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港股登记结算规则-回复港股登记结算规则是指在香港证券市场中进行股票交易时，相关交易活动要遵循的一系列制度和规定。
这些规则的目的是确保市场的公平、透明和稳定运行，保护投资者的合法权益，促进市场的健康发展。
以下是对港股登记结算规则的详细解析。
第一步：证券登记在进行港股交易之前，首先需要进行证券登记。
证券登记是指将股票持有人的信息和股权变动记录在登记册中。
在香港证券市场，证券的持有人可以通过向香港中央结算有限公司（HKSCC）提供相关信息进行登记。
登记后，股权的交易和转让将通过在登记册上的记录进行。
第二步：交易撮合一旦证券登记完成，交易员或投资者可以通过注册的经纪商进行股票买卖。
在香港证券市场中，买卖交易是通过电子撮合系统进行的。
HKEX的交易系统将买卖双方的交易订单匹配，并按照一定的优先级和价格规则进行撮合。
一旦交易订单成功撮合，交易便会成交。
第三步：成交确认成交确认是指交易完成后，相关的交易信息将被确认并通知交易双方。
在香港证券市场中，成交确认是通过电子化的交易确认单来完成的。
交易所和经纪商将向投资者发送成交确认单，确认交易的细节，如成交价格、数量和交易费用等。
投资者需要仔细核对确认单上的信息，并与自己的交易指令进行核对，确保交易的准确性。
第四步：清算与结算清算与结算是指根据已成交的交易，进行股票持仓和资金的结算和交割。
在香港证券市场中，清算与结算是由HKSCC负责完成的。
在交易日的结束时，HKSCC将根据股票持有人在证券登记册上的记录，对交易双方的持仓进行结算和确认。
一旦结算完成，股权和资金的交割便会完成。
第五步：交割与过户交割与过户是指在清算与结算完成后，将股票和资金交割给交易双方的过程。
在香港证券市场中，交割与过户是由中国结算香港分公司（CSDHK）负责完成的。
CSDHK将根据HKSCC的结算指令，将买方的资金转给卖方，并将卖方的股票转给买方。
一旦交割与过户完成，买方便成为股票的新持有人。
第六步：交易结算结果确认交易结算结果确认是指在交割与过户完成后，交易双方需要确认交易的结算结果。
证券从业资格考试金融市场：证券登记结算公司的登记结算制度导语：关于证券实名制、货银对付的交收制度、分级结算制度和结算参与人制度等的具体内容你知道分别是什么吗?证券交易结算方式可分为全额结算和净额结算你知道吗?(一)证券实名制投资者开立证券账户应当向证券登记结算机构提出申请，投资者申请开立证券账户应当保证其提交的开户资料真实、准确、完整，投资者不得将本人的证券账户提供给他人使用。
(二)货银对付的交收制度中国证券结算制度根据货银对付的原则设计。
货银对付俗称“一手交钱，一手交货”，是指在证券登记结算机构与结算参与人在交收过程中，当且仅当资金交付时给付证券、证券交付时给付资金。
货银对付原则是证券结算的一项基本原则，可以将证券结算中的违约交收风险降低到最低程度。
我国上市证券的集中交易主要采用净额结算方式，结算参与人必须按照货银对付原则的要求，根据清算结果，向证券登记结算公司足额交付其应付的证券和资金，并为交易行为提供交收担保。
主要的`担保方式是结算参与人存放一定数量的证券交易备付金。
在交收完成之前，任何人不得动用用于交收的证券、资金和担保物。
结算参与人未按时履行交收义务，证券登记结算公司有权按照业务规则处理其证券、资金和担保物。
(三)分级结算制度和结算参与人制度我国证券结算采用分级结算制度。
《中华人民共和国证券法》明确规定，证券公司是与证登记结算机构进行证券和资金清算交收的主体，并承担相应的清算交收责任;证券登记结算机构根据清算交收结果为投资者办理登记过户手续。
在分级结算制度下，只有获得证券登记结算机构结算参与人资格的证券经营机构才能直接进入登记结算系统参与结算业务。
通过对结算参与人实行准人制度，制订风险控制和财务指标要求，证券登记结算机构可以有效控制结算风险，维护结算系统安全。
(四)净额结算制度证券交易结算方式可分为全额结算和净额结算。
