①筹资管理。

②投资管理。

③资产管理。

④成本费用管理。

⑤收入和分配管理.4、财务管理的特点：财务管理区别于其他管理的特点，在于它是一种价值管理是对企业再生产过程中的价值运动所进行的理。

①涉及面广.财务管理与企业的各个方面具有广泛的联系。

②灵敏度高。

财务管理能迅速提供反映生产经营状况的财务信息.③综合性强。

财务管理能综合反映企业生产经营各方面的工作质量。

5、财务管理目标含义：又称理财目标，是指企业进行财务活动所要达到的根本目的。

财务管理目标的作用：①导向作用.②激励作用.③凝聚作用。

④考核作用。

6、财务管理目标的特征:①财务管理目标具有相对稳定性。

②财务管理目标具有可操作性.（可以计量、可以追溯、可以控制）③财务管理目标具有层次性.7、财务管理的总体目标:①经济效益最大化。

②利润最大化。

③权益资本利润率最大化。

④股东财富最大化.⑤企业价值最大化。

8、企业价值最大化理财目标的优点:①它考虑了取得报酬的时间,并用时间价值的原理进行了计量。

②它科学地考虑了风险与报酬的联系.③它能克服企业在追求利润上的短期行为，因为不仅目前的利润会影响企业的价值,预期未来的利润对企业价值的影响所起的作用更大。

④它不仅考虑了股东的利益，而且考虑了债权人、经理层、一般职工的利益。

9、企业价值最大化理财目标的缺陷：①公式中的两个基本要素—未来各年的企业报酬和与企业风险相适应的贴现率是很难预计的，预计中可能出现较大的误差，因而很难作为对各部门要求的目标和考核的依据。