全额结算是指交易双方对所达成的交易实行逐笔清算，并逐笔转移证券和资金;净额结算是指交易双方对所有达成的交易实行轧差清算，并对轧抵之后的证券和资金的净额进行交付。
某财经学院《金融市场基础知识》课程试卷（含答案）__________学年第___学期考试类型：（闭卷）考试考试时间：90 分钟年级专业_____________学号_____________ 姓名_____________1、组合型选择题（66分，每题1分）1. 证券由卖方向买方转移和对应的资金由买方向卖方转移的过程属于（）。
A．交收B．清算C．成交D．结算答案：A解析：2. 沪股通通过（）设立的证券交易服务公司进行交易。
[2016年3月真题]A．上海证券交易所和香港联合交易所B．香港联合交易所C．上海证券交易所D．上海证券交易所或者香港联合交易所答案：B解析：3. （），境内政策性银行和商业银行经批准可在香港发行人民币债券。
[2017年6月真题]A． 2005年7月B． 2008年6月C． 2006年8月D． 2007年6月答案：D解析：4. 在资本市场上占有重要地位的国债是（）。
[2011年3月真题]A．无期限国债B．长期国债C．国库券D．短期国债答案：B解析：5. 目前，在我国，从数量上看，（）是证券市场最广泛的投资者。
[2018年10月真题]A．机构投资者B．非银行金融机构C．个人投资者D．证券公司答案：C解析：6. 可转换公司债券在转换前投资者可以定期得到利息收入，但此时不具有（）。
[2015年3月真题]A．债权人的权利B．股东的权利C．债权人的义务D．债权人的责任答案：B解析：7. 根据《证券投资基金法》的规定，国务院证券监督管理机构应当自公开募集基金的募集注册申请之日起（）内依照法律、行政法规及国务院证券监督管理机构的规定进行审查，做出注册或者不予注册的决定。
A． 3个月B． 6个月C． 9个月D． 1年答案：B解析：8. 为处置证券公司风险需要动用证券投资者保护基金时，由（）制订基金使用方案。
A．中国证监会B．中国证券业协会C．投资者保护基金公司D．证券交易所答案：C解析：9. 投资者进行金融衍生工具交易时，要想获得交易的成功，必须对利率、汇率、股价等因素的未来趋势作出判断，这是衍生工具的（）所决定的。
证券登记结算制度首先，证券登记结算制度的目的是为了保护投资者的权益，维护交易的公平公正。
通过登记制度，可以明确证券的持有人和所有权，确保交易的合法性和合规性。
同时，结算制度可以保证交易的履约安全，防止交易中的欺诈行为和资金风险。
其次，证券登记结算制度可以提高市场的流动性和效率。
通过登记制度，可以实现股权的变更和流转，方便投资者之间的交易。
同时，结算制度可以保证交易资金的安全和及时到账，提高了市场的效率和交易的速度。
再次，证券登记结算制度对于监管部门和市场监督机构具有重要意义。
通过登记制度，监管部门可以进行证券持仓的统计和监控，及时发现市场的异常交易和操纵行为。
同时，结算制度可以确保交易的透明度和公开性，方便监管部门对市场进行跟踪和监督。
最后，证券登记结算制度对于市场的发展和稳定具有重要影响。
一个健全的登记制度和结算制度可以增强投资者对市场的信心，吸引更多的资金投入证券市场。
同时，合理有效的结算制度可以降低交易成本，提高市场的竞争力和吸引力。
然而，当前我国证券登记结算制度仍然存在一些问题和挑战。
首先，证券登记的办理程序较为繁琐，需要投资者提供大量的材料和证明，增加了投资者的时间和成本。
其次，结算制度仍然存在资金到账速度较慢的问题，影响了交易的效率和流动性。
另外，监管部门在相关制度的监管和执行上还存在一定的不足和差距。
为解决这些问题，应加强制度和制度的创新和。
首先，可以简化登记办理的程序和材料要求，提高登记效率和便捷性。
其次，应加强银行和证券公司之间的合作，改善资金划付和到账的速度和效率。
另外，监管部门应加强对公司和机构的监管和执行，提高市场的交易秩序和规范化程度。
综上所述，证券登记结算制度是证券市场的基本制度之一，对于保护投资者权益、提高市场流动性和效率、加强市场监管具有重要意义。
目前我国证券登记结算制度仍存在一些问题和挑战，需要进一步和创新。
只有健全和完善制度，才能更好地促进证券市场的发展和稳定。
港股通交收规则
港股通是指中国大陆投资者通过在境内的券商开立港股通账户后，利用境内人民币购买港股及港股交易所上市的其他金融产品，并将证券交收、资金结算等服务托管给香港交易所完成。
港股通交收规则是指在港股通交易中，证券和资金的往来交收以及相关的结算规则。
具体规则如下：
1. 港股通交收时间为交易日T+0，T代表证券交易日。
即当日成交的港股当天可进入境内账户。
2. 港股通交收资金采用境内账户交收方式，即资金在境内账户内进行结算。
3. 港股通交易中，境内投资者需通过人民币购买港币，交易金额为人民币，以港币结算。
4. 港股通交易中，买入证券的资金与卖出证券的资金不可合并使用，资金不能在二级市场直接流通，作为壳公司的中央结算公司，在交易过程中的作用是负责证券的交收和资金的清算。
5. 港股通交易中，投资者可通过券商柜台或网上交易平台下单，标准手数为100股，交易费用为千分之2.5。
6. 港股通交易中，境内投资者有买卖限制，单日买入证券的金额上限为人民币10亿元，单日卖出证券的金额上限为人民币2亿元，个人累计持股量的上限为人民币1亿元。
7. 港股通交易中，货币的转换以人民币与港币的汇率为准。
港股通登记结算业务介绍一、概述“配合人民币国际化战略、有管控的资本市场对外开放举措”。
上交所和港交所将允许两地投资者通过当地券商买卖规定范围内的对方交易所上市的股票。
沪港通组成部分：沪股通，是指投资者委托香港经纪商，经由港交所设立的证券交易服务公司，向上交所进行申报（买卖盘传递），买卖规定范围内的上交所上市的股票。
包含沪股交易通和沪股结算通两部分。
港股通，是指投资者委托内地证券公司，经由上交所设立的证券交易服务公司，向港交所进行申报（买卖盘传递），买卖规定范围内的港交所上市的股票。
包含港股交易通和港股结算通两部分。
二、港股通-存管二、港股通-存管：港股的登记和存管（1）背景：实物证券：目前香港市场以实物证券为主，上市公司均须向股东、债权人等印发实物股票及债券等，作为股份所有权或债权的表面证据。
间接持有：证券持有方式是以间接持有为主，大部分证券登记在代理人名下。
代理人一般为券商或托管银行，而香港结算下属的香港结算代理人作为香港的中央存管处，也是一家代理人公司。
二、港股通-存管：港股的登记和存管（2）股份登记香港证券市场不存在一个单一的中央登记机构。
上市公司可以自行选择为其提供登记服务的过户处，不同上市公司的登记业务由各过户处分散进行。
上市公司的股东名册必须由经认可的股份登记机构负责备存维护。
香港市场业界习惯上将此类证券登记机构称为“过户登记处”或“过户处”（Share Registrar）。
例如：Computershare 。
二、港股通-存管：港股的登记和存管（3）股份存管投资者可以将所持实物证券存管到代理人，代理人把这些存入的实物证券送往相应的过户处，重新登记于代理人名下，并保存这些实物证券（直到投资者提取）。
存入的证券在过户登记处以代理人的名义重新登记后，代理人成为该证券的名义持有人，作为具有法定所有权的股东登记在股东名册上。
二、港股通-存管：港股的登记和存管（4）持股方式：（1）自己持有实物股票，该股票以股东自己的名义在过户处登记在册；（2）将股票托管于市场中介并且不存入香港结算，该股份以代理人公司的名义在过户处登记在册，实物股票由代理人保管；（3）将股票托管于证券经纪商、托管银行等市场中介，并且证券商或托管银行等将股票存入香港结算，该股份以香港结算代理人的名义在过户处登记在册，实物股票由香港结算保管；（4）作为投资者参与人（Investor Participant），将股票直接托管于香港结算，该股份以香港结算代理人的名义在过户处登记在册，实物股票由香港结算保管。
香港股指期货交易结算情况介绍——股指期货结算业务系列研究报告之三股指期货结算业务研究小组 张桔第一部分 香港期货市场概况一、历史沿革相对于美、英等国，香港期货市场属新兴市场。
1976年香港正式成立商品交易事务监察委员会及香港期货交易所。
香港期货市场原本主要包括香港期货交易所(HKFE)、香港期货结算有限公司(HKCC)、香港联交所期权结算公司(SEOCH)，主管机关则为证券及期货事务监察委员会。
2000年3月香港联合交易所（联交所）及香港期货交易所（期交所）进行股份化并与香港中央结算有限公司（HKSCC）合并成立香港交易所（HongKong Exchanges and Clearing Limited, HKEx)。
香港交易所是香港联交所、期交所和中央结算有限公司的控股公司，同年6月27日在联交所上市。
期权结算公司及期货结算公司仍分别是联交所及期交所的全资附属公司。
期权结算公司负责在联交所交易的股票期权产品的结算，期货结算公司则负责在期交所交易的指数期货及期权、股票期货、外汇期货、利率期货等衍生产品的结算。
图表 1 香港期货市场架构图1986年，香港期交所开始由商品期货交易转向金融期货产品交易，首先推出了恒生指数期货，1993年推出了恒生指数期权，2000年以后则先后推出小型恒生指数期货、H 股指数期货、新华富时中国25指数期货。
除指数期货外香港市场的衍生产品还包括指数期权、股票期货及期权、利率期货、外汇期货等。
2000年6月5日，恒生指数期货及期权转入电子交易系统交易(HKATS)后，香港交易所已成为全电子交易市场。
其中2004年期货及期权总交易量为19,629,692 口，其中恒生指数期货的总成交量为8,601,559口，日平均交易量为34,824 口，占衍生品市场交易量的44%1。
二、衍生品清算交收系统-DCASS（一）系统简介1数据来源：统计资料及数据DCASS是香港交易所于2004年3月推出的衍生产品综合结算与交收系统。
香港中央结算有限公司香港中央结算有限公司（Hong Kong Exchanges and Clearing Limited，简称HKEX）是香港的一家交易所运营商，为香港股票和衍生品市场提供中央结算服务。
香港中央结算有限公司的成立标志着香港金融市场的发展进入了一个新的阶段。
香港中央结算有限公司成立于2000年，是香港证券交易所的全资子公司。
它的主要任务是提供中央结算服务，包括证券和衍生品的结算、清算、交割和注册等业务。
作为香港金融市场的核心中央结算机构，香港中央结算有限公司在保障市场交易的安全和稳定方面扮演着重要角色。
香港中央结算有限公司的中央结算系统采用了先进的技术和管理手段，以确保交易的顺利进行。
它提供了高效的交易结算流程，使投资者能够快速、安全地完成证券交易。
这种高效的结算系统有助于提高市场的流动性，并提高市场参与者的信心。
除了提供中央结算服务，香港中央结算有限公司还提供了其他一些重要的服务。
例如，它提供了券商短借服务，使券商能够在资金周转紧张的情况下借入股票，以便继续进行交易。
此外，香港中央结算有限公司还为市场参与者提供了风险管理工具，例如衍生品交易保证金和风险管理工具。
作为香港金融市场的核心机构，香港中央结算有限公司一直致力于提高市场的透明度和公平性。
它积极开展市场监管工作，制定相关规则和监管措施，监督市场参与者的行为，以维护市场秩序。
此外，香港中央结算有限公司还与其他国际市场交易所和监管机构合作，共同打击市场操纵和其他违规行为，维护全球金融市场的稳定。
香港中央结算有限公司的发展成就备受认可。
它坚持以客户为中心的理念，不断提高服务质量，满足客户的需求。
凭借其先进的技术和良好的市场声誉，香港中央结算有限公司成为了香港金融市场的重要组成部分，对于香港资本市场的繁荣和发展具有重要意义。
展望未来，香港中央结算有限公司将继续致力于提高服务质量和市场参与者的体验。
它将继续推动技术创新，提高交易效率和安全性。
香港的支付清算体系香港的支付清算体系2019/8/11 14:34:21 来源：中国人民银行网站点击次数： 149 次1. 体制概况1.1. 法律概况针对支付和结算系统各个方面的主要法律条款包括：(1) 行间支付系统（a）银行业条例银行业务的定义特别把对支票账户的操作，以及对行间支付系统的访问限定在持有执照的银行。
（b）外汇基金条例按照该条例，财政司长可以要求被授权机构(AIs)为外汇基金在香港货币管理局(HKMA)设立账户，这为通过香港货币管理局的账簿来结算行间支付提供了法律基础。
(c)香港银行公会(HKAB, Hong Kong Association of Banks)条例香港银行公会条例规定，在与财政司司长协商之后，香港银行公会可以制定与银行业务管理有关的条例，包括与清算账户的保持有关的条例。
这些条例和规章在法律上用来约束包括香港所有持有执照银行在内的协会成员。
（2）证券清算和结算系统涉及证券与期货（清算所）条例。
该条例规定了证券与期货委员会(SFC, Securities and Futures Commission)对认可清算所的认可和管理。
这些认可清算所负责清算和结算证券或期货合约交易。
1.2. 提供支付服务的机构提供不同类型支付服务的机构如下：(a) 行间支付系统香港货币管理局是行间支付的结算机构，所有持牌银行都在香港货币管理局直接持有一个结算账户。
香港行间清算有限公司(HKICL, Hong Kong Interbank Clearing Limited)负责管理行间清算与结算系统的运作。
香港行间清算有限公司由香港货币管理局和香港银行公会共同拥有。
(b) 证券清算与结算系统中央货币市场单位(CMU, the Central Money Markets Unit)由香港货币管理局运营的中央货币市场单位服务为债务证券提供了一个中央清算与结算系统。
香港证券清算有限公司(HKSCC, Hong Kong Securities Clearing Company Limited)香港证券清算有限公司由香港股票交易所(SEHK, Stock Exchange of Hong Kong)和香港五家主要的银行共同拥有，它为股票提供了一个中央清算和结算系统。
中国结算将尽快制订和完善证券结算业务规则一、证券结算概述（一）清算和交收证券交易的结算是指交易双方根据成交结果确定和履行相应权利义务的过程，包括清算和交收两个步骤。
清算是指按照确定的规则计算交易双方证券和资金的应收应付数额的过程，清算结果确定了交易双方的履约责任。
交收是指根据清算结果，交易双方通过转移证券和资金履行相关债权债务的过程，即卖方将其卖出的证券交付给买方，买方将其应付资金交付给卖方。
只有交收完成之后，一笔证券交易才算真正意义上完成了。
可以说，结算是证券市场交易持续进行的基础和保证。
由于现代证券市场证券交易的参与者数量众多，交易量大，品种复杂，证券交易的结算一般都是由专业的结算机构组织完成的。
结算机构通常利用强大的技术系统，为结算参与人提供高效、安全的结算服务。
在结算机构完成清算之后，证券交收一般由证券结算机构自身完成，资金交收一般还需要结算银行的参与。
（二）全额结算和净额结算证券交易的结算方式可以分为全额结算和净额结算。
全额结算是指交易双方对所有达成的交易实行逐笔清算，并逐笔交付证券和资金。
全额结算是最基本的结算方式，但这种方式对交易双方的资金量、结算系统处理能力和自动化程度要求较高，适用于交易量较小、参与人较少的市场。
银行间市场通常采取这种结算方式。
净额结算是指证券登记结算机构以结算参与人为单位，对其买入和卖出交易的资金和证券余额进行轧差，以轧差得到的净额组织结算参与人进行交收的制度。
净额结算又可以分为双边净额结算和多边净额结算两种形式。
双边净额结算是指证券登记结算机构对交易双方达成的全部交易的余额进行轧差，交易双方按照轧差得到的净额进行交收的结算方式。
这种结算方式下，交易对手就是交收对手。
例如，甲方从乙方买入1000股A股票（假定每股1元，忽略交易费用不计），后又卖给乙方800股A股票，经过双边净额结算后，甲方付给乙方200元，乙方交给甲方200股A股票即可。
多边净额结算是指证券登记结算机构介入证券交易双方的交易关系中，成为“所有买方的卖方”和“所有卖方的买方”；然后以结算参与人为单位，对其所有交易的应收应付证券和资金予以冲抵轧差，每个结算参与人根据轧差所得净额与证券登记结算机构进行交收的结算方式。
